股市交易員如何盈利

1. 請問怎麼樣炒股能保持輕倉長期盈利

輕倉交易是獲得穩定長期利潤的唯一方法。輕倉交易，是實現長期穩定盈利的唯一途徑的秘密。在這一點上，無論理論如何，實踐都證明了它的正確性。在所有有效的策略中，輕倉是最有效的手段。這就是經驗和教訓。從中得到的教訓顯然更有啟發性。投機商人帶著短期暴利的想法來到外匯市場。人性中帶有風險和戰斗基因，這註定了交易傳奇難以長久延續，曇花一現才是外匯市場的主流。許多交易員渴望短期成功，寧願在兩到三年內將交易規模擴大20倍，也不願花上10年或8年的時間獲得每年30%的穩定回報。

只有一個是最簡單和最可靠的。這是輕型倉庫。輕倉是衡量長期穩定和盈利能力的唯一標准。自輕型倉庫使用以來不斷的選擇，最終取得了長期穩定的經營業績。光線位置的好處是顯而易見的。最大的優勢是市場和策略的預估，而不是因為突發事件和業務中途的變動。倉輕總讓人頭清，風輕雲輕。交易時最好的心態是平和。市場不會影響交易的情緒，不會因為突如其來的意想不到的走勢而混亂。多數日回調在1%以內，每周計算可以實現若干周連續盈利。根據個人財富的不同，月回報率在5%到15%之間。這個位置，我們就叫輕倉。

2. 股市中如何做到穩定盈利

今天給大家如何才能穩定盈利，希望對大家有所幫助！

什麼叫穩定盈利

以年度為單位，以五年為周期，每個年度無論大盤在什麼情況下，盈利都能夠大幅超越銀行利息，叫穩定盈利。

穩定盈利是這個市場的參與者追求的理想。做到這點了，財富基本上進入飛躍狀態。就算是股票做的比較成功了。

但是股票穩定盈利這一說法只有過去式，不是將來式，因為股票市場猶如wanyan大海，瞬息萬變，即便是泰坦尼克號這樣的強大戰艦也有觸礁的時候，最後葬身wanyan大海，何況一般的船隻。

股票的成功即便同一個人，在不同時期都是無法復制，股票只有今天和明天，昨天的成功只是過去，無法代表今天和明天就一定也能夠盈利，所以即便過去穩定盈利了，並不意味著將來也會穩定盈利，盈利只有過去式，沒有將來式。

即便過去做到了穩定盈利，但是不代表今天和明天也能夠一定做到穩定盈利。對於曾經能夠做到穩定盈利的人，只不過未來做到穩定盈利的概率大一點而已。

對於市場始終保持敬畏的心情去面對，如臨深淵如履薄冰的對待市場，對自己是有好處的。股票沒有頓悟，要說有頓悟或者得道那麼我的理解就是養成了良好的交易習慣。

所以千萬不要說自己已經可以在股市穩定盈利了。最多隻能夠說過去幾年自己做到了穩定盈利。

如果一個交易者，有效解決了順勢、止損、規則、執行力這四個交易成功的核心要素，再輔之以主動而適當的自我調整，假以時日，心態也就逐漸平和，不以漲喜，不以跌悲，不以調整而忐忑。

1、順勢

《華爾街家訓十二條》中的第一條是止損，以前我也這樣認為。但現在，我覺得第一條應該讓位於順勢。如果你不會順勢，那麼你的操作就必然會遭遇很多次止損。由此，順勢，是交易四要素中的最重要的要素。

順勢而為，簡單4個字，每個交易者都知道，甚至都能說出一大堆的道道來。但真正理解的又有多少呢？從絕大多數人虧損的現實結果看，真正理解者，甚少。

有句話叫：識時務者為俊傑。講的是人在大形勢下能分清方向，並順勢而為，可以趨利避害，是為有見識者。這句話很有哲理，在芸芸眾生中，紛紛萬象間，一個人的力量是很渺小的，很難左右身邊的事物發展方向，但要生存下去，就不得不順應潮流，否則很容易被潮流淹沒。試想一下，當一人在大街上行走，突然一群人蜂擁而來，正好向你相反的方向奔跑。這時他是該繼續向前，還是順人流後退？我想，這時他應毫不猶豫地後撤，不要問什麼原因，因為稍有遲疑就有被人踩倒的可能。

股市中順勢而為也是這個道理。在下跌的過程中，賣出永遠是對的，上漲的過程中，應擇機買入，而且越早越好。因為下跌時，破巢之下難有完卵，任何一隻股票都不能保證不跌；上漲時雖有下跌的股票，但只要不是基本面太糟糕，或多或少或遲或早總會有所長進，因為跟風效應早入者總是能坐一程轎。

交易者必須對趨勢有自己的判斷，在這個基礎上，你才可能做到順勢。做到「順勢」，須解決下述三個問題：

1)固定你的趨勢判斷周期

任何的趨勢判斷都必須以一定的交易周期作為前提。有些人看5分鍾線交易，有些人則看30分鍾，有些看日線，有些看周線。不同的周期級別，所得出的趨勢判斷是不一樣的，有時甚至是相互矛盾的。有些書上說：短周期應該服從長周期。而我現在覺得，這里不存在誰服從誰，也沒有對錯之分，關鍵在於：交易者必須明確適合自己個性的趨勢判斷周期，而不能忽長忽短。以我自己為例，我的趨勢判斷周期是日線，周線作為輔助，具體出入場點位結合60分鍾K 線。

2)確定你的趨勢判斷方法

進行判斷，就得有具體的方法依據，而不能拍腦袋。也就是：趨勢逆轉的判斷依據是什麼？只要這個判斷依據沒有成立，則目前的趨勢仍延續。這個判斷方法必須相對的清晰，而不能很復雜。交易是藝術而非科學，所以沒有「完美而精確」的方法，但我們又必須有一個方法來約束和參照。我個人把均線、趨勢線、大形態突破作為趨勢的主要判斷依據，以前也研究技術指標，現在則不甚關注。對於趨勢，有三個基本理念需要強調，也就是說：新趨勢的醞釀需要時間，非一日長陽或者長陰所能逆轉；一旦確立，就會延續一段時間；趨勢的推進是曲折的，而非一條直線。由此，基於這三個理念的趨勢判斷方法，面對V型反轉，常常失效。也因為趨勢的推進是曲折的，由此，我們應該對趨勢演繹途中的正常回調或反彈，保持寬容和接受。

3)針對不同的趨勢狀態，明確你的應對策略，也就是操作層面的如何「順」勢

趨勢有兩種狀態：趨勢行情（多頭或空頭）、盤整行情。我現在的主要策略是：我重點操作趨勢行情，迴避盤整行情。對於股市，跌勢須絕對的、無條件空倉。對於今後的操作，我越來越傾向於，我應該盡可能在歷史性的底（頭）部建立多（空）頭倉位，然後耐心持有，直到趨勢的逆轉，大波段交易思維。

順勢而為說起來容易，做起來難。做股票實際上主要就是判斷形勢，所以就有了那麼多的分析和預測。在起勢時，特別是形勢轉折時更難判斷。所以掙錢的總是那些先知先覺者，賠錢的總是大勢一覽無遺時才追入者。

因此，炒股只要看準了方向，不妨大膽一點，果斷一點，不要斤斤計較一點點高低，主動買套和主動止損都是明人。因為只要大勢不錯，你的選擇都會讓你受益。被動地追漲和殺跌只能讓你一點一點地被消滅。

舍小求大，順勢而為，主動行為應引起大家的思索。

2、學會止損

止損，無論如何強調其重要性，都不為過。止損，這個字眼聽起來令人很不舒服，但如果你是非常厭惡這個名詞的話，那你的投資行為就已經埋下了重大隱患，就像一顆定時炸彈，遲早要毀滅你的投資生涯。

止損是個天大的問題，因為股市處處有風險，我們可能時時犯錯誤，所以我們不得不拿起止損的武器。止損絕不單純是散戶和初級股民的問題，也是機構、大師和股神們的問題，無論是全球期貨市場上的風雲人物濱中泰男，還是國企背景的中航油老總陳久霖；無論是股票大作手李費佛，還是金融大鱷索羅斯，他們也常常面對止損問題，而一旦疏忽、僥幸、漠視止損，其下場同樣會遭受失敗，甚至是破產和自殺。李費佛、陳久霖、濱中泰男就是栽在止損面前活生生的例子，而善於止損的索羅斯又是另外一種風光，止損讓他一次次劫後餘生。會不會止損、重視不重視止損，是決定投資命運和最終結局的大事。

可以這樣說，在沒有學會止損之前，你只不過是在博傻。止損本質上是對股市的敬畏、對不確定性的承認、對市場的尊重。會不會買只是我們能賺多少的因素之一，而會不會止損卻是我們能虧多少的全部因素，賺多少還取決於市場，虧多少幾乎全部取決於自己。

3、建立自己的交易系統

很多交易者，一進入資本市場，就抑制不住交易的沖動，頻繁交易，為何？其中一個因素就是：交易者對賬戶的支配權太大了，且交易太容易了，點擊滑鼠即可完成。想想現實中的交易，或者業務往來，會受到諸多外在因素的制約，你會思慮再三，但資本市場的交易，則一閃念間即可完成。

交易的過於自由化，以及人性的情緒化特徵，是很多人交易失敗的根源。那麼，怎麼解決這個問題呢？惟有制定規則，惟有建立有約束的交易機制。沒有約束，就可能亂操作，「沒有規矩不成方圓」。建立規則，第一個效用就是降低了因頻繁交易或者情緒化交易帶來的虧損風險。

規則，也就是常說的交易系統。

一個完整的交易系統應對下述內容作出明確規定：

入場條件以及倉位比例：很多書籍提到交易系統，往往忽視倉位控制，尤其對渴望暴利的交易者，更需要通過倉位控制來約束自己。暴利思維，將使交易行為扭曲，因其可能重倉交易，孤注一擲。

止損條件：如果判斷錯誤，就必須止損，止損的依據是什麼？何時止損？

出場條件：也就是何時止贏。

一個最簡單的交易系統，至少包括四個部分：買進，賣出，止損，資金管理。簡單地說，交易者要判斷在什麼情況下買入，買多少，如果市場向相反方向發展，則應該如何處理頭寸，如果市場向相同方向發展，又該如何處理，等等。

對於買入，可以設定如下四個原則：

1、以趨勢判斷，在簡單上升趨勢中買入。

2、以移動平均線判斷，比如，短線交易在5日均線上穿10日和30日均線時買入。

3、以支撐位判斷，在前期支撐位附近企穩後可買入。

4、以各種技術指標判斷，以KDJ指標為例，當K線向上突破D線時，即可買進。

這四條原則是買入交易的基本原則，當市場沒有出現其中情況之一時，是根本不應考慮買入的。另外，交易者還需要建立系統賣出原則。

對於止損，也應有自己的原則。事實上，建立合理的止損原則相當有效，謹慎的自救策略的核心在於不讓虧損繼續擴大。在任何時候保本都是第一位，賺錢是第二位的，因此止損遠比盈利更為重要。

從實戰經驗來看，10％定額止損法、趨勢止損法、均線止損法、指標止損法等都能較合理地設置止損位，交易者可結合自己的操作性格和風格把這幾種方法結合起來綜合研判，從而確定較為合理的止損位。

另外，「凡事預則立，不預則廢」，所有的止損必須在進場之前就進行設定，而且破止損價是我們離場的充分條件。「留得青山在，不怕沒柴燒」，「不怕錯，就怕拖」，當價格真實地跌破止損價時，應當按計劃實施，無條件離場，而不應當心存僥幸。

做好止損原則，即使判斷失誤，所造成的損失也比較小，但是不止損的結果往往是深度套牢，甚至是巨大的虧損。

最後是關於資金管理。這是交易系統中最基礎、最重要的一個環節。筆者以為，真正的投資收益規則是，資金管理影響態度、態度影響分析、分析影響決策、決策影響收益。資金管理將直接影響到投資者的幾個重要方面：

1、影響投資者的風險控制能力。

2、影響投資者的心態。

3、影響投資者對市場的態度。

交易系統中應注意的問題

1、「適合的」是最好的。在實際中，根本不可能有一套適合所有交易者的標准化交易系統。交易系統的建立過程就像學游泳，有人擅長蛙泳，有人長蝶泳，但在他沒有下水嘗試之前，根本無法確定哪種泳姿最適合他。因此，交易系統的建立，必須是在交易者的性格、興趣、市場敏銳度、風險承受力、綜合判斷力等因素的共同作用下，通過大量的交易實踐才能夠逐步形成。

因此，建立好自己的交易系統後，要檢驗建立的交易方法是否適合自己？是否有能力把握這種交易方法？系統是否與投機目標相吻合？系統是否與個性相吻合？在實際操作中，要反復地檢驗和不斷地修復，以建立適合自己的交易系統。

2、交易中的「感覺」。有的交易者有豐富的交易經驗，很多時候對市場變化會有一些「感覺」，這些「感覺」應該是建立在你的交易系統之上。筆者認為，交易在更多的時候是要依靠感覺的。

3、學會等待和空倉。當市場按照交易者的判斷發展的時候，就不需要做什麼，耐心看著就可以。所以，必須明白：交易的行為只是一瞬間的事情，一年二百多個交易日，真正交易的時候，可能只有幾個小時，其他都是漫長而寂寞的等待。

在交易中，要做好入市前的准備工作，把握好時機，盡量不要匆忙行動。如果在交易中出現比較重大的失誤，不要驚恐，最好的方法是清理所有的頭寸，然後等待。記住，市場永遠不缺機會。

4、善於承認錯誤。無論什麼樣的交易系統，也不論什麼樣的交易原則，都可能發生錯誤。另外，交易者總希望自己所有的交易都是正確的，一旦失誤，便尋找各種各樣的理由為自己開脫。成功的交易者的經驗是，不在於錯誤是否出現，而在於你如何看待錯誤。所以，如何處理失誤，是交易者是否成熟的另一個重要標志。

現在，我已基本摒棄了預測的想法。因為，我發現，我只要按照規則辦事就行了，如果市場走勢符合我的條件，我就入場或者持有，否則，就觀望或者止損出局。就這么簡單，我完全沒有必要去主觀地費神預測市場可能會怎麼走。

最後，交易系統必須結合自己的性格（急性子、慢性子、虧損承受能力）、資金情況（大資金、小資金）、看盤時間（不能盯盤就別打板了）等因素來確定，不要生搬硬套。就如同一部F1賽車（交易系統），技師也要針對不同的車手（股民）的喜好和習慣作不同的參數調教。再次強調，要在股市生存下來，你首先要制定一套交易系統，並動手寫下來，然後對照執行。就算目前這個系統是虧錢的，通過你的長期調整和優化，也必定會進化成賺錢的系統。千里之行，始於足下！

4、執行力

毫無疑問，制定了規則，就必須嚴格執行，否則，就是空談，規則就失去了存在的意義。

但我們必須克服這一關，做到嚴格自律，否則，永遠無法跨入成功者行列。而這個過程，涉及到修養，需要時間的積累，需要不斷的自我心理強化。

巴菲特說：當適當的氣質與適當的智力結構相結合時，你就會得到理性的行為。

堅守下面這些原則，我想是我們走上成功的必經之路：

1、持股只數必須控制在3隻以內：許多股民，特別是初學者，手中往往持有七八隻甚至上十隻股票，每隻買個幾百股。這樣做其實沒有任何意義，對於我們一般散戶的資金量而言，持有的股票必須保持在3隻以內。現在我都是只買一兩只股票，這個問題已經克服了。

2、切忌一次性滿倉：我們通常都有過一次性滿倉的經歷，但這帶給我們的痛苦我想要遠遠大於滿足！一次性滿倉往往會把我們帶入最大風險的境地！其實這是一種賭博心態。特別是有些股友喜歡追漲，追漲的結果往往是第二天被套。我們應該先不要把現在建倉當做正確的行為，而是要先假設自己是錯誤的。倉位的控制，我想資金應該分成三到四份逐步加倉。現在我依然需要克服這種沖動！有時候還會賭氣似的一次性滿倉。

3、控制交易次數：頻繁交易是我們普通投資者最常犯的錯誤。很多股友熱心於殺進殺出，做t+0，結果往往得不償失，付出了巨額的手續費不算還弄得身心疲憊。

「截斷虧損，讓盈利奔跑！」，是華爾街名言，耳熟能詳，也是每個交易員的追求。但在實際的交易活動中，很多人卻是：「賺就跑，賠就守。」究其原因，還是因為沒有建立完整的順勢、止損、規則、執行力的理念。

不知道趨勢判斷，也就不可能做到順勢，逆勢交易必遭遇頻繁的、不必要的止損。

不善止損，就可能深套，股市遇到大熊就大虧，期市則可能導致爆倉。

沒有規則，沒有建立有約束的交易機制，就可能情緒化交易，沖動性地頻繁追漲殺跌，虧損也就是必然。

有了規則，卻沒有執行力，一切都等於零。

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3. 股票交易員是如何交易的

1.試庄:根據莊家的反映，調整自己的資金策略，實施具體的做盤手法；

2.鎖定融資：吸引大量投資者用少量資握神金購買股票，然後改變原有規律，達到鎖定融資的經營目的；

3.借庄:在交易初期，交易者像熱門股一樣經營個股，吸引跟風資金；

4.勢頭:藉助新聞或勢頭拉高股票。

以上是股票交易員中慧的交易方式。

什麼是股票交易員？

一群股票交易員幫助僱主操作股票以獲得最大利潤，他們的日常主要工作是仔細觀察股票的趨勢，為僱主獲得最大的收入。股票操盤手是最近出現的職業，股票操盤手的誕生也代表了中國的經濟正在健康的發展。股票交易者主要有兩個階段，一個是庄階段，另一個是套利階段。做莊就是幫公司經營一隻股票，幫公司獲得更多的發展資金。套利是利用外匯、期貨、基金段培虧等金融產品獲取收入。

4. 最會賺錢的交易員「斯坦利·德魯肯米勒」告訴你如何創造巨額回報

智通 財經 網

Stanley Druckenmiller(斯坦利.德魯肯米勒)

Stanley Druckenmiller(斯坦利.德魯肯米勒)是熟知的傳奇交易員、世界上最成功的宏觀對沖基金經理之一，業界這樣描述他：「 歷史 上最會賺錢的機器，同時擁有吉姆羅傑斯的分析能力和喬治索羅斯的交易能力」。

過去30年，Stanley Druckenmiller(斯坦利.德魯肯米勒)創造了年均復合30%的業績;在他的投資交易生涯中，至今無負收益年份;過去120個季度里，只有5個虧錢的季度。以下內容基於Stanley Druckenmiller(斯坦利.德魯肯米勒)的相關公開資料整理了其對投資和交易的思考，希望讀者能從他身上收獲一些有價值的啟示。

研究德魯肯米勒時，會發現他身上如下鮮明特質：

1.思維靈活(開放心)

2.獨立思考

3.競爭力(想贏)

4.好奇心( 探索 欲)

5.自知之明

下文將詳細介紹德魯肯米勒關於投資交易方面的思想及其投資行為的哲學。

什麼影響股票價格

在傑克施韋格(Jack Schwager)「The New Market wizard」一書中，德魯肯米勒這樣回答他是如何評估股票價格的(黑色加粗部分是我的評價)：

「剛開始進入這個行業的時候，我會對股票做非常詳盡全面的研究，會涵蓋股票及其行業的所有方面。向投資決策委員會陳述股票推薦前，我需要先把研究提交給當時的主管。記得有一次，印象特別深刻：我提交了一篇關於銀行業的分析，我對那篇分析非常自信;但研究主管通讀一遍後，卻直截了當地說:「這篇分析沒用，到底是股票價格為什麼會出現上下波動?」

研究主管的這句話當時對我觸動很深，自此之後，我把分析研究的重點就放在了尋找與股票價格走勢相關的各種因素上，而不是單純地分析股票的基本面。

現在許多股票行研依然不清楚研究標的價格上下波動的原因(雖然他/她自認為清楚，其實基本面與市場價格間沒有絕對關系;對於基本面分析和認知而言，分析師的判斷主觀特徵也很明顯(嚴重依賴假設)，而市場不會以任何分析師的意志為轉移。

金融市場充斥著各種噪音和價格漲跌的無厘頭，這個行業不缺聰明人，大部分聰明人也根本不知道金融市場到底是怎麼運作的，距離金融市場波動的本質的理解很遠。目前國內外，金融行業的普遍激勵機制使得分析師/研究員只要能讓自己看起來牛逼或聰明，「假裝」知道某隻股票上漲下跌的原因，那麼他/她就會得到相應的報酬(薪資或獎金或其它形式的收入)，行業的這種激勵適用於所有能說會道的專家(磚家)。大部分時候，分析師自己也都相信了自己對市場或標的的分析理解。

但是，對於真金白銀在市場交易的人來說，大部分研究員的分析師沒實際用途，自己能說會道也不會帶來什麼，看起來懂沒有意義;真金白銀的交易，結果很簡單，也很殘酷：要麼賺錢，要麼虧錢;怎麼說不重要，重要的是怎麼做的，做了之後結果怎麼樣。

德魯肯米勒認為推動價格漲跌最重要的因素是流動性

以下藍色內容摘自其某次公開采訪：

公司盈利不會影響整個市場，能影響整個市場的是美聯儲，所以需要關注央行和及金融系統的流動性(資金如何流動，如何增減);市場上大多數人都還姿勢局限在盈利等常規指標上，推動市場的主力是流動性。

流動性指貨幣的擴張和收縮，尤其是信貸，它是影響經濟系統中總需求最重要的變數之一。美聯儲通過貨幣政策及口頭指引就可以大幅影響市場流動性情況。因此，交易員，尤其是宏觀交易員需要時刻關注美聯儲動向。當然，這不代表銷售、收入這些指標不重要;這些因素對特定股票的價格影響仍然非常大，以下是德魯肯米勒的觀點(黑色加粗部分是我評價)：

通常影響股價的關鍵因素與企業盈利能力或多或少都有些關系，尤其是銀行股。但是，化工行業卻不是這樣。化工行業的關鍵影響因素似乎是產能。購買化工股的理想時機是「大量產能退出後，我們預期未來將有激發需求增加的催化因素」;拋出化工股的理想時機相反就是有「企業發布很多新工廠和產能投放的公告，而不是這些公司盈利能力實際開始下降的時候」。

邏輯其實很簡單，產能情況會領先盈利指標2到3年，股市往往會通過產能提前預期盈利情況的發展(即price-in，所以化工股要錨住產能，盈利指標本身用於交易就非常滯後)。

市場會折現未來預期，意味著盈利指標對股票雖然重要，但重要的不是過去及當下我們看到的盈利能力，而是未來盈利能力的變化(未被市場折現的部分)。大多數市場參與者傾向於根據公司最近的盈利能力去外推斷未來盈利能力，其實他們沒有真正研究透驅動某個公司或特定行業盈利的根本機制是什麼，成為一名優秀的交易員，關鍵是要識別影響未來盈利能力變化的因素(不是盈利這個指標本身)。

德魯肯米勒最近一次采訪中說，他這30年來的工作就是通過市場預測其他人沒有預料到的經濟趨勢變化，這些預期沒有在證券價格中充分反映。所以，對於投資交易而言，重要的永遠是關注未來，而不是活在過去。

德魯肯米勒與眾不同的另外一個特質是他願意藉助任何對他分析和交易有用的東西，無論是什麼風格的或是什麼類型的工具，只要對他管理交易有幫助，他就會嘗試，以下摘自他的一段公開采訪(我：開放心)。

另外一個幫助我判斷股票上漲或下跌的方式就是很多人都關注的技術分析。很多人(尤其是學院派)會認為技術分析的圖表沒什麼用，但我本人的經驗是技術分析非常有效。我從來不用估值指標去擇時，而是用流動性指標和技術分析。估值只能告訴我，一旦相關催化劑導入市場並改變市場方向後，市場能跑多遠。

德魯肯米勒綜合運用各種方法，基本面、宏觀、技術分析和情緒指標等;極大地拓寬了他對金融市場的了解的廣度。

如何創造巨額回報

德魯肯米勒不太信奉傳統組合管理的理論和經驗，他不會進行大量分散投資，而是一路踐行「大賭注」交易哲學，即通過重點部署一些相對集中的大交易去獲得巨額回報。下面是德魯肯米勒關於使用「大賭注「交易」哲學的內容

(黑色加粗是我的評價)：

我堅信，要想在我們這個行業里獲得超額長期回報，唯一的方法就是做頭可能被市場宰殺的豬(我：意為集中押注的風險)，而我就是這頭豬。我認為商學院教授的「分散化」等概念或許是目前市場和行業里最誤導人的地方。幾乎所有成功的投資人，沃倫.巴菲特、卡爾.伊坎、肯.蘭格尼等，他們的投資往往都非常集中。我的哲學也是這樣，一年能有1到2次讓我興奮的機會，我就會重注……98%的基金經理和交易員犯的錯誤就是：他們認為必須分散投資一大堆東西(其實自己不一定理解)。如果真的看到了讓自己興奮的機會，就應該把所有雞蛋放在一個籃子里，然後非常非常小心地去照看這個籃子就好了。

德魯肯米勒的上面一段話看起來粗暴，其實充滿了投資智慧：要獲得超額長期回報，必須願意在信心足的時候押下重注。保護資本很重要，其中就包括不要把資本浪費在一堆不自信的東西上。德魯肯米勒為喬治索羅斯打工時，他學到的最重要的事就是「趁熱打鐵」：

我從(喬治索羅斯)那裡學到了很多東西，或許最重要的是：對錯本身不重要，重要的是當你對的時候賺了多少錢，錯的時候虧了多少錢。索羅斯批評了我好幾次，把握住行情的時候，我卻沒有重擊最大化利用行情。

「資本保全+壓重注」是很多成功投資者的杠鈴哲學。投機這場 游戲 中，應保持每次錯誤損失最小化，對的時候，瘋狂地利用行情帶來的盈利機會(試倉+重倉)。

今天看到的基金行業洗牌，不僅是基金管理行業平庸之輩供過於求(註：不要通過學歷在資金管理行業評價是否平庸)。非常優秀的基金經理，大多都害怕冒險換取高額回報。這個行業過度關注參照基準，因此也變得非常短視(逆行業潮流本身就是一種阿爾法)，以下是德魯肯米勒的評價：

許多經理，一旦獲得30%或40%的收益，就會想著鎖定這個年份。當年剩下的時間里，會非常謹慎，避免回吐回報。然而，漲了30%或40%與堅持到100%的回報其實沒有什麼關系，要獲得真正卓越的長期超額回報，必須讓正確的倉位自然增長。如果連續創造幾個接近100%收益的年份，避開發生大幅下跌的年份，即使有虧損年份，那麼長期超額回報也是水到渠成。

當高度自信的交易出現時，就應該奮力一搏，爭取超高的回報。

心態調整和應對損失

德魯肯米勒表示，要想成為一名成功的交易員，需要「果斷、開放、靈活和競爭」。1987年美國股市崩盤前一天，德魯肯米勒的股市敞口剛從凈空頭轉為1.3倍杠桿的凈多頭，他認為之前的下跌回調結束了，他也看到市場在重要支撐位上徘徊。那一天晚些時候，他意識到自己可能犯了錯誤，第二天隨即就可以立刻翻空，大舉做空市場，最後1987崩盤那天他賺了很多錢。在很多成功的交易者身上都可以看到這種靈活性，德魯肯米勒表現得尤其淋漓盡致。

達到這種程度的思維靈活性，我們需要學會客觀地將自我與眼前的交易結果分離開來。如果讓損失或盈利影響判斷，不可避免地會犯更大的錯誤。德魯肯米勒很早就從索羅斯那裡學到了這一課：

索羅斯是我見過的最善於接受損失的人。他不在乎交易是贏是輸。如果一筆交易沒有成功，對自己在其他交易中獲勝只要有足夠信心，就應該可以輕易地平掉虧損頭寸。就像架子上有那麼多雙鞋子，能找到合適的那一雙就行。如果自信，接受失敗並不應該也不會讓自己煩惱。

投機這場 游戲 中最棒的地方就是：只要還活著(保存了資本)，總有機會可以進行下一筆交易。德魯肯米勒說：我們這個行當里的美妙之處在於倉位的流動性強，我可以在任何一天清完所有持倉。只要還能控制局面，只要還有明天，平了就平了，沒必要緊張。

幾年前看過查理.羅斯采訪德魯肯米勒，查理問他：這么多年過去了，你賺了那麼多錢，為什麼還要每周花60小時做交易?德魯克米勒當時的回答：因為必須……我喜歡這個 游戲 ，我渴望勝利，錢甚至不是重要的考量因素。

想成為德魯克米勒這樣的成功交易員和投資人，就必須保持交易狀態，並且找到真正的熱愛。「交易」是交易員們賴以為生的事業(沒有Plan B);對於熱愛交易的人，交易本身也是生活。

來源: 智通 財經

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5. 炒股如何做到穩定投資，如何能做到穩定收益呢，需要學習哪些知識和方法

股票投資可以選擇短期、中期和長期。既然你想獲得持續穩定的利潤，我個人認為中長期投資比短期投資更安全。總之，學習很重要，但學習很無聊。股市只有少數人賺錢，這意味著如果他們想賺錢，他們必須比普通人付出更多。如果技術一般不短期。你可以在做中長期工作的同時學習短期技能。中長期主要是股票選擇，而短期吵悄技術應該很高。

普通投資者開始投資資時，他們不應該考慮如何賺錢，而應該學會保護自己，少去人多的地方，盡量不要賠錢或少賠錢。我們應該吸取更多的經驗和教訓，學會躺下來賺錢。當牛市來臨時，每個人都會賺錢，這也是我們可以抓住的機會。不要在熊市中輾轉反側。不要與市場競爭，也不要與自己競爭，因為沒有人能改變游戲規則。當市場來臨時，風自然會吹向天空，所飢沒以躺下是最困難和最簡單的方法。

6. 股票 期貨操盤手的利潤提成比例多少

一、1、每個公司都會有不同的薪酬結構，所以股票操盤手的利潤提成也是有差異的，不同的公司會有不同的提成。有的公司底薪高，但提成比較低。但也有的公司底薪低，但提成比較高，具體要根據公司的薪酬規定而定。
2、操盤手提成工資制，即將企業盈利按照一定的比例在企業和員工之間分成的方式，這種方式具有一定的激勵性。實行提成制首先要確定合適的提成指標，一般是按照業務量或銷售額提成，即多賣多得。

二、股票操盤手內容:
1、股票/期貨操盤手是指天天看著走勢圖幫顧主操作股票/期貨，賺取最大利潤的人。操盤手是個新詞，它是隨著股市的開啟而走進中國人生活的，它的誕生標志著中國經濟的變化。操盤手按成長階段分基本二種，一種是做莊，一種是專業套利。
2、要想成為股票/期貨操盤手，要從以下幾個方面入手：
（1）要謹言慎行。守口如瓶是一個職業操盤手最起碼的素質。
（2）一個好的操盤手必定有良好的悟性。證券市場走勢變幻莫測，沒有人會給你提供一套有效的分析方法，一切都只能靠自己摸索總結。
（3）良好的心態和嚴格的自律性。證券市場時時刻刻充滿著各種各樣的誘惑，人性也有各種各樣的弱點，只有保持一顆平常心，才能抵擋市場的誘惑，才能克服人性的弱點。
3.操盤手負責接受客戶的交易指令並把指令輸入到交易所的主機內完成：建倉、吸籌、拔高、回檔、出貨、清倉等。操盤手對盤面把握得很好，能利用資金優勢來在一定程度上控制盤面的發展，他們會有效發現盤面上每個細微的變化，從而避免風險的發生。

7. 股票的盈利模式是什麼，怎麼操作才能算盈利，怎麼操作才能保持穩定收益呢

頂級交易員不怕承認錯誤。承認錯誤不會損害自己或自尊。他們知道，判斷錯誤是交易過程中不可避免的現拍茄象。通過索賠，重新獲得清晰的思考和專注。事實上，許多受傷者都提到了如何從損失中學習。.弗林甚至說「如何熱愛小損失？」。要了解世界政治經濟環境，這是股市總體趨勢，是長期股票投機的主要參考。是決定進入市場還是離開市場，是決定減少或增加頭寸的主要依據。

如果損失超過了他正橡願意接受的水平，他就會出現。換句話說，外觀取決於一定程度的疼痛。一旦疼痛超過這個水平，它也意味著它超過了舒適的界限。我認為每筆交易的最大損失是x%，即只要價格低於買入價，x在%以下，除非它是一個非常確定的大底部，襲清察否則它將承認索賠。由於購買價格非常特殊，購買要求當天不得覆蓋（成功率高），因此有機會盡快承認索賠。購買價格下跌x%已經很失敗了，通常應該是買入即漲，或者買入當天不套。

8. 短線操作，最有效的盈利模式是什麼

短線操作最有效的盈利方式是低買高賣。低買高賣這種原則在股票和基金中都是最有效的盈利模式，在短線中來說的話，就是要在這只股票跌到階段性低點的時候全部買入，然後在階段性高點時候全部賣出，這樣一來一回他的這種收益會來到最高。只是通常這兩個點是難以判斷的，需要有著豐富的經驗才能去這樣的操作。因為在短期的行情中是具有風險性的，買股票的這種短線操作非常看市場行情的變化以及消息面。消息面會直接關繫到股票的上漲與下跌，像前段時間馬斯克將面畢旦臨150億的稅務，這就直接導致了特斯拉的股票大跌的7%。這些消息面是股敬數咐票投資者所需要去了解的，更快的了解到這些信息的時候，就能夠更早的去進行操作，那麼對於自己的這種收益來說也會有著更好的影響。

9. 怎樣才能通過股票賺錢

1、在股市裡，真正能賺錢的人永遠是少部分，大部分股民都在虧錢或者不賺錢。要想通過股票賺錢，需要很深的技術功底和豐富的炒股經驗等等。
2、在股市裡面賺錢的有三類人：
（1）第一類，靠吃紅利的人，這類也就是價值投資者。
（2）第二類，靠做分析報告給別人推薦股票而自己從來不買的人，股票市場的專業從業人員就是這類。
（3）第三類，自己動手買賣股票並且靠股價的波動賺取收益的人。一般的莊家和散戶均屬於這類，也就是我們常規意義上說的投機者。
3、一般股民要想通過炒股來賺錢，就要做到以下幾點：
（1）先要了解股票運行的原理，包括交易流程和開戶流程等，也就是要知道將來是怎麼盈利。如果是完全不懂的，建議先去補習一下股票基本常識。
（2）選擇股票需要注意三個因素：第一，市場行情——最簡單的方法就是看上證指數。第二，單只股票——在指數上漲時，這只股票跟著上漲，說明這只股票行情不弱，可繼續看其他指標。第三，技術分析。日線圖、N日均線圖、K線圖，成交量圖……專業的指標不勝枚舉。

10. 老股民如何炒個股才能賺錢

學習，不斷的學習。不見到機會就空倉。
1）學點炒股技術，這個要有，但不是最重要的，那麼多技術，只要學一個就可以了，比如macd，日線macd上穿0軸買入，死叉賣出，這樣基本不會賠錢。

2）學點心理學，大眾心理學，個體心理學都了解下，心理學也是半個科學學科，積累很深，值得學一下。

3）勇於自我剖析，很多人不願意自我剖析，總是看別人頭頭是道，看自己就忘了自己是誰了，其實自己是個什麼樣的人也是可以解析出來的，從中學開始解析就可以，不是太難。

4）可以從小看到大，把自己從小看到大，有啥問題，有啥毛病，都一一列舉出來，每個想辦法克服。

5）少看盤，看多看少都差不多，看太多累，浪費時間，投入產出比不大，花很多時間不劃算，其實所謂的收盤分析收盤筆記什麼的也用處不大，沒啥借鑒意義。

6）做好本職工作，我幾乎每次都提要做好本職工作，用心去做，確確實實花90%的時間去做本職工作，會得到很好的回報，不僅僅在本職上得到回報，在股市上也是。

7）不要追求暴利，錢要慢慢掙，不要太著急，太著急容易爆倉，許多交易員不是水平不行，都是太著急了，想著一夜暴富，這個是最要不得的的，一定要改。

8）不要看太多別人的觀點，別人的觀點總是別人的觀點，最好不要看，要有自己的觀點才行，自己的觀點才能執行好，別人的觀點各種各樣，你會無所適從。

9）不要太相信自己，敢於對自我進行懷疑，其實自我確實也值得懷疑，這個不僅佛學上說，西方哲學上也這么說。

10）學點哲學，哲學是個好東西，很深，很多死角都可以通過哲學看透，但是小心不要太虛無了，還是要留點煙火氣給自己。

11）倉位不要太重，倉位代表一切，決定一切，孤注一擲地想贏，就會爽爽快快地輸，倉位重了，一切都不好控制了，事情的走向變得不可測。

12）搞點其它的小愛好，陶冶下情操，轉移點注意力，炒股並不是最重要的東西，還有其它更重要的，一旦你做到這一點，那你離高手就不遠了。