‘壹’ 历史模拟法步骤
历史模拟法是一种估算未来风险的统计工具，以下是其基本步骤:
首先，设定一个初始时刻t=0，选择第I项资产在N+1个过去交易日（如201天）的价格数据，如Si(−1)、Si(−2)到Si(−201)，作为模拟数据集。
第二步，对相邻的N+1个价格点进行差异计算，得到N个每日价格变动值，如Δ1=Si(−1)−Si(−2)，Δ2=Si(−2)−Si(−3)，直到Δ200=Si(−200)−Si(−201)，这些是可能的损益变化。
接着，将这些变动值转化为相应的报酬率，从而得到第I项资产在一天内可能的N种报酬率情况。
在第三步，对这些报酬率进行排序，从低到高。然后，根据所设定的信赖水准，找到相对应的分位数临界报酬率。例如，如果信赖水准为95%，则找到第95%的报酬率作为临界值。
最后，将当前时刻的资产价格Si(0)与步骤四中得到的临界报酬率相乘，得出的结果就是使用历史模拟法估计出的该资产在一天内的潜在风险值。
历史模拟法是一个简单的、非理论的方法，有些金融商品不易取得完整的历史交易资料，此时可以借由搜集此金融商品之风险因子计算过去一段时间内的资产组合风险收益的频率分布,通过找到历史资料求出其报酬率，然后搭配目前持有资产的投资组合部位，则可以重新建构资产价值的历史损益分配，然后对资料期间之每一交易日重复分析步骤，如果历史变化重复时，则可以重新建构资产组合未来报酬的损益分配。历史模拟法不必假设风险因子的报酬率必须符合常态分配。