股票期權新手如何分級控制交易量

1. 期權怎麼交易操作步驟是怎樣的

不少想要加入50ETF期權投資的朋友們都紛紛產生疑問，在50ETF期權中要如何進行交易呢？首先我們要清楚在50ETF期權中有四個交易方向，分別是：買入看漲、賣出看漲、買入看跌、賣出看跌，只要我們明白了期權中的漲跌、分清實值虛值期權、看懂期權的各種T型報價以及查看某一合約權利金變化，我們就可以開始進行交易了。

第一步、分清看漲看跌期權

50ETF期權合約分為看漲期權和看跌期權。看漲期權指期權買方獲得以約定時間、約定價格買入期權合約的權利;看跌期權的買方獲得以約定時間、約定價格賣出期權合約的權利。T型報價圖中，以行權價為中軸線。左側所有認購合約都是看漲期權，右側所有認沽合約都是看跌期權。

以上內容就是50ETF期權大概的交易步驟了，回答內容來源於公號【期權醬】，供大家參考。

2. 期權的最高限額是多少張

做投資有一個概念，就是買的多可能賺的越多，但如果行情不好的時候，虧得也越多。於是為了保證市場的平衡和穩定，期權的持倉限制也是有的。

在50etf期權的交易規則里，就有上海證券交易所對投資者的賬戶設立著詳細的持倉標准和限制額度。具體詳情參考以下內容：

1，新開戶投資者：

期權合約賬戶權利倉限量：20張，總持倉限量：50張，一天累計開倉限量：100張。

2，滿一個月且交易量達100張，有三級交易許可權的投資者：

權利倉限量：1000張，總持倉限量：2000張，一天累計開倉限量：4000張。

3，一年內評估風險承受力為進取級的投資者：

合約成交量達到500張，且在證券所的自有資產余額超過100萬，權利倉限量：2000張，總持倉限量：4000張，一天累計開倉限量：8000張;

合約交易量達1000張，且在證券所的自有資產余額超過500萬，權利倉限量：5000張，總持倉限量：10000張，一天累計開倉限量：10000張。

上述是上交所對50etf期權的持倉限量規定。如果投資者是在平台投資的話，持倉的限量需要根據相關平台的規則而定。

為什麼要持倉限量?

持倉限量是由證券交易所為了保證市場投資的平衡，防止市場出現有意操控期權市場合約價格的行為出現。在滿足投資者的基本交易時，也能限制新手投資者因為不熟悉市場和規則的原因，出現大規模的損失。

如果超過持倉限量會怎麼樣?

對投資客戶的持倉量，如果超過了限制的最高限量，如果是買方(權利方)，交易所規定可強行平倉的規則處理;如果是賣方(義務方)交易所或提高保證金比例。

總之建議大家，不管是在券商處還是其他平台開戶做交易，都要遵守相關的交易規則，這樣才能最大程度的保證自己的權益

3. 期權怎麼操作

首先我們要明白期權的行情該看什麼。期權是未來對標的物的買賣權，我們應該主要研究標的物價格，50ETF期權的標的物是50ETF基金，其走勢基本上與上證50指數無差異。相信大多股民對上證50應該還是很熟悉的，所以入手行情對多數人來講應該不難。

該怎麼操作期權，我們的步驟就是合約的選擇了，選擇合約首先要認清合約。預期標的價值上漲，我們就買入認購期權、賣出認沽期權，預期標的物價格下跌，我們就買入認沽期權、賣出認購期權。

這些都只是基礎，T型報價圖的中間還有許多合約類型，這些類型是根據執行價來劃分的，可以分為實值期權、虛值期權、平值期權。

認購期權的市場價格大於執行價格就是實值期權，認沽期權的執行價格大於市場價格也是實值期權;虛值期權的判斷與實值期權相反;平值期權的市場價格與執行價格相等。

這三種合約價值的特性如下：

1、實值期權的權利金變化受標的變化影響大，因此實值期權適合進行低買高賣，賺取權利金差。

2、虛值期權的權利金變化幅度雖然小，但是買入成本低。不過不能買入虛值程度太高的期權，因為其會難以平倉。

3、平值期權的時間價值大，適合進行長線投資，不過要注意合約到期日。

學會選擇合約後，我們就可以進行下單操作了。財順財經小編在此提醒大家，我們在開倉的那一刻一定要計劃怎麼平倉，即設置止損止盈點，這樣才能有效避免風險。

4. 期權怎麼做

期權交易的操作步驟詳解

1.判斷行情方向

對行情方向的判斷准確與否，對交易的成敗有著至關重要的影響。

期權交易的標的物很多都是期貨合約或者和期貨直接相關的現貨，所以期權交易中判斷行情方向的方法基本和期貨的分析方法相同，主要也是從宏觀面、基本面、技術面、市場結構、交易心理等方面來進行分析。

2.判斷行情速度

對行情速度的判斷是期權投機中非常重要的一個環節，特別是對期權的買方，從某種程度上來說甚至是最重要的盈虧關鍵。

對期權的賣方而言，你只要判斷對了行情方向就能獲利；但對期權的買方，付出權利金是有時間損耗的，如果對行情的速度評估不足即使看對行吵運頌情方向也有可能造成巨大虧損。

3.決定期權策略

在對行情方向和行情發展速度進行了分析有了基本判斷後，投資者就可以對不同的行情預期採取相應的期權投機策略。

當行情持續盤整時，賣出看漲期權的同時賣出看跌期權。

4.選擇履約價格

即使投資者看對了方向和速度，選對了期權策略，如果沒有選擇合適的執行價格，也有可能會導致虧損或獲利很少。

一般而言，一旦盈利，虛值的程度程度越深，報酬比會越高；即使行情如預期上漲，如果執行價格選擇不對，也可能會虧損。所以，投資者在選擇期權執行價格的時候需要注意以下幾點：

① 在選擇執行價格前，對標的物價格的落點進行分析和預測，同時要計算期權的盈虧平衡點。

② 對於期權買方來說，如果預期行情噴發，為獲得更好的報酬，可盡量選擇虛值期權。

③ 選擇的虛值期權的執行價格不要太靠近預測的價格落點，根據自己的勝率和報酬比要求來選擇合適的執行價格。

5.選擇履約期限或合約

選擇合適的履約期限或合約，主要需要考慮以下兩個因素。

① 主要是考慮期權合約的流動性問題，不僅如此，在選擇執行價格時也要考慮流動性是否足夠，這樣才能順利開平倉。

② 權利金大小的問題，履約期越遠的期權合約，權利金相對也會越大，但是時間價值的衰減速度卻會越小。

6.確定資金倉位

期權買方和賣方的權利義務與風險收益的特徵都不一樣，兩者的資金管理策略也是有所不同的。

期權買方的最大虧損是確定的，就是所付出的權利金。期權的買方通常會產生一個誤區，認為最大虧損確定，並且權利金比較低，就會買入大量的期權。

但是期權買方尤其需要注意的是，悄大買方獲勝的概率是偏低的，特別是虛值期權的買方勝率會很低，有很大的可能會虧掉所有的權利金。所以期權買方的資金倉位一定要在自己能夠容忍的虧損額度內。

對期貨期權來說，一般一張期權合約對升鄭應一張期貨合約，期權賣方的最大收益確定，但賣一張期權合約就像期貨合約一樣有無限的風險，那我們想賣出多少期權的倉位就可以參考同樣情況下的期貨資金倉位管理方法，或者是比期貨略微積極點，絕不能因為有收取更多的權利金的沖動而過度地賣出期權。

7.確定離場策略

有很多投資者做期權買方時，可能會認為期權買方付出權利金，最大虧損已經鎖定，就沒有必要再做止損策略了，這其實是一種誤區。

我們首先要明白期權買方在什麼行情下會有比較好的交易效果，做期權買方是我們在預期行情快速或大幅單邊走勢時採取的一種期權策略，如果行情的走勢發生變化不符合期權買方的進場條件時，我們就應該止損或止盈離場，而不是任由權利金被侵蝕。

期權賣方的止損方法和期貨有很多相同之處，也可以用技術止損、資金止損和時間止損等方法。

但是止盈離場策略可能有所不同，因為期權賣方的最大盈利已經確定，如果行情運行有利已經使賣方的盈利達到了所收取權利金的70%、80%甚至90%以上，這時我們不一定要賺取所有的權利金，可以提前離場，因為我們沒有必要為了剩餘的一點小利益而去冒很大的風險。