㈠ 期貨交易的特點有哪些
期貨交易的特點：
1） 合約標准化。期貨合約除價格隨市場行市波動外，其餘所有條款都是事先規定好的。
2） 交易集中化。期貨交易必須在期貨交易所內集中進行。交易所實行會員制，只有會員才能進場交易。處於場外的廣大投資者只能委託經紀公司參與期貨交易。
3） 雙向交易和對沖機制。與證券交易不同，期貨交易不僅可以先買後賣，同樣允許交易者先賣後買。這使得投資者無論在牛市或熊市中均有獲利機會。對沖平倉則是指交易者在期貨合約到期前，進行與前期操作反向的交易來了結交易活動，而不必進行交割實物。
4） 保證金制度。期貨市場的魅力主要在於，進行期貨交易只需繳納少量保證金，一般為合約價值的5-10%，就能完成整個交易。這使得期貨交易可以以小搏大，對於進取型投資者來說，增加了盈利的機會；而對於穩健型投資者來說，只要安排好持倉比例，可以靈活控制風險。
5）t+0。當日開倉的合約，當日就能平倉，操作較靈活。
㈡ 期貨漲跌停板制度，有何特殊之處
在當今金融市場中，期貨市場的吸引力日益顯現，對於新手交易者來說，一個關鍵的問題便是：期貨交易是否設有漲跌停板制度？答案是肯定的，這一制度旨在維護市場穩定，限制過度投機行為。今天，讓我們深入探討期貨的漲跌停板規則及其特殊性。
首先，什麼是期貨漲跌停板？
期貨的漲跌停板制度，又稱每日價格波動限制，其核心是設定一個交易日內的價格變動上限和下限，超出這個范圍的報價將被視為無效，無法成交，旨在防止價格過度波動。期貨合約的漲停和跌停價格並非基於前一天收盤價，而是根據前一日結算價計算，不同期貨品種、合約之間，其漲跌停幅度各有差異。
計算規則揭秘
以滬銅期貨為例，假設上一交易日結算價為50000元，上海期貨交易所規定漲跌停幅度為10%。那麼，漲停板價格為50000×（1+10%）=55000元，跌停板價格為50000×（1-10%）=45000元。任何超過55000元或低於45000元的報價都會被視作無效。
交易所的特殊調整原則
雖然軟體通常會顯示現成的漲跌停價格，但實際交易中，交易所會根據合約最小變動價位的要求進行調整。例如，純鹼2312合約的漲跌停價格在滿足1元/噸的整數倍申報要求後，鄭商所會採取向外擴張原則，將漲停板價格上調，跌停板價格下調。
漲跌停板調整的特殊情況
並非所有情況下漲跌停板幅度都是固定的，比如連續的漲跌停、法定節假日、市場風險變化等，交易所會視情況調整。新上市期貨合約首日的漲跌停板幅度會有所放寬，以保證市場平穩過渡。
總結與啟示
期貨漲跌停板制度是期貨市場的重要調節器，它在控制價格劇烈波動、維護市場穩定方面起著關鍵作用。然而，每家交易所的具體規則和調整機制略有不同，交易者在參與期貨交易前，務必充分理解這些規則，以便做出明智的決策。請記住，期貨交易涉及風險，務必謹慎評估自身風險承受能力，理性參與。
最後，如果您對期貨交易有更多疑問，歡迎隨時咨詢，我們將提供專業的客戶服務和個性化建議。期市有風險，投資需謹慎。