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全价交易什么意思

发布时间:2023-01-28 23:37:26

1. 债券的交易方式

上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。

2. 债券净价与全价的概念

全价是指目前的银行间债券市场和交易所债券市场在结算时,再采用全价价格,也就是买方除按净价支付成交价款外,还要另向卖方支付应计利息,净价和利息这两项在交割单中分别列示,以便于国债交易的税务处理。

所谓净价交易是相对于全价而言的。净价是指扣除按债券票面预期年化利率计算的应计利息后的债券价格。亦称实价。非会员经纪公司以低于交易所上市的价格,购买大宗股票。尽管价格稍低,但能保证销售者有较好的净利润,因为这种交易使销售者节省了在交易所销售所必须花费的佣金。

全价、净价和应计利息三者关系如下:全价=净价+应计利息,亦即:结算价格=成交价格+应计利息

净价交易是指在债券现券买卖时,以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式。

公司债券、企业债券、分类交易的可转换公司债券也实行净价交易,但可转换公司债券仍将实行全价交易。

在债券净价交易模式下,按净价价格进行申报和交易,但结算价格仍是全价计算,即以成交价格和应计利息额之和作为结算价格。

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