交易所的風險控制是怎麼樣的

㈠ 交易風險的管理方法

交易風險的管理方法可以分為三類： ①可供簽訂合同時選擇的防範措施，包括選擇好合同貨幣、加列合同條款、調整價格或利率。
1)選擇好合同貨幣。在有關對外貿易和借貸等經濟交易中，選擇何種貨幣簽訂合同作為計價結算的貨幣或計值清償的貨幣，直接關繫到交易主體是否將承擔匯率風險。在選擇合同貨幣時可以遵循以下基本原則：第一，爭取使用本國貨幣作為合同貨幣。第二，出口、借貸資本輸出爭取使用硬幣，即在外匯市場上匯率呈現升值趨勢的貨幣。
2)在合同中加列貨幣保值條款。貨幣保值是指選擇某種與合同貨幣不一致的、價值穩定的貨幣，將合同金額轉換用所選貨幣來表示在結算或清償時，按所選貨幣表示的金額以合同貨幣來完成收付。目前，各國所使用的貨幣保值條款主要是「一籃子」貨幣保值條款，就是選擇多種貨幣對合同貨幣保值，即在簽訂合同時，確定好所選擇多種貨幣與合同貨幣之間的匯率、並規定每種所選貨幣的權數，如果匯率發生變動，則在結算或清償時，根據當時匯率變動幅度和每種所選貨幣的權數，對收付的合同貨幣金額作相應調整。
3)調整價格或利率。在一筆交易中，交易雙方都爭取到對已有利的合同貨幣是不可能的，當一方不得不接受對己不利的貨幣作為合同貨幣時，可以爭取對談判中的價格或利率作適當調整：如要求適當提高以軟幣計價結算的出口價格，或以軟幣計值清償的貸款利率；要求適當降低以硬幣計價結算的進口價格，或以硬幣計值清償的借款利率。 交易合同簽訂後，涉外經濟實體可以利用外匯市場和貨幣市場來消除外匯風險。主要方法有，現匯交易、期匯交易、期貨交易、期權交易、借款與投資、借款——現匯交易——投資、外幣票據貼現、利率和貨幣互換等。
1)現匯交易。這里主要是指外匯銀行在外匯市場上利用即期交易對自己每日的外匯頭寸進行平衡性外匯買賣。
2)借款與投資。是指通過創造與未來外匯收入或支出相同幣種、相同金額、相同期限的債務或債權，以達到消除外匯風險的目的。
3)外幣票據貼現。這種方法既有利於加速出口商的資金周轉，又能達到消除外匯風險的目的。出口商在向進口商提供資金融通，而擁有遠期外匯票據的情形下，可以拿遠期外匯票據到銀行要求貼現，提前獲取外匯，並將其出售，取得本幣現款。 除上述簽訂合同的方法、藉助金融操作的方法外，還有一些方法，主要是：提前或錯後、配對、保險。
1)提前或錯後收付外匯。是指涉外經濟實體根據對計價貨幣匯率的走勢預測，將收付外匯的結算日或清償日提前或錯後，以達到防範外匯風險或獲取匯率變動收益的目的。
2)配對。是指涉外主體在一筆交易發生時或發生後，再進行一筆與該筆交易在幣種、金額、收付日上完全相同，但資金流向正好相反的交易，使兩筆交易所面臨匯率變動的影響相互抵消的一種做法。
3)保險。指涉外主體向有關保險公司投保匯率變動險，一旦因匯率變動而蒙受損失，便由保險公司給予合理的賠償。匯率風險的保險一般由國家承擔。

㈡ 期貨公司如何控制風險

投資者一般通過期貨公司來進行期貨交易，那麼期貨公司應該如何控制風險呢？期貨公司控制風險的方式包括四個方面，即對客戶的管理、對雇員的管理、結算與風險管理制度和措施的管理以及自我監督和檢查。
(1)對客戶的管理
對客戶的管理包括：審查客戶資格條件、資金來源和資信狀況，評估資金來源與交易風險的互動關系；對客戶加強風險意識的教育和遵紀守法的教育；嚴格執行客戶保證金管理制度；提高客戶的期貨知識和交易技能水平；不同的客戶、不同的資金來源實行區別對待、分類管理；建立糾紛處理預案。
(2)對雇員的管理
經紀公司對其雇員的管理包括：提高雇員的期貨知識水平和執業技能；加強內部監督，加強員工的職業道德教育；培養高品質的客戶經理。
(3)結算與風險管理制度和措施的管理
經紀公司必須按交易所和證監會的規定建立和完善內部結算與風險管理制度；嚴格按照交易所規定的比例收取客戶保證金，保持適度持倉；避免過度交易，嚴格控制好客戶的風險。
(4)自我監督和檢查
經紀公司不僅要接受證監會和交易所的監督與檢查，還應設置內部稽核人員，形成嚴密的內部控制體系，及時發現問題，避免惡性重大風險事故的發生。

㈢ 交易所風險管理制度包括哪些制度

交易所風險管理制度包括以下八種制度：
1、保證金制度
滬深300股指期貨合約的最低交易保證金為合約價值的12%。交易過程中，出現漲跌停板單邊無連續報價、遇國家法定長假、交易所認為必要的情形時，交易所將根據市場風險狀況調整交易保證金標准。
2、漲跌停板制度
股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±10％，季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20％，上市首日有成交的，於下一交易日恢復到合約規定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續執行前一交易日的漲跌停板幅度。股指期貨合約最後交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±20％。
3、持倉限額制度
投機交易客戶某一合約單邊持倉限額為100張，達到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。
4、大戶持倉報告制度
客戶持倉達到交易所規定的報告標准或者交易所要求報告的，應當於下一交易日收市前向交易所報告。
5、強行平倉制度
投資者出現下列情形之一的，交易所對其持倉實行強行平倉：結算準備金余額小於零，且未能在第一節結束前補足；持倉超出持倉限額標准，且未能在第一節結束前平倉；因違規、違約受到交易所強行平倉處罰；根據交易所的緊急措施應當予以強行平倉；交易所規定應當予以強行平倉的其他情形。
6、強制減倉制度
強制減倉是指交易所將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。
7、結算擔保金制度
結算擔保金是指由結算會員依照交易所規定繳存的，用於應對結算會員違約風險的共同擔保資金。
8、風險警示制度
交易所認為必要的，可以分別或同時採取要求報告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責、發布風險警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風險。

㈣ 期貨交易所風險管理制度有哪些

期貨市場是一種高度組織化的市場，為了保障期貨交易有一個「公開、公平、公正」的環境，保障期貨市場平穩運行，對期貨市場的高風險實施有效的控制，期貨交易所制定了一系列的交易制度(也就是「游戲規則」)，所有交易者必須在承認並保證遵守這些「游戲規則」的前提下才能參與期貨交易。
保證金制度
保證金制度是期貨交易的特點之一，是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例(通常為5%-10%)繳納資金，用於結算和保證履約。經中國證監會批准，交易所可以調整交易保證金，交易所調整保證金的目的在於控制風險。
當日無負債結算制度
期貨交易結算是由期貨交易所統一組織進行。期貨交易所實行當日無負債結算制度，又稱「逐日盯市」。它是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。
期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。
漲跌停板制度
所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。
持倉限額制度
持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額。實行持倉限額制度的目的在於防範操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過於集中於少數投資者。
大戶報告制度
大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。通過實施大戶報告制度，可以使交易所對持倉量較大的會員或投資者進行重點監控，了解其持倉動向、意圖，對於有效防範市場風險有積極作用。
交割制度
交割是指合約到期時，按照期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移，或者按照規定結算價格進行現金差價結算，了結到期末平倉合約的過程。以標的物所有權轉移進行的交割為實物交割，按結算價進行現金差價結算的交割為現金交割。一般來說，商品期貨以實物交割為主，金融期貨以現金交割為主。
強行平倉制度
強行平倉制度是指當會員、投資者違規時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。強行平倉制度也是交易所控制風險的手段之一。我國期貨交易所對強行平倉制度主要規定是當會員結算準備余額小於零，並未能在規定時限內補足的。
風險准備金制度
風險准備金制度是指，為了維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來虧損而提取的專項資金的制度。
信息披露制度
信息披露制度是指期貨交易所按有關規定定期公布期貨交易有關信息的制度。期貨交易所公布的信息主要包括在交易所期貨交易活動中產生的所有上市品種的期貨交易行情、各種期貨交易數據統計資料、交易所發布的各種公告信息以及中國證監會制定披露的其他相關信息。
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㈤ 寧波大宗商品交易所有哪些風險控制管理措施

寧波運營中心：寧波大宗商品交易所建立了一整套嚴格的風險控制管理體系，具體的風險控制管理措施包括：（1）履約保證金制度；（2）漲（跌）停板制度；（3）訂貨限額制度；（4）大戶報告制度；（5）代為轉讓制度；（6）強制轉讓制度；（7）風險警示制度。