缺口理論在交易中的應用是什麼

1. 股市的缺口理論是什麼回事該理論有道理么在哪些條件下適用、不適用

K線圖缺型野口
K線圖缺口是指由於受到利好或利空消息的影響，股價大幅度上漲或下跌，致使股價的日線圖出現當日成交最低價超過前一交易日最高價或成交最高價低於前一交易日最低價的現象。通常情況下，如果缺口不被迅速回補，表明行情有延續的可能，如果缺口被回補，表明行情有反轉的可能。
[編輯本段]型態分析
缺口分析要點 缺口是指股價在快速大幅變動中有一段價格沒有任何交易，顯示在股價趨勢圖上是一個真空區域，這個區域稱之「缺口」，它通常又稱為跳空。當股價出現缺口，經過幾天，甚至更長時間的變動，然後反轉過來，回到原來缺口的價位時，稱為缺口的封閉又稱補空。 缺口分普通缺口，突破缺口，持續性缺口與消耗性缺口等四種。從缺口發生的部位大小，可以預測走勢的強弱，確定是突破，還是已到趨勢之盡頭，它是研判 各種型態時最有力的輔助材料。茲述如下。 （1）普通缺口 這類缺口通常在密集的交易區域中出現，因此許多需要較長時間形成的整理或轉向型態如三角形，矩型等都可能有這類缺口形成。 （2）突破缺口 突破缺口是當一個密集的反轉或整理型態完成後突破盤局時產生的缺口。當股價以一個很大的缺口跳空遠離型態時，這表示真正的突破已經形成了。因為錯誤的移動很少會產生缺口，同時缺口能顯示突破的強勁性，突破缺口愈大，表示未來的變動強烈。 （3）持續性缺口 在上升或下跌途中出現缺口，可能是持續性缺口。這種缺口不會和突破缺口混淆，任何離開型態或密集交易區域後的急速上升或下跌，所出現的缺口大多是持續性缺口。這種缺口可幫助我們估計未來後市波幅的幅度，因此亦稱之為量度性缺口。 （4）消耗性缺口 和持續性缺口一樣，消耗性缺口是伴隨快的，大幅的股價波幅而出現。在急速的上升或下跌中，股價的波動並非是漸漸出現阻力，而是愈來愈急。這時價格的跳升（或跳位下跌）可能發生，此缺口就是消耗性缺口。 通常消耗性缺口大多在恐慌性拋售或消耗性上升的末段出現。
[編輯本段]市場含義
（1）普通缺口並無特別的分析意義卜粗喊凳段，一般在幾個交易日內便會完全填補，它只能幫助我們辨認清楚某種型態的形成。普通缺口在整理型態要比在反轉型態時出現的機會大得多，所以當發現發展中的三角形和矩形有許多缺口，就應該增強它是整理型態的信念。 （2）突破缺口的分析意義較大，經常在重要的轉向型態如頭肩式的突破時出現，這缺口可幫助我們辨認突破訊號的真偽。如果股價突破支持線或阻力線後以一個很大的缺口跳離形態，可見突破十分強而有力，很少有錯誤發生。形成突破缺口的原因是其水平的阻力經過時間的爭持後，供給的力量完全被吸收，短暫時間缺乏貨源，買進的投資者被迫要以更高價求貨。又或是其水平的支持經過一段時間的供給後，購買力完全被消耗，沽出的須以更低價才能找到買家，因此便形成缺口。 假如缺口發生前有大的交易量，而缺口發生後成交量卻相對的減少，則有一半的可能不久缺口將被封閉，若缺口發生後成交量並未隨著股價的遠離缺口而減少，反而加大，則短期內缺口將不會被封閉。 （3）持續性缺口的技術性分析意義最大，它通常是在股價突破後遠離型態至下一個反轉或整理型態的中途出現，因此持續缺口能大約的預測股價未來可能移動的距離，所以又稱為量度缺口。其量度的方法是從突破點開始，到持續性缺口始點的垂直距離，就是未來股價將會達到的幅度。或者我們可以說：股價未來所走的距離，和過去已走的距離一樣。 （4）消耗性缺口的出現，表示股價的趨勢將暫告一段落。如果在上升途中，即表示快將下跌；若在下跌趨勢中出現，就表示即將回升。不過，消耗性缺口並非意味著市道必定出蠆轉向，盡管意味著有轉向的可能。 在缺口發生的當天或後一天若成交量特別大，而且趨勢的未來似乎無法隨交量而有大幅的變動時，這就可能是消耗性缺口啊，假如在缺口出現的後一天其收盤價停在缺口之邊緣形成了一天行情的反轉時，就更可確定這是消耗性缺口了。 消耗性缺口很少是突破前一型態大幅度變動過程中的第一個缺口，絕大部分的情形是它的前面至少會再現一個持續缺口因此可以假設，在快速直線上升或下跌變動中期出現的第一個缺口為持續缺口，但隨後的每一個缺口都可能是消耗性缺口，尤其是當這個缺口比前一個空距大時，更應特別注意。 持續缺口是股價大幅變動中途產生的，因而不會於短時期內封閉，但是消耗性缺口是變動即將到達終點的最後現象，所以多半在2－5天的短期內被封閉。
[編輯本段]要點提示
（1）一般缺口都會填補。因為缺口是一段沒有成交的真空區域，反映出投資者當時的沖動行為，當投資情緒平靜下來時，投資者反省過去行為有些過分，於是缺口便告補回。其實並非所有類型的缺口都會填補，其中突破缺口，持續性缺口未必會填補，不會馬上填補；只有消耗性缺口和普通缺口才可能在短期內補回，所以缺口填補與否對分析者觀察後市的幫助不大。 （2）突破缺口出現後會不會馬上填補？我們可以從成交量的變化中觀察出來。如果順突破缺口出現之前有大量成交，而缺口出現後成交相對減少，那麼迅即填補缺口聽機會只是五五之比；但假如缺口形成之後成交大量增加，股價在繼續移動遠離型態時仍保持十分大量的成交，那麼缺口短期填補的可能便會很低了。就算出現後抽，也會在缺口以外。 （3）股價在突破其區域時急速上升，成交量在初期量大，然後在上升中不斷減少，當股價停止原來的趨勢時成交中又迅速增加，這是好淡雙方激烈爭持的結果，其中一方得到壓倒性勝利之後，於是便形成一個巨大的缺口，這時候又再開始減少了。這就是持續性缺口形成時的成交量變化情形。 （4）消耗性缺口通常是形成缺口的一天成交量最高（但也有可能在成交量最高的翌日出現），接著成交減少，顯示市場購買力（或沽售力）經已經消耗殆盡，於是股價很快便告回落（或回升）。 （5）在一次上升或下跌的過程里，缺口出現愈多，顯示其趨勢愈快接近終結。舉個例說，當升市出現第三個缺口時，暗示升市快告終結；當第四個缺口出現時，短期下跌的可能性更加濃厚。
[編輯本段]指導意義
缺口理論的指導意義 由於市場不是晝夜不停的交易，股指及股價便會出現一些大小不等的跳空缺口，因此市場也就出現了相應的「缺口理論」。用「缺口」測市的投資者不在少數，而且該理論的一些名言名句，如「三跳空，氣數盡」在市場中廣為流傳。那麼，缺口理論對市場的指導意義究竟有多大呢？筆者認為，「缺口」本身很直觀，易於測市，但該理論不過是市場漲跌互換規律中一種派生品種。例如「三跳空，氣數盡」，市場如果出現向上或向下的三跳空，短期內向上做多或向下做空的能量大量釋放，即便是不出現缺口，在短期內多方或空方都會「氣數盡」。缺口理論並無特別神秘之處，它的最大特點是給投資者提供一個直觀測市的機會，其構成原理其實很簡單。 當然，市場是信奉「存在就合理」的，該理論在市場中存在多年，有其生存的基礎。該理論的市場地位已被主力機構認可，並經常加以利用。缺口理論中一個重要形態即缺口對缺口產生的向上或向下的「島形」反轉，是市場中機構最為認可的。但也要注意，島形反轉形態，也會被多方或空方用來進行騙線，該形態有成交量的支持才最可靠。這不僅僅是指大盤，個股也是一樣。投資者對此一定要關注。一般來講，市場主力較為重視缺口理論，這使該理論地位較突出。但任何事物都有其兩面性，關注不等於迷信，畢竟該理論也是技術分析中的一種。股指走牛，幾個跳空缺口肯定阻止不了市場的前進。某些個股有嚴重透支炒作行為，出現大跌，幾個向下跳空缺口出現後，該股也不是就此止跌了。投資者應當像對待其它技術指標一樣，對缺口理論的市場地位不可定得偏高，使用時也要結合當時市場情況，結合其它指標進行操作。例如，99年「5·19」行情啟動後，市場曾出現過三跳空現象，但多方並未氣數盡，這雖有一定特殊情況，但也反映出適時把握市場，技術指標輔之才是最重要的。任何理論都有缺陷，關鍵在於發現其長處，規避其短處，這樣才可以提高市場生存能力。

2. 現貨黃金中的k線理論缺口有何意義

在K線的運行過程中，有一種極為特殊而又重要的現象，那就是跳空缺口。通常情況下，K線的運行是連貫的，缺口的出現使K線運行有了中斷，這種當日K線與前日K線之間的中斷就是跳空缺口。缺口，在日本蠟燭線中一般被稱為窗口，有時也被稱為裂口。其實，無論叫什麼，無非都非常形象地比喻出了缺口的樣子，最重要的是要理解缺口形成的原因及其含義。那麼現貨黃金中k線理論的缺口有何意義?下面小編來為大家詳細介紹。缺口，往往是主力資金或先知先覺的黃金投資者在次日堅決買進或堅決拋出所形成的。因為開盤的價格比上一個交易日的最高價高出許多，或比上一個交易日的最低價低開許多，從而使K線出現中斷。缺口，往往是大規模資金集中做多或大規模資金集中乎搏做空所造成的。主力資金通常為了迅速脫離底部而做出跳空缺口，使前一日割肉的投資者無法買回，或快速打壓金價，遠離頭部區域，使高位接盤的投資者深度被套而不忍割肉。再者，往往會在重要的阻力位或支撐位附近出現缺口，有時做向上的跳空缺口可以迅速擺脫前期的阻力位，使拋壓減輕，或迅速向下做突破缺口，打穿支撐位，使認為有支撐的投資者措手不及而來不及做出正確的判斷和操作。缺口理論在黃金投資中意義：缺口理論是K線理論中的一個重要組成部分，對黃金價格的運行有著重要的指導作用，只是在使用時，不可拘泥於條條框框之中，而應根據具體情況加以靈活運用。因為缺口是K線運行中的特殊現象，因此，對缺口的認識及應用也是非常關鍵的。看股票K線是炒股最常用的方法之一。利用K線找「規律」也是炒股常用的方法，畢竟股市變化多端，從而更好地運用到日常股票操作中來
下面就來跟大家詳細說明一下K線，教夥伴們從哪裡入手去分析它。
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一、 股票K線是什麼意思？
K線圖我們也將他們叫做蠟燭圖、日本線、陰陽線等，我們常叫K線，它原先的用途是計算米價每天的走向，之後股票、期貨、期權等證券市場都有它的一席之地。
k線有影線和實體，是一種柱狀線條。影線在實體上方的部分叫上影線,下方的部分叫下影線，實體分陽線和陰線。
Ps：影線代表的是當天交易的最高和最低價，實體表示的是當天的開盤價和收盤價。
其中陽線常常可以被紅色、白色柱體或者黑框空心表示，而陰線則用綠色、黑色或者藍色實柱體表示，

另外，正當我們看到「十字線」時，就可以認為是實體部分轉換成一條線
其實十字線也沒有那麼難理解，代表收盤價和開盤價一樣
將K線研究透，我們可以敏森碼銳地找出買賣點（雖然股市沒有辦法預測，但K線指導意義是有的），對於新手來說最好掌握。
在這里有一方面大家值得注意，K線分析起來，沒有想像中那麼容易，若是剛剛炒股的你還不了解K線，建議用一些輔助工具來幫你判斷一隻股票是否值得買。
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下面有幾個關於K線分析的小妙招，接下來我就給大家講講，讓你盡快入門。
二、怎麼用股票K線進行技術分析？
1、實體線為陰線
股票的成交量就要在這時候看看是什麼樣的了，成交量不大的話，歲春祥就意味著股價很有可能會短期下降；有成交量很大的情況，那股價可能要長期下跌了。
2、實體線為陽線
實體線為陽線代表了什麼？代表股價上漲動力更足，但是否是長期上漲，還要結合其他指標進行判斷。
比如說大盤形式、行業前景、估值等等因素/指標，但是由於篇幅問題，不能展開細講，大家可以點擊下方鏈接了解：新手小白必備的股市基礎知識大全

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3. 什麼是缺口理論

股票補缺口是指股價在快速大幅變動中有一段價格沒有任何交易，顯鏈型示在股價趨勢圖上是一個真空區域，這個區域稱之「缺口」，它通常又稱為跳空。對於缺口的研究，學術界很少涉及，投資界專業人士在利用技術分析特別是錯燭圖分析股票價格走勢時，對此進行了經驗總結，分為權益缺口、隨機缺口、信息缺口、操縱缺口、心理缺口、價值缺口。

一、權益缺口：

由於公司股本增加或者減少、股票發放紅利、分股、送股、配股等每股股票所代表的企業實際價值（每股凈資產）有所增加或者減少，需要在發生該事實之後從股票市場價格中增加或別除這部分因素，從而引起相應的股票價格缺口，稱為棚鍵猜「權益缺口」。除權前後的價格間產生價格缺口稱為「除權缺口」而合並股權所形成的缺口為「乘權缺口」。除權缺口多見，乘權缺口少見。

二、隨機缺口：

資產連續時間進行交易時上下一筆交易的成交價格相差很大所形成的價格缺口稱為「隨機缺口」。

三、信息缺口：

由於相關信息傳播引起投資者同向行為反應，而形成的價格缺口就是信息缺口。

四、操縱缺口：

投資者有意識地操縱價格，使下一刻或者下一交易日交易價格遠高於或低於前一刻或者前一交易日的價格而形成的價格缺口，稱為操縱缺口。

五、心理缺口：

由於群亮指體性心理的形成，一些投資者的行為引起群體其他成員的追隨從而形成投資者的同一行動，使股票價格突然的上漲或者下跌，所形成的價格缺口就是「心理缺口」。六、價值缺口：由於股票價值或者預期股票價值發生重大變化而引起投資者同一行動所造成的股票價格缺口稱為價值缺口。

雖然有這個理論，但不是所有的缺口必定會補，不一定會立馬補，時間線會拉長。

4. 缺口理論的應用技巧

缺口，又稱之為跳空，是行情延續過程中經常出現的一種技術圖形。當缺口出現以後，行情往往會朝著某個方向快速發展，該缺口也成為日後較強的支撐或阻力區域。因此，利用缺口理論對行情大勢進行研判是期貨交易過程中的一個重要手段。一、普通缺口普通缺口是指沒有特殊形態或特殊功能的缺口，它可以出現在任何走勢形態之中，但大多數是出現在整理形態的行情中。它具有一個比較指棚明顯的特徵，即缺口很快就會被回補。由於期貨是雙向交易，所以利用該特點，投資者可以把握一些短線的操作機會。當向上方向的普通缺口出現之後，投資者可在缺口上方的相對高點附近做賣出交易，然後待缺口封閉之後再平倉買回；而當向下方向的普通缺口出現之後，投資者可在缺口下方的相對低點附近做買入交易，然後待缺口封閉之後再平倉賣出。這種操作方法的前提是，必須判明缺口是否是普通缺口，而且必須是在寬幅振盪整理行情中，才能採取這種高拋低吸的策略。二、突破缺口突破缺口是指行情向某一方向急速運動，脫離原有型態所形成的缺口。突破缺口的出現預示著後市將會出現一波爆發性的行情，因此針對突破缺口的分析，意義極大。突破缺口的出現有兩種情況，一是向上的突破缺口，二是向下的突破缺口。下面結合大豆5月的技術走勢就突破缺口在期貨交易中的應用作簡要分析：
1.向上突破缺口。該缺口的特點是，突破時成交量明顯增大，且缺口不被封閉。該缺口出現後，投資者可以大膽買入中線持有，並以缺口作為風險控制的止損價位。以大豆0405合約為例(見附圖)，在2003年的牛市行情中，大豆行情在2003年的9月5日前一直是振盪整理，9月5日跳空突破後，形成了一個典型的跳空缺口。該缺口隨後幾天內沒有被回補，並且成交量明顯放大，可以確定該缺口為突破缺口。在該缺口的指引下，大豆市場展開了一波波瀾壯闊的大牛市行情。這波牛市行情延續至10月底，11月份以後進入到一個高位振盪整理行情，振盪區間為3500—3100點。振盪行情持續了三個月後，2004年2月25日，行情向上突破，形成了第二個跳空突破缺口，大豆價格也一直向上拉升了接近500點，創下歷史最高點。2.向下突破缺口。該缺口的特點是，向下突破時成交量明顯增大，且缺口不被封閉。由於行情的下跌力量往往比較兇猛，所以一旦向下突破缺口形成，殺傷力比較大，應該引起足夠的重視。當向下突破缺口出現後，如果投資者持有多單，應該立即果斷地止損，並反手做空；如果投資者持有空單，則可以繼續加碼賣出，並中線持有，以缺口作為風險控制的止損價位。當向下突破缺口形成後，行情走勢必將向縱深發展，踏上不歸的熊途路。
持續性缺口技巧：唯稿則
持續性缺口「指漲升或下跌過程中出現的缺口，持續性缺口常在股價劇烈波動的開始與結束之間一段時間內形成。
持續性缺口又稱為測量缺口，即股價到達缺口後，可能繼續變動的幅度一般等於股價從開始跳空到這一缺口的幅度。此類跳空反映出市場正以中等的交易量順利地發展。在上升趨勢中，測量缺口的出現表明市場堅挺；而在下降趨勢中，則顯示市場疲軟。正如突破跳空的情況一樣，在上升趨勢中，持續跳空在此後的市場調整中將構成支撐區，它們通常也不會被填敬搏回，而一旦價格重新回到中繼跳空之下，那就是對上升趨勢的不利信號。
消耗性缺口
消耗性缺口技巧：
股價在大幅度波動過程中價格在奄奄一息中回光反照，作最後一次跳躍，然而，最後的掙紮好景不長，在隨後的幾天乃至一個星期里的價格馬上開始下滑。當收市價格低於這種最後的跳空後，表明衰竭跳空已經形成，所以消耗性缺口也稱衰竭缺口。
上述情況非常典型，說明在上升趨勢中，如果跳空被填回，則通常具有疲弱的意味，代表著短期頭部已經形成，多頭完成了最後一擊。消耗性缺口的分析意義是能夠說明維持原有變動趨勢的力量已經減弱，股價即將進入整理或反轉形態。
除權缺口技巧：
除權缺口介紹：由於制度因素的原因，股價在上市公司送配後，股價會出現除權、除息缺口，表現在除權價與股權登記日的收盤價之間的跳空。這種缺口的出現為股價在新的一輪波動中提供了上升空間，誘發填權行情。