怎么交易宽幅震荡

① 如何运用K线图掌握最佳买卖点

出现剧烈震荡的异动或者盘中上行能量不足，在60分钟图表上，具体表现如下：

1、根据核心K线体系的原则，常态的上涨阳线（实体阳线或实体大于上下影的阳线）和常态的下跌阴线（缩量阴线，确切的说是量能小于均量的阴线），此为常态行情，价格在没有外力作用下，仍旧会向原方向前进，我们可以安心持股 。一旦某日出现剧烈的震荡或者是带量下跌，在60分钟上表现为长上影，长下影，长上下影，一小时内跌幅较大的阴线，同时量能大于均量，此类K线我们称为异动K线。

2、在经过一段时间的放量涨升后，上行能量开始减退不足，显示上攻开始乏力或者准备进入较长时间的调整，在60分钟上表现为短期均量线下破长期均量线，显示短期量能释放的平均程度开始萎缩。此两种情况出现任何一种甚至两种同时出现，必须临阵准备卖出状态，密切跟踪，随时准备根据后面的演化而短线出局。

最终卖点的确认在出现上述情况的前提下，如果某日出现下面三种情况中的一种，甚至是三种情况中的任意两种复合情况（下跌几乎就成为百分百），必须毫不犹豫，果断出局！

1、上涨阳量大于下跌阴量，称为良性量能，当某小时上涨阳量小于下跌阴量，同时随后出现的下跌阴量仍然在放大时，显示多空力量开始转化，空方占优，同时价格跌破5单位均线，指标在技术高位死叉，为卖点。

2、某小时下破5单位均线后，两个小时都被均线压制，无法站回均线，5单位均线向下拐头，结合指标的技术位置，为卖点。

3、突然没有任何征兆的下跌，技术指标快速下滑至20以下超卖区，耐心等待其技术反抽，在指标重新反抽到技术高位时，为卖点。

同样的道理，当出现1、2卖点时，如果价格已下滑到重要均线支撑位或者指标下滑到超卖区，可不必急忙卖出，等待其进行技术反抽。本技法只适用于短线涨升或宽幅震荡的股票，并不适用于窄幅牛皮震荡的股票和总体处于下跌趋势的股票，前者个人认为短线交易者不应参与横盘震荡的股票，在选择突破方向之前，极早退出，在选择方向后，再做打算不迟，后者总体处于下跌趋势，百分之九十的时候卖出都是对的，只有一次是错的，那就是在下跌见底的时候。

② 期货交易：如何才能做好短线交易呢这篇文章会给你答案

如何做好短线交易呢？理念是基础，系统化的分析和交易只有在充分地体会到理念后才能实现。当你形成了自己独有的对期货本质的理解后，接下来你的技术研究和分析以及交易的系统化就算是定了基调，一切都以理念为基础而展开。由于本文是讨论短线，相关主题的分析和说明均是建立在短线这一交易策略基础上的。那么就短线而言，我们应树立怎样的理念？

我的体会是： 期货的本质是多空双方的对决，当双方力量处于势均力敌时，处于平衡状态；当某一方力量爆发时，形成有利于该方的连续运行，则形成突破。概括之，两句话：多空打架，平衡与突破。

有人会问，这两句话我都懂，可怎么和未来的分析与操作有效衔接呢？我试着用推理的方式来说明一下。先看我们上面说的理念，多空打架，平衡与突破。这句话看似简单，其实它已经告诉我们，在未来的技术研究和系统化设计中，有效辨别多空头及双方对抗时孰优孰劣，是分析和交易展开的基础。只有实现有效辨别后，我们研究或从别人那儿学来的招术技巧才能有的放矢，明白什么时候该用，而避免了光有招而无法惯穿使用而造成思路和交易的混乱。

技术研究的首要是如何通过技术分析的方式来实现有效辨别多空头双方的状态。有人说了，基本面的变化也能用来判断多空头力量的转换。话是对的，可这种分析方法和你的交易理念冲突了。且不说基本面的把握对于我们普通交易者来说难度之大，我们回过头看一下上面提的理念会发现：我们是通过市场的反映来帮助我们分析和交易的，而价格已然将基本面、技术面以及市场参与各方的表现全部综合并直接显示出来。

这段话我想说明什么呢？那就是，获利方法有很多，但究竟学习或研究什么方法，必须是要服从你的理念，这样才能避免你在交易过程中一会儿用这招，一会用那招，可能暂时你能获利，但长久来看，你的交易已然谈不上系统，这为以后交易的不稳定埋下隐患。这是危言耸听吗？你试想一下，当你形成自己的交易系统后，当系统提示你交易时，脱离你理念基础上的其他分析方法必然会干扰你对既定的交易系统提示的执行能力，造成交易的不确定。

随便举个例子，当系统要求你止损时，但因为基本面支持你的亏损头寸，考虑到一般交易者都会有的利己心理，你很有可能放弃对系统的执行。你既然是做短线，你关注的要点应该始终在辨别市场的状态并依此而展开分析和操作。

市场中的风险

作为高风险行业，我们必须要清楚风险源自哪里，这样我们才能有针对性地去避免它，控制它。只有控制了风险，才能最终实现有效盈利和稳定盈利。提到风险，一般大家会想到的是市场的不确定，但这仅仅是一部分而已。下面我会通过对亏损的分析来说明风险的构成。简单归纳一下，造成亏损的原因有以下3大类：

技术层面具体表现为：

1、逆势、对行情属性辨别不清而频繁交易，造成被止损反复扫到，交易系统粗糙，信号指示不清晰，开仓、持仓、平仓的执行摇摆，造成盈利能力低；

2、资金管理层面重仓，尤其是隔夜、透支交易；

3、心理层面赌博、侥幸、利已心理，贪婪而不能始终执行熟悉的交易思路。风险构成的总结：逆势、重仓、遭受突发性转折、技术粗糙而盈利能力低下、赌博心理、交易缺乏纪律。

市场波动的特征

上面在提及对期货市场的理解时提到：价格波动，实质上就是多头和空头双方的较量，当力量均衡时，价格就呈区间震荡；当某一方力量爆发时，则就产生突破行情。因此，价格波动的基本特征就是：平衡市（区间震荡）+突破市（趋势行情）。

所有的行情均在这两种状态下转换，平衡后产生突破，突破后再进入平衡，再突破。关注：明慧期货培训网，学习更多金融知识，另外，这两种状态无论在哪种周期下都同样存在，但不同的是，周期大的平衡就能产生大级别的突破，周期小的平衡只能产生小级别的突破。

当我们看到大平衡后的突破时，我们就能明白对后续行情有较大的预期，交易的策略自然偏向于日内波段或波段，而不是一昧地全是（超）短线，很多人看对方向而不赚钱，根本原因就在这儿，即：行情的属性和交易策略不配套。小周期平衡后突破，自然支持的行情级别就不会很高了。

这时候你会问，那究竟两种级别的平衡与突破如何有效结合运用？这里简单地提一下，方法是共振。即：大周期的平衡被突破后，此时如小周期也出现平衡后的突破，标志着大突破在短期将得到进一步的延续。而反过来，小周期出现平衡后的突破，但大周期仍处于平衡市，则只能支持一般的短线操作。

大周期决定行情属性，小周期寻找入场点。没有大周期的配合，小周期突破后的上或下的空间是得不到保证的。平衡市即区间震荡、波动的特征是：经常出现N重等高（低）点的整理形态，如M头，三重底，平台，矩形箱体等，波动特征决定了我们如何去参与这样的行情，初步的结论是：利用形态，背靠止损进行高抛低吸。

如是宽区间，会有局部的小趋势，顺势交易应在区间里，价格空间没被打开，所以：顺局部势+短线；突破市即趋势行情（也称单边市），波动的特征是：上升趋势行情，低点上移，不断创新高；下跌趋势行情，高点下移，不断创新低。同样的，当发现了突破市的波动特征后，交易思路及策略也基本浮出水面。既然趋势行情呈现以上特征，有两种做单思路，一是逢突破追仓，二是在趋势行情出现回抽动作时做高抛低吸。

获利机会及交易策略

获利机会及交易策略获利的机会有大有小，有些常见，有些则是在特定环境下才会发生，因此有必要对市场中提供的交易机会加以甄别并加以分类，最后才是针对性地设计分析及交易思路。

1、主要交易机会：既然是主要的交易机会，那就得是：行情幅度大，持续时间长，又相对容易辨别，交易者充分参与而获取明显的收益。下了定义，其实答案也就出来了，即：趋势行情中的主要行情段。

2、次要交易机会：次要交易机会是指，幅度不算很大，但出现的次数明显较主要交易机会要来得多。交易者通过把握波动的节奏来积累收益。一般来说，这样的交易机会存在于宽幅震荡区。

3、来钱快的交易机会：无论市况背景，跳水和拉升始终是来钱最快的行情，伴有攻击性盘口是其基本表现。这是短线交易者最为向往的，也是未来技术研究的重点之一。

4、垃圾交易机会：垃圾交易机会是指，波动幅度小，持续时间短。多发生于窄区间震荡市，是最容易持续出现止损的地方，因此一般建议将其过滤掉。

5、风险交易机会：是指逆局部势下的抢反弹或博回调。有一点的波动空间，但由于局部逆势，若技术功底不够，不能把握其节奏，一是赚取的点位不大，二是容易被顺向再度攻击扫到而被迫止损。

6、技巧性交易机会：技巧性交易机会，是一些非主流的、不常见的行情，一般要求交易者经验丰富，反应快速才能把握到。初学者不建议使用，关注：明慧期货培训网，学习更多金融知识，可以将其过滤掉。如：主合约拉升（或跳水），从合约反应慢一拍，做从合约抓补涨（补跌）。

在现实交易中，做短线的人常常赚、但又赔得莫名其妙，这样怎么能实现长久的稳定盈利？将行情的波动与交易机会综合起来思考，这对于后续设计交易系统是非常有利的。原因是：针对不同的交易机会，其分析和交易的系统化必然是有所区别的，所设计的系统针对性也就更强，从而避免了赚赔而不知其所以然。

再来说说赚钱的思路，正常交易者都希望能短期内迅速暴富，一方面这种心态将会明显干扰交易，另一方面也反映出交易者对市场波动及交易机会缺乏深入的观察和总结。期货由于是保证金制度，小的波动也会形成较大的盈亏，因此绝大多数的单日行情是以震荡为主，而那些趋势（单边）行情在整个日K线图表中所占据的时间是很少。

这一点提醒我们：想稳定盈利必须要善于把握震荡行情，并注重高成功率。想迅速赚大钱则必须能有效判断和参与市场中的主要交易机会，通过对众多短线高手的观察和研究发现，他们的获利有这样的特征：

单笔盈利未必高，交易次数多且成功率高，通过小利的累积实现翻番等，这是在一般行情里面；当行情出现大的突破后，单一的纯短线则是通过短线和波段相结合，注重节奏的把握，尽管也存在漏点，但因为增加了波段的交易，提升了整体的盈利。

市场中高手的共性

了解高手盈利的共性，这对于后续设计分析及交易的系统化、制定交易的规则和纪律是非常有价值的参与。高手盈利的共性有：

1、分析和交易实现系统化；

2、充分地运用和执行交易系统，形成稳定的盈利模式；

3、充分的交易准备和总结，计划你的交易，交易你的计划；

4、有清晰的交易规则和明确的交易纪律，并充分、严格遵照执行；

5、充分而有效的风险控制措施；

6、心理稳定，清楚自己的不足。

技术研究的要点

你必须在意识中有这样的一个认识：做期货难是难，但那些高手所使用的技术是相当简单的。特别之处是，他们将简单的技术系统化，即：分析思路清晰，进退有据，加上稳定的心理的支持，最终将简单的技术发挥出巨大的效果。判断行情的属性，这是后续分析和交易的基础，上面我们已多次提及，行情属性两大类：平衡市和突破市，其相应的技术研究要点为：

平衡市（区间震荡）：

1、平衡市的判断；

2、整理的形态，参考书上介绍的各种整理形态，如：箱体，平台，三角形，旗形；

3、支撑阻力形态上的支撑和阻力，价格波浪式运行的支撑阻力；

4、拐点的把握；

5、局部顺势；

6、震荡行情中的攻击性行情。

突破市（趋势行情）：

1、趋势行情的判断，技术上的突破+持仓的顺向大增；

2、主升（跌）段跟踪，主要用多周期共振；

3、拐点把握，顺向的高抛；

4、趋势行情中的跳水。

综述及交易系统框架设计：

1、期货是多空打架，谁强帮谁；

2、顺势而不是主观预测；

4、行情永远是2种状态，要么是平衡，要么是突破（小周期的小平衡支持小突破，大周期的平衡支持大突破）；

5、交易机会天天有，但要清楚哪些参与的价值高，否则就过滤掉，可有效过虑风险；

6、做熟悉、有把握的行情，看不懂不做，精熟两个品种；

7、稳定盈利，产生暴富心理没有好下场；

8、成功的共性：分析和交易的系统化，充分的风险控制，严格执行交易系统，保持心理的稳定；

9、技术研究的要点：针对不同属性的行情设计相应的交易模式；

10、资金管理：有把握重仓（1+1或1），无把握轻仓或不做。

③ 对于普通股民来说，遇到震荡行情，一般该怎么处理

遇到震荡行情，股民应该习惯这种问题。不要研究冲击，因为冲击通常获利较少。我认识的期货大家伙针对震荡市场内，一般有以下三种做法。它们在纸上很容易理解，但做起来却不那么容易。市场震荡的品种很正常，这应该看周期有多长。有色金属的循环周期可能较长，需要几年时间才能显示出一些像样的流动，黑色和化学产品的循环周期可能较短，农产品的周期甚至更短。以农产品为例，一年内，可能有8-9个月是震荡的，实际市场时间仅为3-4个月。如果是窄幅震荡，风险比较大，收入就不那么好;如果是宽幅震荡，短期内应该会有一些收益，但如果是快速翻倍，也不能太乐观。让我来告诉你如何应对市场震荡。

一般来说，震荡市场很多，所以在操作中，做账似乎有点呆板。特别是在震荡市场的情况下，如果它持有的损失在震荡区间内，则市场的操盘手在未来的表现不佳，首先脱位;如果看多，可以根据自己的情况决定还是追加保证金。如果你想建立一个头寸，使用两个账户，一个用于长期，一个用于短期。

④ 交易中怎样判断是趋势性行情还是震荡行情

每波行情都有高低点，简单的来看，一个上涨趋势的特点：高点上移，低点上移，就是每一波上涨的高点都比上一波上涨的高点要高；每一波上涨的低点也都比上一波上涨的低点要高

震荡行情就是，在一个相对固定的价格区间之内来回波动，每一波的高低点位置差不多