‘壹’ 为什么99%以上的交易者都是亏损的
在股市中流行一句话，7赔2平1赚，如果算上资金成本的话，只有10%的人赚钱，也就是说90%的人都是亏损的。
但是，如果把时间线拉长一点统计的话，10年或20年，比率绝对还要更高一点，可能99%以上都是亏损的；如果加上杠杆的话，那可能99.9%以上都是亏损的，甚至是99.99%了。
那为什么做交易亏损者比例这么高呢？
个人认为主要有以下一些因素：
一，门槛因素：
做交易门槛太低，无论什么样的人，从事的是什么职业，只要愿意，有部电脑（甚至都不用电脑，一部手机就行），开个账户，入点钱，就可以交易了。
社会 上其它行业的门槛，一般来说，门槛越高，越容易盈利；而门槛越低，就意味着竞争越激烈，淘汰率越高。
而金融市场又具有相当高的迷惑性，进入市场交易很方便，但是方便绝对不等同于容易；金融市场是高度博弈的零和市场，不是你活就是我死，竞争可以说是人类仅次于战场的最激烈的地方，作为弱者的散户能获取的生存资源极少，因此极难生存。
二，专业技能因素：
我们都知道，要成为某个专业的行家（比如律师、医生等等），不仅在学校时就要学习相关知识，而且毕业后还要到相关单位实习，理论联系实际，不断实践、练习，直到最终成为一个行家，这个过程差不多需要十年。
并且，基本上大部分行业，都有“成功公式”，就是只要通过学习相关的知识，并勤奋努力，就可以精通。也就是说，各个行业都有一条明确的通往成功的道路（这里说的成功不是指扬名立万，而是指精通）。
唯独交易这一行，并没有这个标准，也没有任何一个学校开设“交易”这一专业；只是近些年，有些学校会教授一些相关的知识而已。而 社会 上的一些培训机构，质量也是参差不齐，你也无从辨认真假，所以关于交易真正能盈利的相关专业技能，并没有容易获取的途径。
并且做交易也不是说只要够勤奋，就一定能盈利，还需要天赋、修炼、机缘等等因素。
而大部分人进入市场交易，基本上就没学习过相关的知识，一上来就交易，亏损就太正常了，更何况交易这一行还被称为世界上最难的行业。
三，人性因素：
交易很容易牵涉到我们人性的弱点——贪婪、恐惧、随意、急躁、自以为是等等。虽然其他行业也有可能涉及到这些，但人性中这些根深蒂固的弱点，对于职业的影响之大，恐怕非交易莫属了。
因为在交易中，人性的作用会被放大十倍、几十倍，甚至上百倍，交易者所经历的人性折磨，会多过普通人几辈子、甚至十几辈子的经历，并且这些也都非常难以克服，时间越长，淘汰的人就会越多。
四，杠杆因素：
如果是在杠杆交易市场，十几倍、几十倍、上百倍、甚至上千倍的杠杆比比皆是，虽然有些人的杠杆率并没有使用得这么高，但是几十倍一般是有的。
杠杆在放大盈利的同时，风险也同样就上升了几十、上百倍，大多数人控制风险的能力都不足，因此杠杆就会加速交易者的亏损速度，最终99.9%或99.99%的人亏损也就很正常了。
五，时间因素：
大家说的“一万小时定律”，虽然不一定完全正确，但是基本上有些道理，和之前说的一样，每个行业的行家一般是需要十年的时间才能磨练出来，也就是一万小时左右。
但是对于交易者来说，有多少人能够有这么坚强的意志和毅力，在这事业上一直亏损、磨练，并坚持这么长的时间不放弃？而即使你自己愿意，你的家人，你的另一半，他们会愿意支持、等待你吗？即使交易者本人也愿意坚持，但很多也由于家人的反对，或者其它客观的因素而倒在了黎明前。
综上所述，交易中绝大部分都是亏损者，也就很正常了。
那如果想通过金融市场理财投资，该怎么做呢？
两条路：
一，找到一个类似巴菲特的人。
最好的方法就是，把专业的事情交给专业的人。找到一位优秀的资金管理人，然后把准备投资到金融市场上的资金，交给他管理。
当然，要找到一个这样的人也不是一件容易的事；不过，你想想，如果连专业的人都不能获取盈利，那你凭什么就可以呢？
二，自己成为类似巴菲特的人。
显然，这一步要艰难得多。
如果你只是想在金融市场赚点外快，捞点油水，那我劝你还是给自己留着油水好一点；但如果你是真的热爱交易，你也愿意为之不懈努力，那也要做好长期抗战的准备，因为这是一条漫长而苦涩的路。
努力打造一个能稳定盈利的交易系统，无论是基本面系统，还是技术系统，都需要你投入大量的时间和精力，学习、实践、改进、磨练；等到最终打造出了这个系统，还需要你严格地遵守交易规则，不能有一丝一毫的马虎，并持之以恒地执行。
既然在交易中，超过99%以上的人都是亏损的，而我们想要成为1%以下的人，就要找到他们亏损的原因，反其道而行，才能提高我们成功的机率，也希望你能成为这样的人，并最终获得无尽的自由！
‘贰’ 你花了多长时间才找到适合自己的交易系统
我是花了大概七八年才找到适合自己的交易系统。、
刚入股市我是做短线的，我大概做过几百次短线交易。当时以为自己很喜欢短线，可是后来慢慢发现自己并不适合短线。于是慢慢的持股时间越来越长，后来变成一二个月交易一次。这时看到了价值投资的书籍，对书中那些做长线的大师动不动几十倍、上百倍的收益非常佩服。于是我就开始学习做长线。
我记得我最长的一次持股是持有银行股，持有了二年多也没有怎么涨。后来实在是精神上受不了，就卖出了。我好时就隐约感觉到做长线也并不适合我。至少不适合我的性格。
慢慢的我意识到一个人用选择什么系统交易是与这个人的性格、经历、认识等都有关系的。自己喜欢的交易系统并不一定是适合自己的。
这时我回想起我上学时百战百战的一项运动摔跤，我想到类似摔跤一样的交易方式应是自己最适合最舒服的交易。 于是我开始把我的交易方式向我的摔跤模式靠拢，渐渐的形成了适合自己性格特点和交易特长的交易系统。
运用这样的系统最大的优点就是非常自信，在任何时候都知道自己应做什么。最适合自己的交易系统反过来会影响自己的交易理念甚至人生信仰。
我是17年6月22日夏至开始进入股市的。当时就是有了些闲钱，想进行一些投资，根本对股票一点也不了解。先期投入了三万，想试试水。结果很快盈利了三四千。基本都是看哪个股票刚跌完，我就买哪个。但是随着时间的拉长，到了17年底，基本是不亏不赚。然后我改变了策略，开始追大白马。然后...追涨杀跌大半年，一年竟然交易了九百多次，亏了不甘心，想尽快回本，不停往里加钱，血亏了不少。
到了去年下半年，我开始系统的学习一些股票方面的知识，不再天天追涨杀跌，而是开始耐心分析公司基本面，股票价格，政策转向等等。逐步开始减少亏损。直到现在，基本上有了自己对股票投资的一些看法，也有了自己的一些操作策略。说实话，我还没有经历一个完整的牛熊，不敢说我的体系是否合理，也不好说自己能完全按照自己的策略实施操作。慢慢锻炼吧，策略好制定，人性难克服。股市，就是一场修行，能克服人性的人，才能真正获得收益。
我记得我第一次踏入股市是在2006年末，2007年年头吧，当时还是进入牛市的时候，也是我认识我师父的时候！我的师傅是A股成立第一天就进入股市的牛散，也是他教会了我长线价值投资，他也是我同学的爸爸！
我和大家一样，虽然有一个非常厉害的师傅，但是我还是在刚开始的时候选择了投机和短线频繁交易，因为长线价值投资太枯燥，时间太长，并且一点没有快进快出的快感，和看到盈利起飞的那种感觉！
于是在2007年 大牛市里我小赚了一笔，可是没多久就进入了2008年的熊市，不但把我的盈利全吃了，还亏了不少钱！好在那个时候资金不多，所以亏损额度完全可以接受！但是我的师傅却一路锁定盈利到熊市结束，这就是长线投资厉害的地方！！
所以从那以后我开始不断学习长线价值投资，甚至学习，阅读巴菲特的策略和观点，而不是学习他的指标和技术！渐渐地我明白了股市涨跌的意义，周期的规律，已经制定了自己的投资策略！在2012-2014年的牛市里，我在某创业板一只股票上获利丰厚，高位锁定盈利换取了实体投资！奠定了自己成功投资的基础！
那么总结来看，我认为一个成功的投资者需要的是两轮完整的牛熊市来建立起自己的交易系统;
因此一个成功的投资者需要的是至少两轮的完整牛熊市，时间上应该有10年左右的时间，如果顺利的话，在第三轮的完整牛熊市里就是你交易策略的验证和成功！而我的交易策略就是利用A股有熊必有牛的周期性进行布局和投资，在熊市底部区域逢低买入布局，耐心地等待到牛市的到来获利！
以这个为大前提，大策略，然后逐步完善，逐步改进，逐步优化！做到天价不买,地价不卖,不要企图抓到最高价和最低价,吃中间一段已经很好了！
我的交易经历可能跟大多数人不太一样。
我大学毕业直接进了一家食糖贸易企业做期货，主要学习白糖基本面。没错，我就是以基本面入市的。这与很多人初期学习技术分析不太一样。也并不是完全的基本面，在那工作的三年时间里，我也自学了很多技术指标，但还是以白糖基本面为主的。
当我从那里离开，就相当于离开了现货的圈子。基本面就脱节了，我开始专攻技术分析。期间自己做交易，纯技术做日内，结果爆仓。然后去机构做交易，也是技术，做波段也做统计套利，效果也算可以，给公司赚过钱。但是，总觉得缺少些什么，我总是想探求价格波动的原因。但是，盘面只提供了信号，我确不明白其驱动因素是什么。
然后，正好有一个机构缺少研究员。我又重回了基本面的怀抱，又把基本面研究捡起来了。正好单位有不同品种的研究员，我就跟他们学习其他品种基本面研究。那时候已经是我们做期货交易的第6年了，相信有很多人6年已经拥有了自己的交易系统。而我还在选择技术分析还是基本面。
到了第7年，我开始有了一套自己的交易体系，也不能说是交易系统吧。因为它四不像，我把基本面当做“过滤器”来使用，主要交易规则交给技术。当基本面和技术面共振的时候，我做起来就很顺心，持仓也较为安稳。当基本面和技术面打架的时候，我会降低仓位，降低预期。由此，我更像是一个主观交易者，并非量化交易员。
直到现在，我还在应用这套交易系统（算是交易系统吧）。不管了，我自己摸索出来的，我就认为它是。反正，我用起来还不错。
你花了多长时间才找到适合自己的交易系统？
其实每个人的接收能力不同，那么寻找适合自己的交易系统时间也是不同的。
对我来说是因为找老师学习的所以要比正常的交易者要快一点，也就用了两三年的时间。
最开始没有接触过期货，之后开始做的时候自己又都不懂，就想自己琢磨着交易试试，但是结果不是很好，后来从朋友那里知道了可以找老师学习，然后我果断得报了培训班，后来发现真的有效果，并且也发现了真正能够稳定盈利。
不管是怎么交易，最重要的还是要找到适合自己的学习方法，这样在交易中也是事半功倍的，或者是说能够更快的找到适合自己的交易系统。
建立自己的交易系统都要适合自己，这样才能够帮助自己稳定盈利。
同样是投资于股市，炒股我还在摸索中，只是对银行股和其他金融股开始有一些思路，基金我比较有把握。
我是2003年开始买基金的，但是不懂那么多，就是普通的一笔钱进行申购。但是到2004年的时候市场开始下跌，我的基金亏钱了。还好我在2004年年初的时候开始了基金定投，基金定投也是亏钱的。
不过我没有急着把这些基金卖出去，定投的那些继续每个月扣钱，市场继续往下跌，到2005年的时候跌破了1000点，我的基金自然也亏了不少。
但是2005年的年底，股市开始上涨之后也涨得挺快的，因为我用基金定投的方式不断的拉低了平均成本，所以我的基金很快就回本了，并且开始赚钱。看着基金赚钱，我又觉得太慢了，所以开了股票账户买股票，基金就继续定投。
到2007年的三四月份，我的基金已经全部都翻倍了，我卖出了一部分。然后股市越涨越疯狂，我的股票也赚了，而且比基金赚得多。
到2007年年底股票到达最高位之前，我把大部分基金都卖了出去，反而股票加了一点，接着迎来了那一轮大熊市股市飞流直下三千尺。还好我的基金已经大部分卖出去了，是赚了钱，有些甚至是三倍，但是我的股票就惨了，可能跟很多老股民，经历是一样的。
正是在这一轮从熊市，到牛市，再到熊市的过程当中，我开始掌握了基金的投资方式。 一定要认认真真持续的定投，一定要在获利达到自己的预期时卖出落袋为安。也在随后的基金定投过程中，我不断的积累经验，继续学会了怎样评估每一支基金。 （这也是财说得明白推出的基金评测系列这么受欢迎的原因，真的是血与汗的经验）
2008年年中开始了，我人生的第2轮定投，直到2015年的3月份赎回，再次实现了翻倍，平均年化收益率超过15%，这一次证实了我所总结出来的基金投资操作法则是行之有效的。
而在股票方面，2008年之后我还折腾了几年，直到2011年我取消了股票账户，转而开了港股账户。反而在几年港股的投资中，我有一定的感悟，于是2014年9月份我重新开了A股账户，刚好在那一轮牛市开始的时候。
现在我买的股票主要目的是为了保持跟市场的接触，同时对于银行股相对有心得，毕竟一直在金融行业，所以对保险股也还算可以。
精力所限，未来我可能也不会再去想办法研究股票的投资，既然我已经有了一套基金投资的规则，可以为我带来不错的收益，我会把我的资金主要用于基金投资，包括国内的公募基金和国外的公募基金。
我花了十几年时间才找到适合自己的炒股操作方法
比如去年3月份见顶3288点(沪指见顶)时卖出所有股票休息了9个月 上个月又开始买入股票满仓 预计春节后沪指见顶时再全部卖出
这就是适合我操作的炒股方法
看了很多人的回答，有些感同身受，基本上都是几年时间吧，具体时间因人而异，也要看你做的是啥标的。
97年出国后，有个亲属在那边就做交易，当时他还是委托瑞士一家银行交易的，给我讲了些相关知识，当时就很感兴趣，又觉得杠杆交易风险有点高，也没有亲属那样有钱，就搁置了。
由于学的是偏宏观的专业，留学期间，有了些资金，就开始玩交易了。当时几乎把所有业余时间都投入到交易和学习中了，整天呆在宿舍不出来，同楼层的人都纳闷我天天都在忙啥。经济系图书馆里关于交易和金融书籍都被我读了不少，又花了很多钱买了技术书籍（版权书真的很贵）。
后来又用了一款自编交易系统的软件，只要把数据导入，再自行编制交易系统，随后进行回测检验交易系统（近几年国内主流软件都有这个功能了）。当时自己就做了几百套交易模型了，老是在做系统优化。那段时间人都有些神神叨叨的，在国外的论坛上还跟人交流心得。那段时间交易绩效有好有坏，也经常预测行情，甚至赌行情。有过一周翻N倍的经历，也爆仓过。有时候一周都不出门，到周末休市才出去走走。
交易市场的特殊性也让人需要很久才能找到适合自己的交易系统，因为老是想着找到更好的交易方法，当时还在网上跟做同好聊天，感觉多跟人交流能让自己有突破的机会，到现在还是喜欢跟人交流。在交流的过程中，也是自我提升的过程。有次看着别人聊天内容，一人用的是突破法，用的是Joe Ross的方法，做的很成功，一下子让我有了顿悟，就专研突破交易法。
随着时间的推移，总觉得波段交易更适合自己，又把风险管理当成重点，也算是有了适合自己的交易系统了，这期间持续了也是五六年吧，挺折磨人的。很多以前觉得适合自己的，都在不断升级和变化，没有一成不变的方法，只是拥有了适合自己的交易理念，交易系统嘛也需要持续升级。
交易前4年，使用各种各样的方法去预测未来的走势，亏的惨不忍睹。 交易第五年的某天，亏的惨不忍睹后，目睹了一根均线式的交易系统在某个品种上的全部交易过程后，才真正的明白了什么叫做交易系统。 从此，不停的构建，不停的优化，在第五年结束的时候，我确认了自己的交易系统，这套系统的每一个环节，都是我亲自构建的，按照自己的喜好完成的。
也就是说， 我是花了5年的时间找到了适合自己的交易系统。
然而，这就结束了么？
并没有。再过了一段时间之后我发现，所谓的最适合我自己的交易系统，其实它也没有什么出彩的地方，虽然它是按照我当时的偏好来的，但是，它的利弊也非常明显。 于是我明白了，所谓的交易系统，当它的逻辑正确，具有正向收益预期之后，具体的差异其实并没有多大，在未来的表现如何，完全依赖的是未来的走势形态。
未来的走势呈现流畅的趋势，那加仓类型的系统就好，未来的走势呈现极其波折的走势，那么加仓的系统表现就很差，而大级别的交易系统表现就很好。于是我发现，没有所谓的完美的交易系统，最适合自己的系统，也只不过是顶级策略中的一个而已。
于是，我走上了多系统的构建过程中，现在可以毫不夸张的说，我可以在短时间内构建出几十套具有正向收益预期的交易系统。 适合自己的交易系统很重要，但并不是终点，终点还在远方。
各位花了几年？
我花了三年时间才建立好自己的交易系统，最初我完全是听别人的进行操作，以前甚至被骗到一个股票群，听炒股老师的安排操作，直到有一个，亏了很多钱，才明白，一定要形成一套自己的技术指标
我最开始是用KDJ技术指标进行交易，大家都知道，KDJ技术指标分成三条线，K线，D线，J线，K线反应最慢，但是最准确，J线反应最快，但是往往不准确，KDJ三线向上交于一点，就是买入信号，KDJ向下交于一点就是卖出信号
但是我从KDJ技术指标中继续深入研究，发现了J均相对位置法，我发现当J值很高的时候，往往就是市场超买的时候，超买必然产生回调，而J值很低的时候往往是超卖，超卖必然导致反推，我每次在J值较低买入，J值较高卖出，一段时间内获得了不错的收益
但是后来，我发现这个技术指标有个问题，那就是指标的钝化，当行情在震荡时期时，这个指标很灵，但是当行情在单边走势下，指标往往会钝化，技术指标可能一直在高位，没有回调，这样就容易在单边上涨中清仓，在单边下跌中买入
接下来，我就开始进入我正式的交易系统。即均线和K线。均线系统无法单独存在，需要和K线系统相互结合
上涨过程中，均线发散向上，K线每次回踩均线都会在均线的支撑下上涨，形成多头趋势
下跌过程中，均线发散向下，K线跌破均线，每次反弹均线都会在均线的压制下下跌，形成空头趋势
而当K线突破一条均线的长期压制之后，往往会有一波比较大的上涨
基于这个均线和K线系统理论，我逐步建立了交易的体系，当然这还有配合仓位控制和心态控制
‘叁’ 冯成毅：各类交易者的深度心理剖析
没有人，会在看了一本简易外科手术的书籍后，就去开一个诊所；没有人，会在看了一本烹调书后，就去开一个餐馆；但更多的人，在看了一本投资书籍后，在没有任何时间和金钱上准备的情况下，就杀入到这个残酷的期货市场了。
据美国期货管理机构统计，一个成功的交易者，一般需要五年时间，5万美元的学费，而即便你付出了时间和金钱，成功的概率也小于1%。
一个常见的新手陷阱就是交易完美综合症。比如某交易者用A方法赚了一次钱，然后用A方法又连续亏损几次，于是在仔细研究观察后他发现了更好的方法，然后又因为亏损而放弃，周而复始，他的交易生涯不是交易的生涯，而是一个寻找完美方法的生涯，这样的人在期货交易者中应该不少。
一、趋势交易者的心理
每一种交易方法，其背后都有相应的心理障碍。对趋势交易者来说，必须有以下的心理准备：
赢利回吐是常有的事情。让赢利奔跑是趋势交易者的座右铭，而赢利回吐无可避免。新手在经历几次赢利回吐之后，往往会去预测高点或者低点，从而在大的趋势中丢了头寸，失去难得一遇的获利机会。不必为浮动赢利的回吐而懊悔，显然，这个是后见之明。
习惯连续的小亏损。耐心和坚持是趋势交易者的最重要的品质，连续的亏损后你必须有耐心等待趋势的来临，并坚持自己的原则去交易，否则，就好比你刚刚花钱投资装修好了一家豪华餐厅，却放弃了营业。
愿意买高卖低。 趋势交易者的胜率低于50%，因为趋势不常有，市场大多数时间是无趋势的。 95%的利润来自5%的交易。
二、均值交易者的心理
均值交易包含套利交易、对冲交易、利用KDJ和RSI等摆动指标交易的交易者。他们都是利用市场波动出现极值或者偏离均值时候下单，在市场回到均值附近平仓。
愿意忍受一次大的亏损，抵消数次赢利。比如在市场超买时候做空，但可能会在极端的情况下，出现大幅跳空上涨而带来的大亏损，或者如套利，价格差因为逼仓等原因，造成价差超过历史波动最大范围。
均值交易者具有较高的胜率。
与趋势交易者相比，均值交易者有更多的自由时间，他可以去度假休息。而趋势交易者必须坚持交易，在经历连续的亏损后等待大的趋势出现。
均值交易不是去抓市场的顶和底，他们总是试图去抓住市场中不稳定的部分。但是如果趋势继续发展，则不稳定的假设就是错误的，必须立刻平仓认错。必须忍受较低的盈亏比。
三、日内交易的心理
期货日内交易者，为市场供应了足够的流动性。
日内方法众多，有定式交易、动量交易、程序交易、高频交易、日内套利、日内对冲等。
果断是日内交易者最重要的品质，一个犹豫不觉的交易者，往往会将一笔亏损的日内变成隔夜，继而死扛，导致重大损失。
必须明白，一笔好的交易无法成就你，一笔坏的交易也许可以毁掉你的账户或人生。
日内交易品种的选择尤为重要，其必须有足够的流动性和波动性。不是所有的品种都可以做日内，就如同不是所有的池塘里都有鱼。
日内不要过度频繁交易？这句话显然带有主观性。如果机会很多，为什么不多交易呢？换句话说，只要你不停的交易下去，你就会赢利。当然，要在符合交易原则和遵守纪律的前提下。
如果你的手续费率不够低，请放弃日内交易。
纪律是日内交易者成功的保障。日内交易是个体力活，劳逸结合最重要。高明的日内交易者纵观全局，小处着手。
日内的灵活性最为重要，不要呆板的认为日内交易者就不能隔夜。比如牛市中，低开则是往往高走，这时候一笔成功的买入头寸如果获利丰厚为什么不隔夜呢？
新手往往会在当天亏损了几笔后，为了回本而违背自己的交易原则去频繁交易，或者在赢利了一笔后为保住胜利果实而裹足不前，放弃了当天更大的赢利机会。
高明的日内交易者，从不在交易时候查看自己的客户权益，他们不会让盈亏左右了心态和原则。也许他们更本不在乎盈亏，他们只在乎是否遵守了纪律。
日内交易者大多不止一台电脑，敏锐的眼光，让他们去发现更多的机会。
四、形态交易的心理
形态交易依靠自己的判断和经验来交易，和程序化交易把买卖信号交给计算机截然相反。
需要大量的盘后分析，甚至借鉴基本面，需要耐心等待的品质。
趋势型程序化交易不会错过任何大的行情，但形态交易员可能错过行情。需要坚强的自我修复心理，可以说，他们承受的心理压力远大于程序化交易者。
交易的灵活性容许他们使用宽松的资金管理办法，从而可能获得巨大的收益。比如程序化交易单品种每次使用20%的资金，如果突然扩大到40%，则交易的不一致性可能会导致系统崩溃，但形态交易员可能会在某种特定条件下如收缩日、赢利加仓等时候重仓搏击。
形态交易含持续形态和反转形态。
五、基本面的交易心理
以判断金融市场未来走势为目标，对经济和某某数据的透彻分析。数据在这里充当了最大的分析依据，但往往不能以数据来做最终的投资决策，如果数据可以解决问题，那计算机早就代替人脑完成基本面分析，事实上除了数据还要包括许许多多无法以数据来衡量的东西。
基本面分析的根本是商品的供求关系，物以稀为贵。基本面分析并没有定式，可以说是很主观的。
价值投资很大程度上依靠基本面分析，而传统的价值投资是完全依靠基本面分析，传统价值投资的出手一般就像闺女出嫁，是抱着‘以身相许’的态度在运行的，主张买入后长期持有。
基本面分析者大多以买入为主，因为商品的价格不会到零，但上不封顶。
基本面分析者以长线投资为主。基本面交易者自信并坚定。
六、失败者的交易心理
不止损的交易者伤不起。他们没有纪律性，经常凭消息做单。
经常被外盘走势所影响而受到伤害。比如外盘跌，向下的跳空已经消化了外盘的影响，盲目追空不可取，如果趋势是涨，反是买入机会。事实上，日内有超过60%的时候和上日外盘隔夜走势相反。
输不起金钱，更输不起自信。总是想找一个每次都挣钱的方法。对某个品种一味看空或者看多。
七、正确的资金管理
（一）两个朴素的资金管理办法
1、固定比例法则（适合程序化交易）
投资者A用50万做期货，做三个品种，每个品种开仓10%，合计30%，使用资金15万，交易一段时间后，资金到了60万，依然是每个品种10%，合计30%，使用资金到了18万，如果交易者亏损，资金到了40万，依然是每个品种10%，合计30%，但使用资金变成了12万。在每次开仓的时候，都要重新计算。
2、2%金条法则（适合形态交易、日内交易等）
每次亏损不超过总资金的2%，某交易者投资了50万做期货，那么2%是1万元，则每笔交易的亏损要控制在1万之内。下面我们看一个关于锌的例子：
我们计划在18135买入，17930止损，那么如果亏损，则一笔交易的损失是：
（18135——17930）＊5＝1025元
用1万除1025元得到9.3，那么我们这笔交易只能下9手单子，才可以保证亏损的时候，只亏总资金的2%。
那么，您即使连续亏损20次，还有34万，但这种可能几乎没有，因为所谓的定式交易，就是用高概率的定式去交易。
（二）玄之又玄的重仓交易
我们先来看一个例子：
以四周法则程序交易为例，即突破前20天最高点买入，下破前10天最低点平仓，反之亦然。
以50万本金，1994年4月迄今，橡胶使用10%开仓收益为2416%，使用20%开仓收益为27649%。
我们可以看到，开仓比例增加了一倍后，但是收益却增加了11倍。
这个是复利的魔力，10%比例，意味就是赚了钱后，赢利部分的10%追加投资。
但假如另外有个交易者，也是50万本金，他采取了如下的资金管理：
也即入金10%也就是5万（其余45万做后备资金），每次满仓交易，也就是赚的钱100%再利用。
优点：收益更巨大，资金利用率非常高。
缺点：回撤大，需要介入的契机。
八、正确的交易理念
一个与你个性相符合的交易方法，并一致性的交易下去。
纪律是成功的前提，没有完美的交易方法，每一种方法都有致命的心理障碍和困难期。
市场是动态的，交易系统有时效性。
品种不是永恒的，流动性和趋势来自资金的介入。
成功者不是使用了特殊的交易方法，而是心灵的重生，是个性与方法的高度统一。
‘肆’ 交易系统成熟的标准是什么
衡量一位优秀投资者的重要标志就是看他是否有一套成熟的交易系统，这也是很多普通投资者梦寐以求的东西，有的投资者在这条漫漫求索的道路上可能已经默默付出几年、甚至十几年，损失了几十万、甚至上百万的代价。我在过去几年的时间里曾经学习过期市、股市几百位高手的投资经历，概括起来可以说，构建交易系统 需要你付出超乎常人的毅力，不断学习、不断实盘验证、不断总结提高、不断在失败中重新站起来，可以说交易系统形成的过程也是一段坎坷的心路历程。 能不能最终形成一套自己的交易系统是一件可遇不可求的事情，因为，他需要你有一定的“悟性”，如果缺少这份悟性，可能有的投资者终其一生也无法实现。
我们认为一套成熟的交易系统需要满足以下五个标准：
一是可以实现稳定的盈利。 能否实现系统的稳定盈利是衡量交易系统的核心标准，再复杂的技术体系，再科学的仓位管理都必须以盈利为中心。至于盈利的幅度不做严格要求，投资市场上经常说“ 严格按系统交易，盈利多少是市场给的 ”，因为系统是稳定的，而市场行情是波动的，我们不可能超越市场去刻意追求盈利幅度。
二是有科学的仓位管理。 按交易系统去操作就是按照预案执行，就不能像普通散户那样全仓杀进、全仓杀出。例如，要根据趋势确定仓位，熊市时最大仓位不能超过30%，牛市时最大仓位不能超过80%。进出一只股票时，第一仓位不大于30%，并且永远不能满仓一只股票。
三是有明确的买卖点。 技术分析体系是交易系统的核心部分，其他几项标准都是围绕技术体系服务的，成熟的交易体系要求技术分析必须分析出精确的买卖点，买卖点必须明确，基本能够实现入场即能盈利，形成绝对的持仓成本优势，否则，很难在波动的行情中抵挡震荡。
四是有合理的止损策略。 能否坚持止损是衡量一位成熟交易者的基本标准，我们无论如何强调止损的重要性都不为过。入市多年的投资者可能都有深刻的体会，如果没有止损策略作为保障，再先进的技术都会失败。如果交易系统比作一只水桶，那止损就是水桶的底。
五是有严格操盘纪律。 我们不认为心态管理是组成交易系统的标准之一，因为只要严格执行了操盘纪律就不会再存在心态问题。在操作中要严格执行仓位管理、严格执行止损条件、严格执行买卖点，只有严格执行操盘纪律才能保证交易系统的稳定性。
这个问题我曾经写过。
一套期货交易系统成熟的标准是：单笔决策时间不超过10秒。
我觉得这一条足以检验一个人的交易系统是否成熟。
要注意理解系统的核心作用。
交易系统的目的很简单，它是为了长期持续稳定的输出你背后那套交易逻辑。逻辑是核心，而系统是效率最大化的工具。
各位可以想象一下各大生产流水线系统。
流水线上生产的产品，背后是各种各样的创造逻辑，那是优势的来源。而这套系统就一个目的，大量的制造这些产品。
所以，你的交易系统是否成熟，主要看效率就可以了。所有说自己有一套期货交易系统的人，你都思考一下，你每一次下单需要决策的时间要多久？
量化的系统化交易者，决策仅需要0.1秒。决策由系统来完成，而主观的系统化交易者，可能涉及到形态识别的过程，所以，这一点放宽到10秒。
超过这个时间，说明你的入场规则，出场规则，资金管理可能根本就没有建立起来，或者明确下来。这样的系统，并不成熟。
交易系统成熟的唯一标准就是长期稳定的盈利。
说一下我的外汇交易系统：
2018年3月开始，到当年5月账户盈利20%；5月-7月底盈利全部回吐账户还出现6%的亏损；之后行情配合但是到2019年2月，账户盈利50%。
2019年3月开始，到5月账户盈利16%，之后行情不配合，到8月中旬账户净值亏损10，现在账户净值还亏损3%。
对我而言几个月的亏损根本根本不算什么，我交易小时级别的波段盈利是以年为结算单位。
交易系统是否稳定只有这样一个标准，别无他法。不管你用技术面或者基本面；再或者均线或者布林，左侧或者右侧；长期稳定的获利是一个交易系统成熟的标准。
没有一直获利交易系统，盈亏都是交易系统正常的表现；只有长久来看期望值为正值的交易系统才有意义。
昨天晚上我同我的学生聊交易；在最后我给他讲：中国哲学的的根源在易经，易经--道德经--论语。易经的的根本就是两个字：阴阳。阳极而阴，阴极而阳。
物极必反是世间万事万物最根本的规律；交易系统也逃不开这个规律。
任何交易系统都会有失效的时候； 一个原因是行情走势的变化；一个原因只有交易系统衰败才导致绝大多数交易者亏损，（绝大多数人亏损才是市场的本质）。
我们想一想，交易系统盈利了一段时间之后，因为行情不配合进入亏损的阶段；这时候多数交易员的想法是什么？交易系统还有效吗？上次交易不做就好了，上两次交易这样改一下就好了；下次交易可能还是错的减少一下仓位吧；错了这么多下次交易可能就是对的，增加一下仓位吧。
多数交易员都会因为交易系统阶段性的衰败慢慢失去信心，改变交易系统；我们知道改变交易系统意味着新的亏损的开始，也意味着着之前交易系统的失败。
因此：交易系统衰败导致亏损，亏损导致交易员改变交易系统，进而导致交易失败。
昨天晚上我同我的学生说：
我们辛辛苦苦制定和完善了交易系统，一定会遇到阶段性的衰败和亏损；此时我们一定要清晰懂得：不仅仅是我们的交易系统会有阶段性的衰败和亏损，所有人的交易系统都是如此；而交易系统衰败的目的就人让绝大多数交易者在衰败中失败，我们不能同他们一样，你说呢？
因此：经历盈利，亏损，穿越了熊市，牛市；交易系统依然给出正值的交易结果，这个交易系统就是成熟的。短暂的盈利没有一样。
世界太芜杂，唯有关注我不可辜负。 外汇期货股票全职交易员，资管团队创始人
交易系统成熟的标准只有一条：长期持续盈利。交易系统的好与坏，最终是由使用交易系统的交易者水平与能力来决定的，所以这个问题应该是交易者成熟的标志是什么的问题。这个标准需要分解说明：
1、交易系统：也叫交易规则，原则，交易逻辑，交易体系等都是一个意思。制定或构建交易系统首先必须遵循市场的客观实际，其次从市场里选择在统计上大概率重复事件为构建依据。最后需要考虑构建的交易系统能否被较完美的执行，即执行的难易程度。
2、交易者水平与能力：交易者对市场运行与变化的认知、理解越深刻越全面越客观，则交易者的水平越高。站在中小投资者的立场上看，我们必须要做到相对客观的认识市场行情，因为从你我的角度看市场永远是对的，错也是对的，因为我们无法更改任何现实，只有适应，进而生存并竟争。认知达到了还不行，交易者还必须要有优秀的执行能力，大局观、耐心、果断、迅速的采取行动，保持良好心态等等都是其交易能力的体现。
3、交易者与交易系统的契合度：交易者构建的交易系统是其对市场的认知理念与运行逻辑的派生物，交易者理念的深度与广度、客观性与可操作性直接决定了交易系统的质量的高低。与自身交易理念冲突或不契合的交易系统，在实盘中是很难被长期坚持和完美执行的，理念与系统的不契合最终导致执行的严重扭曲，造成很大的亏损。比如让一个反应迅速果断风控良好的日内交易者去操作一个价值投资体系，后果自然不可想象。
综上所述，交易者与交易系统是交易行为的不可分割的两个方面，是一体两面的，所谓的契合度就是而者内在的统一性与逻辑性，世界上从没有不匹配、不契合的交易者与交易系统就能在市场里获得长期持续盈利的先例。
交易系统成熟的标准是什么？ 我本人进入交易行业多年，我认为世上没有完美的交易系统，只有胜率和盈亏比都占优的交易系统。成熟的交易系统既要控制每次交易出错而造成的最大亏损，同时还要保证利润最大化，遵循截断亏损，让利润奔跑的交易原则。
交易图表的走势无论是股票，期货，黄金外汇都有一个共同的规律那就是：震荡，单边，震荡，单边，相互缠绕交替运动的一种模式。而震荡与单边又没有明显的区域可以划分，所有没有哪一套交易系统能100%的成功，趋势交易系统则死在了震荡行情，震荡交易系统则死在了趋势行情，而我们唯一能做到的就是在行情有利于我们交易系统的情况下入场交易才会取得事半功倍的效果。
交易系统千人千法，只有适合你的才是最好的，按个人的风格不同可分为高胜率交易系统和高盈亏比交易系统，但两者必取其一为优，追求高胜率就无法做到高盈亏比，追求高盈亏比就无法做到高胜率。但无论哪种都必须以资金管理和止损控制为第一原则。
交易就是不断试错的过程，试错就避免不了出错，行情是无法预测的，所以我们不能保证每次交易都成功，而你不能在错还没有试出之前就已经把资金亏掉了，所以资金管理和止损控制是我们交易系统的重中之重，它是衡量成功交易者以失败交易者的分水岭。美国短线期货交易大师"拉里.威廉斯"在他编写的《短线交易秘诀》一书中曾说过。
如果你懂得资金管理，即使你的技术再差，你也能在这个行业当中生存，如果你不懂得资金管理，即使你的技术再好，早晚也会被这个行业淘汰出局。
所以成熟的交易系统应包括：资金管理，止损控制,盈亏比的大小，判断趋势，出入场位置选择等等。
资金管理应按每次交易不得超过账户总资金的10%为最佳合理仓位。
止损控制应按每次交易最大亏损额度不得超过账户总资金的2%为最佳止损点数。
盈亏比应按每次交易盈利以亏损的比例大于2:1以上。建议只做单边突破趋势行情。
总结：综上我们得出交易系统千人千用，只有适合你自己的私人定制通过自己无数次的实盘操作，总结每次成功与失败的经验教训，不断完善最终取得盈亏比和胜率都占优的交易系统。而交易系统的核心一定是遵循截断亏损让利润奔跑的原则，所以轻仓，止损，加顺势是成熟交易系统的完美体现。
交易系统的成熟性的标准应是简单的——一句话能说清本系统的本质。
自己的交易系统到底靠什么来赚钱？这个问题只有一句话就能说清楚的人才可能是真正的懂自己的系统，自己的交易系统也才可能成熟。那些为了总结自己的交易系统，不说几十句、几百句就说不清楚的人很有可能是并不太了解自己的系统。自己的交易系统也不太可能成熟。
比如《海龟交易法则》这个交易系统用一句话来总结是什么？
我只用四个字来总结：趋势跟踪。
海龟交易系统所有的环节都是围绕着如何很好的跟踪趋势而来的。趋势跟踪就是海龟交易系统的核心。
了解一个人如果不知道他的缺点，只能说明你对他并不太了解。一个交易系统成熟的标准是你秘须知道这个交易系统的缺点是什么？有什么局限？
任何交易系统都是有局限性的。做为使用者必须要清楚明白本交易系统的不可避免的缺陷是什么，才是真的能成熟的应用这个系统。例如：海龟交易系统的缺陷之一就是不适应震荡行情，在期中容易触发过多的止损。
其实交易系统成熟的标准就是使用交易系统的人是否成熟的交易理念。人如果思想成熟了，系统就成熟了。
交易系统没有所谓的成熟一说，它永远都有可优化的空间，当然过犹不及会是另外一个陷阱。
交易系统所能达到的一个极致就是尽可能的合理：规则尽可能的明确，盈亏比尽可能的大，胜率尽可能的高。
再合理的交易系统也只能是捕捉特定的形态行情，甚至于在某些时候它给人的感觉是还不如一根均线好用，对这种总是存在的不完美的接受度是每个交易者都必须要面对的问题。
系统的盈利方式在于对可复制行情的持续重复，只有坚持做胜率才会有存在的意义。
剩下的其实还是取决于交易者对交易系统的执行力，如果可以用成熟来定义的话，一个成熟的交易者会对规则达到“愚忠”的程度，当然这在很对交易新手看来简直是不可理解的。
交易系统成熟的标志对每个投资者来说肯定都是：大数操作后是 正收益系统 。
交易系统的数学逻辑是概率，建立却是统计基础，而且： 一个优秀的交易系统是要能融合属于你自己的交易观和性格偏好 。交易观是你的经历经验，学习思考和人生智慧的综合感悟（所以每个人都不同），性格偏好会决定你自己远用本系统的＂舒适度＂。
普通投资者可以用一个最简单的方式来自检一下：在下单之前，问一下自己＂我的操作和＂ 大妈＂的操作有什么不同？＂，如果你基本感受不到不同，哪就欲味着你离交易系统差很远，更谈不上成熟了 。
交易系统可以简单，也可复杂，好与坏也完全决取于建立者的综合水平。只要你有建立交易系统的认知，哪怕你水平不高，也可以建立自己的交易系统，并不神秘。用一句话总结建立交易系统的过程： 把你的思维细化成每个可执行的细则
股票交易系统成熟的标准是：简单、可靠、稳定 。
关于第一个要点：简单。 股票的交易系统是建立在技术指标基础上的操作法则。股票的技术指标非常多有量、价、K线、均线、MACD指标线等等，每一个指标就是一个变量，分析研究任何问题如果变量太多就没办法获得确定的结果。因此，以我多年的实践经验分析研究股票变量越少越好，这样既便于操作，也符合大道至简的事物发展规律。
关于第二个要点：可靠。 前面讲到的简单必须是建立在可靠的基础上的简单，简单的终极目标是有利于准确把握行情。如果没有可靠性，谈所谓的简单没有实际意义。可靠至少体现在两个方面：一是按照系统交易能够持续盈利；二是系统波动区间相对较小。怎么理解呢？就是说如果严格按照系统进行交易获利概率要达到70%以上的交易系统才能算是优异的交易系统；而且这样的交易系统对止损止盈比较灵敏，使交易不会出现太大 的失误。
关于第三个要点：稳定。 稳定性是交易系统的又一重要特性，表现为比较固定的交易模式，是个人总结出来的，比较适合自己的性格特点，一般情况不频繁变动。这种交易模式是经过千百次成功与失败交易的统计获得的大概率。只有当股票的某些信号特征出现时才做交易。
总之，股票的交易系统千变万化，不一而足，适合自己的交易系统才是最好的交易系统。
‘伍’ 学习黄金外汇交易技术要多长时间
我是做了2年才开始稳定盈利的，不过中间走了很多弯路，而且我发现我认识的那些人大部分都是做了2年以上才开始盈利的。
但是我在其中发现了一个很严重的问题，就是我们和他们都倍做市商误导导致走了很多弯路，如果避开这些弯路我发现，顶多一年就可以稳定盈利。
我可以在这里指点一下让你少走弯路。关于具体的点头像去看我的文章。
1别去看技术指标类的书籍，比如江恩理论，波浪理论，移动均线，布林带，等等一切指标都不要去学习。
理由：其实交易的本质就是对赌，所以平台商交易所希望你亏的越多越好，因为你亏钱就是他们赚钱。（也许这句话你也看不懂，多学习就懂了，总之你信我就行了）。而恰恰这些书籍是他们发行出来误导交易者的。所以你开户以后一切平台商给你的技术指示一概不能学习。
2既然指标不能学习，但是你必须把走势的基本形态弄懂，因为走势是由那些组成的这个才是反应价格最直接的东西。在我眼里走势，是由于高点，低点加上时间组成的。然后高点低点组成了什么以及配合时间怎么走的。其实这个很简单。我的空间都写的有。
3懂得这个市场是个0和游戏，也就是说既没有价值的增加也没有价值的减少，也就是说如果你闭着眼睛瞎做的话，你是不会亏钱的（少的可怜的点差不用在乎）在这个里面亏钱的原因是没有原则。也就是说是有原则的交易者在赚没原则的交易者的钱。而这个世界上大部分是没有原则的人。都是想一口吃胖子的人。所以你得学习培养原则。
4其实培养原则就是建立自己的交易系统。建立交易系统是在对图表走势的熟悉上面建立的，其实建立不亏欠的额系统超级简单，但是建立赚钱的系统你必须经过长时间的自我测试。
5交易系统里面有一个资金管理。成败在于你对风险的控制。资金管理其实非常简单。但是很多人因为心态的疏忽导致乱押宝。
6管理自己的心态。管理自己的心态其实就是要坚定不移的遵守自己的交易系统。不能因为长时间走势不符合系统规则的时候而乱下单。不能因为连续亏单而一下子就来气重仓。不过这个是新手必经的锻炼过程。很多人前期赚了好几倍后来一单爆仓都是受不住原则了。
当你交易几年之后你会发现其实交易就是坚定不移的遵守自己的交易原则。甚至你会发现走势根本就是一简单的线。啥都不用思考的线。然后你就变成了和我一样的百万小康人生了。