㈠ 為什麼禁止反向交易
禁止反向交易的原因：反向交易又稱之為「t+0」交易，因為基金持股量大和資金雄厚，看似投機的倒差價既有可能導致不公平交易和利益輸送，又可能造成股市巨幅波動，給股民造成巨大損失。
對於不同基金之間的同日反向交易，將採取比較嚴格的控制措施。對於同一基金公司內部不同投資組合之間的同日反向交易，將進行的嚴格控制與核查。
拓展資料：
新發布的修訂稿對反向交易和同向交易主要做出了下述修訂：
明確不同組合同向交易價差的控制標准和目標，確定了公平交易的無價差原則。要求「在某一時期內，同一公司管理的所有投資組合買賣相同證券（同向交易）的整體價差應趨於零。」
規范了不同組合之間的同日反向交易，要求基金公司嚴格禁止可能導致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。確實因為投資組合的投資策略或流動性等需要而發生的同日反向交易，公司應要求相關投資組合經理提供決策依據，並留存記錄備查。
為了加強對大額同日反向交易的約束與監督，修訂稿明確要求「如報告期內所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5%，應公開說明該類交易的次數及原因。」
進一步強調了基金公司內部控制的要求。在原有規定的基礎上，修訂稿加強了對基金公司 「騎牆者」的管理，規定投資決策委員會和投資總監等管理機構和人員不得對投資組合經理在授權范圍內的投資活動進行干預；要求公司建立投資組合投資信息的管理及保密制度，隔離不同投資組合經理之間的重大非公開投資信息，杜絕「共謀」行為；同時強調公司應重點對同一投資組合經理管理的不同組合同日同、反向交易的交易時機和交易價差進行監控。
進一步明確了公平交易的披露要求，並加強其約束機制。要求在組合定期報告中披露公司整體公平交易制度執行情況及大額同日反向交易的次數原因、在組合年報中披露公司公平交易制度和控制方法及當年同向交易價差專項分析，同時取消了對「本組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較」的披露要求。
㈡ 期貨正向市場和反向市場的區別到底是什麼
正向市場也叫正常市場，即在正常情況下，期貨價格高於實貨價格，或者近期合約價格低於遠期月份合約價格，基差為負值。正向市場是套期保值交易的理想環境。
現貨溢價（Backwardation）亦稱為逆向市場或反向市場（Inverted Market）是指在特殊情況下，現貨價格高於期貨價格（或者近期月份合約價格高於遠期月份合約價格），基差為正值。反向市場中的價差擴大可導致牛市套利獲利，使熊市套利虧損。
如需要了解期貨行情，可以登錄平安口袋銀行APP-金融-股票期貨-期貨服務進行查詢。
溫馨提示：
1、以上內容僅供參考，不作任何建議。相關產品由對應平台或公司發行與管理，我行不承擔產品的投資、兌付和風險管理等責任；
2、入市有風險，投資需謹慎。您在做任何投資之前，應確保自己完全明白該產品的投資性質和所涉及的風險，詳細了解和謹慎評估產品後，再自身判斷是否參與交易。
應答時間：2021-12-14，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。