證券交易的基本要素包括哪些方面

⑴ 證券交易程序包括哪些基本步驟

在不同的證券交易市場以及不同的證券商參加的證券交易關系中，證券交易程序不盡相同，但由證券經紀商參加的證券交易所交易程序最具有代表性，主要分開戶、委託、成交、交割和過戶等步驟。

1、開設證券帳戶

2、開設資金帳戶

3、委託買賣

4、委託單的基本要素：證券帳號、曰期、買進或賣出(即交易方向)、品種、數量、價格、時間、簽名、其他內容。

5、受理委纖豎托：證券經營機構在收到投資者委託後，應對委託人身份、委託內容、委託賣出的實際證券數量及委託買入的實際資金數額進行審查，經審查符合要求後，才能接受委託。

6、委託執行：證券公司接受客戶證券買賣的委託，應當根據委託書載明的證券名稱、買賣數量、出價方式、買賣方向等，按照交易規則代理買賣證券；買賣成交後，應當按規定製作買賣成交報告單交付客戶。

7、成交

8、清算交割：賣出證券者資金帳戶中增加款項，證券帳戶中減少證券數量。買入證券者證券帳戶中增加證券，資金帳戶中減少款項。

(1)證券交易的基本要素包括哪些方面擴展閱讀：

證券交易所在證券氏亮交易中接受報價的方式主要有口頭報價、書面報價和電腦報價三種 。

採用口頭報價方式時，證券公司的場內交易員接到交易指令後，在證券交易所規定的交易台前或者指定的區域，用口頭方式喊出自己的買價或者賣價，同時輔以手勢，直至成交。而在書面報價情況下，交易員將證券買賣要求以書面形式向證券交易所申報，然後按規定的競價交易原則撮合成交。

電腦報價則是指證券公司通過計算機交易系統進行證券買賣申報，其做法是：證券公司將買賣指令輸入計算機終端，並通過計算機系統傳給證券交易所的交易系統，交易系統接收後即進行配對處理。

若買賣雙方有合適的價格和數量，交易系統便自動撮合成交。在委託未成交之前，委託人有權變更和撤消委託，凍結的資金或證券及時解凍。而一旦競毀核大價成交，買賣即到成交，成交部分不得撤單。

⑵ 證券的基本知識

證券的基本知識是指用以證明或設定權利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益，或證明其曾經發生過的行為。

證券的基本知識，票面要素主要為四個：第一，持有人；第二，證券的標的物；第三，標的物的價迅升備值；第四，權利。證券的兩個基本特徵為：第一，法律特徵；第二，書面特徵。

有價證券是指標有票面金額，證明持有人有權按期取得一定收入並可自由轉讓和買賣的所有權或債券憑證。有價證券本身沒有價值，但由於代表了一定的權益，所以有交易價格。有價證券可分為：商品證券、貨幣證券和資本證券。

有價證券的特徵：第一，證券的產權性；第二，證券的收益性；第三，證券的流通性；第四，證券的風險性。

有價證券的功能：第一，籌資功能，是指為經濟的發展籌集資本；第二，配置資本的功能，是指通過有價證券的發行和交易，按利潤最大化的要求對資本進行分配。

證券市場是股票、債券、投資基金等有價證券發行和交易的場所。它的三個顯著特徵是：第一，證券市場是價值直接交換的場所；第二，證券市場是財產權利直接交換的場所；第三，證券市場是風險直接交換的場所。

從縱向來劃分，證券市場可以分一級市場和二級市場。從橫向來劃分，又可以分為股票市場、債券市場、基金市場等。

證券市場是社會化大生產和商品經濟發展到一定階段的產物。今年來證券市場有著全新的特徵：第一，金融證券化；第二，證券投資法人化；第三，證券交易多樣化；第四，證券市場自由笑頌化；第五，證券市場國際化；第六，證券市場電腦化。畝毀

⑶ 證券的性質、特點和組成要素是什麼

證券的定義：

從一般意義上來說，證券是指用以證明或設定權利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益，或證明其曾經發生過的行為。

證券按其性質不同，可分為憑證證券和有價證券。

憑證證券又稱無價證券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的證券。

證券具備兩個最基本的特徵：一是法律特徵，即它反映的是某種法律行為的結果，本身必須具有合法性。

二是書面特徵，即必須採取書面形式或與書面形式有同等效力的形式，並且必須按照特定的格式進行書寫或製作，載明有關法規規定的全部必要事項。

證券]

是用來證券票持有人享有的某種特定權益的憑證。

如股票、債券、本票、匯票、支票、保險單、存款單、借據、提貨單等各種票證單據都是證券。

按其性質不同，證券可以分為有價證券和憑證證券兩大類。

有價證券又可分為以下三種：

(1)資本證券，如股票、債券等；

(2)貨幣證券，包括銀行券、票據、支票等；

(3)財物證券，如貨運單、提單、棧單等。

憑證證券則為無價證券包括存款單、借據、收據等。

[有價證券]

一種具有一定票面金額，證明持券人有權按期取得一定收入，並可自由轉讓和買賣的所有權或債權證書，通常簡稱為證券。

主要形式轎察有股票和債券兩大類。

其中債券又可分為公司債券、國家公債和不動產抵押債券等。

有價證券本身並沒有價值，只是由於它能為持有者帶來一定的股息或利息收入，因而可以在證券市場上自由買賣和流通。

[證券業]

從事證券發行和交易服務的專門行業。

是證券市場的基本組成要素之一，主要經營活動是溝通證券需求者和供給者直接的聯系，並為雙方證券交易提供服務，促使證券發行與流通高效地進行，並維持證券市場的運轉秩序。

主要由證券交易所、證券公司、證券協會及金融機構組成。

[證券商]

是由證券主管機關批准成立的證券市場上經營代理證券發行業務，代理證券買賣業務、自營證券買賣業務及代理顫灶證券還本付息和支付紅利等業務的金融機構。

它主要由法人機構組成。

證券商可分兩大類，一類是證券發行市場上的證券商，屬於證券承銷商；另一類則是證券流通市場上的證券商，屬於證券經紀商。

證券經紀商又可分為證券交易所的證券商和場外交易市場的證券商兩類。

[證券經紀商]

經營代理客戶買賣有價證券業務的證券商，是證券投資者參加與證券市場的中介。

證券經紀商的利潤來源是向委託證券買賣的投資人收取的手續費收入，稱傭金，各國一般對傭金收入作一定的規定。

證券經紀商有豐富的專業知識和證券投資經驗，而且信息來源廣泛，辦事效率高；普通的投資者對證券市場了解少，投資金額小，不能直接進入證券交易市場，通過證券經紀商代理買賣是一條可取的途徑。

[證券市場]

證券商品的交易市場，是股票、公司債券、 *** 債券等有價證券的交易場所。

證券交易通過發行各種證券，組織、吸收長期資金，提供 *** 和企業所需要的財政資金和長期資金。

具體包閉洞茄括證券發行市場和證券交易市場兩部分。

從整體上看，證券市場隸屬於長期金融市場(或資本市場)，是其構成部分之一。

證券市場交易種類的不同，可分為股票市場和債券市場，且兩者均由各自的發行市場和流通市場構成。

[證券交易所的業務范圍]

主要包括：

①組織管理上市證券；

②提供上市證券集中交易的場所；

③辦理證券集中交易的清算交割；

④提供集中交易的上市證券的交易信息；

⑤對證券商進行管理，制定上市證券交易規則(採取自律式證券管理體制的國家)；

⑥辦理集中證券過戶；

⑦證券市場管理部門許可或委託的其他證券業務。

[證券經紀人]

指在證券交易所中接受客戶指令買賣證券，充當交易雙方中介並收取傭金的證券商。

它可分為三類，即傭金經紀人兩美元經紀人與債券經紀人。

①傭金經紀人

傭金經紀人與投資公眾直接發生聯系，其職責在於接受顧客的委託後的在交易所交易廳內代為買賣，並在買賣成交後向委託客戶收取傭金。

傭金經紀人是交易所的主要會員。

②兩美元經紀人

兩美元經紀人不接受一般顧客的委託，而只在傭金經紀人的委託，從事證券買賣。

③債券經紀人

債券經紀人是以代客買賣債券為業務，以抽取傭金為其報酬的證券商，另外，債券經紀人亦可兼營自行買賣證券業務。

[證券發行公開原則]

是企業、金融機構和 *** 發行債券、股票等人價證券所應遵循的基本准則之一。

所謂證券發行的公開原則是指有價證券的發行主體在發行證券時，必須按規定將其發行情況及其財務經營狀況等向投資者公布。

它的范圍：主要是特定投資人和社會公眾。

發行公開原則的確定，是為了保護投資者的利益。

[證券發行注冊]

是 *** 主管部門對公司發行證券的審核和管理制度之一。

即發行人在發行證券以前，必須向主管機關申請注冊，並提交公開說明書、公司章程以及經注冊會計師審核的財務報表等文件。

經證券主管機關審核債券方可發行的一種制度。

在證券發行注冊中，公開說明書是一個主要組成部分，其內容必須真實並完全公開，否則要負民事或刑事責任。

這樣規定的目的，主要是為了保護投資者的合法權益。

[公開招股說明書]

公開發行和出售其證券的公司向證券購買人說明該公司財務狀況和發行證券的數量、價格的正式印刷文件。

該說明書應當盡可能全面和詳盡，以便投資人能夠對發行公司的情況做必要的了解，並據以做出是否投資的決定，其內容除對發行涉及的基本問題發發行種類、數量、價格、股東權益、起止日期、認購方法等做出明確規定外，還須詳細介紹公司的歷史沿革、組織設置、經營內容、近年的財務狀況等情況。

我國《公司法》和《股票發行與交易管理暫行條例》對招股說明書有明確的內容和格式的要求。

[上市公告書]

是指上市公司按照證券法規和證券交易所業務規則的要求，於其證券上市前，就其公司自身情況及證券上市的有關事宜，通過證券上市管理機構指定的報刊向社會公眾公布的宣傳和說明材料。

上市公告書的內容應包括下列事項：①證券獲准在交易所交易的日期和批准文號；②證券發行情況；③公司創立大會或股東大會同意公司證券在證交所交易的決議；④公司董事、監事和高級管理人員簡歷及其持有本公司證券情況；⑤公司近三年或成立以來的經營業績和財務狀況以及下一年的溢利預測文件；⑥證券交易所要求載明的其它事項。

[證券承銷合同]

由證券發行者與證券承銷者雙方簽訂的、確立各自權利義務須共同遵守的協議。

也稱證券承銷協議。

其主要內容包括：承銷方式，承銷總額，承銷費用，承銷起止日期，證券交接和款項交割日期，剩餘證券的退還方法，違約責任，其他需約定的事項等。

[包銷]

承銷商與發行公司商定發行底價簽定銷協議書，然後組織力量在證券市場以某種方式進行銷售。

如果證券不能全部銷完，所余的未售出部分就作為資產歸承銷者所有或任其降價出售，自行承擔損失。

對承銷者來說，包銷所獲豐厚，但風險很大，所以，在新發證券數額較大時，一般由幾家承銷人組成包銷份額、包銷收費水平、承擔風險的方式等有多種確定方式。

在國際證券市場中，銀團包銷方式最常見。

[證券市場]

證券市場是各種有價證券，包括股票、債券等發行和交換的地方。

證券市場對經濟發展有著重要作用。

首先，它能為企業從社會籌集和獲得自有資本以及長期債務提供一種辦法。

其次，它能為各種投資提供清償條件，從而鼓勵儲蓄者投資於股票，把資本有效地導向生產領

域。

第三，它為股票持有人的膽略提供應有報酬，並使他們的資本轉向新的事業，以促使風險資本工業的發展。

第四，證券市場可以在更廣泛的領域網羅小額投資者從事經濟發展的投資，有助於在更大的范圍內分

配財富和所有權，以利於經濟的穩定。

證券市場包括：證券發行市場和證券交易市場兩大類。

[證券發行市場]

證券發行市場是發行證券的場所，它為資金使用者提供了獲得資金的渠道和手段。

要資本主義國家，新證券的發行有兩種形式：一種是由籌款公司自行上市發行，只要示投資銀行給予協助，由投資銀行充當發行公司與固體投資者之間的媒價，並從中收取一定的手續費。

這種發行方式當然可以節省費用，但籌集時間往往較長。

另一種是委託一家或幾家投資銀行承購保銷，由投資銀行收取手續費。

投資銀行有的是獨立機構，有遙是經紀行的一部分，其主要任務是：向籌集者建議發行證券的種類，比如，是發行債券，還是發行股票，或發行何種股票；幫助籌資者選擇和確定最佳發行時間，即選擇股票價格上升的時期，因為在這個時期內投資者容易接受新股票；幫助籌資者選擇和確定股票的出集團價

格，使其既利於籌資者，又吸引投資者，雙方都有利可嵊。

確定合理價格，不僅可以擴大股票的需求，而且也可減少投資銀行的風險，使投資分行能夠在必要的發行時間內全部賣出持有的發行股票。

同時，投資銀行本身也認購股票，並將這些股票以高些的價格賣給投資者，從中獲得一定的利潤。

這種認購還可以通過幾個投資銀行所形成的投資銀行集團聯合進行，使集團中每個成員都購買一定比例的股票，然後各自分別向公眾出售，賺取買價與賣價之間的差額。

委託投資銀行發行股票的做

法，可以使籌集者在較短時間內得到資金。

[證券交易市場]

1、證券交易市場

證券交易市場是買賣證券的場所，它為證券發行後證券所有權的轉移提供了條件。

證券交易市場分為兩在類：一類是大型、活躍而有秩序的場內交易，即在證券交易所內進行的交易；另一類是沒有固定地點的場外交易，大多是電話中成交。

股票由發行者推銷出動和股票公開出售並到達投資公眾手中是兩個不同的階段。

資本主義國家的證券市場一般分為「一級證券市場」（或稱「初級證券市場」）和「二級證券市場」兩類。

在一級證券市場流通

的是企業和國家新發行的有價證券，這里場交易是占統治地位。

在二級證券市場流通的是雙前發行或補充發行的有價證券，在這個市場上，交易所起主要作用。

證券交易委員會規定，在交易所買賣股票和經紀人必須是交易所組織成員，在交易所內買賣的股票必須是經過批

準的掛牌投票，由於在交易所買賣股票的費用較高，因而出現了掛牌的交易由非交易所成員經紀人在交易所外從事買賣的渠道。

這種在交易所掛牌上市，卻在場外市場交易的股票交易市場，稱為「第三市場」。

另外，各種投資公司、保險公司、年金基金、互助儲蓄協會等專業金融機構大量購買和持有股票，成了股票交易市場上舉足輕重的力量。

這些大機構和一些巨型公司願出高價購買交易所中的席位，以便更有利地從事各種股票、債券的買賣活動、這種方式的股票買賣已形成了一個獨立的市場，稱為「第四市場」。

⑷ 證券市場的構成要素有哪些

證券市場的構成要素主要包括證券市場參與者、證券市場交易工具和證券交易場所等三個方面。
證券市場參與者
1．證券發行人
證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的政府及其機構、金融機構、公司和企業。證券發行人是證券發行的主體。證券發行是把證券向投資者銷售的行為。證券發行可以由發行人直接辦理，這種證券發行稱之為自辦發行或直接發行。自辦發行是比較特殊的發行行為，也比較少見。20世紀末以來，由於網路技術在發行中的應用，自辦發行開始增多。證券發行一般由證券發行人委託證券公司進行又稱承銷，或間接發行。按照發行風險的承擔、所籌資金的劃撥及手續費高低等因素劃分，承銷方式有包銷和代銷兩種，包銷又可分為全額包銷和余額包銷。
2．證券投資者
證券投資者是證券市場的資金供給者，也是金融工具的購買者。證券投資者類型甚多，投資的目的也各不相同。證券投資者可分為機構投資者和個人投資者兩大類。
（1）機構投資者
機構投資者是指相對於中小投資者而言擁有資金、信息、人力等優勢，能影響某個證券價格波動的投資者，包括企業、商業銀行、非銀行金融機構（如養老基金、保險基金、證券投資基金）等。各類機構投資者的資金來源、投資目的、投資方向雖各不相同，但一般都具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強、注重投資的安全性、可通過有效的資產組合以分散投資風險、對市場影響大等特點。
（2）個人投資者
個人投資者是指從事證券投資的居民，他們是證券市場最廣泛的投資者。個人投資者的主要投資目的是追求盈利，謀求資本的保值和增值，所以十分重視本金的安全和資產的流動性。
3．證券市場中介機構
證券市場中介機構是指為證券的發行與交易提供服務的各類機構，包括證券公司和其他證券服務機構，通常把兩者合稱為證券中介機構。中介機構是連接證券投資者與籌資人的橋梁，證券市場功能的發揮，很大程度上取決於證券中介機構的活動。通過它們的經營服務活動，溝通了證券需求者與證券供應者之間的聯系，不僅保證了各種證券的發行和交易，還起到維持證券市場秩序的作用。
（1）證券公司
證券公司，是指依法設立可經營證券業務的、具有法人資格的金融機構。證券公司的主要業務有承銷、經紀，自營、投資咨詢、購並、受託資產管理、基金管理等。證券公司一般分為綜合類證券公司和經紀類證券公司。
（2）證券服務機構
證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業務的法人機構，主要包括財務顧問機構、證券投資咨詢公司、會計師事務所、資產評估機構、律師事務所、證券信用評級機構等。
4．自律性組織
自律性組織包括證券交易所和證券行業協會。
（1）證券交易所
根據《中華人民共和國證券法》的規定，證券交易所是提供證券集中競價交易場所的不以營利為目的的法人。其主要職責有：提供交易場所與設施；制定交易規則；監管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規性、合法性，確保中場的公開、公平和公正。
（2）證券業協會
證券業協會是證券行業的自律性組織，是社會團體法人。證券業協會的權力機構為由全體會員組成的會員大會。根據《中華人民共和國證券法》規定，證券公司應當加入證券業協會。證券行業協會應當履行協助證券監督管理機構組織會員執行有關法律，維護會員的合法權益，為會員提供信息服務，制定規則，組織培訓和開展業務交流，調解糾紛，就證券業的發展開展研究，監督檢查會員行為，以及證券監督管理機構賦予的其他職責。
（3）證券登記結算機構
證券登記結算機構是為證券交易提供集中登記、存管與結算業務，不以盈利為目的的法人。按照《證券登記結算管理辦法》，證券登記結算機構實行行業自律管理。我國的證券登記結算結構為中國證券登記結算有限責任公司。
5．證券監管機構
在中國，證券監管機構是指中國證券監督管理委員會及其派出機構。它是國務院直屬的證券管理監督機構，依法對證券市場進行集中統一監管。它的主要職責是：負責行業性法規的起草，負責監督有關法律法規的執行，負責保護投資者的合法權益，對全國的證券發行、證券交易，中介機構的行為等依法實施全面監管，維持公平而有秩序的證券市場。
交易工具
證券市場活動必須藉助一定的工具或手段來實現，這就是證券交易工具，也即證券交易對象。證券交易工具主要包括：政府債券（包括中央政府債券和地方政府債券）、金融債券、公司（企業）債券、股票、基金及金融衍生證券等。
證券交易場所
證券交易場所包括場內交易市場和場外交易市場兩種形式。場內交易市場是指在證券交易所內進行的證券買賣活動，這是證券交易場所的規范組織形式；場外交易市場是在證券交易所之外進行證券買賣活動，它包括櫃台交易市場（又稱店頭交易市場）、第三市場、第四市場等形式。

⑸ 證券投資的要素

證券投資主要由三個要素構成：收益、風險和時間。證券投資具有如下一些特點：1、證券投資具有高度的「市場力」；2、證券投資是對預期會帶來收益的有昌吵價證券的風險投資；3、投資和投機是證券投資活動中不可缺少的兩種行為；4、二級市場的證券投資不會增加社會資本總量，而是在持有者之間進行再分分析方法；5、證券投資具有風險性；6、證券投資具有收益性。
如同其他金融投資業務一樣，證券投資要考慮收益性、安全性與流動性三個基本要素。具知鎮體講，證券投資要獲得一定的收益，這就是收益耐猛侍性。證券投資的收益主要由當前的收入（如利息、股利）和資本利得（即由證券價格上漲所帶來的資產溢價）兩部分組成。衡量證券投資收益性的指標主要是證券投資收益率，即證券投資收益與投資總額的對比關系。證券投資的安全性是指證券投資按期實現收益的可靠性。這種可靠性越高，安全性就越高，反之，安全性就越低。證券投資的流動性是指證券在不受損失的情況下轉化為現金的能力，這種變現的能力就是流動性。證券投資的安全性和流動性正相關，和收益性負相關；流動性和收益性負相關。在多數情況下，證券的安全性越高，其流動性越強。而由於證券收益與風險的正向關系，證券的風險越高，收益性越強，證券投資的安全性也就相應降低；反之，證券的安全性越高、流動性越強，收益性就越低。

⑹ 證券投資由哪些基本要素構成

證券投資主要由三個要素構成：收益、風險豎升和時間。

證券投資具有如下一些特點：

1、證券投資具有高度的「市場力」；

2、證券投資是對預期會帶來收益的有價證券的風險投資；

3、投資和投機是證券投資活動中不可缺少的兩種行為；

4、二級市場的證券投資不會增加社會資本總量，而是在持有者之間進行再分分析方法；

5、證券投資具有風險性；

6、證券投資具有收益性。

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原則

1、效益與風險最佳組合原則

效益與風險最佳組合：風險一定的前提下，盡可能使收益最大化;或收益一定的前提下，風險最小化

2、分散投資原則：證券的多樣化，建立科學的有效證券組合。

3、理智投資原則：證券投資在分析、比較後審慎地投資

4、投資程序：確定投資方案、選擇證券經紀商、辦理證券交割、辦理證券過戶

方式

1、證券套利：利用證券的現貨和期貨價格的差價進行套買套賣，從中獲取差額收益的活動，基於現貨與期貨的價格不一致。

2、證券包銷：對於新發行的證券，按一定的悶者價格全部予以承購，即在證券發行前線安全價給發行者，再由銀行向市場公開發售;發行者按規定付給銀行一定的包銷費用。

3、代理證券發行：銀行利用其機構網點和人員等優勢，代理發行證券的的單位在證券市場上以較有利螞纖薯的條件發行股票、債券和其他證券，從中收取代理發行手續費的行為。

⑺ 證券投資的基本要素

證券投資是指投資者（法人或自然人）買賣股票、債券、基金券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取差價、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是間接投資的重要形式。那大家知道證券投資的基本要素有哪些嗎？

基本要素
證券投資主要由三個要素構成：收益、風險和時間。證券投資有利於調節資金投向，提高資金使用效率，從而引導資源合理流動，實現資源的優化配置。

證券投資的特點
1.證券投資具有高度的「市場力」；
2.證券投資是對預期會帶來收益的有價證券的風險投資；
3.投資和投機是證券投資活動中不可缺少的兩種行為；
4.二級陸鄭譽市場的證券投資不會增加社會資本總量，而是在持有早段者叢友之間進行再分分析方法；
5.證券投資具有風險性；
6.證券投資具有收益性。