什麼的交易系統最脆弱

① 判斷一個交易系統好壞的標准到底是什麼

大家的交易困惑：

       在現實的交易中，很多人都希望能建立一個能穩定盈利的交易系統，找到一個聖杯，無論是從書本中，或者網路中，或者別人的言傳中，或者自己的臆想中， 都努力地去搭建這個系統，但很可惜的是，大部分人都並不知道判斷一個交易系統好壞的標準是什麼，致使自己在尋找的過程中，容易被人忽悠，也容易被自己蒙騙。 所以在2017年春節到來之際，寫下這篇文章，希望能給大家指導。

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               揭秘：判斷一個交易系統好壞的標準是什麼？

    判斷一個交易系統是否好的交易系統，首先有兩個條件要滿足：第一，這個交易系統不能只在少數的1-2品種上能掙錢，而在其他的品種上會虧錢；第二，這個交易系統不能在某個時間內能掙錢，而在大部分時候都虧錢，而且在這個所謂的大部分時間內，你賬戶的回撤很大，不僅利潤吐沒，還會出現虧損，長期看，是無法盈利的交易系統，是虧損的。

       這兩個條件之所以會成為判斷一個交易系統是否好壞的依據，因為任何的交易系統都能找到一個能盈利的品種，至少某個時間內能盈利的品種，例如均線系統，如果某個品種的趨勢性好，走勢穩妥，則某個均線就適合他；進一步來看，某個品種的趨勢走勢秉性，有著特定適合他的均線，即這個品種的趨勢走勢適合這個均線，而另外一個品種的趨勢走勢適合另外一條均線。

         許多人都有這樣的想法：「某個交易系統如果只在少數的1-2品種上能掙錢，而在其他的品種上會虧錢，那麼我用這個交易系統，只做這個能掙錢的1-2個品種，不就行了嘛，我不做其他的品種，不就可以實現掙錢了嘛。」這樣的想法，大部分人都會有，而且認為很有理，很在理，邏輯很充分，於是他們也就這么做了，包括做程序化交易的人，普遍有這種想法。

       當然，話說回來，如果某個交易系統確實可以在少數的1-2個品種上持久地掙錢，哪怕只在一個品種上持久地掙錢，在其他的所有品種上都持久地虧錢，那麼我們只在這個能掙錢的一個品種上運行交易，其他品種全部放棄，這是完全可行的，我們也是能夠持續地盈利的。

      但是問題的關鍵是：你如何知道，這個交易系統可以在這個品種上持久地掙錢？我們經常說「這個交易系統在**品種上能掙錢」，其實是將這個品種的過去一段時間，復盤和統計了一一下，發現能夠盈利，如果很負責任的話，復盤的時間比較長，例如，將這個品種從上市以來的所有時間段，都運行了復盤，發現這個交易系統在這個品種是能夠盈利的（比較簡單的方法是編寫程序化，對過去的歷史運行了一次測試，測試結果是能盈利的），我們就相信這個交易系統就適合這個品種，在這個品種上就能盈利，於是就會下結論「這個交易系統可以在這個品種上持久地掙錢」，因為過去的所有歷史復盤，都掙錢了，自然還有什麼理由不相信在未來不會掙錢呢？自然就會認為這個交易系統在這個品種 上可以持久地盈利。

        當然，如果這個品種上市的時間比較早，已有了十幾年，已經過了幾輪的牛熊，那麼你用這個交易系統運行測試的話，發現是能盈利的，而且盈利很不錯，每年平均收益率能在40%以上（盈利必須是顯著好，如果是勉強盈利，盈利薄弱，則並不能保證未來盈利，不能說明問題），那麼或許可以說，這個交易系統即使在其他品種上都虧損，而在這個品種能盈利，而且盈利不錯，那麼或許可以說「這個交易系統只適合這個品種，你只交易這個品種就行」。但是，如果這個品種上市的時間不長，只有四五年，甚至一兩年，例如鐵礦石、焦炭、焦煤等品種的上市時間都只有三四年左右，在過去的這幾年中，你測試你的交易系統，發現在其中某個品種上能盈利，而且還不錯，那麼並不能下結論「你這個交易系統適合這個品種」，因為相對於漫長的行情歲月而言，三四年真的是比較短，並沒有經過牛熊周期，三四年並不能說明多大的問題，一個品種的走勢規律和秉性，是可以發生改變的，過去的行情規律適合這個品種，但是並不能保證未來這個品種的行情走勢規律不變化，一旦變化，則你這個交易系統就很可能出現虧損。

       一個品種的走勢規律和秉性是容易發生變化的，不要說小秉性容易出現變化，就是大秉性也容易出現變化，例如，在過去幾年的時間內，這個品種的秉性是趨勢性好，即「行情的趨勢性好、假信號少、毛刺少，走勢穩妥」，則這個品種就很適合做趨勢，是很好的趨勢品種，普通的趨勢交易系統就適合他，用普通的趨勢交易系統就能掙錢；但不代表未來的趨勢性秉性還是好，這個秉性是可能改變的，無序震盪、假信號多、毛刺多就可能成為他的秉性，而且持續的時間很長，能持續幾年，則你沿用此前的趨勢系統，就會步入長期的虧損中過，而且虧損巨大。秉性改變的品種較多，例如大豆一，大豆一在2012年之前的趨勢性秉性是很好的，趨勢性很強，是商品期貨中成交量最大的商品之一，極其活躍，持倉量和成交量都很大，但是從2012年開始到現在2016年底，無序震盪是他的秉性，已經持續了長達五年多；再例如，PTA在2015年下半年之前，PTA的趨勢性秉性就不錯，用普通的趨勢交易系統是可以盈利的，但是在2015年下半年後，無序震盪就成為了他的秉性，已經持續了一年半，則你用普通的趨勢交易系統，虧損很可能就會很大；還有棉花在2012-2013年，無序震盪是他的秉性，但2014年開始，趨勢性秉性就變得強一些，還有銅、塑料L等等。

     商品秉性改變的背後是商品供需矛盾的改變，是基本面大勢的改變，在供需矛盾平衡後，這個商品的趨勢性就基本上不會強，基本上無序震盪就是他的秉性，而只有在供需矛盾較大的背景下，他的秉性才可能成為趨勢性秉性，當然只是可能，因為一些品種即使出現供需矛盾很大，走出有趨勢性的行情，那麼該品種走的趨勢也可能是震盪式趨勢，此時普通的趨勢交易系統也很可能不容易盈利，或盈利較少。所以雖然在過去的兩三年，用某個普通的趨勢系統，在某個趨勢性較高的品種上，能盈利，那麼以後只要堅持在這個品種上，還用該交易系統，你也未必能盈利，因為這個品種如果供需矛盾不大，供需平衡，則趨勢的秉性就會改變，無序震盪就成為他的秉性。所以不能以為，用某個趨勢系統在某個品種上，你掙錢了，未來堅持下去，你還能掙錢，也可能賺，也可能虧，因為品種的秉性是否繼續延續此前，是很不確定的，以前的掙錢可能帶有較大的運氣成分。

      上面說過，如果這個品種的上市時間已有了十幾年，這個系統測試的話，能盈利而且盈利很不錯，或許可以說「這個交易系統只適合這個品種，你只交易這個品種就行」。之所以說「或許可以」，而不是說「就可以」，是因為許多人在開發系統的時候，是專門針對這個品種，是先有品種，而後有針對這個品種的特殊參數的交易系統，即專門模擬這個品種的過去歷史，然後不斷調參數，直到出現很不錯的盈利為止，這就是參數的優化問題，過分優化，未來越會失真、失效（在程序化交易中普遍存在這種問題，而且絕大部分人還意識不到他的危害性，還沾沾自喜地以為找到了針對某個品種的聖杯）。當然，如果沒有去優化系統、優化參數，用系統去測試上市時間有十幾年的品種，能盈利而且很不錯，有很大的底氣可以說「這個交易系統適合他」，但是也不能保證未來會延續，因為未來這個品種的秉性或許也會改變。

       那麼答案出來了，什麼樣的交易系統才算是好的交易系統呢？就是滿足大部分品種的交易系統，不是只滿足一個品種，也不是滿足所有的品種，即用這個交易系統去復盤或測試的時候，參數不變，測試多數品種上市以來的所有時間，都是可以盈利的，其中有兩個左右的品種，測試的業績很好，那麼這個交易系統就是非常好的系統，未來就很難失真，可以放心地使用，就算是一個聚寶盆、聖杯。

      為何？因為大多數品種的走勢，都已經代表著各種各樣、復雜多變的秉性和規律，未來的秉性和規律很難再有新的花樣；而一個交易系統的核心是交易邏輯，一個好的交易邏輯，肯定會具有普適性，不僅適合這個品種，也會適合另外一個品種，會適合多個品種，能夠應對多個品種的不同的秉性和規律；當適合大多數品種的時候，就表明你的這個交易系統的交易邏輯具有普適性，能夠應對復雜多變的秉性和規律，未來的秉性和規律也是能夠應對的；如果這個交易系統只在一個品種上能盈利，而在其他品種上虧損，那麼就說明，你這個交易邏輯是有問題的，在這個品種上能掙錢，大概率上就是巧合、偶然，或者你優化了參數，未來是非常難保證盈利的。之所以很難滿足所有的品種，是因為少部分品種容易被操縱，成交不活躍，毛刺太多，主力逆技術分析而為，所以該交易系統就很可能不適合他。

     綜合上述，判斷一個系統的好壞，應該是看他是否滿足多品種，即適合多個品種，在長期內都可以盈利，則這樣的系統，長期的穩定性才很強，才是很好的交易系統，可以說成聖杯、聚寶盆了。

② 以交易為生交易 -語錄

好的交易者的目標非但不是賺錢，而且是做好每一筆交易。如果交易做好了，金錢自然會隨之而來。成功的交易者不斷地磨煉著自己的技巧以圖盡其所能做到最好。

當且僅當你把交易視為一項嚴肅的智力工作對待時，你才能取得成功。情緒化的交易是致命的。為了確保成功，必須實行防禦性的資金管理。出色的交易者，必須像專業的潛水員小心謹慎地關注著自己的氧氣供應那樣，盯緊自己的資金。

要成為優秀的交易者，也必須睜大眼睛，認清真正的趨勢和反轉，不要在幻想、懊悔和一廂情願上浪費自己寶貴的時間和精力。

你需要自律，要始終以合適的價格達成交易。市面上有成千隻股票和數十種期貨合約，如果你因限價指令錯過了一筆交易，市面上還有其他數不盡的機會。不要多付！我幾乎總是用限價指令，只有當止損時才用市價指令。當一筆交易要虧損了，你是沒有時間去斤斤計較的，觸及止損線的時候，就改用市價指令。慢慢地建倉，但要快速地清倉。

為了減少滑點，盡可能選擇在流動性好、成交量高的市場進行交易。避開交易冷清的股票，因為那裡的滑點通常較高。在市場平靜的時候，用限價指令在指定價格交易。記錄好下單的價格。如果有必要時，讓經紀商到場內為你爭取更好的價格。

失敗者的真正問題不在於資金多少，而在於過度交易和糟糕的資金管理。不管他的資金量多寡，如果他承擔的風險太大，則不管交易系統多麼完善，一段時間的錯誤交易總會讓他虧光出局 。

交易者想要在市場中生存和發展壯大，必須要控制損失。想做到這一點，你可以在每一筆交易中只用小部分本金去交易，從每一次小損失中吸取教訓。

你必須意識到自己的缺點，然後努力改變。堅持寫交易日誌——記錄每次建倉和清倉的理由，尋找你成功和失敗的重復模式。你得清醒地意識到自己的自我毀滅傾向。不要把自己的損失歸咎於壞運氣或者是其他人，你應該為最終結果負責。開始堅持記日誌吧——記錄你全部的交易記錄，記錄你為什麼買入賣出，尋找成功和失敗的重復模式。那些不會向歷史學習的人註定會重復歷史。

交易者們學到點知識，莫名賺了點錢，然後就開始情緒不穩，從而導致自我毀滅。多數的交易者最終還是會把收益吐回市場。市場中滿是一夜暴富然後又很快被打回原形的故事。成功的交易者，他們有一個突出的標志，那就是能夠讓自己的資金穩步增長而非大起大落。

你要學會盡量客觀地遵循著資金管理法則來進行交易。列一個單子，記錄你的每一筆交易，包括傭金和滑點。堅持記錄你「購買前和購買後」的表格。在交易生涯的初始階段，你得投入足夠長的時間去分析自己，時間至少得和分析市場的時間一樣長。

盈利讓交易者情緒高漲，充滿力量。他們試圖重復這種感覺，於是草率進場，結果卻以回吐利潤虧損告終。

你有保存自己的交易記錄嗎？股市賭徒的一個明顯特徵就是從來不做合格的交易記錄。優秀的商人都會將交易記錄保存完好。你的記錄必須包括每次買入與賣出的價格和日期、滑點、傭金、止損點、對止損點的所有調整、買入的原因、目標價位、最大浮盈、達到止損點後的最大浮虧，以及任何有必要記錄的數據——以便於以後回顧自己的

作為交易者，當被市場整得死去活來的時候，該做的便是減少交易的規模。記住，尚在摸索學習中或感到緊張之時，千萬要減小交易規模。

大多數個人交易者因過度頻繁的交易而浪費了這個極大的優勢。想戰勝機構交易者的個人必須培養自己的耐心，消除不必要的貪念。謹記，你的目標是交易獲利，而不是頻繁交易。

在進行交易之前，你需要認真地准備好你的交易計劃，切忌隨著價格的瞬息萬變而情緒化交易。最好是可以親手將你的計劃書寫在紙面上，這樣可以更確切地認識到自己應該在什麼條件下開始交易或者退出交易。交易的過程中不要肆意制訂交易計劃，否則你就會很容易被群體情緒同化。

唯有堅持長期以獨立的個體角度進行思考和操作，你才能成為一個成功的交易者。無論是什麼樣的交易系統，它最脆弱的部分都是交易者本身。無計劃操作或違背原本計劃操作，終將導致交易的虧損失敗。交易計劃必須由理性的個體擬定，群體制定出的很可能是沖動性的情緒化交易策略。

在交易的過程中，你必須時刻留意自己，關注自己精神狀態的變化。寫出自己入場與出場的條件，包括資金管理規則。只要手上還有倉位頭寸，就堅決不能修改計劃。

每日開盤價往往反映了業余者對價值的看法。業余者每天閱讀早報，看前一天發生了什麼，也可能會去問妻子該買還是該賣，然後在開車去工作之前下訂單。業余者總是在每天和每周的開始階段異常活躍。

每天或每周的收盤價則往往反映了專業交易者的行為。他們全天都在盯著市場交易，對市場變化做出反應，並傾向於主宰最後1小時的交易。他們當中的許多人在那段時間兌現利潤，以避免持倉過夜。

在畫支撐位線和阻力位線時，讓其經過成交密集區的邊緣，最好是眾多柱狀線主體的邊緣，而非那些極限價格。交易密集區是大量交易者想法發生改變的位置，而極限價格僅僅是那些心理最脆弱的交易者恐慌的反映。

我們對於市場之前的趨勢轉變的記憶會促使我們在特定的價位買賣股票，正是大眾在這些價位的買賣行為創造了阻力位和支撐位。阻力位和支撐位正是依賴於人們的記憶而存在的。

如果交易者們記得最近一次的止跌反彈的價位，那麼當價格再次逼近這一點時，他們很可能又會買進股票。同理，如果他們記得當價格在某個特定的價位達到其峰值，在股票價格逼近這一價位時，他們可能就會賣出。

阻力區或者支撐區持續時間越長——它持續的時間越長或者期間被沖擊的次數越多——阻力或者支撐力度就越強。

成功的交易需要自己制訂計劃並堅定執行，當壓力來臨時，人們往往會隨意或模仿他人交易，這很容易導致交易失敗。我要說的是，在制訂和實施自己的交易計劃時，必須和外界保持距離。當一次交易仍然在進行的時候，你不能告訴他人你的交易計劃，你需要與自己的交易一起保持孤獨，學習你所能學習的，制定決策，記錄計劃，默默地實施計劃。你可以在結束一次交易後，與你信任的人討論以往的交易，但你必須對目前正在進行的交易保持沉默。

收盤後討論紀律很輕松，但開盤後的你，可能早已把紀律拋到九霄雲外了。要想成功，就必須做好交易計劃並堅定地實施。交易記錄是交易成敗的關鍵，如果持續做好交易記錄，你很可能成功；如果沒能堅持做交易記錄，成功的機會將微乎其微。

③ 止損與資金管理——使用機械式交易系統應注意的問題

1.交易中的止損

期貨交易的保證金杠桿效應使得價格波動被人為放大，並且合約到期的限制使得持倉不能一直保留。當持倉的方向與市場運動背道而馳時，時間的代價將變得越來越昂貴。

在交易不利的情況下，如果不及時採取正確的行動，那麼時常會面臨這樣的情景：

①投入的保證金剛好被擊穿；

②帳面盈利可能全部喪失；

③因反趨勢全部資本金面臨災難的結局。

由此可見，要想生存就必須學會止損。止損應在交易系統出現買賣信號時就應當設置，在交易之中按某種方式全程跟蹤和推進。

止損的寬窄主要是與市場正常波動的幅度相匹配，有時亦附加一定的時間條件。作為中長線交易者，要避免頻繁地觸動止損，從而保證在決策正確的前提下操作計劃能夠有效運行。

止損就意味著放棄。放棄的也許是機會，更有可能是災難。止損出局的好處有兩方面：

①進場時機不當，這在決定出場的當時並不能確認是否犯了方向性錯誤，但我們必須選擇離場。一方面，迴避重大錯誤的可能。另一方面，為再次尋找更安全，更好的入場點供應機會。

②方向性判斷錯誤，在反趨勢情況下，如果沒能夠及時出場，那麼時間將對交易構成致命的打擊！避免這種情況的唯一辦法就是及時止損。所以止損永遠是對的，錯了也對。死扛永遠是錯的，對了也錯。

看重眼前利益而不願下決心止損是許多人的通病。然而，投資者如果對未來充滿必勝的信念，那麼當前的割捨將變得微不足道，因為時間會給成功的投資者帶來財富。

損失是暫時的、必須的，它是成功過程中不可分割的組成部分。暫時地放棄金錢是為了保存資金實力，也是為了將來得到更多的、更好的回報。可見，止損是生存之道，是「飛行員的降落傘」，是市場第一原則的體現。

在這里，需要特別強調的是：進場和出場的條件是不對等的。進場的理由必須是充分的，明確的。但是，出場卻不同，理由可以是簡單的、朦朧的。

如果試圖尋求充足的退場理由，那麼交易必將因擔擱而陷入困境；過度地追求利潤最大化，使得我們容易挑戰行情的極限，從而走向貪婪。

我們應當留有餘地，忽略邊際利潤趨低的後續行情，從而使投資立於不敗之地。許多人不了解這點，始終想通過研究市場來尋求最佳的平倉方法，但至今無人知曉。為什麼？因為沒有答案。答案不在市場，而在每個人的心裡。追求完美就是貪婪的表現，不完美的離場方式才是最完美的，才有生存與發展的可能。

有鑒於此，機械式交易系統能夠做到：

首先，在剔除眾多情緒干擾的同時，舒緩交易者的心理壓力。交易者在操作時只需依照機械交易系統的信號入市就可以了，這樣的交易過程自然沒有情緒的干擾，也不會產生較大的心理壓力。

其次，它有助於控制風險，憑借帶有情緒的猜想或所謂的「直覺」去交易，結果只能是承擔了更大的風險。而依照機械交易系統去交易，卻只需承擔有限的風險（執行止損價）。顯然，兩者之間有著本質的區別。

最後，它保證了使用方法的一貫性。只有連續的使用相同方法，勝算率才能得以體現，而失算部分則可以通過執行止損指令加以彌補，從而實現總體利潤的最大化。

2.交易中資金的管理

保證金的調節是期貨市場賦予投資者的自由。這種許可權的自由選擇會帶來人性最直接和最充分的暴露，人總是有用足保證金的強烈傾向。期貨並非是普通的金融工具，其杠桿效用像似「核金融」。

因此，高比例動用保證金會使得投資盈虧產生巨幅波動，既可能出現資金爆炸，亦存在迅速毀滅的可能。這種非常態現象的產生是心魔驅使的結果，這不是投資的正道，其最終結局無一例外被市場所淘汰。

有個類比可以說明：

小車在高速公路上行駛，如果120碼的速度算是安全舒適的話，那麼每增加10碼，其事故出現的概率將會呈現指數上升；當速度達到220碼以上，不論駕駛技術如何，事故出現的可能性提升至百分之百。

由此來看，自由並非都是好事，人更需要自律。就資金管理而言，自由與安全之間應當有其統計意義上的平衡點。

實踐經驗表明：當資金的利用率達到30% 時，對於期貨交易而言是最恰當的。盡管投資者技術水平的高低可適度調節這一比例，但30%的利用率是資金管理的基準原則。

在實際交易時，應當樹立「安全第一，盈利第二」的思想，可以說，資金管理狀況是交易者內心世界的集中反映。良好的資金管理有助於投資者與市場維系和諧的關系，有助於交易者水平的充分發揮，有助於交易質量而不是數量的提高。

其實，所投入的資金就是一粒種子，我們所要做的就是耐心等待——生根、發芽、開花和結出豐碩的果實。

然而，在實際操作中，人們最容易犯的錯誤就是急功近利，總是試圖加大保證金量的投入，希望短時期取得優異的戰果。這種急於求戰求功的浮躁心態，導致危險、恐懼與失敗的陰影從未離開其左右，直至被徹底打敗。

掙錢的奧秘在於時間與平和的心態，在於投資者耐心等待與分享趨勢的伸展。空間的打開需要時間，時間才是最為關鍵的因素。

3.交易中的等待

對於在期貨海洋中博殺的投資人來講，等待意味著一種原則，一種大道，一種自信。在我看來等待的人至少是清醒的。休息等待是一種積極的防禦狀態。

許多投資者並不了解其內在的意義，我們之所以無所作為，是因為「不交易」也許就是最好的交易，這是一種舍棄，是一種順從與尊重客觀市場的表現。可見，學會休息與等待是決定投資能否取勝的重要一環。

我們需要明白：市場是行情變化中的主角，而投資者的表演不過是個不起眼的配角。應當留有足夠的時間與空間給市場，而不是自己忙忙碌碌；應當等待市場給出明確的方向，否則，忙碌的結局只能是虛空一場。

問題的關鍵是：為什麼人們總是忙碌？這是慾望驅使的結果。當人把眼睛盯在金錢而不是市場與自身時，總是會臆想行情的發生，並希望抓住而不願喪失。但是，能夠發覺市場沒有行情，其意義更加重要。因為只有認識到這點，才會懂得休息與等待的價值。

《孫子兵法》中有句話：「途有所不由，軍有所不擊，城有所不攻，地有所不爭，君命有所不受」。之所以不作為，是為著安全起見，為著大的戰略計劃服務，而不是因為眼前的小利或是在利誘下的盲動。

華爾街著名的投機大師索羅斯曾經說過，「休息其實是工作的一部分，只有遠離市場，才能更加清晰地看透市場。那些每天都守在市場的人，最終會被市場中出現的每一個細微的波動所左右，最終根本就失去了自己的方向，被市場給愚弄了。」

期貨投資與其它工作或投資存在的最顯著區別在於：從事其它工作時需要勤奮才能有所成就，而期貨投資除此之外更需要的是理解和感悟。這是期貨投資的特點造成的。

期貨行情波動大，速度快，行情來臨的時候也很突然，但更多的時間是在等待。對於中長線投資者來說，「懶惰」或許能夠取得良好的收益，在一輪上升行情中，長時間「懶惰」的持倉者，其所獲取的收益往往多於頻繁短線進出的投資者。

所以期貨是智者的游戲，期貨投資重在對市場的深層次理解和感悟，以及由此做出的投資決策。如果投資決策正確，一年能把握住幾個大的行情既能獲利不菲；如果投資決策不正確，交易越多虧損往往會更多。

④ 趨勢交易有哪些優缺點

趨勢交易顧名思義在趨勢行情中才會賺錢,如果是震盪行情就會虧損.

因為A股股票不能做空,這樣就變成了只能交易多頭趨勢.

行情就分為兩種趨勢行情震盪行情.趨勢行情又分多頭趨勢和空頭趨勢.

如果只做趨勢交易又只能做多頭趨勢.那麼在實際的交易時間中只有4分之1的時間做對.其餘4分之3時間都會做錯.

也就是說只有25%概率會做對趨勢.

但趨勢行情一旦做對了會有不小的收獲.就算只有25%的機會這樣的策略也是非常好用的,可以利用資金管理來解決這個問題,也就是把每次的虧損變成小虧,把做對了的25%變成大賺這樣就解決了這個問題.說簡單點就是分批買入,設置止損.

優點就是一旦做對了就是大賺.如果趕上多頭行情例如大牛市那一定賺得特別多.

缺點是要忍受長時間的小虧或者在空頭趨勢下的空倉.例如震盪行情要忍受不斷的小虧損.

這種策略比較適合能按照策略 按部就班執行的人使用.不適合主觀交易者.

下圖這種指標就是典型的趨勢交易指標.紅色多頭趨勢藍色空頭趨勢.

⑤ 逆勢自動交易系統有哪些優缺點是什麼

自動交易系統，也指機械交易系統、演算法交易、自動交易或者系統交易，交易者可以建立一系列規則，包括交易入場和出場，一旦這些規則進行了編程，那麼電腦就能自動執行這些規則。進出場規則的根據可以是簡單的行情如移動平均交叉點，也可以是較復雜的策略，這時就需要用戶的交易平台或編程人員有更廣泛的編程語言基礎。自動交易系統通常都需要直接連接到經紀商的軟體，任何特定的規則都需要以經紀商平台的專有語言來進行編程。

有些交易平台有策略建立板塊，用戶可以從一系列不同的技術指標中選擇自己需要的功能，組成自己的自動交易規則。用戶可以設置訂單類型（市價單還是限價單）、什麼時候交易被觸發等功能，或者乾脆直接使用平台默認的設置。不過，有很多交易者選擇編程自己私人化的指標和策略，或者找一個編程人員來開發自己的系統。當然，這比使用平台默認的設置投入的精力更多，不過它的靈活度也更大，帶來的交易結果更讓人滿意。

一旦規則確立了，電腦就會根據交易策略來監管市場，找到買賣機會。按照設置的規定，只要進入了交易，一系列保護性止損、移動止損和盈利目標也就相應產生。在一個快速變化的市場，一旦行情對交易者不利，那瞬間進出場交易可能就意味著你的虧損被控制在一定范圍還是無法挽回。

⑥ 為什麼說海龜交易法則是失效的

海龜交易法則只是趨勢跟蹤交易的一種，並不特殊，而趨勢跟蹤交易是不會失效的。所謂的失效是因為這個程序員滿天下的時代，載入一個完整的機械交易系統並不是難事。截至今日，海龜交易法則仍是當今交易圈，最有效的交易系統之一，美國一些基金經理（亦是正版海龜學員），仍然用著與1983年原版海龜交易法則相差不大的海龜交易法則交易。
拓展資料：兩種主流的交易風格——趨勢交易和反趨勢交易
1，趨勢交易，顧名思義，是順著趨勢的方向去買賣的交易風格，在多頭市場做多，在空頭市場做空，可以在趨勢即將開始時進入市場（海龜系統、溫斯坦系統），也可以在市場走勢明確時，等待價格回調時進入市場（三重網系統，蠟燭圖系統，箱體系統），趨勢交易也可以分為趨勢跟蹤策略和波段交易策略（swing trading），趨勢跟蹤策略瞄準的是市場的大趨勢（通常為以月、年計的大趨勢），而波段交易瞄準的是市場的小趨勢（通常為以日計算的小趨勢）。
2，反趨勢交易，利用技術分析中最基礎的支撐阻力概念，在價格接近新高時做空，在價格接近新低時做多，行為金融學中人類的行為鑄就了支撐阻力的形成，並使它成為金融市場亘古不變的概念，因為人性不變，人的固有天性從猿類開始就沒有巨大變化過。支撐阻力機制，柯蒂斯費斯在《海龜交易法則》的第六章有很詳細的解釋，同樣精彩的分析在《期貨市場技術分析》與《全腦交易》中出現。
3，趨勢跟蹤（trend following）：風報比高、勝率低、交易機會少，系統設計簡單。
4，波段交易（swing trading）：風報比中等、勝率中等、交易機會中等。
5，反趨勢交易：風報比低、勝率高、交易機會多，系統設計難（非常難）。