期貨交易哲學是什麼

1. 期貨的原理是什麼，請說的明白通俗一點，

期貨，通常指的是期貨合約，是一份合約。由期貨交易所統一制定的、在將來某一特定時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。

前者傾向於轉移風險，保持原有資產價值不變，而不要求投資產生過高的收益。後者傾向於承擔風險，同時也要求獲得較高的收益。這兩個方面正好互補，構成完整的期貨交易過程。其中，套期保值是利用期貨市場上所特有的期貨合約臨時替代現貨交易，通過在期貨市場上持有一個與現貨市場持有的品種相同但方向相反的交易部位所進行的套作交易。

有關於期貨方面的想要了解的可以咨詢美爾雅期貨，該公司注冊資本3億元，大股東湖北美爾雅股份有限公司繫上市公司。公司主營商品期貨經紀業務、金融期貨經紀業務和資產管理業務，是上海期貨交易所、中國金融期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、上海國際能源交易中心會員單位，湖北省證券期貨業協會副會長單位，具有中國金融期貨交易所交易結算業務資格。

2. 四方面認知期貨交易

世界上的一切學科最終都回歸到哲學層面上。一如電影《美麗心靈》中數學大師納什在諾獎典禮上的獲獎感言：「我一直相信數字，不管是方程式還是邏輯學，都引導我們去思考。但經過終生的追求，我問自己，『邏輯到底是什麼？誰去決定原由？」因而衍生出了一個段子：最接近這個世界本質的職業就是保安，他們每天都在質詢「你是誰？從哪裡來？要到哪裡去？」這三個終極的哲學問題。

期貨市場作為一個隱形的角斗戰場，任何選手也都需要持續不斷地追問自我，強化正確的認知。否則，期貨交易就不是市場的「提款機」，而變成了擇人而噬的「怪獸」。筆者從期貨交易的認知角度給出幾個思考的方向。

認知概率

概率就是可能性，而對於概率的認知，是期貨交易的一項基本功。相信眾多期貨投資者都會暗自將自己看做期貨市場中的高明「獵手」，而不是可憐的「獵物」。獵豹作為自然界最優秀的獵手之一，因為只適合高速短跑，其每一次出擊都必須竭盡全力。但即便如此，它出擊的成功率也不超過30%。然而，30%的概率並不影響獵豹這一物種的繁衍生息。

許多投資者尤其是初入期市的投資者，往往認為自己比其他投資者高明。尤其是經歷比較順利的交易後，更容易形成「期貨市場容易掙錢」的思維。事實上，期貨市場不存在所謂的交易「聖杯」，小利之後發生巨虧很常見，因為概率是客觀現實的存在。

很多收益很好的高頻交易對沖基金，正是在概率的基礎上積累薄利，最終獲得驚人收益。把握好概率，則如獨孤求敗的青光利劍，「凌厲剛猛，無堅不摧」。

認知止損

「截斷止損，讓利潤奔跑」，這句話被許多期貨交易者奉為圭臬，但確實也是「反人性」的。行為經濟學的專家早已發現人類對於損失的敏感程度遠遠高於對於收益的敏感程度，即在個人的「心理賬戶」中，你損失100元的悲傷程度遠遠大於你獲利100元的快樂程度。因而，止損對於部分投資者而言是難以接受的。

面對虧損的賬面，許多交易者寧願選擇「扛一扛」，說不定明天行情就變好了，而不是果斷止損出局。而實際上，只有果斷止損、保全實力，才有可能在以後的適宜行情中謀求發展。期貨市場中，重要的是先「活下來」，隨後才是「強大起來」。一如草原上的獵豹，在成為優秀的獵手之前，首先要避免成為獵物被吃掉。當然，不少交易者在設置止損點位的時候，不是因為「止損額度較小」，就是因為「止損條件誤判」等原因而虧損嚴重。因此，把握好止損尺度尤為重要。

認知對手

「誰是我們的朋友，誰是我們的敵人」，這在期貨交易中也是一個重要的問題。大多數人的答案是，如果你做多（做空），那麼你的對手方顯然是空頭（多頭）。然而，事實確實如此嗎？在期貨市場上，只有一方認輸出局，另一方才能將收益納入囊中，即對方的損失就是你的收益，如此看來，倒是和你一起分享收益的「戰友們」是你的競爭對手。同時，市場行情走向極致的時候，也會引發「踩踏事故」。

以股票市場為例，當市場價格不斷走高之時，大量的交易者不斷地瘋狂買入，最終使得股票價格達到一個階段的峰值。如此，最後的「接棒人」顯然不是前期共同買入的「戰友們」。古希臘德爾斐的一座古神廟前刻有這樣的幾個字，「認識你自己」。

在期貨市場中，交易者最大的對手恰恰是自己。而只有深刻地認知自我後，心中便再也沒有「空頭」、「多頭」的概念，在交易中才能「重劍無鋒，大巧不工」。

認知「道」和「術」

在期貨交易中，許多投資者往往糾結於，是根據均線系統下單還是根據K線形態下單，是波浪理論有效還是江恩規則更好，是程序化交易有優勢還是主觀交易更勝一籌，運行基本面分析是看重現貨的現狀還是看未來趨勢，等等。實則不必，交易的方法掌握一兩項即可，「一招鮮」，就可以「吃遍天」，因為這都是技法，是「術」的范疇。

真正令期貨投資者成長的，是在心態、系統、大局觀、價值觀等方面的提高，這是所謂的「道」。期貨市場中不乏明星而罕有壽星也說明了這個道理。只有眼界和胸懷達到一定境界，才會對自然法則產生敬畏之心，順勢而為、舉重若輕，終將「不滯於物，草木竹石皆可為劍」。

3. 能否完整地講講你的期貨交易邏輯是什麼

如果從根本來說，我的交易的邏輯就是：在控制好風險的情況下，入場試錯，截斷虧損，讓利潤奔跑。

控制好風險一句話看似簡單，實際上包含很多，比如，倉位，凈值管理方法，品種的分散選擇，是否加倉減倉等。

入場試錯是入場規則的核心，而截斷虧損，讓利潤奔跑是出場的核心。

滿足邏輯的前期下，在實現方式上，是五花八門，多種多樣的。

沒有特殊要求的資金賬戶，我一般會採用，多品種，多周期，多策略的量化組合策略。

多品種，就是根據資金量的大小，盡量多的配置品種。多周期，就是不僅在日線上做，可能還在小時線上，30分鍾線上等設置一些策略。多策略，就是不僅使用一套交易系統，可能是更多套的綜合組合。

這些策略每一個都滿足我的核心交易邏輯，但是同時組合到一起又能夠分散風險，平滑資金曲線。

如果一筆資金想要實現某些特別要求，比如，想要做日內，或者想要做爆發式的凈值等等。我會採用主觀過濾，主動擇時的系統化交易方式，當然，即使是主觀過濾，也依然符合我的核心交易邏輯。

交易邏輯是核心，這個邏輯需要擁有正向收益預期，至於實現方式，完全看你自己的選擇了。

我相信多數投資者不會把自己最核心的東西講出來的。就拿我來說，我不會把我認為有價值的技術體系隨便透露的，最少在我沒有在投資行業成功前，是不會透露的，不管這個技術體系適用不適用，在我看來，它是無價的。

不過，可以稍微透露下我的操盤邏輯，不涉及到具體細節的東西。

我在做盤的時候，一般會有大到小。就是先看大周期確認方向，然後在看小周期找尋介入時機。大周期一般是從月線、周線、日線下來。小周期只看4小時與1小時，1小時以下時間周期我一般不會看，甚至連看一眼都懶得看，因為超短時間周期，我認為對於我這種趨勢交易者而言，都是垃圾。

看完時間周期之後幹嘛？就是耐心等待共振。什麼共振？就是等待多個周期共同形成同一個形態。比如：月線、周線兩個時間周期目前屬於多頭形態（具體如何研判多空頭形態，在這里不贅述，需要大家根據自身去研判），那麼我就耐心等待日線與小時周期再次形成多頭共振。這樣就形成了多周期共振，那麼成功率就會大大增加，准確率也會大幅提高。

行情一切皆有可能，並非形成多周期共振後就可以高枕無憂了。如何防範行情的變化？這個時候就要觀察小時線的形態變化。如果小時線突然發生轉變，形態由原來強勢變成了弱勢形態（如何辨別形態變化，在這里不贅述）那麼我會提前先了結手中的多頭持倉，等待形態進一步變化。因為形態的變化都是有小周期變化慢慢的改變大周期的形態，並非每一次小周期的變化都會改變趨勢，但是最少這是改變的開始，所以需要重視。如果最終小時周期形態的變化沒有持續擴大變化，日線級別沒有收到影響，那麼可以繼續保持原有的布局。

總之，我的交易根本就是「進場有依出場有據」，如果我的進場依據存在，不管行情如何變化，我始終保持不變。如果我的進場依據不存在了，不管行情有沒有變化，我果斷離場！

在期貨交易中，我個人做的是趨勢交易，所以追求的是順勢而為，順著趨勢做交易。

按照自己的交易習慣，順勢交易安全性和盈虧比都可以做得比較好，又不用時刻盯盤，自我感覺比較適合自己。

比如當一個上升趨勢中K線無力突破前面高點形成失敗的新高，破掉趨勢線，原來的上升趨勢就產生了一個結束的概率，頸線被破，開倉。如果走入振震盪，等它自行發展，失敗就止損。

在趨勢中，不追空不追多，利用回調或反彈入場。止損設在能證實原趨勢能被評估已經破壞的位置。加倉也用這樣種方式。

入場正確就順勢持有，除非出現結束趨勢的概率信號，否則一直持有，把止損推到最近的支撐阻力位。小趨勢讓它碰止損被動出場，如果發展成為大趨勢又有加倉情況下視需要選擇被動出場還是分批離場。

倉位、止損距離兩者關聯的潛在損失要在交易系統的資金風險承受范圍內，超過就不做。

順勢交易可發展的空間大，盈利和止損的處理也比較好布局，邏輯上甚至可以比上述的做得還要簡單。

交易邏輯其實也可以認為是交易系統，很多人將交易系統認為就是簡單的買賣點，其實准確的是系統更多的核心要素在於邏輯，邏輯也稱之為框架，是凌駕於買賣點之上的一些對於市場的理解與自身理解的的綜合思想。

什麼是邏輯，對於市場的理解，關於風險，杠桿，定位的行情框架，獲利的根本原則，再到交易原則的建立，執行，過濾，優化以及最終定型的完整定義，只是很多人總以為系統就是買賣點，但事實並非那麼簡單。

交易系統或者交易系統大致分為以下幾個層面，我今天就從這些方面來聊聊交易系統的問題，並且給還在交易之路上比較迷茫的朋友一些建議，如何去構建並且正確應用交易系統。

1交易思想

2交易信號

3原則管理

4風險管理

5情緒管理

6執行的難點

1 交易思想 什麼是交易思想，我細分了一下大體分為以下幾個方面

①定位的行情

②對於盈利的詮釋

③對於虧損的理解

最終目的是找到盈利的基本邏輯是什麼，其實交易這件事情和其他任何行業都是一樣的，就和打 游戲 一樣，有一些固定的定式，只要按照這個公式去建設你的基本框架和行動力，交易其實並不是一件非常困難的事情。

接下來我就圍繞上面幾個點來說一下

什麼是定位，其實很少的人能找到自己的定位，當你對市場有了一定的理解之後你就會明白其實定位是非常重要的一個內容，我們看似一些很不經意的思維導向經過時間的累積會形成很大的破壞一，這一切動作都是通過一些基本的框架構建正確的知識體系和邏輯從而達到一致性的思維習慣的過程。比如你定位要做大級別的趨勢還是將大級別的趨勢分成波段去參與，這就是你對於自己交易的定位，你要什麼，你到底要賺什麼錢。在這之前就是切割行情，大多數時候行情是看不懂的，但是你卻可以通過劃分行情的形式將行情變成一些你能看懂和看不懂兩個部分，人最可貴的能力就在於認清形勢在自己能看懂的行情裡面交易。

所以定位行情的目的是劃分行情，先把行情劃分開，比如盤整之後的突破就是我能看懂的，日線創出一個月的新高就是我能看懂的，在這種行情的折返波段裡面去尋找利潤就變成了可以定位的大概率。

對於盈利和虧損的理解是很重要的，系統的建立不是讓你迴避虧損，而是讓你更加合理的去虧損，記住我這句話，無論你交易多少年，你都只是在尋找一種合理虧錢的方式而已，把交易想像成一門生意，止損只是這個生意裡面伴隨的成本而已。不願意接受虧損是一種病態的交易心理，包括所有的優化都絕對不是以優化系統達到不虧損的目的，而是優化買點使其更加簡單，最後讓行動力更強，如果一個人沒有選擇，才會有行動力，選擇多了，行動力自然就消失了，所以理解到這個層面，你才知道做減法的重要性，技術只需要一種，持續做就會形成行動力。

我之前其實說了很多次，交易思想搞清楚了之後看過很多真正長年穩定盈利的交易員交易之後，你會發現，你只需要把你的交易盈虧分布做成小賺小虧和大賺即可，放棄大虧的單子之後你自然就明白你的所有問題和解決問題的答案全部在這個盈虧分布裡面，我們的所有行動最後的立足點都在這里。

這些都是交易思想裡面你需要了解的，關於交易頻率，趨勢，節奏，倉位，等等問題其實都可以在你建立了正確的交易思想之後得到真正解決。

2 交易信號

交易信號就是一個簡單的買賣點，其實買賣點非常簡單，我這里不說具體怎麼做，我只說應該怎麼去優化你的買賣點，比如你要在一個框架或者結構裡面做多，那麼我們要做的工作核心就在於通過一定的方式去過濾掉下跌的波段，這就是你要做的。試錯的頻率取決於你過濾的頻率，比如我要在日線上漲的過程中在小時級別上面做多，我只在行情突破某一條均線之後參與，那麼你就可以過濾掉行情在小時圖上沿著均線下行的波段，你試錯成功的概率就開始增加，並且逐漸開始進入當前走勢的順勢。用均線只是舉一個簡單的例子，要說明的是一種思考方式，那就是過濾方法，過濾方法沒有好壞，你試錯的頻率越高，那麼成功捕捉行情的概率就越大，但同時伴隨的虧損概率也會增加，反之，如果你的過濾要求更加嚴格，那麼你試錯虧損的概率降低的同時伴隨的是你丟失行情的可能性。

這就是交易信號，其實買點很簡單，但為什麼很多人覺得這是一個很重要的問題，因為你們不能接受，總是不願意做減法，總是想用一切方式去正確捕捉行情，那是聖杯，不是方法，這個市場沒有聖杯，只有接受，你接受一種方式的缺點，自然才能擁抱其優點，這個問題需要花很多時間想清楚之後就不會再讓未來發生的事情來給你帶來困擾。

3 原則管理

交易過程中的每個環節其實都可以根據原則來進行優化，上面說的交易信號只是原則之一，但交易中不單單只有一個原則。

比如你是一個新手，要怎麼控制自己不虧太多，那就需要建立基本的時間虧損法則，比如每天給自己規定做多少個單子，然後單日，單周，單月虧損多少之後停止交易，這方法雖然笨拙，但絕對是可行的方式，對於新手很好用。其實方法都很簡單，看似很愚笨的方式其實才能發揮效果，別去整那些高大上的方式，長期看來沒什麼大用，真正有用的是理性的思想，當你虧損之後能夠按照這個法則去行事的時候，你的交易才可能閃現出理性的思想光輝。

交易信號，風控法則，包括倉位，交易標的，執行計劃也都是原則的一部分，交易的過程就是如何合理約束自己的過程，哪有什麼牛逼的聖杯都是扯淡的，更多的還是一種思想模型，當你有這種思想模型的時候，所有的難題都可以根據這個模型去處理。

4和5，風險管理和情緒管理

這兩個部分放到一起說，雖然是非常重要的一部分，但是這些你們認為無法解決的問題，都可以通過構建原則和執行的過程去解決，只是大多數人認為最難的在於執行，很多人覺得知行合一很難，其實做到並不難。難的是你們太低估了知道的標准，很多人的知道都是道聽途說，別人的知道，不是你的知道，就像我文章裡面說的很多交易思想，很多人只是聽到大多數人都這么說，認為是對的，但你並沒有切身的感受，這叫做別人的知道，並不入心。真正的知道必須入心，什麼叫做入心，一邊犯錯，還一邊懺悔，不僅是交易，生活中這樣的人到處都是，天天說你好，然後背地裡幹些惡心你的事情，所以交易很多問題並不是交易本身的問題，和做人有很大的關系。你言行不一，總是做你沒說的，說你沒做的，這種人能成什麼事情，只是在現實生活工作中可憐度日混口飯吃，但是你一旦進入這個市場，這些問題放大十倍百倍之後你還有活路嗎？所以我想奉勸那些性格有缺陷，沒有獨立意志和人格的朋友，不要進入這個市場，你們進入這個市場只會被捶死，沒有第二條路。

當你懂了這個之後風險和情緒這兩個你們認為不可逾越的問題其實是最好解決的，方法都是人想出來的，想明白了剩下的就是去做，知道的目的是構建邏輯，邏輯的目的是為了說服你自己去執行，就像你明明知道風險已經失控了還要這么做，明明知道情緒開始上身你還要暴走逆天而行，等待你的結果其實在失控那一刻就已經註定了。

有什麼方法，就是不斷去做，慢慢靠近並且觀察自己的內心，等你真的知道自己就是個SB之後，明白自己是個平凡的人之後你就不會去玩這些高難度了，心理才能最終走向平靜。

6執行的難點

執行最難的地方在於你總是要違背自己的原則，這是很難的，唯一的方法就是不斷去做，先感受並且觀察自己，當你看清楚自己是個小人物之後你才能老老實實去做事。沒什麼好的方法，說難聽點你虧多了自然就懂了，虧多了還不懂，就離開吧，真相就是這樣的，並且毫無感情。真相就是真相，只是很多人不願意承認而已。對於執行，方法就是不斷的訓練，就和專業運動員一樣，交易是一個專業技能很強的事情，不訓練只靠想是不能成事的，路一直都在腳下而不是在嘴上。

說了這么多，這就是我的整個交易系統，很多人可能失望了，認為盡說一些沒用的東西，但能看懂的自然能看懂，看不懂的也要對自己有一些理解，人嘛，很多時候畢竟有所不足，我只給你一個通過別人眼睛看世界的角度，至於你能不能看到，那完全取決於你自己。

先佔坑再細講

一.無趨勢不做

找到自己的操作周期，耐心等待趨勢確立後再考慮，否則就空倉

二.有趨勢判斷趨勢在整體行情的位置

操作周期有趨勢，再判斷該周期在大周期所在位置，是否是大周期趨勢的合理的回調和反彈，如果是則放棄，否則可以考慮操作

三.趨勢如果可以操作，判斷是否會被逆轉？

如果該周期趨勢可以操作，再觀察小周期是否是正常的回調和反彈位置，不符合則趨勢可能被逆轉，放棄操作

四·如果趨勢正常發展則開倉

如果小周期發展在合理范圍，則可以考慮開倉

六·根據資金管理和倉位管理做好加減倉管理

在操作周期趨勢可以操作，並且小周期反向趨勢發展合理，可以根據資金管理做好可以開倉最大數量，以及根據行情變化，做好倉位管理，順勢加倉，利潤及時落袋為安。做好行情符合隨時有足夠資金可以加倉，根據盈利和行情變化，倉位隨時降低確保利潤最大化！

基本邏輯也就這些了吧！

行情的走勢由單邊和震盪兩部分組成，單邊震盪循環往復。唯有單邊行情有跡可循，我一般等待區間突破進場。

邏輯很簡單，震盪和單邊永遠是交替轉換，等震盪完走出單邊就入場抓取這部分波動。

區間可在3-60分鍾周期分析，過大或者過小的周期參考性不強。周期太小行情太容易走亂，周期太大止損的點位又過高，這兩種情況一種不利於持倉，一種太傷及本金，所以要選擇合適的周期。

突破往往是市場重新選擇方向的一個開始，在看不懂的無序震盪中要頭腦清醒不可被市場誘惑隨意入場。只有在區間進場點和止損點明確的情況下，待突破的區間才是有效的入場信號。

震盪區間的幅度一般也決定了突破力度的大小，震盪區間較大相對突破後的能量越小。震盪區間較小的時候，突破的力度才更大。

突破交易賺錢的關鍵在於 耐心等待時機， 區間往往是行情告訴你的一目瞭然的，當看不到明確的進場機會的時候，千萬不要強行分析行情，為市場劃出勉強的區間來等待突破。一定是越簡單越好，無需什麼技術分析手段就可看出機會的才是真正的機會。

突破交易操作上更容易上手，邏輯簡單清晰，進場點和止損點也更明確。只要能把執行力鍛煉出來，應該是最容易賺錢的操作模式了。

只做波動率大於9%的品種，站上7周均線開多單，跌破7周均線來空倉，嚴格遵守紀律！簡單的方法重復做，你就是專家！

對於一個在2020年虧了100多萬的人來說，對於期貨真的是有太多的深刻教訓。從本質上來說，期貨就是高賣低買。在最高點賣出，在最低點買入！然而在現實中，即使很多人懂得這個道理，依然虧的一塌糊塗！問題到底出現在哪裡！

一、時機不對，在上升或下跌趨勢中想當然認為到頭了，判斷依據自認為價格過高或或低。如玻璃期貨到1700時，很多人認為到頭了，結果重倉賣出，結果漲到了2000，很多人爆倉！

二、沒有耐心，不能堅持。被些蠅頭小利所誘惑。如我在2020年八月做多鄭醇50手，掙了一萬多就走了！而錯過了後面幾百個點的利潤，好幾十萬吶！期貨一定要學會放棄蠅頭小利，不能過於浮躁！

三、不能及時止損。如2020年茶葉哥在650左右做空十手鐵礦。一路死扛加倉到1000，最終爆倉！期貨一旦發現方向反了，一定要及時止損！止損要果斷，及時！

四、輕倉！輕倉雖然有時會賺得少，但能夠活命！期貨市場，剩者為王，什麼都有可能出現！我100多萬就是1750空玻璃倉位太重，最終一無所有！輕倉保命，活下來才有機會！

五、頻繁止損。期貨不能不止損，但也不能頻繁止損，頻繁止損只會在不知不覺中不停損失本金，要設立合理止損空間！

五、運氣！期貨這個市場有時真的很講究運氣，與技術無關！我曾經一段時間，無論做什麼就賺什麼，一段時間做什麼虧什麼！

六、保持理智！上帝說，想讓誰滅亡先讓誰瘋狂！放在期貨市場更是真理，一定要理性，按既定計劃，該止損止損，該止盈止盈，別沖動！

期貨這條路這么多很艱難，一夜天堂，一夜地獄，想勸進來的朋友一定要考慮清楚！

首先關於交易系統一定是建立在合理的邏輯之上，這一點我本人是十分認可的；做任何事情都要對要做的事物有充分的理解；這是一種正確的世界觀，不僅在交易世界中如此。

例如我最喜歡的《毛澤東選選集》中，有一篇文章《矛盾論》；這篇文章從宇宙觀的高度解讀了我們存在的這個世界；要辯證的看待我們所處的世界，和世界上的種種事物，不能片面的孤立的觀察世界。

書中闡述了矛盾的普遍性和矛盾的特殊性原理；我用通俗的話歸納一下：矛盾具有普遍性是指世界上萬事萬物的發展演變推進過程中，都存在著矛盾的運動；例如生活中，工作中同自己的愛人，朋友，親人，鄰里；甚至人生的進程都是在不斷的解決各種各樣的矛盾。所有千萬不要奢望生活中沒有煩惱，那才是庸人自擾。

另外書中比較重要的觀點：矛盾分為主要矛盾和次要矛盾；但事物不同的發展階段存在不同的主次矛盾；主次矛盾相互的轉化；而且在做任何事情，或者需要做好任何事情，一定要抓住主要矛盾；以解決主要矛盾作為重要的出發點；解決完主要矛盾，次要矛盾可能自動解決或者很簡單的解決。

在交易觀之下才是交易邏輯，回到問題我們談一下交易邏輯。

賺大虧小；或者說階截斷虧損讓利潤奔跑。這都是正確的交易盈利的邏輯；但作為一名職業的交易員，我想說這些東西，都只是說起來聽起來高大上說起來很有道理，執行起來就不是那回事了。

決定交易能否盈利的主要有兩個因素：第一因素是成功率，第二因素是盈虧比；而且這兩者之間是相互關聯的。

一套好的交易系統一定是做到盈虧比和成功率的均衡。（建立建立交易系統基本邏輯）

說兩個例子：過度追求盈虧比，導致成功率太差會是什麼結果？

例如盈虧1:5成功率成功率百分之20.

100次交易：（20次對x5=100）-（80次x1=80）=20的盈利。

這個交易系統的交易結果一定是能夠盈利的；但80次錯誤的交易分布是沒有規律的；可能出現連續很多次的止損交易，止損交易過多會打擊交易者的信心，導致交易者心態發生變化交易走形；原本的交易計劃和交易策略以及倉位管理都不能執行到位，最終導致交易的失敗。

很多對於交易理解不深的朋友，發現一套類似的交易系統之後可能會樂的睡不著覺，但真正去執行了卻發現種種問題。

這就是說一套邏輯上正確，聽起來很高大上，很合理的交易邏輯在實戰中根本行不通；因為這所有的邏輯都只從交易系統的角度思考問題，卻不從交易員的角度去思考問題；再完美的系統也需要人去操作；也需要交易員去執行。

沒有完美的交易員，人性的弱點是任何人都不能迴避的事實；如果在建立交易系統或者設置交易系統的時候完全不考慮人為的因素；或者說不考慮交易系統的可執行性那所有工作都是徒勞的；因為空中樓閣不能落地毫無意義。

因此：理論上行的通的邏輯，實際卻未必。

「實踐是檢驗真理的唯一標准」；這也是一種正確的世界觀。

覺得有收獲就點個贊，有問題可以留言、私信。

4. 期貨交易原理是什麼

期貨交易原理是關於期貨交易的過程與機理的系統分析和理論表述。構成期貨交易過程與機理的核心內容主要是兩個方面：一是套期保值交易，二是投機交易。
前者傾向於轉移風險，保持原有資產價值不變，而不要求投資產生過高的收益。後者傾向於承擔風險，同時也要求獲得較高的收益。這兩個方面正好互補，構成完整的期貨交易過程。其中，套期保值是利用期貨市場上所特有的期貨合約臨時替代現貨交易，通過在期貨市場上持有一個與現貨市場持有的品種相同但方向相反的交易部位所進行的套作交易。通過這種交易方式，達到用兩個市場的盈虧互相補償、最終避免由價格波動可能帶來的損失的目的。投機則是利用期貨交易不需要實足交易保證金即可進行足額期貨合約買賣的特點，以較少的投入做較大的生意。這就給投資者提供了投機獲利的條件與機會。「以小博大」正是投機者進行期貨交易的動力所在。投機者在這個過程中，有可能因判斷失誤而使交易失敗遭受經濟損失，也有可能因交易成功而獲得巨大收益。套期保值與投機二者間的補充關系，就構成了一個完整的期貨交易體系。所有關於期貨交易理論的分析與闡述都是圍繞這兩個方面展開的。
本條內容來源於：中國法律出版社《法律生活常識全知道系列叢書》

5. 期貨交易原理是哪些

原理如下：
1、保證金交易。
保證金交易，也就是杠桿交易。大家不要一聽到杠桿就色變，其實杠桿沒那麼可怕，正確利用杠桿還可以提高資金的利用率，也就是說借別人的錢做自己的事。保證金交易也是這個原理。
2、當日無負債制度。
做過股票的人都知道，只要我不割肉就不算虧損，錢不會實時劃走，只要這家公司還在，那麼你就可以繼續持有。
3、T+0交易
和股票不同的是，期貨是T+0交易的，當日開倉可以當日平倉，一天可以操作無數次，這是和股票不同的，畢竟國內現在股票是T+1，當天買入的必須要在第二個交易日才能平倉。
4、低買高賣
任何投資都是低買高賣賺差價，只樣能賺到差價，就能盈利，任何行業，任何生意都是這樣子。
5、期貨合約是有時間限制的
很多人一開始打開盤的時候是懵的，因為一個品種後面都會跟著一個數字，比如2106，其實這就是2021年6月份的合約，
在這個時間之間，合約都可以交易，但是有最後交易日，有些自然投資者甚至不能持倉進入交割月份，必須要在交割月前平倉。

拓展資料：
期貨，英文名是Futures，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨(商品)，期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
主要特點
期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。
期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的;國外大多採用公開叫價方式，而我國均採用電腦交易。
期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。
期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。
條款內容
最小變動價位:指該期貨合約單位價格漲跌變動的最小值。
每日價格最大波動限制:(又稱漲跌停板)是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高於或低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。
期貨合約交割月份:是指該合約規定進行交割的月份。
最後交易日:是指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最後一個交易日。
期貨合約交易單位"手":期貨交易必須以"一手"的整數倍進行，不同交易品種每手合約的商品數量，在該品種的期貨合約中載明。
期貨合約的交易價格:是該期貨合約的基準交割品在基準交割倉庫交貨的含增值稅價格。合約交易價格包括開盤價、收盤價、結算價等。
期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那麼他有義務買入期貨合約對應的標的物;而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那麼他有義務賣出期貨合約對應的標的物(有些期貨合約在到期時不是進行實物交割而是結算差價，例如股指期貨到期就是按照現貨指數的某個平均來對未平倉的期貨合約進行最後結算。