『壹』 期貨的主要交易機制
1．集中交易制度。金融期貨在期貨交易所或證券交易所進行集中交易。期貨交易所是專門進行期貨合約買賣的場所，是期貨市場的核心。期貨交易所為期貨交易提供交易場所和必要的交易設施，制定標准化的期貨合約，為期貨交易制定規章制度和交易規則，監督交易過程，控制市場風險，保證各項制度和規則的實施，提供期貨交易的信息，承擔著組織、監督期貨交易的重要職能。
2．標准化的期貨合約和對沖機制。期貨合約是由交易所設計、經主管機構批准後向市場公布的標准化合約。期貨合約對基礎金融工具的品種、交易單位、最小變動價位、每日限價、合約月份、交易時間、最後交易日、交割日、交割地點、交割方式等都作了統一規定，除某些合約品種賦予買方一定的交割選擇權外，變數是基礎金融工具的交易價格。
3．保證金及其杠桿作用。為了控制期貨交易的風險和提高效率，期貨交易所的會員經紀公司必須向交易所或結算所繳納結算保證金，而期貨交易雙方在成交後都要通過經紀人向交易所或結算所繳納一定數量的保證金。
4．結算所和無負債結算制度。結算所是期貨交易的專門清算機構，通常附屬於交易所，但又以獨立的公司形式組建。結算所通常也採取會員制。
5．限倉制度。限倉制度是交易所為了防止市場風險過度集中和防範操縱市場的行為，而對交易者持倉數量加以限制的制度。根據不同的目的，限倉可以採取根據保證金數量規定持倉限額、對會員的持倉量限制和對客戶的持倉量限制等幾種形式。
6．大戶報告制度。大戶報告制度是交易所建立限倉制度後，當會員或客戶的持倉量達到交易所規定的數量時，必須向交易所申報有關開戶、交易、資金來源、交易動機等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為，並判斷大戶的交易風險狀況的風險控制制度。
『貳』 期貨交易基本知識
期貨市場
期貨市場是期貨合約交易的場所。廣義上的期貨市場包括期貨交易所、結算所或結算公司、經紀公司和期貨交易員；狹義上的期貨市場僅指期貨交易所。期貨交易所是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。
期貨合約的種類很多，因此，不同的期貨交易所經營不同的期貨合約。世界上有許多期貨交易所，最著名的有芝加哥商品期貨交易所和紐約期貨交易所等。
二、期貨市場構成
1．期貨交易所
期貨交易所是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。它是一種非營利機構，但是它的非營利性僅指交易所本身不進行交易活動，不以盈利為目的不等於不講利益核算。
2．期貨結算所
期貨結算所，又稱「票據交 換所」或者「期貨清算所」，主要負責期貨交 易的結算，包括到期末平倉期貨合約的交割和 末到期合約的平倉，並承擔每筆交易的清算和 期貨合約到期履約等責任。
3．期貨經紀公司
期貨經紀公司是依法設立，接受客戶委託，按照客戶的指令，以自己的名義為客戶進行期貨交易並收取交易手續費的中介組織。其交易結果由客戶承擔。
4．期貨交易者（包括套期保值者和投機者）
三、國內主要期貨市場
1、大連商品交易所
2、鄭州商品交易所
3、上海期貨交易所
4、中國金融期貨交易所
四、期貨市場功能
（一）迴避價格風險的功能。
（二）發現價格的功能。
（三）有利於市場供求和價格的穩定。
（四）節約交易成本。
（五）合理利用社會閑置資金。
五、期貨市場監管機構
中國證監會期貨監管部：是對期貨市場進行監督管理的職能部門。
期貨行業協會：是依法成立的期貨行業自律性組織，其會員由期貨行業的從業機構和個人組成，是保障期貨投資者利益、協調行業機構利益的重要工具，是聯系期貨經營機構和政府的重要橋梁和紐帶，是政府對期貨市場進行宏觀調控管理的得力助手，是「政府-協會-交易所」三級管理體系的重要組成部分。
『叄』 期貨交易多空思維轉換的核心在於取捨（以當下黑色系為例）
分享主題：
期貨交易多空思維轉換的核心在於取捨！
眾所周知，期貨交易相較於股票交易的優勢在於既可以通過做多賺錢，也可以通過做空賺錢，而且做多做空不受限制；但其難點也在此，由於期貨交易採用的是保證金交易，同時採用的是當日無負債結算制度，這就給持倉略重的投資者增加了心理壓力，盤面略微有些風吹草動就患得患失，以致於一會多，一會空，最終稀里糊塗的把錢給虧沒了~~~
其實，這有一個很簡單的解決方式，就是在選擇做多做空的時候，不要想著多空都能做到，一定要想著有所取捨，期貨市場上不缺機會，而且是有杠桿的，不用每個機會都抓住，只要抓住其中的自己覺得容易把握的一部分機會就夠了。
同時可以結合文華商品指數和板塊中各個品種的強弱來做一個過濾，下邊我就用近期的黑色系行情，來做一個演示，有說的不到位的地方，歡迎留言，一起探討、交流！
分享案例：
首先，先來看一下文華商品指數的整體運行情況：
周線處於上漲過程中的盤整態勢，多頭走勢暫緩；日線連續兩周弱勢盤整，未創新高，在次高點位置徘徊；5分鍾周五晚上跳空高開後連續上漲，但今日開盤後一直在回落，小周期走勢較弱；綜上所述，文華當下繼續維持強勢多頭的可能性不大。
其次，再來看一下黑色系主要品種的走勢情況，以其中最強（焦炭）和最弱（鐵礦石）的兩個品種來做對比：
焦炭：說到當下的焦炭，不得不說一個關於交易的細節，就是在一些關鍵的時間節點，比如新老合約交替之際，一定不要嫌麻煩，要把當下的主力合約和即將換成的新主力合約進行一個強弱的對比，這樣更有利於對後市趨勢的把握。
焦炭09合約（前幾天還是主力合約，剛被01合約取代）：
周線多頭趨勢中；日線多頭趨勢中；5分鍾小周期今日大幅波動，但整體多頭態勢偏強；綜上所述，焦炭的近期合約多頭走勢較強。
焦炭01合約（當下的主力合約，這幾天剛取代09合約成為主力合約）：
周線剛突破盤整區間上沿，但近期多頭走勢不強，連續兩周收上影線；日線處於多頭趨勢中的盤整態勢，最近幾天收盤沒有成功創新高，多頭態勢暫緩；5分鍾小周期日內亦是大幅盤整中，但反彈力度較弱。
綜上所述，盡管焦炭的整體走勢強於文華商品指數，但新的主力合約多頭態勢較之前的合約有所較弱，是否還能夠繼續維持前期的強勢上漲，還需要市場的進一步確認。
鐵礦石（鐵礦石主力合約變更的比較早，就以01合約為例）：
周線空頭態勢中，連續4周收陰，離前低比較近；日線連續下跌後近幾天空頭態勢暫緩；5分鍾小周期大幅波動中，多空不明；綜上所述，鐵礦石處於空頭態勢中，但離前期低點較近，同時近期處於盤整態勢中，空頭趨勢暫緩，是否能夠延續，還需要市場的進一步確認。
總結：做期貨交易在選擇品種的時候，一定要先通過文華商品指數來進行過濾，近期的文華商品指數高位盤整中，在這樣的盤整情況下，做多做空都有道理，那我們採取的策略就是做多做最強，做空空最弱，但是考慮到遠近期合約對比後，遠期合約比近期合約弱，最終選擇放棄焦炭的多單，選擇操作持倉鐵礦石的空單，雖然如果做多焦炭、做空鐵礦石會賺得更多，但是個人投資者的資源和能力有限，疊加兩個品種以後，勝率反而會降低，不如就選擇一個自己能夠把握的品種操作。
行情展望：
黑色系後市行情展望：考慮到文華商品指數近期走勢多頭態勢暫緩，同時黑色系除雙焦外整體走勢較弱，而且當下的雙焦合約走勢也比之前的合約弱，所以會重點關注黑色系的空單機會。考慮到做空不能做最強，同時結合黑色系各品種當下的位置和走勢強弱，因此後續除了鐵礦石空單以外，還會持續關注螺紋的空單機會。
螺紋鋼當下的走勢：
周線處於上漲過程中的回落，日線面臨一個小結構的空頭破位 ，5分鍾小周期今日大幅回落，同時時黑色板塊今天跌幅最大的品種；綜上所述，文華大勢如果繼續盤整或者下跌的前提下，重點關注螺紋鋼的日線結構是否能夠有效突破！
免責聲明：
期貨市場風險莫測，交易務請謹慎從事，本文僅代表筆者觀點，任何機構、個人參考本文所做的任何行為所帶來的直接或間接損失，筆者不承擔任何責任。
『肆』 期貨交易需要考慮的四個重要問題
期貨交易整個過程充滿著喜悅和興奮，但是同時也總會沖擊著這個艱辛和低落。每一個入市的參與者都要好好學習期貨基礎知識，認真鑽研交易技巧，才能正確地認識市場並生存下去。參與期貨市場，需要重點認識以下四個問題。
【戰略思維問題】
是指將期貨交易放在一個什麼樣的層次來對待，部分人可能一開始只是好奇或者有興趣或者是朋友介紹，不管因為何種途徑來參與期貨市場，都要很謹慎地對待交易過程。如果沒有把期貨當作一個終生職業來參與期貨交易肯定會出現問題的。
參與期貨交易過程非常持久，必須長遠規劃，包括必須的時間、方法、資金、風險控制手段。如果只是玩玩，或者為尋找刺激，或者懵懵懂懂，最好不要來。因為期貨交易要經過很多次的練習，才能夠真正把握好。
在定位期貨與人生關系的時候，還要考慮休息的問題。如果真不能突破瓶頸，就要考慮如何離開期貨市場。如果盈利足夠多，也可以考慮收手不幹。離開和休息，在整個戰略思維里同樣重要。
【低頻交易問題】
頻繁交易會導致交易成本大幅增加，而且出錯得可能性也會比較大。所以，低頻交易是應該堅持的基本規則，配上合適的資金管理法則，交易會做得更好。
對於資金管理來說，其核心是在關鍵時候集中優勢兵力做強勢品種。
低頻交易一定要養成試倉的手法和習慣，這樣才能夠保證「大部隊」的安全，還能夠關鍵時刻能夠凌厲一擊。低頻和試倉主要目的都是為了保護自己。
【順勢和止損問題】
技術分析一定要加上基本面分析，才能夠更加准確的分辨出商品走勢。在研究方向、順勢操作的同時，要抓住轉折點或者加速點，因為這些點往往比較重要，甚至有時候這比方向還重要，因為劇烈的價格波動可能會在幾天之內完成。
止損的目的就是保護自己。但是如果要要實現持久的勝利，就必須長久地生存。止損可以將我們從一個波動中迅速切換到下一個波動中，止盈更是如此，目的是能夠抓住更好的機會。
【時間和空間問題】
時間決定了很多交易能不能做。
第一是關鍵時間點的意義。在關鍵時間點的選擇，決定了行情能否走出趨勢，而價格在重要經濟指標或者重要政策前的表現將明顯強化價格趨勢或者導致趨勢轉折。
第二是自己交易的關鍵時間。一般來講，進場當天交易要盈利，而且止損點是當日低點，並且隨後幾天，價格開始大幅度向正確方向運動。如果三天還沒有盈利，或者價格沒有出現大幅波動，則說明交易有問題。
判斷價格空間的具體點位在於其有沒有特別重大的價值，誰是當下價格的主要推手。一般，不必在乎價格的具體空間，除非是在關鍵的支撐和阻力位，最主要的是誰佔主動以及要殲滅的對手方。
通過以上期貨基礎知識的介紹，需要認識到，理論再清晰也要結合實際操作，只有理論與實際相結合，方能取得最後的成功。