场外期权如何交易

A. 个股场外期权交易流程是 什么

个股期权的交易和股票交易有一个区别是多了一个询价的步骤，询好价格之后，自己如果觉得能够接受，就可以像买股票一样操作买入就可以。在合约到期前都可以操作卖出。

在2018年4月10号和4月17号证券公司和期货公司风险管理子公司相继收到监管部门窗口指导，要求暂停与私募开展场外衍生品业务。规定主要的意思是私募机构不允许参与场外个股期权业务了。目前还有其它通道可以参与，有需要的朋友可以联系我们，通道安全正规。

B. 什么是真正的场外期权

根据李伯庸多年的经验之谈，下面我给大家详细的说明一下：

• 场外期权性质基本上与交易所内进行的期权交易无异。两者不同之处主要在于场外期权合约的条款没有任何限制或规范，例如行使价及到期日，均可由交易双方自由厘订，而交易所内的期权合约则是以标准化的条款来交易。

• 场外期权市场的参与者可以因各自独特的需要，度身订做一份期权合约和拟定价格，然后通过场外期权经纪或自己直接找寻交易对手。交易所辖下的期权活动，均是通过交易所进行交易、清算，而且有严格的监管及规范，所以交易所能够有效地掌握有关信息并向市场发放，例如成交价、成交量、未平仓合约数量等数据。投资者均可在港交所的网页内找到这些信息。

• 至于场外期权，基本上可以说是单对单的交易，当中所涉及的只有买方、卖方及经纪共三个参与者，或仅是买卖双方，并没有一个中央交易平台。故此，场外期权市场的透明度较低，只有积极参与当中活动的行内人（例如投资银行及机构投资者）才能较清楚市场行情，一般散户投资者难以得知场外期权的交易情况，比如期权的成交价以及引伸波幅水平等。

• 投资有风险，大家切记盲目投资，建议大家首先学习投资知识！你肯伸手我愿扶你一把！

C. 场外期权是什么

场外期权是指在交易所之外进行交易，场内期权是在交易所进行直接交易。

D. 什么是场外期权 应该怎么进行交易

个股场外期权是什么？一种在沪深交易所之外交易的期权。它是买方与卖方之间订立的合约，个股场外期权买方有权利，但无义务在合约有效期限内，以合约约定的价格，购买或出售合约约定数量的标的股票。个股场外期权买方需要为这个权利支付权利金（期权费），而个股场外期权卖方向买方收取权利金并在买方行权时承担履行合约条款的义务。

场外个股期权怎么做？金融投资的客户众多，客户经理常常能听到客户抱怨股票市场不好做。经常炒股票的人常常会对股票的交易模式有些不满，股票一般都只能单向操作，不能同时买涨买跌，所以一般只能做高抛低吸，很难做空。而场外个股期权的出现颠覆了传统的股票投资理念，实现了双向甚至多向交易，那么场外个股期权怎么做呢？

场外个股期权怎么做？首先我们来了解一下什么是场外个股期权，场外个股期权是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。和目前国内有限的50ETF等场内期权相比，场外期权由于非标准化，在杆杠率及行权日期上都更加灵活。

场外个股期权怎么做？个股场外期权这一金融衍生品的推出，给A股市场的投资者带来些许慰藉，激起了投资的热情。直接以沪深上市的股票为投资标的，双向交易。不仅可以买涨，还可以通过买入看跌期权为持有的股票完全对冲下跌的风险。亏损有限，盈利无限，收益放大的同时，风险却没有增加，亏损控制在预设的范围。放大杠杆的同时却无需支付利息，也不会像股票配资那样存在爆仓的风险。投资策略多种多样，即使不知道股票涨跌，那就同时买入看涨和看跌期权，只要股票波动够大，利用波动率策略也能盈利。

先给大家说一个个股场外期权的例子：假设投资者，看好未来三个月万科的市场走势，想大幅建仓万科.这时，经过与合格机构投资者询价，得到万科 3个月平值看涨期权的费用为5%，这时客户可以只需支付5万期权费即可获得100万名义金额的万科的市值。

1.若3个月后万科涨到了120万，这样投资者通过个股场外期权，获利20万，因为要减去权利金5万，所以净收益为15万。杠杆净收益3倍。但如果投资者自己用5万投资，只能赚取1万。

2.若3个月后，万科跌到了80万，这样投资者通过个股场外期权，获利为0元，这个时候投资者就可以选择不行权，这样投资者所亏损的就是权利金5万。如果投资者自己全部用自有的100万资金投资，亏损为20万。

权利的买方可以根据行情结果对自己的好坏来做出决定到期是行权还是不行权。这样的话买方的亏损永远都固定在了一个范围，即最大亏损为权利金，而未来的收益却是无限的。这是不是对买方很有利，是不是选择用场外个股期权，从此告别炒股被套。

目前市场做个股场外期权有两类：

一类：机构仅仅只是作为通道服务商，个人投资者仅仅是通过机构通道间接的与券商参与个股长期期权业务。券商能够给到机构交易确认单，而机构可以给到客户交易确认单。

二类：打着合券商合作的名义实际机构直接与个人投资者对赌，个人投资者的交易没有正真进入市场。

区别这两者的方法：

1. 是否有收取加盟费保证金一说：个股场外期权本身是正规合法的产品，机构仅仅是作为通道服务商，本身是不承担盈亏风险的。那么收取高额加盟费保证金是为了什么目的。个人投资者赚的钱是由券商作为权利义无返去做对付，跟机构是没有任何关系的，所以要求交保证金加盟费的就应该思考下原因了。

2. 是否给出超高条件：通过高条件去竞争市场，个股场外期权的利润是来自权利金。而权利金是通过券商询价所得，权利金的大部分是券商的利润，机构只是在券商报价基础上加适当的比例。若是能够给出高出市场太多的条件，无疑机构是与个人投资在做对赌。而这样的机构存活的周期是短暂的，个股场外期权4万的权利金可以买到100万的名义本金的股票市值，若是证券标的涨20%，那么就意味着客户挣了20万，而证券标的下跌20%，亏损最大也就是4万的权利金。这样的盈亏比率你觉得对赌的风险大不大？所以在个股期权市场机构给出高条件和客户做对赌首先要考虑的是机构有没有能够去赔付盈利这个是风险一，其次你要考虑到政策风险，万一个人投资要求给出券商确认单是否能够真的给出，而不是前面说的有，肯定有券商的确认单，到最后打脸自己。

E. 什么是场外期权什么是场内期权

场外期权（Over the Counter Options,一般简称为OTC options,也可译作“店头市场期权”或“柜台式期权”）是指，在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。
场内期权与场外期权的区别最主要就表现在期权合约是否标准化。

F. 期权如何交易

第一点：开始实践期权交易，买入少数期权

出资者进行期权出资的时分，必定要先买入少数期权合约进行试水，先了解整个流程，出资者必定要轻仓买卖，等了解了之后再进行加仓。从小做起，这样就算犯了错，损失也不会有多少。

第二点：有方案的进入期权市场

出资者进入期权交易之前，先制定有一个方案，因为出资者进行模拟买卖和实战买卖的时仍是必定的差异的，而且出资者也不需求为了资金的问题挑选很廉价的深度虚值合约，因为这种合约，一般到期之后权力金都会归零。网络【期权懂】免费获取电子书籍和期权视频

买卖规则如下：

1、期权在买卖方向上分为买方和卖方。

2、期权中的认购期权分为买方和卖方两种，认购期权买方是支付权力金，取得期权合约赋予的在到期日，以约好价格买进标的物的权力，但不承当有必要买进的责任（买方看涨买卖）。而卖方则是收取权力金，承当买方一旦行权时，按合约规则卖出标的物的责任。

3、期权中的认沽期权分为买方和卖方两种，认沽期权买方是支付权力金，取得期权合约赋予的在到期日，以约好价格卖出标的物的权力，但不承当有必要卖出的责任（买方看跌买卖）。而卖方则是收取权力金，承当认沽期权买方一旦行权时，按合约规则买入标的物的责任。

4、期权的到期月判别是当月、下月、以及连续两个季月，如当前月份为6月，则到期月份为6月、7月、9月、12月。

5、期权的行权价格至少一个平值、两个实值、两个虚值，一般是到期月份具体看品种。合约到期时，虚值期权到期价值归零，实值期权既未申报行权，也未进行平仓，到期后价值也将归零，需重点重视到期日危险。

6、每张期权合约标的物期货合约。总的来说，期权的买卖操作其实并不复杂，可是相关约束条款和危险却是极大，因而咱们要注意本身的操作仓位，谨慎重仓。

G. 场外期权如何操作

股票场外期权 上交所 2017年5月份推出，主要进行50ETF交易，可以做涨也可以做空，采用撮合交易，也就是说交易所不参与交易，由市场的人进行对冲交易。但是交易量并不活跃，目前只有几只个股在尝试交易，那个交易量几乎为0.
本人打算开户，咨询了券商工作人员：1、需要50万资金，2、然后要进行几轮考试，主要确定账户级别，买涨 ，买跌，做期权卖方，3经过模拟操作达到一定的交易次数，不限制账户亏盈。
本人经过一段时间模拟，感觉期权是非常好的一个金融衍生工具，比股指期货 好多了，个股期权的推出应该越早越好。相信很多交易过股票期权的人都有同感，所以才有了现在市场上的股票场外期权。
市场上很多先知先觉的公司开始布局股票场外期权，既然有需求就有市场，这是客观规律，作为一个场外期权先行者，于是组织了10几个人的开发团队，开发场外期权系统，已经可以上线测试了。相信有眼光看好个股场外期权业务的人一定需要这个系统，正好我们专业开发。并且现成的可以交流。
市场上很多场外期权系统商，很多是券商提供风控的，起步就是100万名义经，很难找到客户。不如自己风控，可以调低门槛，让更多人的参与个股场外期权。
以上是个人观点望采纳！ 本人不动居士

H. 期权怎么交易操作步骤是怎样的

不少想要加入50ETF期权投资的朋友们都纷纷产生疑问，在50ETF期权中要如何进行交易呢？首先我们要清楚在50ETF期权中有四个交易方向，分别是：买入看涨、卖出看涨、买入看跌、卖出看跌，只要我们明白了期权中的涨跌、分清实值虚值期权、看懂期权的各种T型报价以及查看某一合约权利金变化，我们就可以开始进行交易了。

第一步、分清看涨看跌期权

50ETF期权合约分为看涨期权和看跌期权。看涨期权指期权买方获得以约定时间、约定价格买入期权合约的权利;看跌期权的买方获得以约定时间、约定价格卖出期权合约的权利。T型报价图中，以行权价为中轴线。左侧所有认购合约都是看涨期权，右侧所有认沽合约都是看跌期权。

以上内容就是50ETF期权大概的交易步骤了，回答内容来源于公号【期权酱】，供大家参考。