一个公司赚钱看哪些数据

Ⅰ 企业营收成长能力指标主要包括哪几个 怎么解读这些指标

企业营收成长能力指标主要包括哪几个 怎么解读这些指标

我是个价值型的投资者，对财报有比较认真的研读，个人认为：
主营业务增长率
净利增长率
这两个是最重要的成长性指标，第一个指标，主营业务增长率是说明公司在新的一年相对于上年卖出的产口或服务增加了多少，增长率越高越说明这个公司成长性越迟此好，一般来说超过20%的就是一个很不错的好公司了。第二个指标，净利增长率是指公司净利润增长情况，如果一个公司主营业务增长率上涨了20%，而净利增长只有10%或者更低，那你就要注意了，这个公司可能是以降价来增加收入的公司，成长性很值得怀疑。成长性还和公司竟争力还有资本运作有关，涉及很多重要指票，如存货周转率，净资产收益率，毛利率等等。希望你能成功。。。价值投资在中国太少，因为少才珍贵，才能长期赚钱。。。

投资收益的指标主要包括哪几个指标以及各个指标的涵义和作用？

流动性比率
流动比率=流动资产/流动负债
这个比率在2左右最好，证明偿债能力好，资金运用合理
速动比率=速动资产（流动资产一存货）/流动负债
比率在1以下最好偿债能力好
现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债
越高越好
财务杠杆比率
负债比率仿旦租=负债总额/资产总额
越低越好
债务资本率=债务总额/资本总额
越低越好
股东权益比率=股东权益/总资产
越大越好
获利比率（资金运用）
销售利润率=销售额-税额-销售成本/销售总额
越高越好了
活动比率
固定资产周转率=净销售额/固定资产总额
高好
资产周转率=销售净额/资产总额
高好
存货周转率=销售总额/资产总额
高好
还有的就是资产负债表上的具本科目代表的意思了
比如说，货币资金当然是越多越好了，但不要太多
预收账款如果很多的话当然就是表明他们公司的货是供不应求了，当然是个好事，应收账款太多就不好，那样是虑增资产等等，你仔细分析各个科目的意思，这些都需要你有点专业知识，一般用上面我跟你说的就够了的。

力学性能主要包括哪些指标

每种材料以及根据用的地方不同需要的力学性能也是不一样的。
有些部件只需要抗压强度（一般混凝土承重结构、砖石等材料），你检查其他的就是多余的。而一些地方需要抗剪切力（例如高层楼房的剪力墙），就需要检测剪切力的抵抗情况。
钢筋、钢绞线这类的一般需要检测拉伸率和屈服强度。

材料的力学性能是指材料在不同环境（温度、介质、湿度）下，承受各种外加载荷（拉伸、压缩、弯曲、扭转、冲击、交变应力等）时所表现出的力学特征。
性能指标
包括：弹性指标、硬度指标、强度指标、塑性指标、韧性指标、疲劳性能、断裂韧度。
钢材的力学性能是指标准条件下钢材的屈服强度、抗拉强度、伸长率、冷弯性能和冲击韧性等，也称机械性能。

简答简述运营调度质量指标主要包括哪几个方面内容

问题过于宽泛，简单点说吧
1、模拟系统：主要信噪比和线性两方面指标。主要通过低噪声传输和高线性放大技术保证。
2、数字系统：主要就是误码率。主要通过降低传输失真，过冲，过陷。减少传输多径时延。以及编码调制等方式提高。

CPU的性能指标主要包括哪些？

CPU是整个微机系统的核心，它往往是各种档次微机的代名词，CPU的性能大致上反
映出微机的性能，因此它的性能指标十分重要。CPU主要的性能指标有：
(1)主频即CPU的时钟频率(CPU Clock Speed)。一般说来，主频越高，CPU的速度越
快。由于内部结构不同，并非所有的时钟频率相同的CPU的性能都一样。
(2)内存总线速度(Memory-Bus Speed) 指CPU与二级(L2)高速缓存和备兆内存之间的通信
速度。
(3)扩展总线速度(Expansion-Bus Speed) 指安装在微机系统上的局部总线如VESA或
PCI总线接口卡的工作速度。
(4)工作电压(Supply Voltage) 指CPU正常工作所需的电压。早期CPU的工作电压一
般为5V，随着CPU主频的提高，CPU工作电压有逐步下降的趋势，以解决发热过高的问
题。
(5)地址总线宽度决定了CPU可以访问的物理地址空间，对于486以上的微机系统，地
址线的宽度为32位，最多可以直接访问4096 MB的物理空间。
(6)数据总线宽度决定了CPU与二级高速缓存、内存以及输入/输出设备之间一次数据
传输的信息量。
(7)内置协处理器含有内置协处理器的CPU，可以加快特定类型的数值计算，某些需
要进行复杂计算的软件系统，如高版本的AUTO CAD就需要协处理器支持。
(8)超标量是指在一个时钟周期内CPU可以执行一条以上的指令。Pentium级以上CPU
均具有超标量结构；而486以下的CPU属于低标量结构，即在这类CPU内执行一条指令至
少需要一个或一个以上的时钟周期。
(9)L1高速缓存即一级高速缓存。内置高速缓存可以提高CPU的运行效率，这也正是4
86DLC比386DX-40快的原因。内置的L1高速缓存的容量和结构对CPU的性能影响较大，
这也正是一些公司力争加大L1级高速缓冲存储器容量的原因。不过高速缓冲存储器均
由静态RAM组成，结构较复杂，在CPU
管芯面积不能太大的情况下，L1级高速缓存的容量不可能做得太大。
(10)采用回写(Write Back)结构的高速缓存它对读和写操作均有效，速度较快。而
采用写通(Write-through)结构的高速缓存，仅对读操作有效.

内存的性能指标主要包括哪些

1、存储速度 内存的存储速度用存取一次数据的时间来表示，单位为纳秒，记为ns，1秒=10亿纳秒，即1纳秒=10ˉ9秒。Ns值越小，表明存取时间越短，速度就越快。
2、存储容量 就目前的行情来看，配机时尽时使用单条8G以上的内存。 提示：内存存储容量的换算公式为，1GB=1024MB=1024*1024KB
3、CL CL是CAS Lstency的缩写，即CAS延迟时间，是指内存纵向地址脉冲的反应时间，是在一定频率下衡量不同规范内存的重要标志之一。
4、SPD芯片 SPD是一个8针256字节的EERROM(可电擦写可编程只读存储器) 芯片.位置一般处在内存条正面的右侧, 里面记录了诸如内存的速度、容量、电压与行、列地址、带宽等参数信息。当开机时，计算机的BIOS将自动读取SPD中记录的信息。

人体营养缺乏的评价主要包括哪些客观指标和主观指标

人体营养素缺乏的评价主要包括体格检查、人体测量和实验室检查等客观指标的结果，以及通过 病史和症状询问而获得的主观指标结果，包括营养史、体格检查和某些实验室检查。

衡量滤料性能的指标主要包括哪些

不管什么滤料，都是要从功效上去考量。从材料方面性能介绍，比如KL滤料在粒径，机械强度，化学稳定性，形状构造，透过性，包括出水参数，拦截效率，生物降解，危废生成量，都是可以对比出材料优劣，简言之，一分钱一分货，选合适自己的最重要

工业经济效益考核指标主要包括哪几项?

工业经济效益考核指标体系的设置及内容，具有宏观导向性，科学合理性，综合性和可操作性等原则。
现由七项指标组成，即：
总资产贡献率、
资本保值增值率、
资产负债率、
流动资金周转率、
成本费用利润率、
全员劳动生产率、
产品销售率。
指标的选择和设置，反映了企业的盈利能力、发展能力、偿债能力、营运能力、产出效率、产销衔接等六个方面的情况。
下面各项指标计算方法：
①总资产贡献率：该指标反映企业全部资产的获利能力，是企业经营业绩和管理水平的集中体现，是评价和考核企业盈利能力的核心指标。
总资产贡献率(%)=[（利润总额+税金总额+利息支出）/平均资产额]
×[（12×100%）/累计月份]
(税金总额=产品销售税金及附加+应交增值税)
②资本保值增值率：该指标反映企业净资产的变动状况，是企业发展能力的集中体现。
资本保值增值率(%)=（报告期期末所有者权益/上期期末所有者权益）×100%
所有者权益=资产总计-负债总计
③资产负债率：既反映企业经营风险的大小，也反映企业利用债权人提供的资金从事经营活动的能力。
资产负债率(%)=（负债总额/资产总额）×100%
④流动资金周转率：指一定时期内流动资产完成的周转次数，反映投入工业企业流动资金的周转速度，是一个资金利用效果的指标。
流动资金周转率(次)=（产品销售收入/流动资产平均余额）×（12/累计月份）
⑤成本费用利润率：反映工业投入的生产成本及费用的经济效益，同时反映企业降低成本所取得的经济效益。
成本费用利润率(%)=（利润总额/成本费用总额）×100%
其中：成本费用总额=产品销售成本+产品销售费用+管理费用+财务费用
⑥全员劳动生产率：该指标反映企业的生产效率和劳动投入的经济效益。
全员劳动生产率(元/人)=（可比价工业增加值/全部从业人员
平均人数）×（12/累计月数）
⑦产品销售率：反映工业产品已实现销售的程度，是分析产销衔接的情况，研究工业产品满足社会需求的指标。
产品销售率(%)=[工业销售产值(现价)/工业总产值(现价)]×100%

Ⅱ 各位大牛看财报主要看哪些指标呢

主要指标三个，附带指标有几个。

主要指标

1.净资产收益率

这是巴菲特选股的第一个指标，体现公司的盈利能力强弱的。

净资产收益率=净利润/净资产X100%

反复的是股东投入的资产在一定期间获得的利润。

如果你把这个比率放在15%以上则枯，能排除掉90%的公司。

2.净利润率

净利润率反映公司的营业收入中，净利润的占比。

净利润率=净利润/营业收入X100%

这指标净资产收益率一样，可以跨行业对比。

3.毛利率

毛利率是看公司营业成本所占营业收入比例的悔盯伏高低，这是看公司的产品的希缺性和竞争性的指标。

毛利率=毛利碧携润/营业收入

毛利润=营业收入—营业成本

附带指标：

销售收现率：反应盈利质量

资产负债率：反应公司负债高低

自由现金流：反应盈利质量

存货周转率、应收账款周转率，应付账款周转率：反应公司的资金使用情况

市盈率、市净率：反应当前估值

等等。

财务是反应一家企业经营状况最直接体现，作为普通投资者来说，我们没有专业的财务知识，但是有些基本上的知识，我们一定要了解，不然就容易踩到雷。

1. 利润表 利润表直接反应了一个公司的赚钱能力，营业收入，净利润，以及近几年的营收增长情况和净利润增长情况。

2. 资产负债表，一个公司的存货，应收帐款，应付帐款，公司负债情况，现金流，这些都在一定程度上反应了一个公司经营的良性程度。

3. 一个公司的现金流，就是一个公司经营的护城河，一个负债过高，业绩还持续增加，利润粉饰很漂亮的公司一定要回避，容易有雷。

投资有风险，我们能做的就是尽量躲开雷区，只有活着才是希望。

关于这个问题回答如下：

作为一名长期在一线分析企业财务报表的税务人，对如何分析企业财务报表有以下几点体会：

2.看财务报表要注意看前后指标数据对比情况。一是各类比率数据对比变化情况，如毛利率前后指标对比变化；二是各类财务报表指标异常数据变化情况，比如销售费用大幅变化、资本公积数据前后大幅变化、资产减值损失大幅变化等等。

总之，分析企业财务报表是一项专业性很强的工作，不仅需要扎实的财税理论知识，还要有丰富的财税工作实践经验和长期财务报表分析经验。

看财务报表主要看哪些指标？

做为一名从事会计工作多年的老会计，很高兴回答您的问题。财务报表是对企业财务状况和经营成果的书面文件。做为股民来说研究好财务报表，不仅可以了解公司动态、挖掘潜力个股，还可以规避很多潜在的风险，也就是说可以避免踩雷，比如说像康美药业、神雾环保等个股，在暴雷前财务报表早就可以看到隐藏的风险了。三个报表包括：资产负债表、利润表、现金流量表。需要注意的是不同行业的财务报表并不完全一样，比如说金融业和制造业就有很多不同的地方，但总体上还是大同小异的，下面我重点从股民的角度讲解一下：

3、现金流量表，这张报表主要是告诉我们，在一段报表期间，公司收流入多少现金，支出去了多少现金，现金流净额是多少。我们在看这个报表时要结利润表一起看，看看现金流与净利润是否相对匹配。对于成熟公司来说现金流大幅低于净利润不是什么好事，可能是应收账款、存货等增加导致的；但对于成长创业类型公司要有一定的宽容度，因为这类公司前期投入较大，一定要区别对待。

总结：看财务报表不要太教条，一定要结合公司财务说明书进行分析，尤其是一些非经常性的增减一定要研究清楚。

近两年，一大批公司被爆财务造假，雷是一个接一个。于是，越来越多的人开始重视对企业财报的解读，就算不求带来多少投资增益，但求不再踩雷。

与此同时，伴随着监管的加强，财报披露更加规范化，财报的可读价值也随之提升。

财报是了解企业最直接有效的方法之一.

一份完整的财报，动不动就几十页，对财务指标有选择的查阅也是可以的。

至于题主说主要看哪些指标，不同的出发点、不同的角度，侧重点自然会有些许不同。

我列举几个我认为相对重要的财务科目供参考。

......

查看报表之前，我们首先得看一下 “会计师意见”

凡是会计师事务所不愿意发表“标准无保留意见”的，对于这样的财报，你就得持保留意见 。要是嫌麻烦的话，可以直接排除这家公司。

......

财务三大表：利润表、资产负债表、现金流量表。

在这三大表中，我认为以下科目至少还是应该看一下

利润表：

1、毛利率： 毛利润的大小往往代表着公司产品的市场竞争力；

2、费用率： 如果你看到一家公司毛利润不错、但费用率过高，最终其实它也就赚不了几个钱了；

资产负债表：

1、货币资金 ：这是观测企业的一个现金流情况，具体要结合行业来定基调。

2、应收账款 ：如果有一家公司账面上压根就没有几个钱，却仍然存在大量的“应收账款”，就很有可能存在一些猫腻

现金流量表：

经营/投资/筹资产生的现金流量净额，这三项应当结合起来看，来对这个公司处于什么样的阶段、状态进行分析。

比如，假如一家企业， 经营、投资净额都是正向 ，但与此同时，筹资项净额也是正向，那你就应该思考：既然 这个企业通过经营赚着钱了，同时又没有进行大规模对外投资 ，那 为什么还是筹集资金呢 ？借钱是要利息的，难不成花利息借钱回来观赏？

财报的内容很广，如果说只能挑选少数几个科目去看的话，那我会选择以上几个。但 要更加全面的了解一家公司，更多的不仅仅是看某一个财务指标的表现，而是应该用多个财务指标进行相互验证 ，如果有逻辑不通之处，就说明这份财报可能存在一些隐性的猫腻。

财报是排除企业用的，所以首先看资产负债表。

有如下列异常的就直接放弃了：

1、应收账款占比太大的

赚的是“假钱”，账面利润很好看，但是付出的是商品或服务，收回来一堆白条，既说明在产业链中处于弱势地位，也可能说明企业经营激进风险很大，还有可能是企业向渠道压货故意造成虚假繁荣。凡以上种种，基本就排除了。想当年四川长虹就是被40多亿的应收账款一下击倒的。

2、大存大贷

账面上有很多钱，但是又向银行借了很多钱，不合常理。事出反常必有妖，一般直接排除掉。

3、数据异常

周转率、存货、在建工程等数据跟同行业相比，存在明显差异。此时要谨慎，财务原则最重要的是匹配，凡是不匹配的，要问个为什么？假如搞不清楚为什么会这样，直接排除掉好了。

资产负债表优秀而坚实的企业，可以继续看下一步。

比如看利润率如何？一般来说利润率过于低下的企业不投，生意模式太苦，赚钱艰难。

比如主营业务增长如何？一个业务没有增长甚至下降的企业不投，逆水行舟不进则退，我们只与能不断成长和创造价值的企业为伍。

比如需要不断更新设备的、折旧摊销极大的不投。我们要的是不竭的现金流，不是一堆机器设备。

净资产收益率过低的不投，比如我们可以要求roe常年维持在15以上。拉长时间看，你投资于一家企业的收益跟企业的长期净资产收益率持平。

主要观测指标就是以上这些吧，不过要强调一下的是，看财务数据不能呆板的只看财务，实际上各行各业都有其特点，呈现出来的财务特征也各不相同，要从企业经营特点出发，再对照同行业的竞争对手来衡量，才能得出正确的结论。

财报各种数据都有，不同的人看财务报告的数据不同，以招商银行股票为例，

有季报，中报，年报

主要是前面几个作参考。

财务数据只是一个方面，还有其它一些数据，大盘走势， 社会 新闻相关报道，大数据等。

看财报主要看哪些指标呢？

不是大牛。简单地说说我的一些做法，供参考：

一、利润表。主要看营业总收入与净利润的増减情况，计算毛利率、净利率、核心利润（后述），并与同期比较。从中分析公司生产经营及盈利是否正常、有效，以及产品市场竞争力和核心利润水平。

二、资产负债表。1、比较资产总额与负债合计与同期有无过大变动。估算一下资产负债率。正常的资产负债率要计算平均资产占用数，比较麻烦。这里可以用期末数或期初与期末之和的二分之一代替。看负债是否合理。理论上工业企业不应超过70%警戒线。2、计算流动比率，公式为：流动资产总额÷流动性负责总额。比率应大于1。3、核对应收账款、预付账款与同期的变化，看有无异常变动，并将此与应付账款及预收账款比较。从中分析应收账款的合理性以及公司产品在市场的适销情况。

三、现金流量表。主要看经营活动产生的现金流量净额。将该数据与利润表中的经营利润作一大概（准确的应该用核心利润，后述）比较，数据大于或接近经营利润，表示经营活动获得的利润是有现金流支撑的真金白银。如果差额很大甚至是负数，就说明卖出去的产品是一种赊欠，并未收到现款，利润也是注水的，不可持续的。

四、计算净资产收益率。将利润表上的净利润除以资产负债表上的净资产（所有者权益）计算出净资产收益率。判断公司的资本获利能力。该指标是公司最重要的指标，可以与所有不同行业的公司进行横向比较，也可以与银行存款利率、国债利率比较。来判断它的获利能力。该指标越高越好。如果比国债低，就是个微利企业，是不可投资的。

五、计算核心利润。根据利润表上的数据计算。公式为：核心利润=毛利—三项费用—营业税金与附加。（三项费用包括销售费用、管理费用、财务费用）。将经营活动产生的现金流量净额除以该核心利润，比值1.2—1.5比较合适。

七、建立动态分析表。对少数重点项目、指标如营业总额、净利润、毛利率、核心利润、应收账款、资产负债率、经营现金经流量等列表，进行趋势分析。报表上有本年度和上年度的两年数据，应以此为基础，再补上前几年的相同数据，逐年积累。最好有五年，起码有三年。对几年的数据连续动态比较，就能更有效地对数据的合理与否加以判断。

八、利用审计报告。审计报告是公司财务报告是否真实合法的证明书 ，应有效加以利用。审计报告有五种类型，只要不是第一种无保留意见的，对其他四种类型中的所有解释、说明段的内容都要审阅，并结合财务报告尤其是附报资料弄清事实真相。

如果要选取一只股票进行投资，上述分析研究是最起码的，慎重的还要通过国家统计局、发改委等网站了解相关的宏观经济发展趋势、政策，产业发展阶段、前景，通过董事会报告了解公司的高管及发展战略等。 必要时还要实地调查考察。对于已经持有的股票，或只需知道大概情况的，那么用前面几步简化一点也就可以了。

你就假装自己是丈母娘，这家公司就是你未来的女婿。

那么，从公司的财报，就可以看出这个女婿值不值得让你把女儿嫁给他了。

首先，肯定要问：小伙子，有没有房，有没有车啊？

小伙子说：有房，付了100万首付，要还200万贷款。有车，20万全款。

这就对应公司的资产负债表。

这是网上随便找的一张资产负债表，左边就是资产总计，还有很多细分，就像人一样，有房子、车子以及买的各种东西，当然还有现金对应着里面的货币资金。

负债呢，就像这位女婿从银行贷款，就对应着右边各类项目。

你作为丈母娘一看，满意了，小伙子有房有车，虽然还要还房贷，但还是相当不错。

当然，还得继续问呀：小伙子现在做什么工作，月薪多少呀，每个月能攒下多少钱呐？

他虽然有房有车，万一是个无业青年，坐吃山空这也不行，对不对？

这就对应着财报的利润表。

依然是网上找的一张利润表，最上面的就是公司的营业收入，去掉各种营业成本，就是剩下的净利润，就好比他每个月发了多少工资，去掉房贷、水电、物业、吃喝拉撒，攒下来的钱。他攒下来的钱越多，你作为丈母娘把女儿嫁给他越放心对不对？

有房有车有工作了，你作为丈母娘肯定也很满意了对不对?那现在来谈谈彩礼吧。小伙子到底能拿出多少钱来呢？

这就对应着公司的现金流量表。

终于到了罄竹难书的“彩礼”项目了，现在你是丈母娘，你就非要看看这小伙子能拿出来多少彩礼。（虽然拿不到）

为什么非要看现金流量表呢？还不是因为现在的公司吹牛的太多了，开口就是几百亿的项目，可是浪潮褪去，原来都在裸泳。

现金流量表就是用来看看你账上到底有多少钱在流动，花出去多少，收回来多少。别张嘴就是几百亿的项目唬人啊。

看完了这些，差不多可以放心了。这小伙子有房有车，月入好几万，还有不少存款。是个万里挑一、难得一见的好小伙。就可以考虑结婚（投资）了。

看公司财务报表都应该像丈母娘看女婿一样严格，虽然有时候很麻烦，但这可是和钱息息相关的，不得不小心呐。

各位大牛看财报主要看哪些？

我之前做集团总裁助理工作，每个月、每半年或每年都会给集团老总写数据分析报告，不光要分析财务数据、还要看运营数据。这些数据是过去发生的事项的结果表现，会从中暴露一些问题，也能找到一些规律，今天分享一下自己的经验。

一、先看指标完成情况。这包括半年和全年公司各项指标完成情况。

指标完成数据是公司各项管理、运营工作落实情况的结果体现。包括：利润、主营业务收入、毛利、成本费用、存货、应收账款、应付账款、现金流等相关数据。主要通过各指标与去年同期对比、近3年数据变化、各项指标之间的数据对比关系等。有纵向数据对比，也有横向数据对比。通过一系列的数据变化，找到问题所在。比如：利润未完成企业目标，较去年下降10%，存货较去年同期增加20%，库销比比去年增加了20%，意味着公司产品研发、销售及资金周转等方面以后就会有很大压力。

二、利润表

这是一个企业非常重要的因素。没有盈利能力的企业是无法生存的。如果企业的营业利润率一直保持比较高的水平，那就说明企业持续保持赚钱的能力，是值得投资的。

三、现金流量表

这个其实比利润更重要。很多企业账面利润是正值，却没有现金，这样的企业是支撑不了多久的。企业只要资金链一断裂，也就是说没钱了，那就没法保证企业的正常运营。无法投资做产品研发、无法保证渠道建设，那企业也就无法再生存。只要企业有钱，那就有东山再起的机会，如果一个企业利润值再好看，就是没钱很快就会倒下。

四、资产负债表

一个企业的资产存在状况、负债情况都会体现一个企业是否是良性经营。比如：如果企业存货量过大，占据资产量大，对企业资金运营造成很大影响。降低价格处理库存，直接影响企业利润率。库存积压会导致企业资金周转不灵。企业银行存款中贷款数额大，与企业主营业务收入不匹配，那这个企业也非常危险。

一个企业是否良性 健康 发展，主要就是看企业各项指标数据的变化，看它们的增长率，尤其是利润增长率、主营业务增长率、净资产增长率、市场占有率增长率、存货周转率、应收账款率等。这都是基本的企业运营数据，保证企业能正常运转。而企业新产品研发投入等指标数据可以体现企业家的格局以及企业未来发展的潜力。

Ⅲ 怎样分析一个公司的盈利能力

盈利能力是什么？是一个公司主营业务赚取利润的能力，所以，非主营业务再强，也不能看作是公司盈利能力，通常的盈利能力指标有以下几个：净资产收益率、销售利润率、资产收益率……

1、净资产收益率

净资产收益率也就是所谓的ROE，这在财务分析中属于非常重要的指标，而计算该指标我们通常会用到杜邦分析。

ROE反映的主要是所有者权益的投资报酬率，所有者权益是什么？就是净资产，所以，ROE=净利润/所有者权益，这个指标是巴菲特最喜欢用的，他的要求是公司连续5年通常的ROE要达到25%，这代表着投资者每年能拿到的利润。

所以，净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益自然就高，反之，则获利能力弱，投资收益低。

但是，能够影响ROE的因素有很多，比方说资产周转率、销售利润率、权益乘数、应收账款等等，这一点，杜邦分析帮我们做了解释，而杜邦分析的恒等式比较复杂，于是计算ROE的另一个公式表示为ROE=销售利润率*总资产周转率*权益乘数。

2、销售利润率

销售利润率指的是每单位销售收入所产生的的利润，所以计算公式为净利润/销售收入，通常来说，在其他条件不变的时候，销售利润率越高越好。

净利润是剔除掉所有成本之后的结果，所以，销售毛利率也同样很重要，比方说白酒行业，有的企业能做到90%的毛利率，而有的企业只能做到50%，这中间的差距足够反应公司的盈利能力。

于是我们发现，正常来说，销售收入越高，净利润也就越高，但同行业的公司进行对比的时候，我们就需要计算销售利润率，因为两家公司的成本肯定不一样，如果某家公司能够保持连续几年领先，那么大概率说明该公司的销售利润率更高，赚同样多的钱，能够有更多的净利润。

3、资产收益率

资产收益率值得是每单位资产能带来的利润，所以其计算公式为净利润/总资产，那么资产收益率也称之为总资产收益率，也就是所谓的ROA。

一般来说，资产收益率高，这说明公司有较强的利用资产创造利润的能力，不过我们要注意一个问题，总资产=所有者权益+负债，那么一家企业的负债越大，资产收益率也就越低，所以，杠杆过重的公司通常的资产收益率都不会很高。

而资产收益率跟净资产收益率区别就在于一个有负债，一个没有负债，所以，要更准确的反应企业获利对于股东的价值，还得借助ROE才行。

所以，我们既希望资产收益率更高，但有希望公司资产负债率控制在30%一下，这就加大了我们选择对应优质公司的难度，同时也说明一点，企业杠杆率在整个过程中使我们不能忽视的环节，当负债比净资产更高的时候，背后还有很多值得分析的地方。

什么是杜邦分析

前文就多次提到了杜邦分析，这是一个用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的指标，需要运用主要财务比率之间的关系来综合性的评价公司的财务状况。

简单的说，就是把各个财务比率才分合并在一起，让恒等式成立的同时，也能深入的比较公司的经营业绩，所以，关于杜邦恒等式的推导如下：

ROE=净利润/所有者权益=（净利润/总资产）*（总资产/所有者权益）=资产收益率*权益乘数；

ROA=净利润/总资产=（净利润/销售收入）*（销售收入/总资产）=销售利润率*总资产周转率；

故而ROE=销售利润率*总资产周转率*权益乘数，这就是着名的杜邦恒等式……

所以对于总资产周转率以及权益乘数的计算也就变得简单了，于是我们发现，销售收入越高，总资产周转率也就越大；而公司的净资产越多，或者是负债越小，权益乘数就月底，于是这又可以跟资产负债率扯上关系，因为负债越大，资产负债率越大，而总资产包含净资产与负债，当权益乘数越大的时候，在净资产不变的情况下，说明公司的负债增加了，杠杆也就变大了。

总结下来，对于公司盈利能力的分析，除了上述三大指标之外（ROE/ROA/ROS），事实上其中还有很多具备关联的财务指标，我们需要去拆分各大指标的细节，得到更为客观合理的数据，然而盈利能力固然重要，但是却同样具备局限性，比方说公司盈利能力不错，但成长型如何？未来的可发展空间如何？假设我们找到了一家具备优质财务数据的公司，那是否有一个对应的好价格能让我们买入？所以，想要分析透彻一家上市公司并不简单，需要我们更全面，得出的结论也才更有说服力……

非请自来。

如何看一个公司的盈利能力？第一印象当属净利润，净利润为正说明盈利;相反，净利润为负，则亏损。以上理解较为简单，不够准确，了解公司的盈利能力可从财务报表深入分析，运用财务数据计算盈利能力比率进行业绩评估。

盈利能力比率包括： 营业净利率、总资产净利率、权益净利率，下列分别简单介绍一下。

营业净利率

营业净利率是指净利润与营业收入的比率，计算公式为：营业净利率 （净利润/营业收入）*100%，从公式中可知，该比率越大，公司的盈利能力越强。

总资产净利率

总资产净利率是公司盈利能力的关键，计算公式为：总资产净利率 （净利润/总资产）*100%，显然其是净利润与总资产的比率，总资产净利率的提高使得权益净利率相应提高，这个问题在权益净利率计算中一并说明。

权益净利率

权益净利率，同理就是净利润与股东权益的比率，计算公式为：权益净利率 （净利润/股东权益）*100%。通过公式可见，股东权益是股东的投入，净利润是股东的所得，该比率反映每1元股东权益赚取的净利润，比率越高，说明总体盈利能力越强。

公司的盈利能力是指公司获取利润的能力。分析公司的盈利能力，主要是通过分析公司财务报表，计算盈利相关的指标和比率来进行的。

在计算盈利能力指标之前，需要先了解以下几个概念：

毛利润=营业收入-营业成本

营业利润=毛利润-销售费用-管理费用-财务费用-其他损益=息税前利润（EBIT)

税前利润=营业利润-利息费用

净利润=营业利润-营业外收支-所得税=税后股利分配前利润

按照 参照物 的不同，盈利能力指标可以分为以下几类：

参照物为收入

毛利率 ：指毛利润与营业收入的比率。

毛利率=毛利润/营业收入

净利率 ：指净利润与营业收入的比率。

净利率=净利润/营业收入=EBIT/营业收入

税前利润率 ：指税前利润和营业收入的比率。

税前利润率=税前利润/营业收入

以上指标直接反映公司在一段时期内的经营业绩，是公司盈利能力的最直观表现。一般情况下，这些指标越高，公司的盈利能力就越强。反之亦然。

参照物为资产

为了衡量公司资产的使用效率和对利润的贡献率，还有一类参照物为资产的指标。

总资产收益率（ROA) ：指净利润相对于由股权和债权性投资构成的总资产的比率。

总资产收益率=净利润/平均总资产

资产运营收益率 ：指营业利润相对于总资产的比率。

资产运营收益率=营业利润/平均总资产

以上指标越高，表明公司资产创造利润的能力越强。

参照物为股东权益

这类指标主要衡量的是公司净资产也就是股东权益对利润的贡献率。

净资产收益率（ROE） ：指净利润相对于净资产（包括优先股）的比率。

净资产收益率=净利润/平均净资产

普通股权益收益率 ：衡量相对于普通股权益的盈利能力。

普通股权益收益率=（净利润-优先股利）/平均普通股权益

净资产收益率也是“股神”巴菲特最看重的指标。 净资产收益率越高，代表公司给股东带来的回报就越高。

对净资产收益率进行分解，还可以详细了解这一指标的具体影响因素，对公司的盈利能力进行更全面和深入的剖析。这就是着名的杜邦分析体系。

杜邦分析体系

把净资产逐项拆解，我们可以发现：

净资产收益率=净利润/净资产=（净利润/营业收入）*（营业收入/净资产）=（净利润/营业收入）*（营业收入/总资产）*（总资产/净资产）

而净利润/营业收入=净利率，营业收入/总资产=总资产周转率，总资产/净资产=权益乘数（或财务杠杆）。

因此 净资产收益率=净利率*总资产周转率*权益乘数

这样，就把净资产收益率和其他三个指标建立了联系，我们可以更好的观察具体是哪个指标对净资产收益率影响最大。

当然，还可以进一步分解。

净资产收益率=净利润/净资产=（净利润/税前利润）*（税前利润/息税前利润）*（息税前利润/营业收入）*（营业收入/总资产）*（总资产/净资产）

净利润/税前利润可以看成公司的税务负担，税前利润/息税前利润可以看成公司的利息负担，那么：

净资产收益率=税务负担*利息负担*息税前利润率*总资产周转率*权益乘数

这样的话，分析会进一步细化，得出的结论也更为直观。

总结

在实际的操作中，一般是 综合运用以上指标，对公司的盈利能力做一个全面的分析。

当然，以上指标都是 基于 历史 财务报表 计算得出。 如果希望预测公司未来的盈利能力，还要结合行业情况、公司在行业中所处的位置和竞争力等因素进行综合分析。

盈利能力，是判断一个公司是不是好公司，很重要的维度，自然也是财务报表分析中至关重要的一部分。不过，财务报表本身也会有局限性，分析公司未来的盈利能力，尤其是未来长期的盈利能力，只看财务报表可能也不够。财务报表反映的是公司过去的业绩，所以，基于财务报表做出的判断，是对公司过去业绩的判断；那基于财务报表作出的对未来的分析，是一种预估，只能说可能性和概率，不是必然。所以，在看财务报表的时候，先要留意报表中一些可能的“坏”信号。比如，报表的数据质量是不是有问题，报表中的资产有没有水分，这些信息是进行后续盈利分析的基础。那最后，盈利能力的分析，可以结合公司的产品、公司所处的行业特性、当下的经济周期等多重信息来综合判断，最后聚焦于三个方面。

公司是否有充裕的现金流支撑未来的发展 产品的销售量是否有提升空间 产品涨价的空间

类似的还有片仔癀，产品价格连翻上涨，明显对毛利和营收数据都有改善。但是，不是所有的产品，消费者都会为高价买单，需要产品具有独特性，有特殊市场地位，否则价格曲线会也会反映销量的减少。比如2019年表现非常糟糕的东阿阿胶，虽然也是定位高端市场，价格很好看，但渠道库存积压严重，甚至导致了巨额亏损。

一个公司的盈利能力主要看主营业务的持续盈利能力，这是一家公司是不是有持续造血能力的基本，主要从两个方面来看，分别是主营业务盈利能力和持续能力。

主营业务的盈利能力

一个公司的盈利部分分为两两大部分，分别是净利润和扣非净利润，净利润是指一家企业税后的利润，是一个企业 经营的最终成果。净利润一般就是所有的收入减去所有的支出，问题来了，这样计算出来的结果是不是越高代表企业经营的越好？当然不是，问题就出在收入上，一家企业的收入可以一般可以分为三类，分别是主营业收入，政府补贴，处理资产三大块，这里我们就要注意了，如果总收入中，主营业收入占了大头，且净利润高的，这类企业是当之无愧的好企业。

但是，如果是通过处理资产来拉高总收入的，这类企业就要注意了。比如2018年年的一汽夏利， 29.23亿元将所持天津一汽丰田15%的股权转让给公司控股股东一汽股份，交易完成后，一汽夏利的 净利润 年报报表扭亏为盈，避免了退市。如果是类似一汽夏利这一类公司因为处理资产而盈利的企业能叫好企业吗？当然不能了，这是一次性的机会，今天处理了资产，下一年还有资产可以处理吗，这是不可持续的盈利。因此，看一家企业的盈利能力，一定要看这家企业的主营业盈利能力。

公司持续盈利能力

分析一家公司的盈利能力，除了要看主营业务的造血能力，还要看这家企业持续的盈利能力，亏一年赚一年是不行的，说明这家企业还没有稳定期，持续盈利能力是横量一家企业稳定性的重要指标。贵州茅台为什么被这么多的机构看好，看看茅台最近十年的表现，扣非净利润稳中有增，而且是持续十几年都是如此，这样的企业才会得到机会资金的青睐，因为这类股票找个相对低点买入后不用太操心，拿好就行。

总结：分析一家企业的盈利能力就看两方面，一是主营业务的盈利能力，一个是持续的盈利能力，如果一家企业能做到主营业务持续的盈利，这样的企业找个低点介入就是了。

盈利能力俗话讲就是赚钱能力，衡量一个公司的赚钱能力可以分别从销售毛利率，销售净利率，净资产收益率三个较为重要的指标来看：

销售毛利率

销售毛利率通常代表一个公司的初始赚钱能力，它的计算公式=【（销售收入-销售成本）/销售收入】 100%。举个例子，比如一个公司销售收入为100万元，销售成本为20万元，那么根据公式就可以得出销售毛利率是80%，这说明这家公司的初始赚钱能力是非常强的，所以这个指标理论上来讲越高越好。

销售净利率

销售净利率通常代表一个公司的目标赚钱能力，它的计算公司=【净利润/销售收入】 100%，为什么说这是个目标赚钱能力呢，同样可以用个例子说明，比如一个公司产品目标的销售净利率是20%，但实际销售净利率是15%，那么就说明这家公司日常经营管理存在一定的问题，如果大于20%，那么说明公司日常经营管理比较出色。

净资产收益率(ROE)

净资产收益率是资本市场最为看重的财务指标之一，也是巴菲特最为看重的财务指标，它的计算公式=【净利润/平均净资产】 100%，这个指标通常代表企业的核心赚钱能力，一般来讲这个指标在20%以上，就可以认为这家公司具有非常强的赚钱能力。

这里面我们可以用贵州茅台财务指标具体说明：

从贵州茅台的净资产收益率上来看，最新财报ROE高达22.79%，这说明这家公司的赚钱能力是十分强大的，而按照美国杜邦分析体系也可以看出，贵州茅台的净资产收益率高主要还是产品稀缺和品牌价值高导致的。

综合来看，财务指标好看的公司通常发展的都不错，但是有些行业由于行业属性原因，财务指标可能并不符合以上的条件，但是依然是好公司。比如，最近上市的食用油龙头 金龙鱼 ，它的各项财务指标在财务分析上并没有那么亮眼，但是还有一点是非常重要的，就是它的市占率特别的高，可以达到30%以上，那么我们可以看出，虽然食用油受制于国家管控利润不是很高，它是它的市场占有率极大，同样也可以为企业带来不错的利润，也可以认定为具有较强赚钱能力的好公司。

所以，我们在分析一家公司是否具有赚钱能力的时候，除了单纯的从财务指标上来看，还要区分不行业不同公司的经营特点，比如有的行业利润率天然就高，但是有的行业利润天然就低，这个时候就要从多角度来分析，才能得出客观的结论。

在股市中分析公司的盈利能力，是最为困难的分析。或者不能说是分析，用预判、预测形容反而会更为准确。个人认为有两种方式比较合适：

第一种：利用历年净利润的稳定性预判。

上市公司的净利润与净利润同比增长率，每一个季度都需要披露，年报时间不超过4月份、1季度财报在4月份披露、半年度在7-8月份时披露、三季度财报在10月份披露。那么，利用这种方式怎样分析一个公司的盈利能力呢？

比如，一家公司的净利润盈亏很是不稳定、净利润同比增长率也是不稳定。那么，在此基础上可以将这家公司归类到业绩不稳定的公司中去。作为普通投资者而言，如果对行业、公司有着不了解，这类公司尽量少去投资。因为，不够专业。

而另外一个类别呢？就是每年保持着稳定的净利润正增长的状态，连续五年、十年的时间。或者，十数年仅仅只有1年、2年的时间有着小幅负增长，而多数年保持着双位数的正增长的状态。这种类别的公司，未来盈利能力的确定性是比较高的。分析与执行，都要更为简单一些。

第二种：“赛道”分析

在股市中投资股票，其实就是投资公司。而分析股票，就是分析公司；分析一个公司的盈利能力，就是分析分析这家公司的业务方向、发展模式。市场中常用的词语就是“赛道”，研究公司盈利能力，就需要研究“赛道”。

比如，一家公司经营的产品，根本不愁销，库存都是零库存，产品生产出来了就卖光了。那么，在这种情况下，公司的“赛道”自然是好的，盈利能力当然是稳定的。相反，如果公司生产出来的产品，周转销售很不稳定，净利润同比增长率也是不稳定，那么这家公司的盈利能力势必存在一定的问题。

还有，“赛道”方向对于不同的行业也是有着一定的周期性影响的，还需要分析行业的景气周期属性。如果公司产品处于景气周期的上升期，那么公司盈利能力将会上升。相反，产品处于衰退期、降价期，公司的盈利能力将会下降。

个人认为这两种方式是能很好的分析出公司的盈利能力，更好的达到辨别公司属性。

所有的公司都是以盈利为目标。要实现公司的盈利目标，取决于公司的盈利能力。那么，从哪些方面可以分析出公司的盈利能力，我们可以从以下几个角度去分析：

公司的盈利能力，主要是指公司的利润高，并且是否具有稳定性，持续性的特点。也就是公司要赚钱，要赚稳钱，要持续的赚钱。

一个公司的盈利能力，是公司整合资源的能力体现。会涉及到以下几个主要方面的因素：

01

产品是盈利能力的基础

任何公司的盈利都是以产品为基础的。这种产品可以理解为商品，内容，技术，服务等。也是公司盈利的基础及工具。

产品是否具有市场差异化，产品质量与售后等。差异化的产品是公司盈利能力的重要要素之一。市场上一些盈利能力较强的公司，一定是拥有差异化的产品优势。

另一个方面，公司的产品也决定了公司是否能够持续盈利的能力。比如，产品是否能够顺应市场，是否能够及时升级等。

02

产品销售渠道的布局

公司的产品是盈利的基础，那么，产品销售渠道布局是盈利的最关键的因素。也就是通过产品渠道的布局，可以分析出公司的销售量，以及市场覆盖率。也就是公司最主要的“开源”渠道。比如，以下公司是采用线下深度分销模式，有的主要依靠电商渠道模式。有的是线下线上结合的渠道布局等。

产通过公司的产品销售渠道的布局，比如销售网点的数量，网点覆盖率等数据，可以对公司的年度的销售做出分析。这也是最主要的盈利能力分析。

03

产品的毛利率与销售量

如果要分析一个公司的盈利能力，从财务的角度要看两个主要的要素，一是产品的毛利率，另一个就是销售量。产品的毛利率主要是看是否高于行业产品毛利率。或者是差异化产品具有高毛利率。如果是产品的毛利率较低，也要结合另一个要素就是销售量。

有些公司的产品毛利率设计的非常高，但销售量较低。这样的公司盈利能力也是不理想的。有的公司产品毛利率低，但销售量非常大。这样的公司也是具有强的盈利能力。

所以，从财务的角度产品的毛利率与销售量一定要结合分析，才能较客观的断定公司的盈利能力。从数字工具分析盈利能力是最科学的方法。

04

公司运营的成本因素

一个公司的盈利能力的判断，是必须要考虑公司的运营成本要素。我们在分析盈利能力可能会更多的去分析销售量，渠道布局，也就是公司的“开源”要素。很容易忽略“节流”的因素。一个公司如果总是高成本运营模式，盈利的能力一定会受到影响。

公司的运营成本，主要是指公司的产品销售成本，公司运营产生的费用。一般低成本运作，是一个公司盈利能力较强的体现。

05

公司的现金流因素

现金流是否 健康 运转，也是一个公司的盈利能力重要体现。有些公司的产品毛利率较高，销售量也是非常可观，但现金流却非常的紧张。有可能会出现大量的应收帐款，出现很多的虚拟利润，这都会影响到一个公司的盈利能力。

一般现金流非常充裕的公司，大都是盈利能力较强的公司。因为作为一个公司每天都会有一个固定的费用与成本产生，这都是需要现金支付的方式。如果，一个公司的盈利能力有限，是很难有充足的现金流的。

06

公司的老客户的稳定性

分析一个公司的盈利能力，还可以从另一个角度去分析，就是公司的老客户的稳定性。如果一些公司的老客户数量较多，稳定性也比较高。这说明公司的产品是能够给客户创造利润的。否则，很难有非常稳定的老客户资源。一个公司只要能给客户创造价值，那么，也另一个角度看出公司的盈利能力比较高，也非常稳定。

特别是有些公司是做传统渠道生意，线下老客户的稳定性，说明公司的盈利能力也是比较稳定的。

总结：

分析一个公司的盈利能力，我们认为可以以下六个方面综合考虑：公司的产品，渠道布局，产品的毛利率与销售量，运营成本，现金流，老客户的稳定性。

怎样分析一家公司的盈利能力？盈利能力分析的指标非常多，为了快速进行初步判断，我们一般从两个方面分析，绩效指标和财务指标。

绩效指标：

1、市场占有率，市场占有率越高越好；

2、品牌识别率，越高越好；

3、客户投诉率，越低越好；

财务指标：

1、营业收入，越高越好（现金收入部分，应收账款不计入）；

2、销售成本，越低越好；

3、销售利润，越高越好；

4、利润率，越高越好；

对上市公司的分析，涉及的指标更多，不展开，仅作简单介绍，可参考的三大指标有市盈率、市净率、市销率。同行业，同等规模企业市盈率低比市盈率高好，市净率低比市净率高好，市销率低比市销率高好。

企业长期的获利，更多的是看其公司是否明确的占据了一个定位！

如：

沃尔沃 汽车 占据了“安全”这一定位

海飞丝洗发水占据了“去屑”这一定位

吉列剃须刀占据了“品类领导者”的定位

宝马 汽车 占据了“超级驾驶的机器”这一定位

奔驰 汽车 占据了“声望”这一定位

.......

如果说一个企业旗下的品牌不是品类的代表或占据了品类特性的话，短期来看是盈利，但从长期来看，其获利能力危险.....

长期来看，市场竞争的激烈程度只会加剧，消费者在购买产品时的逻辑是：

用需求来思考（如：我渴了）

用品类来选择（如：我喝点什么？咖啡、水、可乐、还是红茶等等）

用品牌来表达（如：我喝点瓶装水，来瓶农夫山泉吧！）

故：长期的获利能力，一定要成为品类的代表或占据品类的特性....(只有此，才会长期立于不败之地，长期的财富才会源源不断....)

Ⅳ 看财报需要关注的指标

财务报表分析能力是开始投资的基础，是识别一家公司是否值得投资的核心能力。掌握了这项能力，财务再怎么粉饰美化数据，你总能看出蛛丝马迹，还原一家公司的真实面目。掌握了这项能力，媒体再怎么造势，你都能不为所动，笑看众人追涨杀跌。

财务报表中数据那么多，我们需要关注哪些数据指标？

1、 现金流，是企业的生命线，是一家企业生存的关键。

造成公司失败的原因有很多，但最终的压垮一切的是现金流断裂。

公司没有获利还可以经营，但是只要几天没有现金，公司就没法运转。

首先看账上现金比率，25%以上优秀，至少10%。结合应收帐款收款天数和存货周转天数，二者相加是做生意的完整周期，大于200天，说明是这家公司货物卖出后超过200天才能收到货款，这明显不是收现金的生意。这样的企业应该多留一些流动性好的现金，以抵御风险。

现金流主要有看三个指标，经营活动的现金流量，投资活动的现金流量，融资活动的现金流量。投资人最先看的是经营活动现金流量表，它代表一家公司将获利转换成现金的能力。

如何分析经营活动现金流量表？首先，公司有获利，数值就应该大于零。正常情况下，经营活动现金流量大于净利，且经营活动现金流量大于流动负债，意味着经营活动创造的现金必须大于，短期要付出去的流动负债，这样才表示这家公司的数据健康。确认经营活动现金流量、利润表上的净利，两者趋势变化是否相同？如果趋势不同，表示这家公司有问题。

现金流不充足时，公司通常会采用什么方式来应对？

成本与费用控管措施：低价促销换现金、减薪、放无薪假、裁员。

追回应收账款、将存货转卖、将公司闲置的机械设备卖出。

将应付账款往后延，找银行融资，借钱请股东帮忙增资。

2、公司的经营能力

2.1总资产周转率，等于销售收入/总资产，表示公司资产的利用效率。

数值小于1，代表该公司属于烧钱行业，资本密集或奢侈品行业，如Alibaba,台积电。如果公司的资本利用效率不高，我们需要再看一下现金多不多，以及利润表，是否有长期稳定的获利能力。

数值大于1，代表该公司经营能力相当不错。

数值大于2，通常代表流通业或，经营效率特别强的公司。

2.2存货周转率，一年之中存货可以做几趟生意，越多趟越好。代表该公司的产品在市场的接受度或热销度。苹果公司的产品平均在库天数为6.2天，那么存货周转率为58趟/年。小米公司的产品平均在库天数为50天，存货周转率为7.2趟/年。很明显，苹果公司的产品比小米更畅销。

2.3应收账款周转率，等于销售收入/应收账款，表示公司的业务团队的收款能力，应收账款翻桌率越多趟，业务团队越强势。例如，网易公司的应收账款周转率是14趟/年，应收账款平均26天能收到现金。可见，腾讯的收款能力略强。

3、公司的盈利能力，利润越高越好。

毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入，表示一家公司是不是一门好生意。

营业利率=（营业收入-营业成本-费用率）/营业收入，表示一家公司的赚钱能力。营业利率持续保持较高水平（增长），表示这家公司有持续稳定的盈利能力。

4、财务结构，公司资产与负债的比率，资产越多越好，股东的权益比率越高，说明股东对公司的认可度越高。如图所示为阿里巴巴财务结构，负债占总资产的比率呈下降趋势，可见财务杠杆下降，股东认可率提高。

5、偿债能力，看流动比率和速动比率，表示能否还上别人的钱，多久能还上别人的钱，越快越好，这也是体现公司实力的一个指标。

流动比率，等于流动资产/流动付债，反映公司的短期偿债能力。

流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强。

一般来说，业界普遍将150%～200%的流动比率作为衡量标准，如果流动比率太低，说明资金周转不灵，难以偿还短期债务；如果流动比率太高，则说明企业闲置资产过多，经营效率低。

速动比率，等于速动资产/流动付债，其中，速动资产=流动资产－存货。 速动资产是指现金、银行存款、短期投资、应收帐款、应收票据等几乎立即可以用来偿付流动负债的那些资产。

对于大多数工业类上市公司来说，速动比率为1，表明公司有较强的偿债能力。在不同的行业中，速动比率会有很大的不同。如采用大量收取现金销售的商业类上市公司，应收帐款很少，速动比率大大低于1是很正常的；而一些应收帐款较多的工业类上市公司，速动比率可能会大于1。

速动比率一般应保持在1以上，速动比率与流动比率得比值在1比2左右最为合适。

Ⅳ 看财报主要看哪些指标

主要指标三个，附带指标有几个。

主要指标

1.净资产收益率

这是巴菲特选股的第一个指标，体现公司的盈利能力强弱的。

净资产收益率=净利润/净资产X100%

反复的是股东投入的资产在一定期间获得的利润。

如果你把这个比率放在15%以上，能排除掉90%的公司。

2.净利润率

净利润率反映公司的营业收入中，净利润的占比。

净利润率=净利润/营业收入X100%

这指标净资产收益率一样，可以跨行业对比。

3.毛利率

毛利率是看公司营业成本所占营业收入比例的高低，这是看公司的产品的希缺性和竞争性的指标。

毛利率=毛利润/营业收入

毛利润=营业收入—营业成本

附带指标：

销售收现率：反应盈利质量

资产负债率：反应公司负债高低

自由现金流：反应盈利质量

存货周转率、应收账款周转率，应付账款周转率：反应公司的资金使用情况

市盈率、市净率：反应当前估值

等等。

看财务报表主要看哪些指标？

做为一名从事会计工作多年的老会计，很高兴回答您的问题。财务报表是对企业财务状况和经营成果的书面文件。做为股民来说研究好财务报表，不仅可以了解公司动态、挖掘潜力个股，还可以规避很多潜在的风险，也就是说可以避免踩雷，比如说像康美药业、神雾环保等个股，在暴雷前财务报表早就可以看到隐藏的风险了。三个报表包括：资产负债表、利润表、现金流量表。需要注意的是不同行业的财务报表并不完全一样，比如说金融业和制造业就有很多不同的地方，但总体上还是大同小异的，下面我重点从股民的角度讲解一下：

3、现金流量表，这张报表主要是告诉我们，在一段报表期间，公司收流入多少现金，支出去了多少现金，现金流净额是多少。我们在看这个报表时要结利润表一起看，看看现金流与净利润是否相对匹配。对于成熟公司来说现金流大幅低于净利润不是什么好事，可能是应收账款、存货等增加导致的；但对于成长创业类型公司要有一定的宽容度，因为这类公司前期投入较大，一定要区别对待。

总结：看财务报表不要太教条，一定要结合公司财务说明书进行分析，尤其是一些非经常性的增减一定要研究清楚。

财务是反应一家企业经营状况最直接体现，作为普通投资者来说，我们没有专业的财务知识，但是有些基本上的知识，我们一定要了解，不然就容易踩到雷。

1. 利润表 利润表直接反应了一个公司的赚钱能力，营业收入，净利润，以及近几年的营收增长情况和净利润增长情况。

2. 资产负债表，一个公司的存货，应收帐款，应付帐款，公司负债情况，现金流，这些都在一定程度上反应了一个公司经营的良性程度。

3. 一个公司的现金流，就是一个公司经营的护城河，一个负债过高，业绩还持续增加，利润粉饰很漂亮的公司一定要回避，容易有雷。

投资有风险，我们能做的就是尽量躲开雷区，只有活着才是希望。

关于这个问题回答如下：

作为一名长期在一线分析企业财务报表的税务人，对如何分析企业财务报表有以下几点体会：

2.看财务报表要注意看前后指标数据对比情况。一是各类比率数据对比变化情况，如毛利率前后指标对比变化；二是各类财务报表指标异常数据变化情况，比如销售费用大幅变化、资本公积数据前后大幅变化、资产减值损失大幅变化等等。

总之，分析企业财务报表是一项专业性很强的工作，不仅需要扎实的财税理论知识，还要有丰富的财税工作实践经验和长期财务报表分析经验。

如何看懂财务报表是一个很复杂的问题，里面涉及到很多内容。想了很久，还是决定班门弄斧回答一下这个问题。
1、从行业入手：
我是实在看不下去了，才来纠正很多人的观点。如果你拿到一家公司的财务报表，直接就开始算比率、趋势或者勾稽关系的话，说明你还是一个财务报表分析者的门外汉。一家公司不可能单独撑起一个行业，也不可能脱离上下游而单独存在。所以，分析一个公司的财务报表时，首先应该从这个企业所在的行业，或者企业某一板块的业务所在的行业入手。
行业分析是投行和事务所最经常干得事情。通过查阅新闻、相关政策以及从国泰安、万德等数据库搜到的数据，可以对一个行业有一个大致的了解。摸清一个行业是一件说简单简单，说难也难的事情。你可以用一周的时间摸清楚一个行业。你也可以用一个月或者一年甚至十年的时间去摸清楚一个行业。这就不再这个行业进行赘述了。
行业分析首先需要了解一个行业处于一个怎样的 生命周期阶段 ，这也就是很多人所说的一个行业是朝阳行业还是夕阳行业。（如果处于一个夕阳行业的企业，收入增长率达到40%，那么问题就来了。营业收入可能出现问题或者企业可能出现舞弊、关联方交易等等。这些问题只有通过行业分析才能了解到）其次，分析这个行业近些年 相关政策 。国家出台了哪些与这些行业相关的政策，对这个行业的发展有什么影响。然后，从 横向和纵向 去分析一个行业，分析它的上下游行业的发展，这个行业内的竞争格局，对这个行业产生替代效应的行业，行业内的龙头企业，潜在竞争者等等。
最后，也是比较关键的一步，分析这个行 业内不同企业的各种关键的比率 ，比如偿债能力、盈利能力、营运能力、市场价格等等。
2、从不同的维度分析这家企业：
首先 分析一家企业的 偿债能力 ，偿债能力又分为 短期偿债能力 和 长期偿债能力 。
短期偿债能力指标包括营运资本、流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率等等。
值得注意的一点时很多表外因素会影响企业的短期偿债能力 。比如与担保有关的或有负债，这就需要去看财务报表附注，所以不仅仅要看财务报表上的数据，高手往往会更加注重财务报表附注。
长期偿债能力指标就狠多了：资产负债率、产权比率、权益乘数、长期资本负债率。
其次 分析一家企业的 营运能力 ，主要的指标包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、营运资本周转率、总资产周转率等等。
非常值得提醒的一点就是，单纯的算出这家企业的这些指标，一点用都没有。关键在于比较。如果这家企业的应收账款周转率比行业内的其他企业都要高，那么就需要考虑很多问题了，这家企业信用赊销政策、销售收入的构成以及企业有没有虚增收入等等因素。所以，再次提醒把企业的指标在行业内部比较才会有意义。
然后 是 盈利能力 ，包括销售净利率、总资产净利率、权益净利率等等。
再次 是一家企业的 成长性 ，比较着名的指标是托宾Q，但是这个指标一般在学术上用的比较多。实际操作上可以看一下这家企业的可持续增长率、市盈率、市净率和市销率。
最后，就是 肢解这几企业的三大报表 以及附注，详细观察企业的各个重要的科目，以及有没有什么对应的事项对其有影响。

近两年，一大批公司被爆财务造假，雷是一个接一个。于是，越来越多的人开始重视对企业财报的解读，就算不求带来多少投资增益，但求不再踩雷。

与此同时，伴随着监管的加强，财报披露更加规范化，财报的可读价值也随之提升。

财报是了解企业最直接有效的方法之一.

一份完整的财报，动不动就几十页，对财务指标有选择的查阅也是可以的。

至于题主说主要看哪些指标，不同的出发点、不同的角度，侧重点自然会有些许不同。

我列举几个我认为相对重要的财务科目供参考。

......

查看报表之前，我们首先得看一下 “会计师意见”

凡是会计师事务所不愿意发表“标准无保留意见”的，对于这样的财报，你就得持保留意见 。要是嫌麻烦的话，可以直接排除这家公司。

......

财务三大表：利润表、资产负债表、现金流量表。

在这三大表中，我认为以下科目至少还是应该看一下

利润表：

1、毛利率： 毛利润的大小往往代表着公司产品的市场竞争力；

2、费用率： 如果你看到一家公司毛利润不错、但费用率过高，最终其实它也就赚不了几个钱了；

资产负债表：

1、货币资金 ：这是观测企业的一个现金流情况，具体要结合行业来定基调。

2、应收账款 ：如果有一家公司账面上压根就没有几个钱，却仍然存在大量的“应收账款”，就很有可能存在一些猫腻

现金流量表：

经营/投资/筹资产生的现金流量净额，这三项应当结合起来看，来对这个公司处于什么样的阶段、状态进行分析。

比如，假如一家企业， 经营、投资净额都是正向 ，但与此同时，筹资项净额也是正向，那你就应该思考：既然 这个企业通过经营赚着钱了，同时又没有进行大规模对外投资 ，那 为什么还是筹集资金呢 ？借钱是要利息的，难不成花利息借钱回来观赏？

财报的内容很广，如果说只能挑选少数几个科目去看的话，那我会选择以上几个。但 要更加全面的了解一家公司，更多的不仅仅是看某一个财务指标的表现，而是应该用多个财务指标进行相互验证 ，如果有逻辑不通之处，就说明这份财报可能存在一些隐性的猫腻。

财报是排除企业用的，所以首先看资产负债表。

有如下列异常的就直接放弃了：

1、应收账款占比太大的

赚的是“假钱”，账面利润很好看，但是付出的是商品或服务，收回来一堆白条，既说明在产业链中处于弱势地位，也可能说明企业经营激进风险很大，还有可能是企业向渠道压货故意造成虚假繁荣。凡以上种种，基本就排除了。想当年四川长虹就是被40多亿的应收账款一下击倒的。

2、大存大贷

账面上有很多钱，但是又向银行借了很多钱，不合常理。事出反常必有妖，一般直接排除掉。

3、数据异常

周转率、存货、在建工程等数据跟同行业相比，存在明显差异。此时要谨慎，财务原则最重要的是匹配，凡是不匹配的，要问个为什么？假如搞不清楚为什么会这样，直接排除掉好了。

资产负债表优秀而坚实的企业，可以继续看下一步。

比如看利润率如何？一般来说利润率过于低下的企业不投，生意模式太苦，赚钱艰难。

比如主营业务增长如何？一个业务没有增长甚至下降的企业不投，逆水行舟不进则退，我们只与能不断成长和创造价值的企业为伍。

比如需要不断更新设备的、折旧摊销极大的不投。我们要的是不竭的现金流，不是一堆机器设备。

净资产收益率过低的不投，比如我们可以要求roe常年维持在15以上。拉长时间看，你投资于一家企业的收益跟企业的长期净资产收益率持平。

主要观测指标就是以上这些吧，不过要强调一下的是，看财务数据不能呆板的只看财务，实际上各行各业都有其特点，呈现出来的财务特征也各不相同，要从企业经营特点出发，再对照同行业的竞争对手来衡量，才能得出正确的结论。

财报各种数据都有，不同的人看财务报告的数据不同，以招商银行股票为例，

有季报，中报，年报

主要是前面几个作参考。

财务数据只是一个方面，还有其它一些数据，大盘走势， 社会 新闻相关报道，大数据等。

由于不同的行业，其财务指标的核心要素不一样，所以，很难一概而论。

个人就针对一些普遍性的核心指标简单说明一下。

首先：营业收入。这个指标在一定程度上甚至比净利润要重要。营收的增减，增速，体现的是该公司产品的市场拓展和占有情况。有了营收，才有利润的可能性。

其次：扣非净利润。为啥不是净利润呢，因为目前很多上市公司常年拿政府补助或者其他一些非经常项目的损益来调节利润。扣非净利润更能体现该公司实际经营业务的盈利水平。

再者：经营现金流。该指标往往不被重视，实际上该指标能在很大程度上反应该公司业务经营的好坏情况，有没有真金白金的流入，很关键，很多公司营收增长，但是现金流恶化，很可能就是假账、坏账，这就是地雷。

最后：毛利率、净利率、净资产收益率水平。毛利率水平体现的是该公司产品的护城河高度，毛利率越高，往往说明该公司产品的附加值越高；净利率水平则是该公司扣除各种成本后的实际利润率水平，有些公司毛利很高，但是净利率很低，这说明公司内部的运转成本太高了；净资产收益率，ROE，该指标被巴菲特极为推崇，也确实非常重要，ROE能连续超过20%持续五年以上的公司，在A股非常少。但是该指标有一个很关键的地方，要考虑公司的负债率水平，一般来说，负债率高，就会提升该公司的ROE水平。所以要二者结合来看，能够在低负债率的情况下实现高ROE，才是真的牛！

各位大牛看财报主要看哪些？

我之前做集团总裁助理工作，每个月、每半年或每年都会给集团老总写数据分析报告，不光要分析财务数据、还要看运营数据。这些数据是过去发生的事项的结果表现，会从中暴露一些问题，也能找到一些规律，今天分享一下自己的经验。

一、先看指标完成情况。这包括半年和全年公司各项指标完成情况。

指标完成数据是公司各项管理、运营工作落实情况的结果体现。包括：利润、主营业务收入、毛利、成本费用、存货、应收账款、应付账款、现金流等相关数据。主要通过各指标与去年同期对比、近3年数据变化、各项指标之间的数据对比关系等。有纵向数据对比，也有横向数据对比。通过一系列的数据变化，找到问题所在。比如：利润未完成企业目标，较去年下降10%，存货较去年同期增加20%，库销比比去年增加了20%，意味着公司产品研发、销售及资金周转等方面以后就会有很大压力。

二、利润表

这是一个企业非常重要的因素。没有盈利能力的企业是无法生存的。如果企业的营业利润率一直保持比较高的水平，那就说明企业持续保持赚钱的能力，是值得投资的。

三、现金流量表

这个其实比利润更重要。很多企业账面利润是正值，却没有现金，这样的企业是支撑不了多久的。企业只要资金链一断裂，也就是说没钱了，那就没法保证企业的正常运营。无法投资做产品研发、无法保证渠道建设，那企业也就无法再生存。只要企业有钱，那就有东山再起的机会，如果一个企业利润值再好看，就是没钱很快就会倒下。

四、资产负债表

一个企业的资产存在状况、负债情况都会体现一个企业是否是良性经营。比如：如果企业存货量过大，占据资产量大，对企业资金运营造成很大影响。降低价格处理库存，直接影响企业利润率。库存积压会导致企业资金周转不灵。企业银行存款中贷款数额大，与企业主营业务收入不匹配，那这个企业也非常危险。

一个企业是否良性 健康 发展，主要就是看企业各项指标数据的变化，看它们的增长率，尤其是利润增长率、主营业务增长率、净资产增长率、市场占有率增长率、存货周转率、应收账款率等。这都是基本的企业运营数据，保证企业能正常运转。而企业新产品研发投入等指标数据可以体现企业家的格局以及企业未来发展的潜力。

Ⅵ 财务分析需要哪些数据

财务报表主要看哪些数据？
财务报表主要看哪些数据：（一） 偿债能力分析指标： 1、 营运资本：（1） 公式：营运资本=流动资产-流动负债茄乱（2） 分析：当流动资产大于流动负债时，营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产。营运资本的数额越大，财务状况越稳定。2、 流动比率：（1） 公式：流动比率=流动资产/流动负债（2） 分析：流动比率越高越好，反映短期偿债能力越强，债权人的权益约有保障。一般认为流动比率为2时比较合适，但这也不是绝对的，不同行业的比率，通常有明显差别，所以要具体情况具体分析。而且，该比率也不宜过高，比率过高，会影响资金的使用效率和企业的筹资成本，进而影响获利能力。3、 速动比率：（1） 公式：速动比率=速动资产/流动负债（2） 速动资产包括：货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项。（3） 分析：一般情况下，该比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。通常认为1时比较合适。同流动比率一样，也不能绝对认为该比率低的企业偿还能力就一定低，还要根据具体情况来分析。4、 现金比率：（1） 公式：现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债（2） 分析：一般来说，现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，但同时表明企业持有大量闲置资金，可能会造成获利能力降低。（二） 长期偿债能力分析指标：1、 资产负债率：（1） 公式：资产负债率=负债总额/资产总额（2） 分析：一般情况下，指标越小，说明企业长期偿债能力越强；该指标过小，表明企业对财务杠杆利用不够。2、 产权比率：（1） 公式：产权比率=负债总额/股东权益（2） 分析：指标越低，说明企业长期偿债能力越强，债权人的权益的保障度越高，承担的风险越小；该指标过低，表明企业对财务杠杆利用不够。3、 权益乘数：（1） 公式：权益乘数=资产总额/股东权益=1+产权比率=1/（1-资产负债率）（2） 分析：权益乘数越大，表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越小，企业的负债程度越高；权益乘数越小，表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越大，企业的负债程度越低，债权人权益受保护的程度越高。4、 已获利息倍数源纳旦：（1） 公式：已获利息倍数=息税前利润总额/利息费用（2） 分析：一般情况下，已获利息倍数越高，说明企业长期偿债能力越强。国际上通常认厂，该指标为3时较为适当，从长期来看至少应大于15、 现金流量利息保障倍数：（1） 公式：现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额/利息费用（2） 分析：它比收益基础的利息保障倍数更可靠，因为实际用以支付利息的是现金，而不是收益。6、 现金流量债务比：（1） 公式：现金流量债务比=经营现金流量净额/债务总额（2） 分析：该比率表明企业用经营现金流量偿付全部债务的能力，比率越高，承担债务总额的能力越强。（三） 营运能力分析指标：1、 存货周转率：（1） 公式：营存货周转率=营业成本/平均存货余额（2） 分析：一般来讲，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收帐款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力......>>
财务分析报告(要写哪些财务分析数据，例如速动比率等）
中国《企业财务通则》中为企业规定的三种财务指标为：偿债能力指标，包括资产负债率、流动比率、速动比率；营运能力指标，包括应收帐款周转率、存货周转率；盈利能力指标，包括资本金利润率、销售利税率(营业收入利税率)、成本费用利润率等。

一、偿债能力状况分析

短期偿债能力分析：

1、流动比率，计算公式： 流动资产 / 流动负债

2、速动比率，计算公式： （流动资产-存货） / 流动负债

3、现金比率，计算公式： （现金+现金等价物） / 流动负债

4、现金流量比率，计算公式： 经营活动现金流量 / 流动负债

5、到期债务本息偿付比例，计算公式： 经营活动现金净流量 / （本期到期债务本金+现金利息支出）

长期偿债能力分析：

1、资产负债率，计算公式： 负债总额 / 资产总额

2、股东权益比例，计算公式： 股东权益总额 / 资产总额

3、权益乘数，计算公式雹扰： 资产总额 / 股东权益总额

4、负债股权比例，计算公式： 负债总额 / 股东权益总额

5、有形净值债务率，计算公式： 负债总额 / （股东权益-无形资产净额）

6、偿债保障比率，计算公式： 负债总额 / 经营活动现金净流量

7、利息保障倍数，计算公式： （税前利润+利息费用）/ 利息费用

8、现金利息保障倍数，计算公式： （经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税） / 现金利息支出

二、营运能力分析

1、存货周转率，计算公式： 销售成本 / 平均存货

2、应收账款周转率，计算公式： 赊销收入净额 / 平均应收账款余额

3、流动资产周转率，计算公式： 销售收入 / 平均流动资产余额

4、固定资产周转率，计算公式： 销售收入 / 平均固定资产净额

5、总资产周转率，计算公式： 销售收入 / 平均资产总额

三、盈利能力分析

1、资产报酬率，计算公触： 净利润 / 平均资产总额

2、净资产报酬率，计算公式： 净利润 / 平均净资产

3、股东权益报酬率，计算公式： 净利润 / 平均股东权益总额

4、毛利率，计算公式： 销售毛利 / 销售收入净额

5、销售净利率，计算公式： 净利润 / 销售收入净额

6、成本费用净利率，计算公式： 净利率 / 成本费用总额

7、每股利润，计算公式： （净利润-优先股股利） / 流通在外股数

8、每股现金流量，计算公式： （经营活动现金净流量-优先股股利） / 流通在外股数

9、每股股利，计算公式： （现金股利总额-优先股股利） /流通在外股数

10、股利发放率，计算公式： 每股股利 / 每股利润

11、每股净资产，计算公式： 股东权益总额 / 流通在外股数

12、市盈率，计算公式： 每股市价 / 每股利润

13、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%

四、发展能力状况分析

1、营业增长率，计算公式： 本期营业增长额 / 上年同期营业收入总额

2、资本积累率，计算公式： 本期所有者权益增长额 / 年初所有都权益

3、总资产增长率，计算公式： 本期总资产增长额 / 年初资产总额

4、固定资产......>>
股票财务分析主要看哪个？
您好，股票财务分析主要看这些指标：

1、利润总额——先看绝对数：它能直接反映企业的“赚钱能力”，它和企业的“每股收益”同样重要，我要求我买入的企业年利润总额至少都要赚1个亿，若一家上市公司1年只赚几百万元，那这种公司是不值得我去投资的，还不如一个个体户赚得多呢。比如招商银行能每年赚几百亿元，这样的企业和那些“干吆喝不赚钱”的企业不是一个级别的。它们才是真正的好公司。通过这个指标，我选的重仓股就是从利润总额绝对数量大的公司去选的。

2、每股净资产——不关心我认为能够赚钱的净资产才是有效净资产，否则可以说就是无效资产。比如说有人对一些上海商业股净资产进行重新估值，理由是上海地价大涨了，重估后它的净资产应该大幅升值，问题是这种升值不能带来实际的效益，可以说是无意义的，最多也只是“纸上富贵”。每股净资产高低不是我判断公司“好坏”的重要财务指标，我对它不关心。

3、净资产收益率——10%以下免谈净资产收益率高，说明企业盈利能力强。比如2003年我买入贵州茅台时，若除去贵州茅台账上的现金资产，其净资产收益率应该为80%以上，实际上就是投资100元，每年能赚80元。这个指标能直接反映企业的效益，我选择的公司一般要求净资产收益率应该大于20%。净资产收益率小于10%的企业我是不会选择的。

4、产品毛利率——要高、稳定而且趋升此项指标能够反映企业产品的定价权。我选择的公司的产品毛利率要高、稳定而且趋升，若产品毛利率下降，那就要小心了——可能是行业竞争加剧，使得产品价格下降，如彩电行业，近10年来产品毛利率一直在逐年下降；而白酒行业产品毛利率却一直都比较稳定。我的标准是选择产品毛利率在20%的企业，而且毛利率要稳定，这样我就好给企业未来的收益“算账”，增加投资的“确定性”。

5、应收账款——回避应收账款多，有两种情况。一种是可以收回的应收账款。另一种情况就是产品销售不畅，这样就先贷后款，这就要小心了。我会尽量回避应收账款多的企业。

6、预收款——越多越好预收款多，说明产品是供不应求，产品是“香饽饽”或者其销售政策为先款后货。预收款越多越好，这个指标能反映企业产品的“硬朗度”。
财务分析一般从哪几个方面入手？
财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况的真实面目，从晦涩的会计程序中将会计数据背后的经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础。由于会计系统只是有选择地反映经济活动，而且它对一项经济活动的确认会有一段时间的滞后，再加上会计准则自身的不完善性，以及管理者有选择会计方法的自由，使得财务报告不可避免地会有许多不恰当的地方。

一般来说，财务分析的方法主要有以下四种： 1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比； 2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据； 3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法； 4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 上述各方法有一定程度的重合。在实际工作当中，比率分析方法应用最广。 二、财务比率分析 财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响，用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某项投资在各年之间收益的变化，也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。由于不同的决策者信息需求不同，所以使用的分析技术也不同。 一般来说，用三个方面的比率来衡量风险和收益的关系： 1) 偿债能力：反映企业偿还到期债务的能力； 2) 营运能力：反映企业利用资金的效率； 3) 盈利能力：反映企业获取利润的能力。 上述这三个方面是相互关联的。例如，盈利能力会影响短期和长期的流动性，而资产运营的效率又会影响盈利能力。因此，财务分析需要综合应用上述比率。 2. 主要财务比率的计算与理解： 1) 反映偿债能力的财务比率： 短期偿债能力： 短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。短期偿债能力不足，不仅会影响企业的资信，增加今后筹集资金的成本与难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破产。一般来说，企业应该以流动资产偿还流动负债，而不应靠变卖长期资产，所以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力。 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 速动比率 = （流动资产－存货－待摊费用）/ 流动负债 现金比率 = （现金＋有价证券）/ 流动负债 流动资产既可以用于偿还流动负债，也可以用于支付日常经营所需要的资金。所以，流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强，但如果过高，则会影响企业资金的使用效率和获利能力。究竟多少合适没有定律，因为不同行业的企业具有不同的经营特点，这使得其流动性也各不相同；另外，这还与流动资产中现金、应收帐款和存货等项目各自所占的比例有关，因为它们的变现能力不同。为此，可以用速动比率（剔除了存货和待摊费用）和现金比率（剔除了存货、应收款、预付帐款和待摊费用）辅助进行分析。一般认为流动比率为2，速动比率为1比较安全，过高有效率低之嫌，过低则有管理不善的可能。但是由于企业所处行业和经营特点的不同，应结合实际情况具体分析。 长期偿债能力： 长期偿债能力......>>
做年度财务报表分析,都要分析些什么内容呀
报表分析,一般情况下: 可以参照财务管理的分析数据,例如:流动比例,速冻比例,资产负债率之类的,但是这之是数据的乘除问题,要想分析报表,还是对收入成本进行分析,对未来的营业情况进行估计,其次是新增资产的分析,这一项关注的是资产的增减情况,有利于把握公司未来生产能力然后还是与销售有关的,往来款项分析,可以研究企业账款的付出和回收情况, 我只是泛泛之说,哈哈 !简单的公司报表分析就差不多是这个样子,!!!
财务分析主要包括哪些内容
包括的项目很多，比如主要的四大项，盈利能力，偿债能力，运营能力，发展能力，还有，财务报表的结构分析，趋势分析，共同比分析，资产分析，资本分析，成本分析，杜邦分析，等。这些可以看看淘宝上的-代做财务分析报告。里面介绍的比较全。
财务分析应从哪几个方面进行
财务报表分析，又称公司财务分析，是通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比，综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。对于股市的投资者来说，报表分析属于基本分析范畴，它是对企业历史资料的动态分析，是在研究过去的基础上预测未来，以便做出正确的投资决定。

因此财务报表分析：一 般是企业的偿债能力，资金营运能力，企业获利能力、企业发展能力等综合指标。

一般标准比率有： 资产负债率，权益比率，最综合的是净资产收益率等比率。

上市公司的财务报表向各种报表使用者提供了反映公司经营情况及财务状况的各种不同数据及相关信息，但对于不同的报表使用者阅读报表时有着不同的侧重点。一般来说，股东都关注公司的盈利能力，如主营收入、每股收益等，但发起人股东或国家股股东则更关心公司的偿债能力，而普通股东或潜在的股东则更关注公司的发展前景。
财务数据分析员需要做那些工作?
财务分析，不同行业，不同企业业务类型，需要做的各不相同。但总体上，有销售，款项，成本，客户群体等。如果从未处理过这项工作，那就需要做好自己的高数基础，强调自己在高数方面的优秀，这样，结合职位的具体要求，你就可以充分利用自己的高数知识，做出突出的分析成果了。如果感觉好的话，请网络下解馋优品，谢谢你了
财务分析的内容有哪些
财务分析的内容主要根据信息使用者的不同而分为外部分析内容、内部分析内容，另可设置专题分析内容。具体来说，企业财务分析的内容有：财务分析是以企业财务报表等核算资料作为依据，采用专门的会计技术和方法，对企业的风险和营运状况进行分析的财务活动。它是企业生产、经营、管理活动的重要组成部分，其只要内容包括以下部分：（1）财务状况分析企业的财务状况是用资金进行反映的生产经营成果。企业的资产、负债和所有者权益从不同方面反映企业的生产规模、资金周转情况和企业经营的稳定程度。分析企业的财务状况包括：分析其资本结构，资金使用效率和资产使用效率等。其中资金使用效率和资产使用效率分析构成该企业营运能力分析，它是财务状况分析的重点。常用指标：流动资产周转率、存货周转率、企业应收账款周转率等。（2）获利能力分析企业的获利能力是企业资金运动的直接目的与动力源泉，一般指企业从销售收入中能获取利润多少的能力。盈利能力可反映出该企业经营业绩的好坏，因此，企业的经营人员、投资者和债权人都非常重视和关心。获利能力分析常用指标：主营业务利润率、营业利润率、销售毛利率、销售净利率等。（3）偿债能力分析偿债能力指借款人偿还债务的能力，可分为长期偿债能力和短期偿债能力。长期偿债能力指企业保证及时偿付一年或超过一年的一个营业周期以上到期债务的可靠程度。其指标有固定支出保障倍数、利息保障倍数、全部资本化比率和负债与EBITDA 比率等。短期偿债能力指企业支付一年或者超过一年的一个营业周期内到期债务的能力。其指标有现金比率、营运资金、速动比率、流 动比率等。（4）现金流量分析。现金流量分析是通过现金流量比率分析对企业偿债能力、获利能力以及财务需求能力进行财务评价。常用指标有销售现金比率、现金债务比率、现金再投资比率和现金满足内部需要率等。（5）投资报酬分析。投资报酬指企业投入资本后所获得的回报。投资报酬分析常用的指标有资本金报酬率和股东权益报酬率、总资产报酬率和净资产报酬率等。（6）增长能力分析。企业的成长性，是企业通过自身生产经营活动，不断扩大和积累而形成的发展潜能，其是投资者在选购股票进行长期投资时最为关注的问题。增长能力分析常用的指标有利润增长率、销售增长率、现金增长率、净资产增长率和股利增长率等。
财务报表分析应着重关注哪几个方面
所谓财务报表分析,就是以财务报表为主要依据,采用科学的评价标准和适用的分析方法,遵循规范的分析程序,通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析,从而对企业的财务状况、经营情况及其经营业绩做出判断、评价和预测的一项经济管理活动。企业财务报表分析的目的主要是为信息使用人提供其需要的更为直观的信息,同时对不同的信息使用人,企业财务报表分析的目的也不相同。笔者在本文中对财务报表分析的要点进行了具体阐述。

一、财务报表分析的解读

所谓财务报表分析,就是以财务报表为主要依据,采用科学的评价标准和适用的分析方法,遵循规范的分析程序,通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析,从而对企业的财务状况、经营情况及其经营业绩做出判断、评价和预测的一项经济管理活动。企业财务报表分析的目的主要是为信息使用人提供其需要的更为直观的信息,同时对不同的信息使用人,企业财务报表分析的目的也不相同。对于投资人而言,可以以分析企业的资产和盈利能力来决定是否投资;对于债权人而言,从分析贷款的风险、报酬以决定是否向企业贷款,从分析资产流动状况和盈利能力来了解其短期与长期偿债能力;对于经营者而言,为改善财务决策、经营状况、提高经营业绩进行财务分析。由于财务报表分析目的的差别,决定了不同的分析目的可能使用不同的分析方法、侧重不同的考核数据指标。

二、阅读财务报表时我们应着重关注的科目

1.应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款,则表明有操纵利润的可能。

2.应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加,且增减金额接近,则表明存在利润操纵的可能。

3.待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产损失数额较大,有可能存在拖延费用列入损益表的问题。

4.借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的大额其他应付款,同时财务费用较低,说明有利用关联单位降低财务费用的可能。

三、财务报表中的重点指标分析

1、偿债能力指标分析

企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志,偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度,包括偿还短期和中长期债务的能力。一般而言,企业债务偿付的压力主要有如下两个方面:一是一般性债务本息的偿还,如各种长期借款、应付债券、长期应付款和各种短期结算债务等;二是具有刚性的各种应付税款,企业必须偿付。企业偿债能力主要财务指标有流动比率、资产负债率等。流动比率(流动资产/流动负债)是评价企业用流动资产偿还流动负债能力的指标,流动比率过低,企业可能面临清偿到期债务的困难;流动比率过高,表明企业资产利用率低,存货积压,周转缓慢。资产负债率(负债总额/资产总额)反映了企业的资产对债务的保障程度。比率越小,说明企业的偿债能力越强。一般认为资产负债率应小于50%,即负债应小于所有者权益,该比率针对不同的行业标准有所不同。

实例分析:假设上市公司A资产总额中的债权已经占了资产总额的75%,而其债权总额中,应收母公司款项就已经达到了80%以上。2000年7月,A公司的母公司由于严重的资不抵债而面临破产清算的危险。那么此时应如何对A公司存在的债权质量以及对A公司未来的影响做出评价。

实例分析:A公司的债权占了资产总额的75%,而其中应收母公司款项达到80%以上,即A公司应收母公司债权超过了其总资产的75%×80%=60%。而目前A公司的母公司面临破产清算,A公司总资产的60%存在坏账风险,故其债权质量极差。......>>

Ⅶ 公司的盈利能力很重要，怎样分析一个公司的盈利能力

公司是否盈利，其实简单通过这三点，普通人也能看出一个公司是否盈利。

公司赚钱不赚钱其实是一个阶段的事情，比如京东、亚马逊这类的高科技企业很多投资人看的是以后的赚钱能力。一个公司 公司的盈利能力专业分析专业上也离不开净资产收益率、毛利率和净利率这三个指标，只要这三个指标短期，长期健念誉康，那么这个公司一定是盈利的。

Ⅷ 如何判断企业赚不赚钱

企业想要长期存在，必须要能赚钱。不管是现在赚钱，还是以后赚钱。那些连员工的工资都发不出的企业，靠什么来创造价值？

企业要能赚钱，就必须有利润。我一直说程序员也要懂业务，因为懂业务，你至少能知道企业是如何赚钱的。

但光业务不够，你还需要懂一型胡隐点财务。因为财务知识，会告诉你企业能赚多少钱，以及如何才能赚更多的钱。

比如，我一个卖衣服的公司为例。假设他目前就一款衣服，你从业务上很容易知道，他是靠销售衣服来赚钱。但能赚卜厅多少呢？我们需要了解一些财务知识。假设每件售价100元。那意味着他每卖出一件一份，收入就是100元。

而他赚的钱，也就是净利润 = 收入 - 成本。这个成本包括，原材料、人工、渠道、纳税等费用。假设公司一年能卖1万件，能盈利10万块。那平均的净利润是10块钱。那么我们可以得出净利润率就是10%。90万都是成本。

10万块多不多？这个要看他的投入多不多。如果投入的总资产有100万。年收入100万/总资产100万。我们可以得出总资产周转率1。也就是说，我投入100万卖这一款衣服，一年的收入能做到100万。这个效率是1。这个效率当然是越大越好。比如我只要投入10万块，也能支撑产品卖出100万，那周转率就是10。

投入100万块，一年回报10万。这是投资回报。投资回报 = 净利润率/总资产 = 净利润率/收入 * 收入/总资产。从这里我们也可以看出。想要赚得多，你要么提高产品效益，要么提高运转效率。

从这里我们也可以看出，其实企业的操作都是围绕着效益和效率两个点来进行的。知道这个我们看一些企业的操作，就有了基础。

比如现在很火的直播销售，可能卖的商品价格便宜，但只要卖出数量足够多，虽然净利润率是下降的，但净利润是增加的。只要控制总资产，投资回报就是高。我们看企业赚不赚钱，最终看的还是投资回报率。

总结一下，如果说要评价一个企业的赚钱能力，最终还是要落到他的投资回报上。而想要提高投资回报，企业能做的就是提高效益和提高效率。而效益和效率这2件事，跟很多方面有关，跟行业有关、跟竞做橡争、跟团队甚至跟政策都有关。所以企业要在更快地卖出产品和提高产品利润之间做平衡。这也是为什么有的企业选择薄利多销，有的企业选择做客单价。最终目的都是为了算清楚投资回报。