如何设计一款结构性金融产品

‘壹’ 如何进行互联网金融产品的设计，大概思路如何

作为互联网金融产品设计，要在设计理念和产品营销上遵循其独特特点。互联网产品是短环节，需要砍掉中间很多环节，如实体经济环节中的打包、通道费用等。但是目前由于法律的诸多限制，使得互联网金融企业还必须要设计很多交易结构，无形之中把企业的成本提高了。真正的互联网金融，企业做的绝大部分事情都是依靠技术去拉低成本。
具体而言，在固定收益、浮动收益、结构化产品、主动管理型产品等方面还存在持续深入的机会。在设计结构化产品时，其设计要素与参数的调查，客户需求的深入了解与个性化设计等方面，可以采取多样化的大胆的形式，比如增加对证券资产相挂钩的股票、期权等风险激进型产品的配置、配置一些流动性非常好的货币基金以作为流动性缓冲、参与到实体项目的股权众筹或是旅游开发等利润较大的项目产品。在类资产证券化方面，衍生工具运用（如针对P2P产品的利率互换、风险对冲）也都会有广阔的发展空间。

‘贰’ 怎么设计一个金融产品方案

金融产品设计，包括互联网金融产品等
金融产品营销策划方案
概要提示：吸收更多的客户，把潜在客户转为主要客户。扩大临汾邮政银行在临汾市场的影响力，提升市场地位。摆脱邮政银行的旧形象，树立可信，时尚的商业银行新形象。树立起品牌文化形象，打造稳健的、专业的、诚信的、有远见的、负责的、智慧的、伙伴关系的企业形象。发展临汾邮政银行的客户，争取每个客户都知道网上银行，和小额贷款。在客户有需要时，临汾邮政银行作为客户的第一选择。
先进思想：除针对网上银行，小额贷款卡这几种产品的营销策划，还有一种新型的低碳信用卡。此卡集材质环保，设计优美，多功能等多种优势于一体。为新一代的年轻人，热爱环保的人，提供了更好的选择。 一、策划目的：
本次策划主要针对金融产品展开营销，包括网上银行，小额贷款卡，和低碳信用卡四种金融产品。其目的在于扩大临汾邮政银行的社会影响力，提升市场地位，提高知名度，拓宽业务范围。 二、营销环境分析： （一）、宏观环境分析：
1.政治环境。我国现阶段政治环境较稳定，没有出现严重的经济政治冲突、问题。国家的管理为我国居民保证了银行的信誉，使我国居民更放心地参与网上银行的交易活动，支付宝卡通也有了更广泛的发行空间；我国大力支持创新创业，这为小额贷款卡的发展提供了一个良好的条件。
2.自然环境。人类活动在经济发展的同时也给自然环境带来了很大的负担。二氧化碳的大量排放造成的温室效应，使人们更加关注环保问题。为贯彻科学发展观,坚持走“可持续发展”道路，用低碳信用卡为客户建立“个人绿色档案”，这是

‘叁’ 结构化金融衍生产品的介绍

structural derivative financial procts
目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据。
结构化金融衍生产品的类别：
1．按联结的基础产品分类，可分为股权联结型产品（其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系）、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类；
2．按收益保障性分类，可分为收益保证性和非收益保证型两大类，其中前者又可进一步细分为保本型和保证最低收益型产品；
3．按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，前者通常可以在交易所交易。目前，美国证券交易所（AMEX）有数千种结构化产品上市交易；我国香港交易所也推出了结构性产品；
4．按嵌入式衍生产品分类。结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们有些是以合约规定条款（如提前终止条款）形式出现的；也有些嵌入式衍生产品并无显性的表达，必须通过细致分析方可分解出相应衍生产品。按照嵌入式衍生产品的属性不同，可以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。
目前最为流行的结构化金融衍生品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。

‘肆’ 怎么设计一个金融产品方案

是个综合工程，设计两大主题：融资和投资。本篇介绍理财产品的设计：
（一）产品创意设计思路
1.预期最高年收益率：1.80%
2.收益计算方法
每收益计算单位理财收益=100×投资者认购的该理财计划的预期最高年化收益率×实际理财天数÷360
投资者理财收益＝认购金额÷100×每收益计算单位理财收益
每收益计算单位理财收益及投资者获得的美元理财收益金额精确到小数点后2位
测算收益不等于实际收益投资须谨慎
3.投资方向说明
将投资于国内外金融市场信用级别较高、流动性较好的金融资产。包括但不限于债券、资金拆借、信托计划、银行存款等其他金融资产。投资比例区间，理财产品存续期内，可能因市场的重大变化导致投资比例暂时超出如下区间。银行将尽合理努力以客户利益最大化为原则，尽快使投资比例恢复至如下规定区间：债券资产0—50%、资金拆借30—100%、银行存款0—50%、其他资产0—50%。
4.风险提示
理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。投资者应充分认识以下风险：
本金及理财收益风险、违约赎回风险、政策风险、流动性风险、信息传递风险、理财计划不成立风险、再投资风险、不可抗力风险、汇率风险等。

‘伍’ 谨慎选择结构型理财产品

结构型理财产品是运用金融工程技术、将存款、零息债券等固定预期年化预期收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。结构型理财产品的回报率通常取决于挂钩资产的表现。根据挂钩资产的属性，结构型理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类等。
结构型理财产品曾给不少投资者带来损失，银行发行的结构型理财产品尽管都是90%以上保本的，但夸大的历史预期年化预期收益率和两极分化的到期预期年化预期收益往往成为投诉重点。此外，结构型产品信息披露不透明使得风险隐匿其中不易觉察。
面对于高预期年化预期收益、高风险的结构性理财投资者应该如何把握呢？
选址合适挂钩品种，选址熟悉的挂钩产品
分析师殷燕敏建议，投资者在购买挂钩类理财产品前，一定要筛选合适的挂钩品种。投资者应该尽量选择自己熟悉的标的市场挂钩的产品。对挂钩标的市场的判断、投资时点的选择，还有另外一些突发不可控因素等，都是影响结构性理财产品能否实现最高历史预期年化预期收益率的主要原因。此外，投资者也需根据自己的风险偏好，来选择不同的预期年化预期收益挂钩形式。
进行风险评估
建设银行理财经理建议，在购买理财产品之前一定要先做一个理财风险评估，了解自己的风险承受能力，再进行相应的投资。在选购产品时，投资者可以比较各行最低历史预期年化预期收益，先将最低历史预期年化预期收益与同期存款预期年化利率进行对比筛选，然后再在各行之间比较。风险承受能力强的则可比较各行最高历史预期年化预期收益。
分散投资
结构性理财产品达到预期最高预期年化预期收益率的概率相对较低，投资者在购买时最好是作为资产配置的一部分，而不应该将所有投资资金都砸在一款产品上。
对于众投资者来说，购买投资结构型理财产品要慎重。投资者务必要问清楚产品在什么情况下有预期年化预期收益，在什么情况下会零预期年化预期收益或负预期年化预期收益。

‘陆’ 结构化理财产品是什么

结构性理财产品是指通过某种约定，在客户普通存款的基础上加入一定的衍生产品结构，将理财收益与国际、国内金融市场各类参数挂钩，例如汇率、利率、债券、一揽子股票、基金、指数等。从而使投资者在结构性理财产品到期保本的同时，有机会获得比传统存款更高的收益。

结构型理财产品的主要类型：
结构型理财产品的回报率通常取决于挂钩资产（挂钩标的）的表现。根据挂钩资产的属性，结构型理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类等。
①外汇挂钩类产品的回报率取决于一组或多组外汇的汇率走势，即挂钩标的是一组或多组外汇的汇率。
②利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，产品的收益取决于产品结构和利率走势。
③债券挂钩类理财产品主要是在货币市场和债券市场上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。特点是收益不高，但非常稳定，期限固定，不得提前支取。
④股票挂钩类理财产品又称联动式投资产品，是指通过金融工程技术，针对投资者对资本市场的不同预期，以拆解或组合衍生性金融产品（如股票、一篮子股票、指数等），并搭配零息债券的方式组合而成的各种报酬形态的金融产品。

‘柒’ 什么是结构性理财产品

结构性理财是运用金融工程技术、将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成的一种新型金融产品。

1.结构性理财主要风险是：挂钩标的物的价格波动；本金风险：通常结构型理财产品的保本率直接影响其最高收益率，因此，结构型产品的本金是有部分风险的；收益风险；流动性风险：结构型产品通常是无法提前终止的，其终止是事先约定的条件发生才出现，因此结构性产品的流动性不及其他银行理财产品。

2.理财是指以实现财务的保值、增值为目的，对财务（财产和债务）进行管理。理财可分为公司理财、机构理财、个人理财和家庭理财等。理财途径有银行理财、证券公司理财、保险理财、投资公司理财等，投资渠道有炒金、基金、股票等。

拓展资料

举个简化的例子：某3个月期结构性理财产品挂钩黄金，如果在观察期内黄金价格在265-275元/克之间波动，到期收益率就是8%，期间只要黄金价格曾经低于过265元/克，到期收益率就是4.5%，期间只要黄金价格曾经高于过275元/克，到期收益率就是1%。
从黄金最近的表现来看，不能保证3个月内黄金价格一直在265-275元之间，比如前阵子就曾突破过275元/克，这样就只能达到预期的最低收益率1%。
结构性理财分为理财+期权两部分，结构性存款分为存款+期权两部分，两者的到期收益率都存在一定的不确定性。在“结构性”或“期权”方面，两者的性质是一样的。

‘捌’ 什么是结构性金融产品

结构性金融产品

结构性金融产品是固定收益产品的一个特殊种类。它将固定收益产品（通常是定息债券）与金融衍生交易（如远期、期权、掉期等）合二为一，增强产品收益或将投资者对未来市场走势的预期产品化。

在结构性金融产品中，金融衍生交易将产品的还本金额和/或付息金额与某一特定资产的价格波动联系在一起。市场上较为典型的联系方式有：与利率挂钩，与汇率挂钩，与股票（股票指数或单支股票）挂钩，与信用挂钩及与商品（商品交易指数或单个商品价格，如石油、黄金等）挂钩。随着金融衍生市场的发展，结构性产品也越来越多地将一些非标准化的混合型和奇异型期权（嵌入其中或与一些新的资产种类（如保险风险、通货膨胀风险等）相挂钩。

‘玖’ 如何选择银行结构化理财品

招商银行“结构性存款产品”是指由招行通过在存款基础上嵌入金融衍生交易（包括但不限于期权、调期、远期等）而设计的一种产品，存款人（投资者）通过购买结构性存款产品可以使存款收益与汇率、贵金属价格、利率、股价等特定金融指标挂钩，在承受一定风险的基础上有望获得较高收益。