如何用波动率交易期权

⑴ 期权如何交易

如果想要开始玩50etf期权交易，首先就需要了解一些相关的期权投资技巧，这样才可以让自己更好进行期权的投资，50ETF期权作为金融界的宠儿，很多的交易技巧都适用于50ETF期权，新手首先进入50ETF期权中一定要以学习的心态进行交易，第一步需要学习有关50ETF期权的所有交易规则，只有弄清楚了规则并且遵守交易规则进行交易才能避免犯错，清楚知道交易日期的影响和危害，找到更好的投资时机，在这里建议尽量选择早盘。下面就一起来分析分析有哪些容易出现的期权交易误区。

过早的开仓：开仓过早就是指在趋势还不是很明显的时候就进入市场买入，这个时间线就会被拉长很多，同时在市场出现亏损的时候无法迅速抽身，这是比较多人容易出现的问题，需要注意避免。

期权价值归零：存在这么一类投资者在观察市场时候被某些期权的利润吸引住了，想要去入手那些可以快速获取高额利润的期权，可是结果呢这种期权其实是价值最不稳定的，一不留神就归零了，对于期权新手来说要格外谨慎。

持仓结构问题：对于持仓也是一个很大的问题，很多人对某种期权格外看好，就只买入这一种期权，但是这样其实是非常不好的情况，财顺财经小编就不多做论述了，如果你只是单单持有一种期权，那么你的账户其实会承受更大的波动风险，一旦期权出现问题，那么你将很难脱身。

⑵ 期权是什么如何交易

所谓的期权就是指一种合约，持有期权的投资者可以在某一特定日期按照约定的价格买入或者卖出资产，期权最早出现在美国和欧洲等国家，之后逐步传播到其他国家。

期权交易可以通过合约进行买涨和买跌的操作，国内参与期权交易首先需要开通期权账户。

第一，如果是新手的期权投资者，刚刚开始期权投资的时候不要投入过多的资金，可以先投入一部分资金试水，对期权投资的行情以及操作做一些了解，就算是出现了亏损，也不会给投资者带来过多的损失，避免给投资者带来较大的风险。

第二、投资期权时要选择合适的期权合约

期权投资时要选择合适的期权，并不是任何期权都是值得投资的。比如说在挑选期权时要关注期权合约的波动率，如果期权的波动率很低，那么在未来的时间该期权合约出现上涨的可能性比较大；如果期权的波动率很高，那么在未来的时间该期权合约出现下跌的可能性比较大。

期权合约的价格对于投资者选择期权也是非常重要的，如果期权的价格很高，那么投资者的投资成本就高，也有可能出现较大的风险；如果期权的价格很低，那么投资者的投资成本比较低，但是获得的收益也比较少。

第三、期权投资时要进行分散投资，不能把全部资金投资于一种期权

期权投资跟股票投资一样，都可能会面临较大的风险，如果投资者将所有资金投资在一种期权上，那么投资者所面临的风险就会很大。投资者在投资期权的时候一定要将手头的资金分散投资到多种期权中，通过投资不同的期权来降低期权投资的风险。

⑶ 如何交易期权教你怎样做好期权交易！

着名的二八定律，在期权市场同样适用，在我的多年交易之路，能看到的交易数据真是冰火两重天，能赚的是真能赚，亏的亏起来也真快。下文带大家了解如何交易期权？教你怎样做好期权交易！

一、如何交易期权简单有效的方法：图文来源网络【财顺期权】

做交易，我们随口就说要顺势而为，但做起来往往是做着抄底摸顶的勾当。在过去的这两周，还真有同仁，抱着认沽不放，不断加仓认沽，目前看是有损失的，至于以后，但愿能扳回一局，前面的事过去了，不做评价。

还说期权交易方法，期权是个精细活，但一些共性也是需要理解的，开仓难平仓更难，不管是涨是跌，你总得给他时间上涨或是下跌吧，所以没必要天天盯盘，时间波动率，希腊字母，如果弄不懂，就不用去管它了，这并不妨碍你在期权市场获利，什么方法呢？就是：期权定投。

以月以周为单位的期权定投

方向：见红做购，见绿做沽、参考标的周k线或月k线。 择时买入时机：月投的话定在行权日的中午，挂单买入。周投，定在每周一的开盘挂单买入。

选哪个标的：月投的话肯定是下月合约了，周投上半月选当月，后一周做下月合约。选哪个合约：虚二档或三挡买多少：从资金管理的角度入手，这是成败的关键、均份资金操作，如每次操作是一千元。

动用了大资金无形中就是大风险，用自己亏的起不动心的资金。

什么时候平仓：月投在下个行权日中午挂单平仓。周投在周五尾盘退出操作。

循环：合约、时间点、资金量不变，往复循环操作。 这是一套正向的系统，坚守下来必赢，有兴趣的可回溯测试和小资金尝试，如此操作，你会轻松很多，少了很多纠结，关键的问题是真能赚钱。

⑷ 期权的交易模式

财顺期权网：

50ETF期权最常见的两种交易就是做日内短线和趋势交易，但是对于中小型投资的散户来说，更喜欢日内短线交易一些。因为50ETF期权的日内短线交易只要能把握好时机，快进快出。

而事实上，期权买方也更适合做日内短线，因为这种方式只需要把握好时机，快进快出即可。50ETF日内短线交易主要是指持仓时间短，交易不过夜的交易操作，日内短线交易也是一种比较常用的交易方式。

而且50ETF期权双向交易以及其t+0的交易规则，使得日内短线交易受到了很多中小型投资者的青睐，因为这种交易方式在市时间短，所以承受的市场波动的风险较低。

在期权市场相比较长周期(持仓3天以上)的日间操作,日内操作具有更多的受众群体基础。

这主要是因为：

第一，持仓无隔夜风险.

日内交易意味着当天买入的期权合约当天卖出的，尤其是虚值合约，这样可以避免掉隔夜的风险。

不少投资朋友之所以玩期权会亏钱，就是因为不愿意放弃手上的持仓，一日一日的拖着自己的合约，导致最后时间价值消耗殆净，最后只能眼睁睁的看着它变得一文不值。

第二，日内操作分析更多的基于盘面。

很多期权投资者是“半路出家”，对期权市场信息中各种数据和信息一知半解，同大的投资机构相比更没有信息优势。

但是“船小好调头”，对于日内操作手法，“对于不利于自己的情况，可以迅速平仓了结”，对于小资金的散户朋友们，也是一种扬长避短的好方法。

第三，获利周期短。

日内投资者通过小资金快进快出的优势，往往能短时间内形成稳定收益，不需要持仓等待行情的出现，这种操作风格往往更符合小资金希望通过快速获利，积累操作信心的行为模式。

但是期权短线操作并不是看上去这么容易，但是绝对不是不能达到。

期权短线操作往往是“等待-观察-出击-脱离战场”的一个循环往复的过程不断上演。

缺点:每日专心盯盘，比较费神，对自身的综合素质要求较高。

以下先从最简单的交易方向开始,用交易频率或头寸持有时间来划分,看看期权能怎么应用。

01 、日内抢短

期权的日内交易者,是提供流动性最多的参与者。这类的交易主要是想在标的物价格日内的移动过程中,撷取相对有效率的小波段,在不承担隔夜风险的情况下,最大程度的取得价格移动的价差收益。

所以投资人盘中如果发现涨的机会,就会在期权开多仓,发现会跌的时候,就在期权直接反手做空。

就是在看多的时候买入认购期权,看空的时候把原有认购期权平仓,同时买入认沽期权,使用的都是平值合约的情况下,支出的权利金相对于期货保证金，资金将有相当的效率。

如果该期权合约越接近到期日,资金效率会越高,这样的替代,在大部分的行情走势下,期权具有与期货相当的盈利效果,但资金效率明显好很多。

02 、短线交易

短线交易是期货市场中常见的交易方法，通过快进快出的方式赚取微薄利润，最终积少成多。其实在期权市场，短线交易并不容易。

首先，期权合约众多，对某一具体合约来说，其交易量远远低于相应的标的，这在一定程度上限制了短线交易的规模；

其次，期权的交易成本较高，尤其是在流动性差的情况下，做市商往往会抬高买卖价差，进而减少短线交易的利润；

最后，由期权定价理论可知，标的每变动一个单位价格，相应期权变动一定是小于一个单位价格的，这在无形中加大了短线交易的难度。

当然，如果非要利用期权进行短线交易，就应该使用实值期权，这类期权虽然不及标的的流动性和灵活性，但在限制风险的同时，赋予了最大的盈亏速度，贴合短线交易目的。

03、长线交易

如果投资者打算买入长期期权，就应该考虑delta更低的虚值期权。

虽然从理论上讲并不提倡买入虚值期权，但对于长期期权来说，选择虚值期权是有道理的。

一方面，这样的期权在把握时机方面一般很模糊，例如，通过分析某个标的的基本面，判断后期其价格会上涨，但并不关心具体进场点位，在这种情况下买入认购或认沽期权，最终可能采取“买进并持有”的策略。

另一方面，长期的期权合约，权利金昂贵，买入虚值期权在一定程度上起到削减交易成本的作用。

同时长线大概率是认为行情在一段时间之内不会有大波动，如果不用期权，此时通常会观望，因为期货不好动手。

这样的行情看法，期权卖方也可以适用,投资者可以选择自己认为某段时间之内不容易被越过的行权价，站在卖方，在标的物不大波动的情况下，赚取时间价值，感受一下等待行情或观望的情况还能有钱赚。