‘壹’ 衍生工具市场是什么
衍生工具市场是指进行金融衍生品交易的市场。
以下是详细解释：
一、定义与概念
衍生工具市场是金融市场的一个重要组成部分，主要进行金融衍生品的交易。这些金融衍生品如远期合约、期货、期权和互换等，其价值依赖于一种或多种基础资产，如债券、股票、商品或货币等。通过衍生工具市场，参与者可以在未来某一时间点进行买卖相关资产的风险管理或投机行为。这些市场的存在提供了价格发现机制、风险管理手段以及投资机会。
二、衍生工具市场的主要功能
衍生工具市场具有以下主要功能：
1. 风险管理：帮助市场参与者规避或减少潜在风险，通过衍生品交易实现资产保值和风险管理。
2. 价格发现：通过市场参与者的交易行为，形成对未来市场价格的预期，帮助确定基础资产的价格。
3. 流动性提供：为投资者提供买卖金融产品的平台，促进资金的流动。
4. 资本配置效率提升：帮助投资者在全球范围内进行资产配置，提高资本配置的效率。
三、衍生工具市场的种类
衍生工具市场可以根据交易对象和交易方式的不同分为多种类型，包括但不限于：股票市场衍生品市场、债券衍生品市场、商品衍生品市场、外汇衍生品市场等。不同类型的衍生工具市场提供了丰富的投资选择和风险管理工具。随着金融市场的发展和创新，衍生工具市场的种类和规模也在不断扩大。
总结来说，衍生工具市场是金融市场的重要组成部分，为投资者提供了丰富的投资选择和风险管理工具，对促进全球金融市场的发展和稳定发挥着重要作用。
‘贰’ 金融衍生工具的主要功能有哪些
金融衍生工具的主要功能包括：
1. 风险规避：它们能够帮助用户对冲市场波动带来的风险，确保资产价值不受或少受不利价格变动的影响。
2. 价格发现：衍生工具市场为参与者提供了发现资产真实价值的市场机制，价格发现功能有助于市场参与者做出更合理的投资决策。
3. 投机：投机者利用衍生工具对市场未来走势进行预测，并据此进行买卖以期获得价差收益。
4. 对冲：对冲者通过衍生工具锁定未来交易价格，以此减轻或消除市场价格波动带来的风险。
5. 套利：套利者寻找并利用不同市场之间的价格差异，通过同时进行相关衍生工具的买卖，从市场的不完全有效性中获利。
然而，金融衍生工具的交易也伴随着高风险。不当使用或过度投机可能导致重大损失，甚至引发金融危机。历史上的案例，如巴林银行、宝洁、长期资本管理公司（LTCM）的倒闭，以及国内的国储铜、中航油事件，都是风险管理失败的明证。
常见的金融衍生工具包括：
1. 期货合约：标准化的合约，规定了在未来特定时间和地点以特定价格交割一定数量和质量的商品或金融工具。
2. 期权合约：赋予买方在支付一定费用后，在未来某个时间点以约定价格买入（看涨期权）或卖出（看跌期权）一定数量的资产的权利。
3. 远期合同：双方约定在将来某一特定日期，以确定的价格买卖一定数量的资产。
4. 互换合同：双方同意在未来的一定期限内交换一系列现金流量的合同，常见类型包括利率互换和货币互换。
金融衍生工具的正确使用能够为企业和个人提供有效的风险管理手段，促进市场效率，但同时也要求使用者具备相应的专业知识，并采取谨慎的风险管理策略。