什么是市场风险

① 什么是市场风险、生产风险、财务风险和人事风险

这是以企业经营内容为标准划分的。

市场风险涵盖范围广泛，从采购到运输，到销售，以及存储货物均可能引发这种风险的损失。生产风险贯穿于生产的全过程，它直接影响到商品的“惊险的一跃”能否成功。财务风险则是企业各种风险在财务上的综合反映，主要情况如：贷款无力偿还、欠款过多、长期拖欠，甚至因债务人破产而成死账；另外发股票、扩大投资规模，都要冒财务风险。人事风险则主要指人的积极性不能充分发挥，以及人的死亡、人才的流失等。

② 市场风险与非市场风险的区别是什么

市场风险与非市场风险两者之间有3点不同，相关介绍具体如下：

一、两者的主要特征不同：

1、市场风险的主要特征：不可通过分散投资来加以减少；在正常的市场条件和给定的持有期间内，该投资组合发生VaR值损失的概率仅为给定的概率水平。

2、非市场风险的主要特征：通过分散投资来加以减少，但并不能完全消除。由于非系统风险属于个别风险，是由个别人、个别企业或个别行业等可控因素带来的，因此，股民可通过投资的多样化来化解非系统风险。

二、两者的实质不同：

1、市场风险的实质：由于基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致衍生工具价格或者价值变动的风险。

2、非市场风险的实质：与股票市场、期货市场、外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险。

三、两者的引起因素不同：

1、市场风险的引起因素：引起因素包括市场利率、汇率、股票、债券行情的变动。

2、非市场风险的引起因素：由特殊因素引起的，如企业的管理问题、上市公司的劳资问题等，是某一企业或行业特有的风险，只影响某些股票的收益。

(2)什么是市场风险扩展阅读

市场风险实际包括利率风险、汇率风险、股市风险和商品价格风险四大部分。由于我国银行从事股票和商品业务有限，因此其市场风险主要表现为利率风险和汇率风险。

由于利率是资金的机会成本，汇率、股票和商品的价格皆离不开利率；同时由于信贷关系是银行与其客户之间最重要的关系，因此利率风险是银行经营活动中面临的最主要风险。

在我国，由于经济转型尚未完成，市场化程度仍有待提高，利率市场化进程也刚刚起步，利率风险问题方才显露。

虽然以存贷利率为标志的利率市场化进程已经推进，但是我国基准利率市场化还没有开始，影响利率的市场因素仍不明朗，而且市场仍然没有有效的收益率曲线，利率风险将逐步成为我国金融业最主要的市场风险。

③ 什么是价格风险什么是市场风险 二者有何区别

所谓价格风险就是因价格变动而带来的风险,市场风险同理,没啥区别,要说区别的话,就是价格风险是微观层面,市场风险是宏观层面上的!

④ 什么叫股票市场风险

证券市场瞬息万变，直接影响供求关系，包括政治局势动荡、货币供应紧缩、政府干预金融市场，投资大众心理波动以及大投机者兴风作浪等，都可以使证券市场掀起轩然大波。就拿上海股市来说，1991年6月前疲跌不振，持股人眼看自己手中的股票价值不但没有增加，股票反而跌进票面以下，对股市毫无兴趣，泄气之至；拥有资金者面对行情持续处于跌势，也不愿贸然进场，造成进出均少，尽管上市股票不过区区几千万元，仍是供过于求。7月以后，在外地投资者的影响下，加之浦东开发等重大项目的兴奋作用，上海股市大振，大众心理起了根本变化，几千万元股票变得大大供不应求。对这样畸冷畸热的股市，可以说绝大多数人都在意料之外，因为其中有许多无法预测的偶然因素。换言之，投资者若在6月投资股市，尽管价格很低，却会碰到许多难以意料的风险，正因为风险大，获利机会也高。6月投资的人，到10月，股价就翻了两番。

⑤ 什么是市场风险和可分散风险二者有何区别

市场风险：又称不可分散风险或系统风险，它是指由于某些因素变化，给市场上所有公司都带来经济损失的可能性。

公司特有风险：又称可分散风险或非系统风险，它是指由于发生于个别公司的特有事件，并只对个别公司带来经济损失的可能性。

区别：

市场风险不可通过投资组合而被消除；公司特有风险可以通过投资组合被消除。

市场风险可以要求风险回报；公司特有风险不可要求风险回报。

市场风险对所有公司带来经济损失；公司特有风险仅对个别公司带来经济损失。

⑥ 什么是市场风险和价格风险

两者是一个意思。价格风险 指由于市场利率波动， 导致债务证券的目前价格与投资价格发生差异的价格变动风险。
1、在投资市场上，会面临着各种各样的风险，市场风险和价格风险是其中两种风险，而市场风险和价格风险又是相互联系的。
2、市场风险指在证券市场中因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险。因此，市场主要风险包括汇率风险、利率风险以及商品风险。
3、价格风险是指由于基础资产价格变动导致衍生工具价格变动或价值变动而引起的风险。4、市场风险和价格风险又是相互联系的，价格风险主要是指一切价格变化所引起的风险，而市场风险又能够带来价格的变化，引起价格风险。
扩展内容：
市场风险是指由于基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致衍生工具价格或者价值变动的风险。基础资产的市场价格变动包括市场利率、汇率、股票、债券行情的变动。
价格风险是指一种物品市场价格发生变动的风险。
计算市场风险的方法主要是在险价值（VaR），它是在正常的市场条件和给定的置信水平（Confidence interval，通常为99%）上，在给定的持有期间内，某一投资组合预期可能发生的最大损失；或者说，在正常的市场条件和给定的持有期间内，该投资组合发生VaR值损失的概率仅为给定的概率水平（即置信水平）。
价格风险也称利率风险，是指国债的市场利率变化对债券价格的影响。一般来说，债券价格与利率变化成反比，当利率上涨时，债券价格下跌。债券的到期时间越长，所面临的价格风险越大。利率风险与再投资风险是此消彼长的关系。再投资风险也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。 [1]
价格风险是指由于基础资产价格变动导致衍生工具价格变动或价值变动而引起的风险。
价格风险是指一种物品市场价格发生变动的风险。

⑦ 什么叫市场风险

市场风险揭示

证券市场是个高风险市场

如果要用一句话来概括什么是风险的话，那就是未来的不确定性。这种不确定性程度决定了风险的大小。
经验告诉我们，一件事物越复杂，人们对其了解的程度越少，要对其准确预测的难度也就越大，因此风险也越高。证券市场就是这种高度复杂的事物之一，其表现形式多种多样，例如上市公司的经营亏损和证券收益率的不确定性，以及证券市场的变化与股价的波动等。这种不确定性主要由市场上各参与者之间市场信息不完全和信息不对称引起。认识证券市场的复杂性，了解其运作的内在规律和风险，可以提高投资者的风险意识，增强防范风险和承受风险的能力。

因此，证券投资既有其高收益的一面，也有其高风险的一面。“收益自得、风险自担”，这是每个投资者入市前应有的清醒认识。

证券市场的各种风险类型

一般来说，投资者进入市场，可能会遇到以下几类风险：

系统性风险

股市是“国民经济的晴雨表”。宏观经济形势的好坏，财政政策和货币政策的调整，政局的变化，汇率的波动，资金供求关系的变动等，都会引起股票市场的波动。对于证券投资者来说，这种风险是无法消除的，投资者无法通过多样化的投资组合进行证券保值。这就是系统风险的原因所在。

系统性风险的来源主要由政治、经济及社会环境等宏观因素造成。其构成主要包括以下四类：

政策风险

政府的经济政策和管理措施可能会造成证券收益的损失，这在新兴股市表现得尤为突出。经济政策的变化，可以影响到公司利润、债券收益的变化；证券交易政策的变化，可以直接影响到证券的价格。而一些看似无关的政策变化，比如对于私人购房的政策，也可能影响证券市场的资金供求关系。因此，每一项经济政策、法规出台或调整，对证券市场都会有一定的影响，有的甚至会产生很大的影响，从而引起市场整体的较大波动。

利率风险

不同的金融工具，存在着不同的风险和收益。即使是像国债这样几乎没有信用风险的债券，也不是什么投资风险也没有。十年前，假如你购买了一种面值1000元，年息12%利率的债券，到现在，如果其他债券都支付12%的年利，你就不可能再以1000元的面值将这种债券卖给别人。你的售价肯定会低于面值，使得其实际收益率达到10%的水平。这种由于未来利率变化的不确定性，而导致债券贬值的风险，便是债券的利率风险。

在证券交易市场上，证券的交易价格是按市场价格进行，而不是按其票面价值进行交易的。市场价格的变化也随时受市场利率水平的影响。一般来说，市场利率提高时，证券市场价格就会下降，而市场利率下调时，证券市场价格就会上升，这种反向变动的趋势在债券市场上尤为突出。

购买力风险

在现实生活中，每个人都会遇到这样的问题，由于物价的上涨，同样金额的资金，未必能买到过去同样的商品。这种物价的变化导致了资金实际购买力的不确定性，称为购买力风险，或通货膨胀风险。

同样在证券市场上，由于投资证券的回报是以货币的形式来支付的，在通货膨胀时期，货币的购买力下降，也就是投资的实际收益下降，将给投资者带来损失的可能。

市场风险

市场风险是证券投资活动中最普遍、最常见的风险，是由证券价格的涨落直接引起的。尤其在新兴市场上，造成股市波动的因素更为复杂，价格波动大，市场风险也大。因此，盲目的股票买卖是要不得的。

非系统性风险

单个股票价格同上市公司的经营业绩和重大事件密切相关。公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化都会影响公司的股价走势。这种风险主要影响某一种证券，与市场的其他证券没有直接联系，投资者可以通过分散投资的方法，来抵消该种风险。这就是非系统风险。

非系统性风险因此也可称为可分散风险，主要包括以下四类：

经营风险

经营风险主要指公司经营不景气，甚至失败、倒闭而给投资者带来损失。公司经营、生产和投资活动的变化，导致公司盈利的变动，从而造成投资者收益本金的减少或损失。例如经济周期或商业营业周期的变化对公司收益的影响，竞争对手的变化对公司经营的影响，公司自身的管理和决策水平等都可能会导致经营风险。

影响公司经营业绩的因素很多，投资者在分析公司的经营风险时，既要把握宏观经济大环境的影响，又要把握不同行业、不同所有制类型、不同经营规模、不同管理风格、不同产品特点等对公司经营业绩的影响。

财务风险

财务风险是指公司因筹措资金而产生的风险，即公司可能丧失偿债能力的风险。公司财务结构的不合理，往往会给公司造成财务风险。公司的财务风险主要表现为：无力偿还到期的债务，利率变动风险（即公司在负债期间，由于通货膨胀等的影响，贷款利率发生增长变化，利率的增长必然增加公司的资金成本，从而抵减了预期收益），再筹资风险（即由于公司的负债经营导致公司负债比率的加大，相应降低了公司对债权人的债权保证程度，从而限制了公司从其他渠道增加负债筹资的能力）。

形成财务风险的因素主要有资本负债比率、资产与负债的期限、债务结构等因素。一般来说，公司的资本负债比率越高，债务结构越不合理，其财务风险越大。投资者在投资时应特别注重公司财务风险的分析。

信用风险

信用风险也称违约风险，指不能按时向证券持有人支付本息而使投资者造成损失的可能性。主要针对债券投资品种，对于股票只有在公司破产的情况下才会出现。造成违约风险的直接原因是公司财务状况不好，最严重的是公司破产。因此不管对于债券还是股票的投资，投资者必须对发行债券的信用等级和发行股票的上市公司进行详细的了解。“知彼知己，方能百战不殆”。

道德风险

道德风险主要指上市公司管理者的道德风险。上市公司的股东和管理者是一种委托?代理关系。由于管理者和股东追求的目标不同，尤其在双方信息不对称的情况下，管理者的行为可能会造成对股东利益的损害。

股灾及其特征

股灾是股市灾害或灾难。是指股市内在矛盾积累到一定程度时，由于受某个偶然因素的影响，突然爆发的股价爆跌，从而引起社会经济巨大动荡，并造成巨大损失的异常经济现象。股灾不同于一般的股市波动，也有别于一般的股市风险，具有突发性、破坏性、联动性、不确定性的特点。股灾对金融市场的影响巨大，它的发生往往是经济衰退的开始。

从国外证券市场出现的股灾来看，过度投机造成股价暴涨，出现泡沫经济，是导致股灾的重要原因。1929年和1987年两次全球性的股灾，都是由于股市中出现了巨大的泡沫，终因泡沫破灭而导致股价暴跌，形成股灾。

交易过程风险

如果说，上述两类风险使投资者每天都要面对股价的涨跌变化，那么，股票投资运作的复杂性则使投资者面临另一种风险，即投资者由于自己不慎或券商失责而遭致股票被盗卖、资金被冒提、保证金被挪用等风险。

对于前两类风险，广大投资者应多学习证券市场投资知识、多了解、分析和研究宏观经济形势及上市公司经营状况，增强风险防范意识，掌握风险防范技巧，提高抵御风险的能力。这里我们主要针对第三类风险，提醒您注意有关事项，学会自我保护，尽可能地降低交易过程风险。

选择一家信誉好的证券公司的营业部

投资者买卖股票必须通过证券公司下属营业部进行，因此，证券公司及其营业部管理和服务质量的好坏直接关系到投资者交易的效率和安全性。根据国家规定，证券公司及其证券营业部的设立要经过主管部门的批准。投资者在确定其合法性后，可再依据其他客观标准来选择令自己放心投资的证券营业部。这些标准主要包括：

* 公司规模

* 信誉

* 服务质量

* 软硬件及配套设施

* 内部管理状况

如果投资者随意选择一家证券公司的营业部，就有可能遇上以下风险：

* 因证券公司经营不善招致倒闭的风险；

* 因证券公司经营不规范造成保证金及利息被挪用，股息被拖欠的风险；

* 因证券公司管理不善导致账户数据泄密的风险。

签订指定交易等有关协议

投资者选择了一家证券公司营业部作为股票交易代理人时，必须与其签订《证券买卖代理协议》和《指定交易协议》，形成委托??代理的合同关系，双方依约享有协议所规定的权利和义务。

一般来说，指定交易这一概念是特别针对上海证券市场的交易方式而言的。所谓指定交易，是指投资者可以指定某一证券营业部作为自己买卖证券的唯一的交易营业部。在与该证券营业部签订协议并完成一定的登记程序后，投资者便可以通过指定的证券营业部进行委托、交易、结算、查询以及享有其他市场服务。投资者一旦采用指定交易方式，便只能在指定的证券公司营业部办理有关的委托交易，而不能再在其他地方进行证券的买卖。当然，投资者也可以在原来的证券公司营业部撤销指定交易，并重新指定新的证券公司或营业部进行交易。

为保护自己的合法权益，投资者在与证券公司签订协议时要了解协议的内容，并需对以下条款予以足够注意。

* 证券公司营业部的业务范围和权限；

* 指定交易有关事项；

* 买卖股票和资金存取所需证件及其有效性的确认方式和程序；

* 委托、交割的方式、内容和要求；

* 委托人保证金和股票管理的有关事项；

* 证券营业部对委托人委托事项的保密责任；

* 双方违约责任和争议解决办法。

切忌不受法律保护的信用交易

信用交易又称“保证金交易”，指投资者按照法律规定，在买卖证券时只向证券公司交付一定的保证金，由证券公司提供融资或融券进行交易。投资者采用这种方式进行交易时，必须在证券公司处开立保证金帐户，并存入一定数量的保证金，其余应付证券或价款不足时，由证券公司代垫。信用交易分为融资买进（即买空）和融券卖出（即卖空）两类。

目前，我国的法规禁止信用交易。信用交易目前在我国属于透支交易，是一种违规活动，其行为不受法律保护。根据《中华人民共和国证券法》的明文规定，证券公司不得为客户融券、融资交易，因此，投资者与证券公司签订的“透支协议”及“抵押融资协议”不受法律保护。投资者在股票交易中必须注意：

* 任何情况下都不应向证券公司要求透支或接受透支；

* 保护好自己的股东帐户和托管股票，不向任何人出借自己的股票帐户和身份证件。

认真核对交割单和对帐单

目前A股市场采用“T＋1”交收制度，即当天买卖，次日交割。投资者应在交易日后一天在证券营业部打印交割单，以核对自己的买卖情况。如投资者发现资金帐户里的资金与实有资金存在差异，应立即向证券营业部查询核对，进行交涉。投资者在需要时还可向证券营业部索取对帐单，核对以往交易资料，如发现资料有误，投资者可向证券营业部进行查询核对。

防止股票盗卖和资金冒提

投资者股票被第三人盗卖及保证金被冒提主要有两个原因：一是股民的相关证件和交易资料发生泄露，使违法者有机可乘；二是因证券公司管理不严等因素使违法者得以进行盗卖。

为保障投资者的资金安全，维护正常的市场交易秩序，证券公司应建立规范的风险管理体系和健全的内控制度，而投资者自己也不可掉以轻心，必须在日常投资实践中增强风险防范意识，尤其要注意以下事项。

* 在证券营业部开户时要预留三证（身份证、股东卡、资金卡）复印件和签名样本；

* 细心保管好自己的三证和资金存取单据、股票买卖交割单等所有的原始凭证，以防不慎被人利用；

* 经常查询资金余额和股票托管余额，发现问题及时处理，减少损失；

* 注意交易密码和提款密码的保密，如切忌在办公室大声唱念个人资料；必须与排队等候的客户保持一米的距离，防止自己的姓名、资金帐号、帐户余额、密码等内容被别人看到；

* 不定期修改密码；

* 逐步采用电话转帐等转帐方式，注意指定存折的保存保密，减少柜台转帐。

⑧ 什么是市场风险及类型

市场风险指因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险。因此，市场风险包括权益风险、汇率风险、利率风险以及商品风险。利率风险是寿险公司的主要风险，它包含资产负债不匹配风险。