⑴ 如何選擇期貨交易入市的時機
在對市場進行了周密的分析研究以後，在確定重大的行情機遇一觸即發即將來臨之際，投機者進入期貨市場交易前的核心關鍵就是時機抉擇。入市時機的抉擇是以K線圖、分鍾圖和分時圖來把握的，對入市點和出市點的時機能否精確是攸關一筆交易成敗的關鍵因素，也同時是攸關交易者持倉心態的關鍵因素。下面我根據交易主要的四種入市策略來具體分析：
一、突破信號入市
突破從道理上講，市場漲跌取決於買賣雙方實力對比。當價位沖破上一天、上一周、上一月最高點時，在上日、上周、上月任何價位做空頭的人都無一例外被套牢，它當中肯定有一部分要認賠平倉出局，反過來又給升勢推波助瀾；相反，當行情跌破上一天、上一周、上一月的最低價時，在上日、上周、上月任何一點做多頭的統統都出現浮動虧損，其中一定有部分要止損作平倉賣出，正好對跌勢落井下石。所以對突破的研究，是必須和必要的課題。
依據其實戰重要性順序，突破大致分為七種：
大型型態的突破、大均線的突破、趨勢的突破、盤整的突破、新高或新低的突破、大成交量的突破、小周期信號的突破。其突破信號的真偽辨識主要分析以下四點：
A、 均價突破原則。由於在做盤過程中存在著很多虛假的成份，尤其是尾市做盤，臨近收盤幾分鍾或十幾分鍾的大幅拉升或深幅的打壓都會使K線圖表變形，其真正具有分析意義的還是代表市場成本變化的均價線，每日的均價是必看的要點，均價的突破才是真正意義上的突破。
B、突破的幅度。突破發生後，其距離突破點地幅度越大，突破的真實性越高，也越有效。根據觀察，其均價能遠離突破點1％以上的幅度，突破成立並有效，否則，其可能性就會降低。
C：突破的時間。一旦期價發生突破，其收盤價和盤中均價必須連續三天在該趨勢突破的方向上，才算有效；並且，停留的時間越長，突破越有效
D、成交量與持倉量。突破的發生，一般要求有大成交量的發生，相對較小的成交量意味著趨勢的認同者和恐慌出局者相對較少，其假突破的可能性就會增加。突破發生時，持倉量的增加卻不是必要的，持倉量減少所引發的突破大多是反向恐慌盤出局所導致的，但在突破趨勢有所延續後，持倉量仍不能增加，那突破趨勢的發展就會大打折扣了。
這幾種突破在本人的拙著中均有介紹，下面我只針對新高或新低突破和趨勢線突破這兩種進行拋磚引玉。
1、新高或新低突破
新高和新低有兩種：一種是穿越某一個歷史阻力位或支持位達到的新高或新低；另一種是期價運行已穿越了歷史上的最高價或最低價，稱之為創了歷史新高或歷史新低。
突破發生的真假永遠是期貨投機者待解的難題。突破信號入市策略還存在提前、跟進和確認三種入市情況的選擇。提前入市可獲得有利的建倉成本，但要承擔市場突破前拉鋸洗盤的痛苦折磨以及過大的止損成本。跟進入市可提高資金的利用率，降低止損成本，獲得成功的機會相對較大，但盈利空間有一定的損失，同時還要承受反抽後證明突破失敗的風險。確認入市指行情突破後經過反抽確認，沿突破方向繼續運行時跟進的策略。確認策略雖然盈利空間會有損失，但止損成本最小，單位時間內獲得的盈利最大。此外，確認跟進策略的最大風險是，一些大級別的突破行情往往不出現反抽，或者反抽在較遠的距離出現，投機者面臨踏空後追單風險和入市後反抽被震出的風險。比較好的解決辦法是在大趨勢確認不錯的情況下，選擇分批建倉模式。突破前少量開倉，突破時加碼，確認時積極跟進。
2、趨勢線突破
趨勢線突破是最有價值的早期入市或出市的信號。趨勢線附近入市，突破趨勢線止損或跟進。這種方法必須同時考慮其他的技術信號和循環周期，尤其需要考慮趨勢線觸及的次數以及圖表形態的浪型。
（1）、趨勢線的一般應用
所謂趨勢線就是將波動行情的價格的低點和低點連接或高點和高點連接而形成的直線。趨勢線有上升趨勢線、下降趨勢線和振盪趨勢線三種。上升趨勢線分上升壓力線和上升支撐線兩種。如果行情在發展過程中高低點逐漸上移，將高點和高點之間連接就形成了上升壓力線，將低點和低點之間連接起來就形成了上升支撐線。上升趨勢線的交易策略是：
第一，在行情波動中，當行情處於上升趨勢，價格回調到上升支撐線時，可多單介入，並以跌破趨勢線作為多單止損點。
第二，在行情波動中，當行情處於上升趨勢，價格攀升到上升壓力線時，可將多單平倉賣出，不做賣出交易，等待再次買入交易。
下降趨勢線分下降壓力線和下降支撐線兩種。如果行情在發展過程中高低點逐漸下移，將高點和高點之間連接就形成了下降壓力線，將低點和低點之間連接起來就形成了下降支撐線。下降趨勢線的交易策略是：
第一，在行情波動中，當行情處於下降趨勢，價格回調至下降壓力線時，可做空單賣出交易，並以漲破下降趨勢線作為空單止損點。
第二，在行情波動中，當行情處於下降趨勢，價格下跌到下降支撐線時，可將空單平倉賣出，不做買入交易，等待再次賣出交易。
振盪趨勢線分振盪壓力線和振盪支撐線兩種。在振盪行情中將高點和高點之間連接就形成了振盪壓力線，將低點和低點之間連接起來就形成了振盪支撐線。振盪趨勢線的交易策略是：
第一，在振盪行情中，價格下跌到振盪支撐線時，若持有空單，則空單平倉並多單介入，同時以跌破振盪支撐線作為多單止損點。
第二，在振盪行情中，價格攀升到上升壓力線時，可將多單平倉並空單賣出，同時以漲破振盪壓力線作為空單止損點。
（2）、趨勢線應用中需注意的幾個問題
A.趨勢線的時間周期
趨勢根據時間的長短，可以劃分為長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。筆者在實戰中一般將日線形成的趨勢線定義為短期趨勢，將周線形成的趨勢線定義為中線趨勢，將月線形成的趨勢定義為長期趨勢。
對應以上三種趨勢的類型，交易方式分別為短線交易、中線交易、長線交易。每個交易者都應該根據自己的交易特點選定自己的交易方式，從而確定趨勢周期。在趨勢分析中，投資者要按照長期、中期、短期的時間順序來分析行情。在確定了中長期趨勢以後再分析短期行情，准確率會更高一些。長期趨勢因為跨越數月甚至幾年，不適合一般投資者，因此投資者應該把分析的重點放在中期趨勢和短期趨勢的分析上。
B.趨勢線之間的相互轉換
趨勢線中的壓力線和支撐線不是一成不變的，在價格突破了壓力線以後，壓力線就有可能演變成未來趨勢的支撐線，在價格跌破了支撐線以後，支撐線就有可能演變成未來趨勢的壓力線。投資者在應用趨勢線時應該注意壓力線和支撐線之間的靈活應用。
C.趨勢線的有效性
在畫趨勢線的時候，關於如何選擇高低點爭議頗多，有選擇行情當日（或當周、當月）價格出現的最高或最低點的，也有選擇收盤價的，等等。筆者認為，趨勢線的真正意義是能指示出行情的發展方向，一條好的趨勢線應該能覆蓋80%以上的行情走勢。因此，趨勢線連接的點數越多，其准確率就越高。投資者可結合大量的K線圖去反復驗證，以求取得最接近行情發展方向的趨勢線。
⑵ 期貨交易中如何及時識別震盪行情
震盪行情中的最佳交易策略就是不交易，空倉不僅可以規避無序振盪導致的虧損風險，保證了賬戶資金不受到大的損失。也保證了當真正的趨勢性機會來臨的時候，有足夠的資金實力參與其中。同時，在振盪市中空倉觀望，也有利於保持清晰的思路，不至於迷失於震盪行情，更不會在振盪結束走出方向的時候還渾然不知而錯失良機。
雖然我們強調在震盪行情中要盡量減少交易或者尺手鬧空倉不交易，但也並非意味著在震盪行情中無事可做。投資者反而更應該打起精神，但不可一廂情願地巴望著自己的賬戶在振盪市中還持續增長。投資者首先要嚴密監控自己，不要陷入震盪市中頻繁交易；其次是要耐心觀察市場的運行狀況，留意振盪完成後的方向性選擇。一般來說，振盪的時間越長陵罩，離真正機會出現的時間就越近。
事實上，振盪意味著下一個機會的到來。如果我們在機會到來之前輕舉妄動，即使它最後來了，那我薯沖們也會錯過它。
⑶ 期貨交易的四個技巧
技巧1：期貨交易並無聖杯！
愚蠢的交易者企圖找到交易的聖杯，從而一勞永逸地躺著掙錢。正如《聖經》所言：已有的事，後必再有。已行的事，後必再行。日光之下並無新事。期貨交易並沒有什麼秘訣，一切不過是概率游戲，不存在某一種固定不變的方法能夠永遠讓你掙錢。理論上說，如果市場中真的存在這樣的機會，那麼隨著越來越多的人發現這種方法，這種方法就會慢慢失效的。所以不要企圖去尋找交易的聖杯，而應該去思考如何去判斷並參與大概率事件，同時如何做好對小概率事件的防範。
技巧2：開倉、止盈、止損！
開倉信號，簡單一些，看基本形態就可以了。
難點在於：陷入了波動之中，卻按照趨勢交易的思路設立止盈止損，止盈往往無非吃到，而止損卻會一次次被掃到，幾次止損之後，即使吃到大趨勢也無法彌補。波動有相對穩定的區間，如果用趨勢交易的思路陷入波動區間之內，開倉和止損多少會帶有追漲殺跌的性質，這就導致開倉和止損往往都恰好在最不利的點位上。而止盈，要麼放在波動區間之外而無法打到，要麼就是回撤之後利潤所剩無幾。
解決的思路是：把波動看成一個區間，一旦發覺自己陷入波動，就先跳出圈外，靜觀其變。
止損的要領：止損要放在波動區間之外，這樣才能避免被輕松掃到，在控制風險的同時，給波動留下折騰的空間，從而起到過濾波動的作用。
波動區間有一定的穩定性，最怕追漲殺跌，開倉和止損只要追，在波動行情中，常常吃到的是最不利的位置，多在頂上而砍到底上，空在地板上而砍倉偏偏砍在天花板。
更讓人發瘋的是，掛止損，很快就打到了，掛一個止盈卻往往無法成交。做期貨久了的人，相信都有這樣的體會吧，好像市場總是與自己對著干。
這種問題的答案是：波動區間有一定的穩定性。
波動區間幅度有限，追漲殺跌自然容易搶到頂底。
價格既然在波動區間內反復來回，止損設在區間之內，自然會輕松被掃。這樣的止損只能白白帶來損失，不能控制風險、不能過濾波動、不能驗證趨勢。
技巧3：圖若在、心自安
圖，顧名思義就是圖表，很多人一聽可能會說，圖表我們每天也在看的，不就是K線圖嗎？但我這里說的圖卻不是大家經常看到的K線圖，而是自己繪制的資金權益曲線圖---也就是每天我都會把自己的資金變動繪製成圖表，讓曲線告訴自己應該怎麼做！
如果發現短期收益大幅上升，你們會怎麼做？我會馬上減少每次做單的手數，以期減緩上升速率，等待5天線、10天線跟上來；
一段時間連續虧錢，一旦虧損超過10％，我就會停下來不做，只是在心裡默默地去做模擬單。實在熬不住，我就一手一手地做。按照這種辦法，不用半年，你回頭再看，會發現自己成熟了。
技巧4：資金管理是關鍵
期貨資金管理的實質就是輕倉。輕倉是一切投機獲利的基礎。 不輕倉，則每筆交易都挑動你敏感的神經，處處動搖你的交易策略。 不輕倉，則每一個微小波動，盈虧額放大到難以承受，小反向即會損失慘重，甚至爆倉。 不輕倉，則不能根據交易計劃運行交易，恐懼、貪婪的情緒會主導你的交易。 不輕倉，則順勢而為成為空談，大趨勢都無法緊緊跟隨和把握。 不輕倉，遇到良機不能補倉，就不能扭轉乾坤從而盈利。
⑷ 如何正確認識期貨市場上的投機行為
隨著市場體系的發育，要素市場在我國正逐步形成，其中，期貨市場已悄然興起。商品期貨市場、金融期貨市場和證券期貨市場，已相繼在廣東出現，並且促進了市場機制的形成，增強了市場流動性，從而推動了經濟體制的轉軌變型。期貨市場本身帶有國際性，現代期貨交易又是標准化的，必須按照國際慣例和國際規則行事。這樣，期貨交易中的「投機」行為就不可避免地闖進了人們經濟生活。40多年來，中國人一直是將「投機」視為資本主義邪惡行為的。如果說股市在中國出現以後，人們對「投機」的認識已有了某些變化，那麼由於期貨市場的興起，就很需要我們重新認識和評價經濟生活中的市場投機行為了。
一、投機是對市場風險的能動性反應
經濟體制運行的本身是需要一定消耗的，即運行成本。運行成本在經濟學中被稱為「交易成本」，構成交易成本的一項重要內容是「風險成本」。任何一種經濟體制的遠行事實上都存在著風險，即使是計劃經濟體制也概莫能外，但是，計劃經濟體制的風險成本完全由國家承擔了，所以從表面來看市場風險被完全掩蓋。在計劃經濟體制下，人們既看不到風險的存在，也無規避和轉移風險的動機，更無利用風險的本領。而在市場經濟體制條件下，市場主體面對市場風險必須自己承擔風險成本。如果想規避或轉移風險，必須支付風險轉移成本；同時，市場上還必須有轉移風險的對象——即風險承擔者。投機行為其實質是承擔風險，而投機者在市場上所充當的就是風險承擔者的角色。
投機的本意是認准機會，決定行事。作為一種市場行為，投機是指在激烈的市場競爭中，選擇最好的時機，充分利用市場運行中各種因素的時間差(包括季節差)空間差(包括地區差)，促使資源向合理配置的方向流動，以滿足市場的需求，產生良好的經濟效益。
在市場經濟條件下，任何一種商業投資都包含著對未來不確定的商品價格的預期，是要冒市場風險的，所以整個商業投資實際上都是投機性投資，甚至所有的市場行為無不充滿了投機的因素——這就是對市場投機的廣義的理解。一般所謂的投機，首先要對市場上頻繁變動的商品價格做出預測判斷，然後再利用市場價格的波動進行風險性投資——這是對市場投機的狹義的解釋。總之，投機是對市場風險的能動性反應。
二、投機是商業交易的基本策略
現貨市場上的投機行為有很多，廣東話「炒買炒賣」就是投機，如「炒股票」、「炒外匯」，就是典型的現貨市場的投機行為。還有金屬現貨的投機、商品現貨的投機等等。期貨交易與現貨交易不同，現貨交易就是實物商品的賣買，而期貨交易既有商品交易的性質，又有投機性質的。因此，期貸市場上的投機，實際上是指期貨市場上的風險投機行為。西方經濟學者為了區分現貨市場和期貨市場的投機，把期貨市場的投機稱為「市場創造行為」或「確保市場流動性因素」。因為期貨投機確實是一種短期的、風險很大的投資，所以有國內學者稱之為「短期投資」，是很有道理的。期貨市場的投機不同於現貨市場的投機，它是在規范的交易所內進行的，嚴格地受期貨市場法規的約束，交易的標的物不是實物商品，而是期貨交易所標准化合約，其自由度和選擇性很小，而可控性很強。
期貨市場的運行是離不開投機這種「短期投資」行為的，沒有投機，就沒有期貨交易，因為期貨市場的功能無一不需要投機而實現。
首先，貨物市場具有規避風險的功能，期貨市場的入市交易者是通過套期保值來規避風險的。套期保值就是在現貨市場上訂購或買進某種商品的人，害怕價格下跌而受損失，為了鎖住風險就在期貨市場上賣出一個合約，或者在現貨市場賣出某種商品，害怕將來價格上升而受損失，就在期貨市場買進一個合約，或者同時賣出和買進一個合約。套期保值者的目的是價格無論怎樣變動都不受損失，鎖住自己的風險，而把風險損失或風險收益轉嫁給別人。但是，如果期貸市場上只有套期保值者而沒有投機者的話，風險的轉移是不可能的。只有套期保值者與投機者互相對應，期貨交易才能實現，期貨市場才能發揮規避風險的功能。 其次，期貨市場具有價格發現的功能，期貨市場的價格發現是靠大量的供求和充分的市場流動性而形成的。如果沒有期貨市場的投機，大家都去套期保值的話，勢必供求不足，交易量也難以形成規模，市場的流動性很小。其結果是價格奇高奇低，大升大落，難以形成客觀反映供求關系的真買價格。
還有，期貨市場減緩價格波動的功能，也離不開投機。投機者在價格降低時買進，增加需求，促使價格彈升；在價格上升時賣出，抑制需求，促進價格下降。於是，投機行為在客觀上調節了需求，從而緩沖了價格波動。
總而言之，市場投機是期貨市場的必然產物，是任何一種商業交易的基本策略，不懂投機，不會投機，不善投機的人，很難在市場競爭中取勝。
三、投機是一種正常的市場行為
其實，在市場經濟條件下，投機是一種經常發生的經濟行為，具體地講，屬於一種正常的市場行為。在計劃經濟體制下，投機被認為是一種非法行為而遭到貶斥，而在市場經濟體制下，投機行為既承擔風險又能帶來效益，是市場競爭中不可少的經濟手段，理應受到正確對待。
計劃經濟體制的特點是按照中央政府的計劃來配置社會資源，社會經濟的運行完全按計劃行事、由計劃調節，投機是不允許的。而且，即使找到經濟運行中各種因素的差別，卻因為計劃的相對凝固性，也很難觸動它的硬約束而進行隨機的調節，有「機」難「投」。由於投機行為與計劃調節的抵觸性，投機在經濟運行中的積極作用被抹殺，投機只是被視為擾亂計劃體制的違法行為。長期以來，「投機」與「倒把」、「哄抬物價」等「惡劣」的經濟行徑相提並論，投機也就成了人們在經濟生活中諱莫如深的大忌。其影響所及，成為當前改革開放、搞活經濟，向市場體制轉軌的思想障礙。
市場經濟體制下，社會資源的合理配置是通過市場作用來實現的，社會經濟運行符合市場供求規律，價格主要由市場決定，並能靈活地反映資源的供求狀況，如相對稀缺的程度。社會經濟是一個動態運行的體系，各種因素的差別和不平衡，通過各種經濟信號由市場做出靈敏的反應。如果人們能以比較敏銳的目光，通過市場信號觀察到這種差別並且能動地做出某種反應，以彌補差別、 調節平衡，並且可能多中得到某種程序的回報，即產生效益。那麼，這就是市場條件下正常的經濟行為——投機。並不能因此就說市場經濟就是投機，投機是市場經濟正常運行的「潤滑劑」。
四、投機在市場經濟中的作用
投機之所以成為市場經濟的必然產物，從根本上說是由市場經濟的內在規律和運行特點所決定的，同時也有賴於投機這種市場行為在市場運行過程中的重要作用。
（一）投機的作用之一是促進市場信息的流動。市場經濟以某種意義上說是信息經濟，信息的傳播與溝通促使市場這只「看不見的手」調節生產和交換。但是，由於種種客觀的原因，信息的流動不能總是暢通無阻和有效傳播的。市場投機以其靈敏的觀察力，捕捉和收集了許多被阻滯的信息，並以其活躍的溝通能力，將原來不能流動的、無效的信息迅速有效地傳播開來，產生顯著的效益。
（二） 投機的作用之二是中介買方和賣方，調節供求關系。眾所周知，市場調節作用的特點在於它的靈活性、局部性和一定的自發性。在社會經濟運行中往往存在這樣的現象，即在一定的較長的期限內，社會總需求和總供給是相對平衡的，但在某一局部地區、某一較短時期內，需求和供給是不平衡的，或者按生產資料與消費資料的大類來分析，供需總量相對平衡，但是按消費需求的小類細分，某些產品的供求是不平衡的。在這些情況下，市場調節容易發揮其優勢，做出及時有效的反應，投機往往能產生良好的效果。投機能溝通產銷，中介買賣，實現成交有助於在一定社會范圍內調節供求關系，調劑某些社會產品的餘缺。投機可以銜接商品供求上的季節差、地區差，客觀上起到平抑物價波動幅度的作用，使市場更具流動性。
（三）投機的作用之三是促進社會資源合理流動，有助於社會資源合理配置。市場機制的一項重要的功能是節約和配置社會資源，這種功能是通過價格、供求和競爭等要素的聯動而形成的，。但是，在價格、供求、競爭所形成的聯動體系中，不可避免地存在著時間、空間上的差別，各要素的聯動配合並不總是適當的。這種不匹配的現象，降低了聯動體系的效率，造成了社會勞動的浪費。於是，市場機制要求有某種市場行為來修正由時間差、空間差所產生的不匹配，以克服和彌補所造成的損失和浪費，使社會資源向更合理的方向流動，以更合理的方式配置。投機正是適應市場機制運行需要而產生的一種市場行為，它雖然不是市場機制運作的主要方式，但是作為市場機制運作的「潤滑劑」,仍然是不可或缺的。
（四）投機的作用之四有利於市場競爭。競爭是提供激勵、刺激效率的有效方式，發揮著優勝劣汰的作用。市場競爭是公平、公正和公開的，因而也是無情的。為了在競爭中取勝，必須講究競爭策略，技高一籌，才能戰勝競爭對手。選擇時機，是重要的競爭策略，比如選擇新產品投產的時機，選擇投資的時機，選擇改變價格策略的時機，選擇廣告的時機等等，都是重要的競爭策略，也屬於投機。投准機會，就有可能在競爭中取勝，否則可能導致失利。不會在市場投機，就是不會競爭。
（五）投機的作用之五是承擔和規避風險。市場機制的特徵之一就是風險，市場經濟是一種損益經濟、風險經濟。任何一種市場行為，如投資、開發新產品等都具有一定風險。於是，在市場經濟的運行中，規避風險或使風險減少到最小程度，就成為市場主體力求達到的具體目標之一。市場有風險存在，就要有風險的承擔者。投機者並非真正市場主體，其作用是使真正的市場主體規避風險。投機總是發生在激烈競爭、經常變化的市場上，充滿了風險，本身就是一種風險投機。正因為投機承擔了風險，就能使風險在市場上得以轉移，使規避風險成為可能，從而吸引更多的市場風險而參與市場競爭。也正因為投機承擔了風險，投機一旦獲得成功所得到的回報必甚豐，投機一旦失敗遭到的損失也巨大——這就是承擔風險的代價。
五、投機行為需要規范化
投機作為市場機制在具體操作層次上的一種表現，是正常的市場行為，作為諸多競爭策略的一種，是不可等閑視之、應有效利用的經濟手段。
正因為投機具有上述的一些作用，所以可以這樣說，在市場經濟條件下，不會投機，就不會有效益。當然，投機在某種程度上也反映了市場機制一定的自發性和盲目性，有出現不正當行為的可能，另外，過度的投機活動，也會人為加劇市場的非正常波動。但其過錯不在於投機行為本身，而在於進行投機的人。為了預防這種消極現象的出現，也為了使投機所承擔的風險不要超出一般個人和社會所能承受的限度，需要盡可能完善對市場的管理，使投機行為規范化。這就要求對市場要保持一定程度的宏觀調控，對投機者的資格要嚴加限制，而對投機行為則不能橫加干預，而是以健全的法制將其限制在合理的法度之內。
所謂規范投機行為，是使投機依照公平的條件，在公正的監督之下，在商品交易所、期貨交易所，證券交易所等規范的場合公開進行。我們所允許所倡導的投機，就是指在合法交易所的「場內投機」，中國這樣的市場投機不是太多，而是不夠。當然，對於不規范、不公開的「場外投機」，則應積極引導，嚴加管制。
參考資料：http://www.kesum.net/zjzx/mjzl/guangzhou/xyz/200508/4526.html