为什么交易是优势和概率

A. 交易中，你如何确认自己是否站在概率优势的一边

很多新手交易者可能觉得，交易要成功就需要极高的准确预测率。这句话本身没有错，但如果花太多时间精力在“预测行情”上下功夫，最终很容易得不偿失，花时间精力在“盈亏管理和风险控制”上，才能事半功倍。

保证高胜率有难度

在交易中，保持一定胜率固然是非常重要的一环。但是，我们必须清醒地认识到：市场是复杂多变的，没有一个交易系统能保证永远适用，且判断错误是交易过程中时常发生的现象。花太多精力在提高胜率上，可能会收效甚微。因此交易者想成长想进步，首先必须走出片面“追求胜率”的误区。

高胜率不一定赚钱

事实上，很多人不知道的是，优秀的交易者通常喜欢尽可能在行情中扩大盈利的金额，而不是盈利的次数，也就是注重“盈利额”而非“盈利率”。因为即使拥有了高胜率，没有可靠的资金管理，一样会是失败的结局，而且可能败得更惨。

合理盈亏比才是关键

要记住，研究方向，研判盘势，最终目的只有一个，就是寻找交易机会。但更重要的是：永远将潜在利润与风险的比值作为最大考量，不要对中间的小亏损斤斤计较，整个交易体系的建立才是我们需要放最多心思的地方。于是，设置合理的盈亏比这时候显得相当重要了。

但相对设置止损而言，盈亏比是较滞后的指标，我们只有做了很多交易以后，才能统计出自己的盈亏比大概是多少。所以刚入场时，很难以盈亏比来指导出场点位。如果强制性机械的设置盈亏比，很可能会踏空行情，导致盈利变亏损。

那么，有关盈利后合理的盈利出场点，该如何有效操作设置呢？

首先，严格按照交易系统做好交易计划，在交易系统内行情的走势发生变化时止盈出场；

然后，根据交易计划浮盈后，将成本线设置为强制出场点，或者设置浮动止损，至少能保证不亏损。待产生一定的浮盈后，可以适度拿盈利博取更大的行情，扩大盈亏比，再结合自身账户情况进行匹配选择，最终逐步完善自己的交易系统。

最后，坚持执行，保证交易的一致性。

大家可以将自己平时的交易进行复盘和总结，分析一下自己目前的盈亏状况，及时完善交易系统，并根据自己的交易情况找到一个最佳的仓位，从而获得一个较高的盈亏比。如能做到，相信你距离实现长期稳定获利也就不远了。

B. 交易对双方都有利-经济学原理_2020_04

        第一章总论经济学的定义和研究内容，经济学思维。二到十一章为微观经济学，研究经济个体在市场中的表现。十二到十五章为宏观经济学，研究经济整体表现。十六章为奥地利学派的宏观经济学。

        作者极力推崇市场自我调节作用，不赞成国家调控。

        自己读完之后能想起来什么？

1. 交易对双方都有收益(正和)

当“买方”和“卖方”具有差异时，二者的交易不是零和，二是将对双方都产生收益，即消费者剩余和利润。其原因在于，比如一个擅长捕鱼，一个擅长种地，那么用鱼换粮食对两人都有益处，因为两人如果不交换，而是自己生产自己不擅长的，则吃力不讨好，降低了整体的效率，这种结果的原因在于分工。

2. 因此在这个市场经济社会中，要专注自己的分工。  使别人幸福，使得自己幸福。

3. 货币和财政，财政支出和税收，国家调控工具

4. 经济危机的产生，似乎是因为“迂回生产”导致的中间产品变多，资金链断裂。

5. 经济学应该与人的行为联系在一起。

6. 老龄化。这么严重么……2021~2050年人口老龄化加速，到2050年到达巅峰，2050年到2100年维持巅峰，老龄化水平在31%左右，2020年的老龄化似乎有些严重了已经。中国老年人的年龄是60岁以上，刚查了下2019年末60岁以上的人口占比18%，近1/5；

《经济学原理》 张维迎

第一章 经济学的思维

经济学： 研究稀缺资源如何有效配置的科学(狭义)；研究人类如何进行合作的学问(广义)；

中国改革开放以来，生产力得到解放，是因为合作？乍一听好像不对，还有技术的进步呢，但一想广义上来说是和国外之间的合作而产生的技术进步。

机会成本： 人们为了达到某种目的时所放弃的最大价值，。

边际 ：对现有行动进行的微小调整。

由于人的差异性存在， 自由交易 是正和博弈。 自由交易不是等价的。

分工：1，技巧完善，熟练；2，节约转换劳动的时间；3，增加了发明新工具的可能性。

经济学中着名的例子，扣针的制作，一个人一天也造不出20枚，10个人却能造出48000枚；现代社会更是如此。

曾经以为是科学 技术 发展导致了 生产力 巨大提高，或许可能是市场的需要催生了技术的进步。

我们不说自己有需要，而说 对他们有利 。

经济学研究。为什么这么假设？因为不这样假设数学上没办法处理。这是本末倒置， 削足适履 。

第二章 偏好与选择

偏好： 目标与手段之间的关系。

边际价值学说 代替古典经济学所信奉的劳动价值理论。

维持既得利益 ：凯恩斯的宏观经济理论被证明有问题，但由于它能为政府干预经济提供理论支持。

经济学之所以重要，是因为它可以 改变人的理念 。

人类进步的一个重要方面，就是在行动过程中得到的幸福比例越来越大，在结果中得到的幸福的比例越来越小。

边际效用递减法则。增加一个单位消费对应的效用增加值成为边际效用。

第三章 交换分工与货币

直接交换： 以物易物，双方既是买者也是卖者。

纳什均衡：如果两个人讨价还价能力相同，交易的好处将在二人之间平均分配。

比较优势：相对优势。在某种特定产品的生产效率上劣势相对较小，机会成本较小。 盲人由于无法工作(劳作)，提供说书服务具有较小的机会成本。

大卫李嘉图横空出世，证明绝对优势下同样同样具有比较优势。(都能赚钱，哪个更赚)

垂直分工：一条产品生产链的分工。

苹果的生产组装在世界各地：一是工人成本，而是逃避税收。

间接交换：货币为媒介。 货币，广泛被接受的交换媒介。

交易成本：为了完成交易而必须支付的成本。 寻找交易对象，谈判价格，签订合同执行合同等。

交子：民间自发后被政府接管。

市场经济：价格。

价格功能：1，传递信息；2，提供激励；3，决定收入分配。

第四章 消费者选择与需求曲线

中国人过去习惯于喝白酒而不是葡萄酒，当人们认识到葡萄酒更健康时，许多人开始用葡萄酒代替白酒。那么中国的酒商应该尝试做一些更健康的“白酒”。或者做一些研究表明白酒更健康？

吉芬商品：价格下降消费者对它的需求反而减少。

恩格尔系数：购买食物的支出占支出总额比例。恩格尔40~50%就是小康了？？？小康只比温饱高一层。

消费者剩余：消费者能接受的最高价格和实际价格之差。

市场的逻辑：你要过得幸福，首先要给别人带来幸福。

限制当前奢侈品的消费等于阻止今后很多人的必需品消费？？？

第五章 生产与供给曲线

经济受边际生产率递减法则的影响，也受技术进步的支配。

劳动对资本的替代率，资本对劳动的替代率。 边际技术替代率递减法则。

规模报酬。 增加投入与产出增加的比例。

规模经济：成本增长小于或等于产量增长幅度。

很多国有企业占用大量土地及其他资源，这些资源在经济学视角看是一笔巨额的机会成本。

沉没成本，已经支付的、无法挽回的成本。

超低票价机票： 航空公司的边际成本极低。

第六章 供求与价格

总剩余。消费者剩余(支出与意愿支出之差)，生产者剩余(利润)。

IPO initial public offering，首次募股上市。股票是投资而不是消费。

计划经济失败： 人们的偏好在发生变化，技术在发生变化，……

印度经济是计划经济和市场经济并存。

政府限制国产药品价格，导致厂商无利可图，逃离此行业，进口药取代国产药，伤害了消费者。

生活必需品增税大部分转嫁给消费者；奢侈品(需求弹性较大)增税大部分转嫁给生产者。

房子可以说是必需品，所以其增税最终会转嫁给消费者。

香港地区对公司征收所得税后，就不征收个人所得税了；内地是都征。

对富人征收的税很多都会转嫁到穷人身上。

交通拥堵费？！奇怪的知识。外国有，深圳也有。

第七章 要素市场与收入分配

工资，劳动力价格；利息，资本价格；

利润是经济学中最难以理解的概念之一。

利润是对企业家精神(特殊的生产要素)的间接定价。

派生需求，企业对中间产品的需求是从消费者对最终产品的需求中派生出来的。

这尼玛全是一堆曲线。

较高的法定工资是以失业为代价的。

20年前的大学教育是精英教育，现在的大学教育是普通教育。

人口红利： 劳动力无限供给，工资水平不变的前提下，劳动力供给几乎没有限制。

独生子女政策，高危行业无人从事——改变技术，危险性降低？

工资上涨和人口上涨停滞有关……

如果任何人通过培养都能成为姚明或者王菲，他们就拿不到这么多薪资。

基尼系数衡量收入不平等程度

对高收入群体征税还是会转嫁到低收入者身上

第八章企业家

市场不确定性，利润其实是对企业家承担不确定性的回报

发现或创造均衡点

第九章 竞争和垄断

竞争垄断，一种是经济上的一种是政治上的。

价格歧视： 差异定价，愿意掏钱的享受更好的服务。

反垄断法的初衷是保护消费者，但其结果可能背道而驰。

纳什均衡：大家都知道均衡点时，会选择均衡点。

第十章 外部性和公共产品

外部性：对外界有的作用。

帕累托最优状态：与此状态相比，不存在另一种状态，使得至少一个人的处境变好而没有其他任何人的处境变差。 (利己不损人。)

帕累托改进：没有任何人受到损害，至少有一个人得到好处。

卡尔多-希克斯改进。 总财富增加的改进。

福利经济学第一定理： 完全竞争市场的均衡结果一定是帕累托最优的。

传统经济学家用税收/补贴制定政策。/狗头

科斯定理：如果交易成本很低，那么只要产权界定清楚，外部性问题可以通过市场谈判解决。

科斯定理告诉我们，政府最重要的任务不是补贴或者收税，而是清楚界定、严格保护产权。

包产到户政策，户主承担后果(产权)。

传统经济学认为，政府通过征税提供公共产品的资金。(破解囚徒困境)

本文认为， 私人提供的，市场经济，可以对公共服务提供解决方案。(即把不具有排他性的设置成排他性的。)

第十一章 非对称信息与市场

非对称信息： 不是好的二手车都能卖出去。

非对称信息会导致市场失灵？实际上市场可以自我调节。比如声誉机制，更有积极性的一方，第三方。

这些会导致效率的损失，即交易成本。

第三方：支付宝。

政府干预越多的国家，逆向选择越严重。

劣币驱逐良币： 当二者实际价值不同但标明价值相同时，人们会倾向于收藏实际价值高的，而实际价值低的就在市场流通了。

————————宏观经济学——————

第十二章 宏观经济学导论

以反映国民经济整体情况的经济总量为考察对象，研究经济总量的决定方式、相互联动与变动规律的学问。GDP、通货膨胀、失业率、消费、投资、货币政策、财政政策等名词。

一是经济的长期增长，二是经济的短期波动。

一般认为，凯恩斯革命开启了宏观经济学。 1929大萧条。

凯恩斯主义：建议政府放弃“自由放任”政策，通过货币政策和财政政策对经济进行积极干预。

奥地利学派认为市场具有自我修复功能，政府对经济的干预会引发更大的危机。

货币主义认为引起名义国民收入发生变化的主要原因是货币供应量的变化，从而反对政府干预经济、主张实行单一规则的货币政策。

理性预期理论：由于人们可能对政策作出理性预测，并事先采取对策，因此旨在稳定经济的货币政策注定失败。（骚啊）

GDP是指，经济社会在一定时期内运用生产要素生产的全部最终产品的市场价值。国内生产总值。

男主人和保姆结婚导致GDP下降，因为保姆做家务要计入GDP，而女主人做家务不计入GDP.

把消费、投资等作为增加GDP的一个工具，是颠倒了目的和手段。

人类发展指数：健康长寿、教育获得、生活水平。

名义GDP和实际GDP;

实际GDP,以某一年的价格为为准，剔除价格影响。

通货膨胀：物价总水平上升。

通货膨胀导致财富从债权人向债务人转移。财富从存钱的向借钱的转移。

存钱，银行是借钱的，钱不抵用了。  借钱，还钱，加上利息抵不上通货膨胀，就亏了。

我国失业统计实践中，采用城镇登记数据。 会大大低估经济重的真实失业状况。

“调查失业率”“城镇失业率”。

第十三章 经济增长

刘易斯拐点 ： 经济发展是现代工业部门相对传统农业部门的扩张过程，直到弄个也部门中的剩余劳动力全部转移。(在此之前劳动力过剩)

市场规模-》分工和专业化-》生产率-》经济增长-》市场规模(各个环节都有企业家的推动)

第十四章 经济波动

汇率由购买力平价决定。 两国之间的总供给和总需求。

次贷危机。

2021~2050年人口老龄化加速，到2050年到达巅峰，2050年到2100年维持巅峰，老龄化水平在31%左右。

第十五章 宏观经济政策分析

经济增长、充分就业和物价稳定。

货币政策：调节货币供给量。

财政政策：财政支出和税收增减。

准备金：银行向中央银行存款的比例。

中央银行通过与制定交易商进行有价政权和外汇交易，吞吐基础货币，改变货币供给的行为。

财政政策：改变政府的支出（投资和消费）或税收来影响总需求。

乘数效应和挤出效应。

政府是否应该通过宏观经济政策来调控经济？没有达成共识。

第十六章 奥地利学派宏观经济理论

经济危机时：

为什么所有企业都在亏钱？

为什么上下游产业波动不一样？

市场中的钱究竟去哪儿了？

迂回生产：生产生产资料，再用生产资料生产消费品。

繁荣期间投资的很多产业不再划算，被迫中止，物价和工资下跌。

奥地利学派：从结构的角度而不是整体指标的角度理解经济。

C. 交易为什么难成功的交易员要学会客观的认识自己

交易难点在于人们不能客观的认识到自己及自己的技术水平。

交易不是智商高就可以做得好，如是这样市场上的钱不就被那些博士、教授、科学家赚走了吗？

交易是概率学，心理学，哲学等多门学科综合的一种行为艺术。

交易最底层逻辑是人和钱。

资金的累积或减少——影响发展的力度及时间。

对趋势的理解——决定了方向。

定式——提供了站台。（红灯到黄灯）

暴点——提供相应级别上车的时间，它是资金博弈后的临界点向阻力最小的方向前进。（黄灯后绿灯前）

人 ——习性，贪婪，恐慌，兴奋，从众。为什么涨几天它要回撤？因为赚了钱有的人就要落袋，卖出行情就会下跌。韭菜看到涨了就去追高，结果赚了钱的人把筹码丢给追高的人，刚追进去就被套牢，非常的不服气，不进场一直涨，一进场就跌？没这么倒霉吧？于是这种不服气转换成扛单，结果扛了三四天，达到人性忍耐的极限受不了刚砍仓行情就开始开始涨了。——墨菲定率。

交易是很难传授的一门技术，不然就可拿到大学讲堂上去人人都可以学会了，因为每个人的背景的不同，导致他们的欲望、情绪、习性的不同。就算同一套赚钱的系统，在同一信号面前，不同的人会采取不同的操作，结果有些人最终是赚钱的，有些人是亏损的。

每个学习交易的人心中都希望得大佬的系统，这样不经历学习之苦就可以赢利是错误的想法，交易系统必须与据自己的性格、欲望、习性来设，才能一致的执行下去，才会得到概率优势的结果。

设计系统之前，首先要做到三个客观：

客观的认识自己性格上有哪些缺点？思维方式上有哪些漏洞？客观的的认识自己的技术处于哪个层级？

这样量身订制的系统才是自己的系统。

作为一名技术分析交易员，分析的时候我们不仅要有艺术家的想象力和洒脱的心态，还要有科学家的严谨与自律精神，但很少有人能够做到二者合一，一旦你做到了，你在这一行就成功了。

那些追求完美，让自己觉得舒服的想法才是导致屡屡赚不到钱的元兇，技术都在其次，如果理念是正确的，就会做出正确的技术手法，理念是错误的，做的任何东西都是错的。

D. 交易(适用于所有金融衍生品)是一种概率游戏

---------摘自《外汇交易圣经》 

伟大的交易奇才理乍得·丹尼斯在训练“忍者龟”时，其招募的对象主要是职业赌徒和桥牌高手。所谓的职业赌徒是指能够以赌博为生的人，而不是指仅仅沉迷于赌博而不能自拔的人。不管是职业赌徒，还是桥牌髙手，其共同特点在于他们能够熟练地根据概率管理风险和收益，任何步骤都基于对潜在风险和收益的概率估算。

交易中最大的错误在于认为存在能够100%地把握行情的可能，认为绝对性的因果关系是存在的，由于混沌系统的存在，由于分形的市场根本特征，所以这种完全的因果关系并不是简单地存在。每一种方式和交易的技巧都存在不完善性，这是由人的有限理性和认知偏差导致的。正是由于这种缺陷的不可避免，才存在交易技巧的永无止境地提高的可能性。

外汇交易是一种金融投资，涉及金钱问题。钱是安身立命的根本，引用孙子的一句话：“生死之地，存亡之道。”其实交易如此形容也不为过。正因为关系存亡之道，所以每次交易都要如履薄冰，要像作战－般做到“知己知彼，知天知地”，对各种优劣条件做出充分估计，考虑到各种影响因素，然后制订交易计划。

由于外汇交易中涉及的情况都是非确定的，所以概率和统计的思想在交易中占据着核心，在思维的习惯上我们必须坚持以概率思维运行交易，以统计思维运行评估。桥牌和国际象棋，以及赌博都是这样。有些人认为赌搏不存在科学，这其实是一种误解，所有的赌博形式都涉及数学问题。

那么如何培养概率和统计思维呢？首先在交易系统的设计中要利用历史数据对系统运行检验得出各种统计特征，比如最大单笔亏损，以及胜率等。只有凭借大量的统计数据得出的检验结论才能形成优良的交易系统，接着利用新的行情数据对已经初步建立的交易系统运行外推检验，并根据统计结果对系统运行针对性的检验，然后在正式交易中利用交易日志对系统运行定期的修正和改进。另外，在非自动化交易和多系统综合研判中涉及一个概率分析，也就是说当诸多矛盾因素合成时，必须在赋予不同因素的不同权重的基础上运行交易决定，而这涉及概率、潜在风险和报酬分析。

交易方法和系统的改进过程中会出现一种极其错误的观念，称为“过度优化”，或者“优化陷阱”。由于交易系统的胜率存在改进的余地，导致我们存在朝着100%胜率迈进的冲动，这种冲动有两个误区：第一，胜率不是持续成功交易的决定性因素，很多成功的交易员胜率不足50%，但仍然能以可观的速度积累利润，相反很多胜率很高的交易者却因为一两笔交易前功尽弃，关键的原因在于，每笔赚的要多，每笔亏的要少，也就是单笔最大亏损要小，平均盈利比平均亏损要大。追求胜率是一个新手的主要冲动，其实在交易中有很多试探性的举动，这些举动必然很多都是亏损的，但盈利的那单必定能在弥补了所有的亏损后还能带来丰厚的盈利，就像期货交易中的突破一样，虽然假突破占了多数，但我们很难区分突破的真假，所以即使是假突破，在事前我们不知道的情况下，多半还是要进去，因为毕竟相比损失而言，潜在的利润是丰厚的。第二，追求胜率会导致模型的过度优化，也就是增加了太多限制条件来力图囊括所有的数据。我们在宣传中经常看到胜率在 90%以上的交易软件，其实这明显是过度优化的伎俩，其中的流程是这样的：首先根据数据建立交易系统，然后将交易系统不能阐释的数据找出来，然后在交易系统中加人新的规则使这些数据能够得到说明，随着这个过程的持续，几乎所有的数据都得以在交易系统中得到阐释，而每段行情都可以抓住，这个系统在这段数据上表现完美，但如果运用在其他数据段上要么发不出信号，要么错误信号太多。这就是过度优化。一般来说，胜率超过90%的就存在过度优化的伎俩。

防守是外汇交易的最重要前提

正如在开篇语中引用的两句孙武的名言，再怎么强调防守的首要位置都不为过。在国际象棋中，乃至一切对抗性竞技中，防守是保存自己实力的唯一办法，以便有机会打败对手。所以国际象棋中的开局阶段，中国武术的试手阶段都是为了先建立利于自己的安全态势，然后才是伺机进攻，光想着进攻的人永远只有失败。假如你下过任何一种棋，你都应该体验过这个道理。由于外汇交易是一种涉及概率分布的游戏，任何不利的情况都存在发生的可能性，也就是市场在两个方向上都有运动的可能,只是这种情况的发生概率存在差别而已。外汇交易的这种概率性特征和实际风险的不确定性，使我们在交易的时候不能忽视最坏的情况发生。即使最坏情况发生的概率非常小，如果真的发生也是担当不起的，没有了存在，任何美好的东西都无法期待。

投资大师克罗十分推崇《孙子兵法》，除此之外，他还在其着作中提到了墨菲定律。“墨菲定律”的大概意思就是：“最坏的事情总是最可能发生。”在政治倾轧中，在军事斗争中，我们必须做最坏的打算，以便提前做好准备。因为最坏的后果是无法承担的，也就是一旦遭遇最坏的后果，那么对于后来再好的情况我们也无机会享受了。在概率论中，小概率事件可以看成是系统的噪音，可以忽略不计。然而，在外汇交易中，这样的认识是致命的。在外汇交易中，我们对大概率的方向是顺着操作，但同时要保留完全措施来应对小概率的相反方向。很多人总是能以很高的胜率获得快速的增长本金，但往往在小概率的反方向行情上功败垂成。我亲眼目睹了很多这样的外汇操作手，但他们并没有反思，而只归咎于运气或者行情判断能力不够，这样又走入了前面提到过的“过度优化陷阱”。其实他们分析行情的概率分解能力在我看来已经相当不错了，他们唯一缺乏的是预防最坏的情况发生的防守意识。

其实学习防守技术的效率要比学习进攻技术的高，因为防守相对于进攻更加简捷和具有一致性。进攻涉及行情方向的估计，看起来市场就是两个方向可以导致账户金额的变化，要么上，要么下，各占50%，中间盘整对账户没有实质影响（可能有时间上的亏损，短期内可以忽略不计），但方向的分析手段是最多的，所以在短期内要有很大提高是很难的。向上为阳，向下为阴，然后阴阳的组合有四种，四种组合又可能演化。看似简单的行情分析在实际操作中会遇到曲曲折折的百变行情，这时就不是当初认为的简单的50%问题了。在进攻中什么江恩理论，爱略特波浪理论，Gartley图形分析，传统西方图形分析，蜡烛图分析，OX图分析等等，没有哪种理论能很快掌握。但防守主要涉及的是关键位置，也就是天然位置，阻力位置和支撑位置，关键位置的掌握比行情分析要系统些，简单些，体系比较单一。主要的天然位置集中于前期髙点、低点，黄金分割位置，前期成交密集区。外汇的阻力和支撑位置绝大多数就是这几类，找到天然位置了，我们再结合资金管理就能很好地建立起防御阵地了。找天然位置和判断行情方向，前者学起来要比后者快，掌握起来也比后者快，并且比较客观，标准比较统一，从学习收益曲线来看，防守技巧的学习比进攻技巧的学习收效更大更快。而且，对于新手来说迅速提高进攻技巧的可能性极小，客观来说方向判断需要更加漫长的磨炼才行，但对于一个新手来说如果没有充足的资金要走完这个磨炼期是很难的。如果我们在这个交学费的阶段中能够控制交学费的频率和数量，那么我们在这个上下50%的市场中可以生存得更久，从而得到的锻炼时间就更充分。所以，在初学外汇交易时对防守技术的迅速掌握将为进攻的学习供应充裕的时间。另外，防守在度过学习阶段后的收获阶段也同样重要，因为防守是我们有能力采取进攻并有机会享受胜利的果实。

不管进攻还是防守，最重要的是要有纪律来保证两者得到实施。在防守中更是如此，因为防守涉及市场中的生存，一旦疏忽防守态势，那么后果是无法承担的，而防守是容易在知识上掌握，在执行中容易不一致和违背常识。所以，军人般的纪律意识要得到遵循。

进攻是最好的防守，是被误解的一句话。这句话不是在强调进攻比防守重要，而只是说进攻包括于防守之中，防守是母亲，是总概念，进攻是一种积极的防守策略中的一个重要部分。

E. 外汇交易者，必须要了解的几个思维定律

外汇交易者的思维偏见，很容易造成交易者从一开始就走偏，交易思维直接影响交易者的行为举动。
所以，交易者若寻求技巧，不妨先从思维和心里上进行学习提升。具体有哪些交易思维需要大家了解的呢？
概率思维
外汇交易是一场概率上的游戏，正如行业中的谚语；交易高手思考的是概率，而菜鸟的则是总在依靠推测。
概率思维在思考交易时，整个思维方式停留在输和赢的平衡中，而没有百分百的确定偏见。如同跷跷板一样，尽量运用自己所掌握的交易策略，将赢大于输，哪怕仅仅大于51%，当然尽量将二者比例差距拉大的越大越好。
外汇交易行情走势充满不确定性和不可预见性，有时可能你尽了一切努力，做了所有事情，但还是失败了。为什么？
因为依然有另外50%是靠概率来完成。具体该循环什么原则呢？建议建立交易战略 交易策略 交易执行 的思维体系，将概率因素囊括其中，在具备优势的概率上下功夫。
二八定律
二八定律指的是，在任何事物中，约20%是主要价值，约80%是次要价值，指出了事物的不平衡性。这个定律告诉我们，在外汇交易中，交易者尽量花主要精力咋主要核心问题上，尽量剔除其他无足轻重的因素干扰。
积极黄金定律
黄金定律即积极心态，交易者沉浮外汇行业久了，每个人身上都有自己的护身符。而这个护身符一面刻着积极地心态，意面刻着消极的心态。至于咋在交易时，翻起哪一面，可能取决于你的性格，日常训练。
事物都有两面性，拥有积极心态者产生出来的正面能量让交易天平更靠近赢得那一面。

F. 《交易心理分析》读后感

本书是作者道格拉斯钻研交易心理17年写下的一本经典巨作，书中没有提供交易系统，而是提供严谨的心理方法，学习如何以交易时毫无恐惧的方式，调整自己的交易态度和信念，同时维持能够不让自己变得鲁莽冒进的架构。

《交易心理分析》书看了大半，没大看明白，只觉得这是本研究心理方面的书。感受最深的就是要想获得成功之道，你必须接受风险，在交易结果不确定的情况下，你要坚定自己的信念。S老师说过，在你看不懂的情况下，一字一句看，仔细研读，再不理解就抄写。我没有再继续看下去，而是回过头，先把这本书的章节进行梳理，至少能大致了解本书的内容，再进行细化研读分析。

本书一共十一章：

第1章：成功之道：基本分析，技术分析和心理分析

这是对本书的概括，要想获得成功之道必须走过的几个阶段，你在这几个阶段遇到问题，需要怎么解决？基本分析和技术分析是基本功，相当于一个专业领域需要掌握的基本技能，但是不是你掌握了技能就能获得成功，最重要的是心理分析，也就是本书希望教导你的内容：你需要学习如何以交易时毫无恐惧的方式，调整自己的交易态度和信念，同时维持能够不让自己鲁莽冒进的架构。

第2章：交易的诱惑与风险

本章作者分析了交易的吸引力，吸引力不是参与交易的欣喜，也不是交易成功后的满足感，作者认为交易活动让个人获得表达创意的无限自由，以及大部分人一生大部分时间里无法得到的表达自由。我们交易存在四个问题：一是不愿意制定规则；二是不能负责；三是沉迷于随机的报酬；四是外在控制与内在控制。

第3章：负责

负责表示在你内心的最深处承认和接受你要为你的交易成败负全责，而不是市场负责。市场没有和你作对，市场是希望拿走你的钱，但是市场也提供你机会，让你尽量赚钱。在你学会承担责任以后，你要学习像交易者一样思考，排除恐惧和鲁莽的影响，培养自制，也就是利用内部纪律或心智机制对抗极度狂喜或自我破坏的影响。

第4章：持续一贯是一种心态

你要变成长期赢家，不能依赖市场，不能依赖外在世界，你要认定解决之道在你心中，持续一贯是一种心态，你要用这种核心心态进行思考和交易。在你思考交易时，除了负责，你还要接受风险，这样你看市场时就不会受到威胁，就不会有任何恐惧。要做到接受风险，你要学会一种思考策略，它的核心是坚定相信概率和优势。

第5章：认知的动力

大部分人不知道我们身边充满了看不见的机会，这些机会藏在我们碰到的信息中。由于我们没有学过与这些机会有关的知识，因此看不出这些机会。问题当然除非我们处在完全新奇或独一无二的状态中，或是根据真正开放的态度操作；否则我们就看不出没有学过的东西。你知道心智机制怎么运作吗？我们的心智运作方式很类似，却又独一无二。我们的心智经过安排会立刻自动把具有相性质、特性和特征的信息联想在一起。所以交易时，你的心智会使你联想到亏损的痛苦，产生害怕的心态，促使你从负面观点看待你收到的信息。要克服这种心智联想，你要培养和维持能够看出市场机会流程的心态，不受痛苦或过度自信造成的问题影响，你必须花费精力刻意控制联想过程。

第6章：市场观点

交易本质的秘诀有四点：

(1)交易时不害怕，也不过度自信。

(2)从市场观点解读市场提供的信息。

(3)持续专心专注"当下机会流程"。

(4)自然地进入"顺境"，这是在结果不确定的状况下对自己的坚定信念。

这一章揭示了市场与心态的关系。在正常情况下，市场形成趋势后我们通常可以看出市场的走向，但如果心态有变，或喜或悲或恐惧，则看不出趋势和交易机会。此外，我们还需要认知与学习才能看出另外的机会，前一章巳经学过看图表时要逐渐学会分辨有关信息，如趋势、趋势线、整固、支撑与压力、回调或成交量、未平仓余额与价格波动之间的重要关系等。也就是你应该学会辨识的所有差异，以及这些差异所代表的机会。现在回到本章的心智状态，处在"顺境"的状态，则能实现你的头脑和市场同步，但需克服两种心智障碍：一是学习怎么专注"当下的机会流动，也就是了解交易的心理现实，同时彻底接受这种现实。二是和我们脑部两半的分工有关，也就是和理性及感性有关。市场有一个最基本特性，它的表现方式毫无限制，个别交易者是影响价格的力量，靠着抬高进价或压低出价造成价格波动。

第7章：交易者的优势：从概率角度思考

如果你可以利用概率，样本数够大，那么具有随机结果的事件就可能产生持续一贯的结果，这点是一般交易者难以了解的事情。根据概率思考的先决条件是你必须接受风险，因为如果你不接受，风险出现时，你会不想面对你不接受的可能性。要做到概率思维，你要接受五点事实：

(1)任何事情都可能发生。

(2)要赚钱不必知道下一步会有什么变化。

(3)定义优势的任何一组变量产生的盈亏都是随机分布的。

(4)优势只不过是显示一件事情发生的概率高于另一件事情。

(5)市场中的每一刻都具有独一无二的性质。

第8至10章：信念和交易的关系

赚钱是最终目的，赚钱是学习和精通某种心智技巧的副产品，你对这一点了解多少，就有多少能力不再注意赚钱，而是注意怎么把交易当成精通这些技巧的工具。第8章详细解释了上一章要做到概率思维所遵循的五点事实。再接着讲了信念的本质、信念的基本特征。信念是以结构性能量的形式存在，信念是学习和积累来的，我们的生活方式反映我们学到的信念。

第11章：像交易者一样思考

你要有能够创造长期获利的信念，需要遵守以下7个基本要素：

(1)我客观地看出自己的优势。

(2)我事先界定每一笔交易的风险。

(3)我完全接受风险，并愿意放弃交易。

(4)我根据自己的优势行动，毫无保留或犹豫。

(5)市场让我赚钱时，我会酬谢自己。

(6)我不断检视自己犯错的可能性。

(7)我了解这些长期成功原则绝对必要，因此从来没有违反过。

本章我觉得最难的是交易练习，其中涉及到证券方面的专业知识，我的认知能力有限，但如果你想要成为一名交易者，最基本的专业知识要花功夫学习了解。认知也是结构力量的塑造，你要用结构能量打开更高层智慧感知世界的门，它需要你去主动打开，需要用到你的结构能量。我们的记忆、特征和信念都是以结构能量的形式在在我们心里，所以我们具有无限的学习能力。你学到的知识会变成力量，也就是你内心的结构性能量对你发挥了作用，促使你看出了各种差异或机会。其实我们在学习英语时，刚开始由于认知不够，很多音听不清楚，觉得老外说得太快、太模糊，但是当我们克服困负面能量，达到一定水平后，会觉得老外发音清晰，能即刻明白意思。它也属于你的知识变成能量，当你使用时发挥出了作用，使你能听出表达的意思，不用刻意就能随心所欲地运用。

非常遗憾未能参加基本小组第一期《技术分析》的学习，第二期无论如何，即使进入的门槛很高，2020年总结以及两本书各3000字的感言，我也想试试，不能让自己的遗憾越来越多，要学会有效止损。

学习本书让我感受最深的是作者用跑步的例子来说明自律的角色。近段时间因为身体的原因开始练习跑步，感触比较深。我没给自己订跑步目标，只是每次跑步时，我要求自己全身心投入，一圈又一圈地跑，感觉吃力了就开始走，心中比较有力量了就开始加一点速度跑，从最初一圈一公里要休息好几次，现在持续了一段时间，能够坚持跑一圈不停，再后面最后一圈不停，然后每圈控制下时间，从最初3公里到4公里再到昨天突破了5公里。但是，我也有碰到作者遇到的问题，经常决定出去跑步时，意识中就充满了互相冲突或令人分心的想法。那怎样才能让自己坚持下去呢？现在跑步对我来说是一种信念，那要怎样为我的跑步信念增加能量，来把所有反对信念的能量抽走。在刚开始要学习自律技巧，比如设置小目标、奖励等，让自己有足够的正面能量反对对立能量，这样慢慢地，对立能量被抽走，直至全部被跑步的正面能量所取代。这时你就会发现，如果想跑步，不需要自律，心里没有任何抗拒、冲突或互相竞争的想法就能彻底自由地去跑，因为跑步已经变成了你的身份表征。这和你要成为长期获利者的道理是相通的，在最初你要利用自律技巧为你的长期获利增加正面能量，克服不事先定出风险、不止陨，或是不能系统地获利了结的负面能量，到最后你的负面能量被取代，长期获利的信念原则就会成为你身份的表征，你再也不需要自律，长期获利的这个过程将会变得极为轻松，就和你最后跑步会变得轻松自在一样。

这只是粗略读一遍的收获，我相信书中还有很多精华需要去挖掘，还有很多观点你没经历过也不能体验到它们的用处，这本书值得我们在交易过程中好好体会和感受。

G. 交易心理学——马克道格拉斯

1，错误的分析方法，尽量学习市场变数，试图完全回避减风险。正确的心态与做法，承认风险一定存在，学会用概率判断。

2，调整交易态度与信念，把握大框架。

3，成功意味着制造新的表达方式，学习，拓展视野，改变原有信念与思想。

4，交易不成功的原因。a不愿意建立交易原则，为自由交易而交易。b不承担责任。c对随机回报上瘾，导致难以形成思想结构与确定交易原则。d外部控制对抗内部控制，市场不会理会个人的控制。

5，最优秀交易者有自己独特的思考方式，交易思想，帮他们消除害怕与轻率。

6，普通交易技术，比下意识的扭曲市场信息比着名分析师好。

7，无论成功交易几次，对市场保持敬畏。

8，一些交易者在失败后会学习很多知识例如趋势判断，压力支持位等等，但交易信号出现后却并不交易。最后，发现自己学了却没有优势。这是因为大脑下意识的进入保护机制，避免交易犯错。越是怕犯错越是不知疲倦的学，但同时对市场期望越高，越是用自己的期望衡量市场，形成恶性循环。没用从根本上接受亏损不可避免这一事实，不能拥抱不确定性，无法采用概率思维思考。

9，三类交易者。第一类百分之十是有原则的持续赢家，他们认识到任何决定都存在错误的可能，他们经历的亏损是正常的亏损，任何交易系统都会存在的。第二类是持续的输家。第三类是暴富暴亏玩家。

10，交易者最需要消化的概念是，你的态度和思想不是市场创造的。市场反映的只是你的内心。你自信是因为你的信念和态度合拍，让你去体验，为结果负责。

11，形成赢家的态度是成功的关键。把痛苦变成自信，实现稳步赢利的第一步是承担责任。停止和市场作斗争，你会发现很快学会需要的东西。

12，要想成为持续盈利的玩家，最关键的是解决思想的问题，关键在于实现持续一致性的思想。

13，持续一致性思想是态度和信念的副产品。在这个思想下的交易是轻松的，没有任何纠结，如果有纠结就不是持续一致性。

14，你的意识和潜意识会让你避免痛苦。痛苦是产生恐惧的根源，恐惧导致百分之95的错误。

151，学会接受风险才能做到交易是不害怕。

16，接受风险指的是交易结果不能带来精神上的不安和害怕。如果你仍旧害怕，接受风险不起任何作用。

17，形成一套不受市场影响的思想，内心斗争就没有了。

18，虽然一致性交易的认知大家都有了，但认知不是信念。矛盾的信念与不起作用的意识导致决策时害怕与恐惧。

19，我们所看到的、听到的、所说的，都变成了电磁波脉冲储存在思想环境里。记忆、辨别能力和信念没有物质形态以能量的方式存在。

20，思想就是能量，当我们通过语言思考时，语言的限制和原则会形成思想的框架。

21，人们只看到他想看到的东西，而人们只能看到他学过的东西，如果他不学习，他就看不到东西。

22，你有了两三次失败经历，后面看到了市场有机会，但因觉得有风险不交易，失败的经历会让你寻找有消极的信息支持风险存在想法。相反，如果你有两三次成功经历，你会寻找支持交易的积极信息，并加大仓位。但市场并没有区分信息的积极与消极。你的经历会促使思想下意识完成上面过程。

23，交易基本原则，a不害怕也不过度自信；b从市场角度解读信息；c完全关注现在机会；d自然交易，在不确定环境下坚定自己信念。

24，承认感知盲点的存在，训练自己的思想接受并相信具有创造性的信息。

25，有效的行动源于信念与明确的目标。行动有创造性，但思想没有训练，不接受这种创造性，思想就会制造冲突排斥行动。

26，绝对地相信并拥抱不确定性。

27，最优秀分析师亏掉所有的钱。原因，太自大、过于相信技术，思想不够灵活，无法做出有效交易。与一位40年不依赖技术的主席一起看盘，采用压力与支撑位技术提出自己的认为绝对正确的支撑位。主席指出到他是错的，并下达正确的平仓决策，主席指出所有人都可以这么做。

28，交易要点是，提前定义风险，有止损和系统地兑现盈利的策略，并毫不犹豫的相信任何事情都有可能发生，承认未知信息的存在。

29，信念具有强大的内部力量，这种力量会让人无意识的避免拒绝承认市场真实信息，而大部分交易者不知道自己需要一个强有力的信念机制。

30，任何事情都有可能发生，记住这样的信念。训练自己的思想去考虑概率，这是最精华与最难的原则。

34，交易策略的构建，从不确定的概率里得到一致性结果。赌场持续盈利的例子，赌场只是利用比赌徒高4.5%概率持续盈利。

35，市场的每个行为都是独立的，承认不确定性与概率，但往往很难有效行动。因为我们的思想不善于处理这类信息，因此需要特别训练。

36，概率思考的前提是接受风险。不成功的交易者总再分析市场，他们渴望分析确定性。

37，在交易前不衡量风险是最典型的错误，交易思想就错了。成功的交易者明白交易盈利和对错没有关系。最优秀的交易者把交易看成猜硬币的游戏，交易错误不会导致痛苦。

38，期望管理很重要，期望越大失望越大，越容易痛苦。痛苦时大脑会下意识德屏蔽有用的信息，认知能力会消失。

39，对原则死板，能得到自信。对期望灵活，降低高预期带来的不必要痛苦。反之，高期望会让我们失去原则。

40，采用概率风险消灭情绪风险，包括，a、任何事情都有可能发生。b、你不必知道市场下一步如何。c、对任何被定义为优势的变数，胜负概率都是随机的并不是确定的。f、优势和比较高的概率是一个意思，只是成功可能性更大，是建立在多次事件上的可能性。f、任何时刻市场是独立的。

41，和信念一起工作。目标上，不能将挣钱作为目标，而将持续一致的操作原则作为目标，挣钱是副产品。技术，再任何时刻都能根据市场信息做决定。开放思想，自信但不兴奋，不害怕、犹豫、冲动。客观，对市场有清晰的思想状态。该做就做，该交易就交易，不去证明什么，不是为了赢或和市场作对。什么是抱我现在，把操作和思想中过去的情绪与当前操作切断。

42，输赢就是概率的游戏，盈亏的概率不重要，只要期望与概率对应就可以。

43，没有兑现的期望最容易导致负面情绪，情绪不安。外部世界表达方式和我们期望不一致时，精神痛苦成为普遍反应。

44，将交易看做一系列概率事件，当站在大概率一面时，连续失败意味着下次成功高。由此，克服对失败的恐惧与消极情绪。

45，最优秀的交易者训练自己自己思想相信任何时刻都是独立的，把现在和思想环境的过去分开。

46，进入这个状态，接受交易风险，在没有痛苦和恐惧的情绪下的定义市场信息。没有害怕时，能接进市场的真实属性，进而发展市场的优势面。

47，信念是能量，外部环境和我们之间的因果关系导致了信念。信念决定我们的生活体验，管理我们对环境的认知，制造期望，形成我们对行动的感觉。

48，信念有生命，会拒绝不利的力量。所有活跃的信念都需要表达，一但被触发没有办法阻止能量的释放。信念会一直工作。信念无法被消除，对错误的信念，不应尝试去消除他，而是不赋予他能量，让它不活跃不影响我们的工作。

49，期望管理。即便我们知道交易是一系列概率交易中的一笔，但还是害怕交易，这与我们解读市场的信息有关。而信息的定义与解读取决于期望，因此期望管理放在第一位。

50，信念的重要性。很多醉酒的驾驶员能安全抵达，就是相信自己能驾驶。

51，期望决定情绪，情绪决定对市场信息解读。合理的管理期望，必须认识思想环境。

52，交易的三个节阶段。第一阶段机械阶段，在无限的环境中建立必要的自信，学习没有缺点的执行交易系统，训练用概率思考，创造一个强壮的信念，成为持续一致的交易者。第二阶段自觉阶段，可以用学到的东西做任何事情。这个阶段有自由度，但需要学习如何避免错误。第三阶段最高境界，直觉阶段。直接并非源于我们的理性，理性无法处理不知道的信息，而直觉能帮助我们解读未知信息。

53，机械阶段：特意设计基于概率信念的步骤，以实现持续一致性结果。持续一致性结果即稳定获利，只有小的亏损的结果。该过程不是为了大获利，而是积累稳定获利的信心，克服恐惧，害怕，兴奋等情绪。

54，任何技术本质都是信念。我们的信念决定我们的思想状态与体验，并加强我们相信的东西。反复通过小的盈利加强我是持续一致成功者的信念能量，这个能量会管理你的认知、期望和行动。

55，避免信念与欲望的冲突。

56，防止错误交易的第一步是防止错误的思想，最后一步是防止错误的行动操作。客观关注自己所说的，所想的，所做的，这都会影响你的信念。

57，采用大峡谷上的桥做比喻，面临仓位越大，心理情绪变化越大，导致分心，不能客观关注自己所说的，所想的，大峡谷上的桥面变窄。

58，做到信念与欲望的和谐，信念与环境结构的一致才能避免错误。

59，克服消极的自我评价与批评，去除消极能量，把焦点放在自己的想法，做法和说法上。

60，自律的作用，一种思想技术用于调整目标欲望与信念的矛盾。

61，行动的改变，以跑步为例。开始有跑步的欲望，但没有能量支撑。采用我能跑的信念作为，不断记录、反馈分析内心想法，最后克服心理障碍。

62，创造持续能赢的一致性训练包括，客观确认自己的优势。每次交易都衡量风险。完全接受风险，否则放弃交易。根据优势交易时，没有任何保留与犹豫。我自己让市场为我挣钱好。监视自己错误。明白交易原则的重要性，绝不违反交易原则。

63，向赌场学习利用优势交易。将大概率优势策略坚持下去，将交易看成一系列概率结果。包括：a选择你的交易策略，不必精挑细选最好的，关键在于一致性的执行；b交易策略必须包括，绝对精确的进场点，不能含糊不清，不能有主管判断；c明确的止损点；d时间周期。

63.5, 把握主趋势，成功概率高的，发生在上涨回调支持和下跌的反弹处。

64，举例说明，例如你用30分k线的作为你的优势概率，且只顺市交易。有趋势市场的特点是高点逐渐高，低点也逐渐高。先看日线，如果日线趋势向上，就在30min线上等待回调区。目标是确定上涨市场回调到哪里，不破坏趋势。

64，一致性成功交易技术中最难的是兑现利润。养成获利后，平仓一部分的习惯。例如，盈利2个点后，平仓三分之一，这样小的盈利保证你在后续操作中从容，不慌张。最后的三分之一仓位寻找市场最可能停下来的点，而不是理想中的最高点，不要试图吃掉所有点。

65，考虑风险回报比，比较理想的风险回报比是一比三，利用1块去获得三元利润。这样即便你的成功率不到百分之50，你也能盈利。

66，持续盈利让你相信你是持续性赢家，加强这个信念。

67，依靠的策略或变数在一定时间后会失效，需要从新测试更新盈亏比。

68，交易前写下5个基本事实，7个持续一致性原则，将冲突信念能量转化为概率信念能量。

69，交易时不偏离，不分心，不要担心。优秀的击球运动员需要练习1000次以上才能形成肌肉记忆，达到不必思考的地步，交易习惯形成也是如此。

70，需要建立的交易心态。

1）不需要知道市场下一步如何走，把每一次交易作为独立概率事件，严格按大概率交易策略交易。

2）亏损不可避免，不要有只盈利，不亏损想法。

3）交易前一定要做风险衡量。

4）有明确的进出场点位。

5）确定严格的交易原则，原则比短期盈利重要。

6）当市场有利时就兑现部分利益。

7）交易时关注一个周期的时间。

8）行情结束后应马上兑现利润。

9)交易中最重要的是形成持续一致的信念与技术。

10)不要苛求完美交易，保持心态平和，情绪稳定。

11)交易前做计划。

12散户亏钱的原因总结。

a、无期望管理或错误的期望，高期望导致潜意识里的不稳定情绪，影响客观判断及对信息的解读。

b、没有稳定的交易原则方法，对随机交易与随机回报上瘾。

c、没有形成概率思维方法，不承认风险，不懂拥抱不确定性。

d、执行决策前没有风险评估与管理。

e、期望完美交易，冒大风险吃小利润。

f、沉迷于各种复杂技术指标，没有形成简单明确操作指令。

g、没有认识到交易原则重要性，不能形成持续一致操作与信念。

h、对原则灵活，导致缺乏信念；对期望死板，纵容欲望。正确的做法是：对原则死板形成信念，对期望灵活降低欲望。

g、没有兑现利润的习惯。