交易者聪明到什么程度

Ⅰ 成为一个合格的交易员需要具备什么样的基本品质，且该如何培养这些品质呢

您好，您提出的问题很宽泛。事实上一个标准定义的交易员，主要是交易的执行者，并且在制度允许的范围内做一些应变操作，分析市场则不属于交易员的核心任务。

您所指的应该是更类似于一个从分析到决策执行都要独立进行的交易者，这种情况下，对于交易者的要求要比一个纯粹的交易员更高。

这里单独就交易者应具备的“品质”做一些简要说明，需要进一步补充的话，请补充提问。

事实上各种关于心态和素质的讨论，从交易事业诞生之后就不断持续着，但是很少有人将交易者的心态，素质与他们的处境联系起来。

要持有一个良好的操作心态，首先必须拥有一套有胜算的交易方法。

这里的“胜算”并非指他人测试之后得出的“胜算”，而是必须由交易者亲自验证之后得出的“胜算”。

之所以强调这点，是从人类的本性出发。

所有的信任都必须源于了解，如果无法做到了解自己的交易方法，那么任何“信任”都只是盲信，经不起时间和暂时性亏损的考验。

唯有亲自验证，根据自己的需要亲手修正这套交易方法，才能帮助交易者充分地了解，进而信任这套方法。

在我们看来，培养交易者信心的途径，唯有不断地通过历史图表，模拟交易，实钱交易反复地了解，运用，修正自己的交易方法，这条道路永无止尽。

另一方面，交易者的心理承受能力也是必须着重培养的一项素质。

心理承受能力的植根点，在于交易者的物质承受能力。

一个动不动就把全副身家投入交易事业，不成功便成仁的交易者，是很难保持冷静的。

因此要维持自己的心理承受能力，不下大单，不做重仓是基本，规划好自己投入的资金占自身总资金的比例是根本。

所谓的“钱财身外物”，“摈弃胜负心”都是建立在“输得起”的基础上，如果“输不起”，无论再怎样有天赋的交易者都会失去冷静。

除了规划好投入的资金和交易的频率，每次开仓比例，每次盈亏幅度之外，另一项能够帮助交易者培养自身承受能力的，就是“开眼看世界”。

不仅要了解自己的资产，自己的交易方法，自己所参与的市场，还要去了解相关市场，相关的经济学知识，相关的政治风云，相关的风土人情。

见识广博了，见多识广了，心胸自然会更加开阔，对于一些“不可思议”的行情，也就能做到见怪不怪。

比如那些见证了1990年开始的日本经济大萧条，见证了“广场协议”之后日经指数和日元一路狂泄的走势的交易者，对于上证指数去年年底疯狂后的泡沫破灭，次贷危机带来的金融灾难，就不会有太过惊恐的感受，因为再大的风浪都经历过了。

希望对您有帮助。

Ⅱ 交易者的“圣杯”在哪里

01

交易者的“圣杯”，代表着一种完美的、终极的交易模式。

踏入交易领域之后，寻找交易“圣杯”就成了每一名交易者的不懈追求。

从基本面到技术面，从程序化到套利操作，从宏观经济到微观企业，各种各样的技术指标，各种消息和传闻变动，各种周期的K线研究……凡此种种努力钻研，无不是为了寻找那令人无限向往的“圣杯”，成就一根永不回撤的高收益曲线。

经历了这些年的探索后，“圣杯”到底存不存在，我渐渐产生了困惑。这里，我借数学的逻辑思维方式，谈一下个人的几点感悟：

02

市场公理：证券期货市场是一个负和博弈的市场。

公理之所以成为公理，就在于其结论不证自明。

但凡参与过证券期货市场的人都知道，上市公司一轮又一轮地圈钱，大股东的疯狂减持，交易所、证券公司、期货公司的巨额手续费，政府的印花税收入，仅这几项市场每年要“失血”数千亿元。

市场里的钱在持续流出、持续减少，决定了所有证券期货市场的投资者只能运行负和博弈。这个残酷的现实，严重制约了我们在交易模式上的选择。

03

定理一：证券期货市场的盈利方在数量上和资金量上都要远少于亏损方

在负和博弈的过程，交易亏损方不但要输钱给盈利一方，而且双方都要支付交易过程的各种税费成本。所以，不仅盈利方是靠亏损方来养活的，为交易供应基础服务的交易所、证券公司、期货公司等相关机构，从根本上讲也要由亏损方来供养。

因此，亏损方必须在数量上和资金量上都远远超过盈利方，才能维持证券期货市场自身的延续和生存。

打个比方来说，一片草地上有1只狼和100只兔子，即便兔子自身有生老病死，或者偶尔有老鹰等外界天敌介入（系统“失血”），但这个生态平衡系统大概率能维持下去。而如果这片草地上是100只狼对100只兔子，那这游戏还怎么玩的下去？

同样的，1条鲸鱼对1000条小黄鱼，虽然数量上差距很大，但游戏也玩不下去。

证券期货市场也如此，赢家必须是少数，韭菜必须是多数，一赚两平七亏损是常态，否则就Game over。

定理二：任何主流交易模式或市场主流的观点必然是错误的

某种交易模式或者某种观点一旦成为市场的主流，采取该模式或顺应该观点的交易者数量以及资金量必然成为市场的多数方，而市场负和博弈的本质决定了多数方必然是亏损方，因此该交易模式或观点必然会被证明错误。

进一步地可以推论出，市场的主要运动方向，一定是大多数人心理上最难以承受的方向，也一定是最出乎大多数人意料的方向。市场一定会用一切方法来证明大多数人和大多数资金投向在大多数时候都是错误的。在负和博弈格局下，市场自身生存的前提条件之一就是大多数投资决策的错误。

回顾中国股市的历次牛熊变化，我们也可以得到验证：全民炒股盛况来临的时候，往往市场处于疯狂赶顶阶段；而多数股民关灯吃面、悲痛欲绝、发誓今后再也不炒股时，往往市场已经走到熊市末期。股民们往往看不到这一点，却将市场的必然规律归因于“超级主力”的操纵。

定理三：不存在完美的、终极的盈利模式

初入证券期货市场，交易者无一不幻想凭借自己的聪明才智和努力勤奋，练就交易领域的“葵花宝典”，从而点石成金、叱咤江湖。但很不幸，定理二决定了市场上不可能存在这样完美的交易模式。

因为一旦某种交易模式大获成功，无论是价值投资、技术分析、量化交易系统还是某种“独门秘籍”，必然会引起市场人士的跟风效仿。

要知道，这个市场从来不缺钱，缺的是挣钱的模式，只要发现了挣钱的方法，所有的资金就会一拥而上，很快将这种交易模式变成市场的主流模式，从而导致该模式的失败。

看国内股市，从90年代的坐庄模式到2005年后的价值投资模式，再转为2010年后成长投资模式，又回到当下的价值投资模式，以及经常发生的“二八转换”现象，无不说明市场主流模式的周期轮回。

即便在成熟的美国市场，巴菲特也经常周期性地被财经媒体集体质疑“巴菲特老了”、“价值投资已死”，然后接下来几年价值投资大展神威，再次被捧回“神坛”。

或许，你会将自己的“独门秘籍”传内不传外、传男不传女，绝不会让别人学到，又或者你是超级天才，具有神一般的直觉， 即便把你的秘诀公之于众也无人能够掌握，从而这种交易模式始终只有你一人掌握，那是不是可以存在完美的、终极的盈利模式了呢？

好吧，假设你保密技术一流或者说你是超级天才，那这么完美、终极的盈利模式年化收益率有多少呢？一年五倍？十倍？上百倍？

哦，太高了不现实，那咱们就保守些，一年一倍吧。假设你10万起家，一年翻一倍，10年1024倍，就是1亿多，20年后再翻1000多倍，就是1000多亿，考虑到税费成本，基本上国内期货市场已经被你消灭好几遍了；30年后，估计国内股市也被你抽干N遍了，你儿子基本上没必要学你这套“祖传秘诀”了。

还记得定理一吗？盈利方的资金量也必须远小于亏损方，1条鲸鱼对1000条小黄鱼的游戏是玩不下去的。

所以，要维持负和博弈的生态系统不崩溃，除非你的资金规模上限受到限制，或者盈利速度大幅下降，可如此一来，也就不算什么“终极”盈利模式了。

定理四：任何可以长期依赖的盈利模式，必然有天然的缺陷，从而防止该模式成为市场主流模式，或者说，这种缺陷性反过来保障了该模式的长期有效。

选择了价值投资，就要在网络股泡沫或者中小创受追捧的时期接受市场的“羞辱”，被同行嘲笑，被资金委托方抛弃；

选择了趋势跟风，就要在网络股崩盘和中小创暴跌的当下暗自神伤，还要被批评为过度激进、冒险的“投机分子”；

选择了震荡交易、高抛低吸，就要在趋势行情一去不回头的时候眼睁睁看着，在场外忍受孤独和煎熬；

选择了趋势交易，就要忍受震荡阶段的两面挨巴掌、长期的横盘整理以及浮动盈利的巨大波动；

选择了日内短线的直觉交易，就要接受资金规模不能太大、收益曲线不稳定、容易受监管政策影响的弊端；

选择了机械化或程序化交易，就要接受违背人性、交易枯燥无聊、模型退化失效的缺点；

选择了无风险或者低风险的套利模式、量化对冲模式，就要接受收益率偏低、资金量门槛高、软硬件配置高等缺陷……

就像找老婆一样，世上没有十全十美的人，既然看中了她的优点，就必须接纳她不完美的一面。

交易亦如此，选择了一种模式，就必须接受该模式缺陷的一面，须知正是这种缺陷的存在，才使得该模式不会持续地成为市场的主流模式，从而保障了长期的有效性。

04

物极必反，盛极则衰，我们看基金经理的排行榜，每年都是城头变幻大王旗，你方唱罢我登场，前一年的冠军，常常在接下来的一两年内亏的一塌糊涂；期货市场上，也时不时曝出一个又一个大佬亏损的传闻，国外亦是如此。

正是这类周而复始的循环，阶段性的高盈利和阶段性的亏损，才使得每种交易模式都有一批虔诚的追随者，同时又不会持续地成为市场的主流模式。

或许，有人会说如果能两三种交易模式交替使用，在变幻莫测的市场中始终恰好使用最适合当下阶段的交易模式，那岂不是变相地实现了完美交易？

确实，有些人预测能力非凡或者运气极佳，能在各种交易模式中灵活转换，在一段时间内连续多次踏准市场节奏，获得不菲收益，但在较长时间内持续踏准市场节奏的人，至今还未发现，也不可能出现！

因为这样的盈利速度下，其资金规模最终会增长到威胁整个系统的地步。而且，船小好掉头，当你资金规模太大时，如何腾挪转换？

当明白这一切后，摆在我们面前的路，似乎只剩下放弃对完美的、终极的交易模式的追求，转而抱残守缺，按照自己的性格特点、资金性质等条件选择一种不完美的交易模式，享受该模式带来的利润和荣耀，承受该模式必然产生的亏损和羞辱。

或许，唯有如此，才能维持市场的平衡，才符合天地万物的阴阳平衡之理。

Ⅲ 做到什么水平才算得上一个成熟的交易员

看亏钱的时候。

做交易只赚不亏的，是骗子。

顺风顺水的时候，看不出来什么的。风口上，连猪都能飞。

交易员觉得自己交易风格稳定了，交易收入增长了，要反思是不是当下的行情成就了自己。

懂得应对市场变化的，是聪明的交易员。

懂得无需在意市场变化的，是智慧的交易员。

聪明的交易员深陷市场，忙于应对；智慧的交易员看透本质，做好自己。

成熟显然需要的不是聪明，是智慧。

Ⅳ 稳定盈利的外汇交易员有哪些一定要遵守的原则

万物皆有其规律，能够掌握市场发展规律的人，一定有其人格共性，那些成功到令人艳羡的交易员究竟具备哪些共同特质呢？

一、明确自身优势，参考制定交易策略

普天之下每一个交易者的性格皆不相同，交易策略的制定与落实，实际上与交易者本人息息相关。你需要充分了解自己的性格，辨别优势劣处，根据个人性格特点打造自己的交易风格，寻找到适合自己的交易策略，然后努力掌握它。

二、拥有必不可少的3大能力

1、抗压能力

2、学习能力

3、风险把控能力

三、正确把握和理解新闻事件

一位成功的交易员必须能够解读当前发生的新闻，辨别出其中对于市场影响较大的事件，并据此作出合理的决策。许多成功的交易员不会被各种各样的新闻所迷惑，他们能抓住市场最主要的趋势，且个人独立意识非常强，能够做到相信自己的分析，然后做出合理的决策。

四、非常注意细节

聪明的交易者也会是细心的记录员，如果某次交易取得成功，他们往往很想明确知道到底是怎样才能取得成功。

更重要的是，对于失败的交易，他们也想知道同样的细节，以避免不必要的重复失败。成功的交易员会记录细节，记录他们为什么进行某次交易，以及从中学到的任何经验教训。他们会分析成功的交易究竟是按照计划进行，还是仅仅因为运气。注重细节、学会总结是他们能够成功的必备要素！

Ⅳ 股票交易者最可贵的特质是什么为什么呢

股票交易者最可贵的特质是在亏损时有及时止损的勇气，在获利时有勇于退出的智慧。

股票市场可以说是最考验人性的地方，虽然很多人终其一生都在研究这个市场，并指定了极其严格的交易策略，但是真正实际操作股票交易的时候，不可避免的会收到情绪、消息面等各方面的影响，从而改变正确的策略，最终遗憾收场。当然在股票市场上也有很多成功的操盘手，在每次交易复盘的时候，都会检验自己的交易策略，并严格执行，成功获利。不过就算是再好的股票操盘手也不敢保证每次交易都是正确的，只能做到保持最大的胜率，这也是股票市场的魅力，在历史上的交易过程中，诞生了无数伟大的操盘手，他们之所以能够取得成功，经过分析其身上都有独特的品质，下面就来说一说：

一、及时止损的勇气

在股票市场既然存在交易就会有亏损，很多人亏损后不是及时止损，而是想着通过加大筹码，摊平成本的方式来挽回损失，殊不知这样的方式有时反而会适得其反，使自己被深深的套牢。所以及时止损是股票交易者最可贵的品质。

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