如何運用交易套利

❶ 期貨套利的交易技巧是什麼

1、投辯叢銷資者應選擇在套利利差最大的時候入市，而特惠要求也應達到歷史平均價差水平，才能成功套利。2、不要利用活躍度低、持倉量小的合攜游約套利，避免平倉風險鄭塌。3、選擇離交割日較遠的期貨合約進行套利，以規避空倉的風險。KaoJiaZhao.Com

❷ 套利要怎麼套

首先這個世界不存在無風險的套利，所謂的套利只不過是人為的找些貨幣波動規律和聯系來設計的套利，（風險就是這種規律和聯系能否持續），你必須對這個市場有很清楚的認知才能談套利，先打好基礎再說。外匯市場的套利和套息
套利的范圍很廣，低買高賣也屬於套利。期貨市場上有跨期套利、跨市套利和跨商品套利。這些都是為了降低風險的。如果做跨期套利需要和期貨、期權結合。這里簡單說說外匯保證金市場中的套利。說起來套息也是套利的一種方式。
先說說套息。貸低息貨幣如日元，換成高息貨幣如澳元。就可以賺到利息。這是外匯市場中最簡單的賺錢方式，也是外匯市場中資金規模最大的一種賺錢方式。這個可以從澳日，磅日，歐日的過去幾年的巨大牛勢和套息交易平倉引發的巨大行情得出結論。做套息最大的風險來自於匯率變動。前段時間的行情做套息是很難盈利的。但只要局勢穩定下來，套息交易會繼續上演。現在可能就是建倉套息交易的好機會。
利用對沖作套利。利用對沖也是為了降低風險。如美加和美瑞一買一賣，可以形成對沖。這裡面又風險，但風險大為降低。這種做法，會出現四種結果。美加和美瑞都漲，美加和美瑞都跌，美加和美瑞一個漲一個跌。包括美加漲，或者美瑞漲。在這四中情況下，只有美加跌美瑞漲會出現大賠。有兩種情況浮動不大。有一種情況出現大賺。最近美瑞減去美加到達500點的時候，就是絕佳的套利機會。當時買美加買美瑞最高可以出現贏利1500點。美瑞和美加是一個很好的套利組合。
還有美瑞，美加和加瑞三個套利。
套利是獨立於單邊投機的一種投資方式。但也是有風險的，不過可以利用很多方法降低風險，當然也同時降低一部分利潤。 期貨套利 ：是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化，在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為．如果發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為期現套利．如果發生利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為價差交易．正是由於期貨市場上套利行為的存在，從而極大豐富了市場的操作方式，增強了期貨市場投資交易的藝術特色．在價差交易剛開始出現時，市場上的大多數人都把它當成是投機活動的一種，而伴隨著該交易活動的越來越平凡的發生，影響力越來越大的時候，套利交易則被普遍認為是發揮著特定作用的具有獨立性質的與投機交易不同的一種交易方式．期貨市場套利的技術與做市商或普通投資者大不一樣，套利者利用同一商品在兩個或者更多合約之間的價差，而不是任何一合約的價格進行交易．因此，他們的潛在利潤不是基於商品價格的上漲或者下跌，而是基於不同合約月份之間價差的擴大或者縮小，從而構成其套利交易的頭寸．正是由於套利交易的獲利並不是依靠價格的單邊上漲或下跌來實現的，因此在期貨市場上，這種風險相對較小而且是可以控制的，而其收益則是相對穩定且比較優厚的操作手法備受大戶和機構投資者的青睞．從國外成熟的交易經驗來看，這種方式被當作是大型基金獲得穩定收益的一個關鍵，可以相信，在我國推出股指期貨以後，這種相對風險較小的套利行為也必將在市場上頻繁的發生． 在一般情況下，西方各個國家的利息率的高低是不相同的，有的國家利息率較高，有的國家利息率較低。利息率高低是國際資本活動的一個重要的函數，在沒有資金管制的情況下，資本就會越出國界，從利息率低的國家流到利息率高的國家。資本在國際間流動首先就要涉及國際匯兌，資本流出要把本幣換成外幣，資本流入需把外幣換成本幣。這樣，匯率也就成為影響資本流動的函數。 套利是指投資者或借貸者同時利用兩地利息率的差價和貨幣匯率的差價，流動資本以賺取利潤。套利分為抵補套利和非抵補套利兩種。 非抵補套利 非抵補套利是指套利者僅僅利用兩種不同貨幣所帶有的不同利息的差價，而將利息率較低的貨幣轉換成利息率較高的貨幣以賺取利潤，在買或賣某種即期通貨時，沒有同時賣或買該種遠期通貨，承擔了匯率變動的風險。 在非抵補套利交易中，資本流動的方向主要是由非抵補利差決定的。設英國利息率為Iuk，美國的利息率為Ius，非抵補利差UD，則有： UD＝Iuk—Ius 如果luk＞lus，UD＞0，資本由美國流向英國，美國人要把美元兌換成英鎊存在英國或購買英國債券以獲得更多利息。非抵補套利的利潤的大小，是由兩種利息率之差的大小和即期匯率波動情況共同決定的。在即期匯率不變的情況下，兩國利息率之差越大套利者的利潤越大。在兩國利息率之差不變的情況下，利息率高的通貨升值，套利者的利潤越大；利息率高的通貨貶值，套利者的利潤減少，甚至為零或者為負。 設英國的年利息率luk＝10％，美國的年利息率lus＝4％，英鎊年初的即期匯率與年末的即期匯率相等，在1 年當中英鎊匯率沒有發生任何變化￡1＝＄2.80，美國套利者的本金為＄1000。這個套利者在年初把美元兌換成英鎊存在英國銀行： ＄1000÷＄2.80/￡＝￡357 1 年後所得利息為： ￡357×10％＝￡35.7 相當＄100（￡35.7×＄2.80/￡＝＄100），這是套利者所得到的毛利潤。如果該套利者不搞套利而把1000 美元存在美國銀行，他得到的利息為： ＄1000×4％＝＄40這40 美元是套利的機會成本。所以，套利者的凈利潤為60 美元（＄100—＄40）。 實際上，在1 年當中，英鎊的即期匯率不會停留在＄2.8/￡的水平上不變。如果年末時英鎊的即期匯率為＄2.4/￡，由於英鎊貶值，35.7 英鎊只能兌換成85 美元，凈利潤60 美元減到45 美元，這說明套利者在年初做套利交易時，買即期英鎊的時候沒有同時按一定匯率賣1 年期的遠期英鎊，甘冒匯率變動的風險，結果使其損失了15 美元的凈利息。從這個例子可以看出，英鎊貶值越大，套利者的損失越大。當然，如果在年末英鎊的即期匯率＄3/￡，這個套利者就太幸運了，化險為夷，他的凈利潤會達到67 美元［（＄35.7×3）＝40]。 抵補套利 匯率變動也會給套利者帶來風險。為了避免這種風險，套利者按即期匯率把利息率較低通貨兌換成利息率較高的通貨存在利息率較高國家的銀行或購買該國債券的同時，還要按遠期匯率把利息率高的通貨兌換成利息率較低的通貨，這就是抵補套利。還以英、美兩國為例，如果美國的利息率低於英國的利息率，美國人就願意按即期匯率把美元兌換成英鎊存在英國銀行。這樣，美國人對英鎊的需求增加。英鎊的需求增加，在其他因素不變的情況下，英鎊的即期匯率要提高。另一方面，套利者為了避免匯率變動的風險，又都按遠期匯率簽定賣遠期英鎊的合同，使遠期英鎊的供給增加。遠期英鎊的供給增加，在其他因素不變的情況下，遠期英鎊的匯率就要下跌。西方人根據外匯市場上的經驗得出這樣一條結論：利息率較高國家通貨的即期匯率呈上升趨勢，遠期匯率呈下降趨勢。根據這一規律，資本流動的方向不僅僅是由兩國利息率差價決定的，而且是由兩國利息率的差價和利息率高的國家通貨的遠期升水率或貼水率共同決定的。抵補利差為CD，英鎊的貼水率或升水率為F￡，則有： CD＝Iuk—Ius 十F￡ 如果英國利息率Iuk＝10％，美國利息率Ius＝4％，遠期英鎊的貼水率F￡＝—3％，CD＝10％—4％—3％＝3％）0，這時資本會由美國流到英國。因為套利者認為，盡管遠期英鎊貼水使他們利潤減少，但仍然有利潤可賺。如果遠期英鎊的貼水率F￡＝—8％，其他情況不變，CD＝10％—4％—8％＝—2％（0，這時，資本會由英國流向美國。因為套利者認為，遠期英鎊貼水率太高，不但使他們的利潤減少，而且使他們的利潤為負。而英國人則願意把英鎊以即期匯率兌換成美元，以遠期匯率把美元兌換成英鎊，使資本由英國流到美國。 下面，再用一個例子說明抵補套利的實際情況。設套利者的本金為＄1000，Iuk＝10％，Ius＝4％，英鎊即期匯率為＄2.8/￡，英鎊遠期匯率為＄2.73/￡。套利者年初把美元換成英鎊存在英國銀行： ＄1000÷＄2.8/￡＝￡357 1 年後所得利息為： ￡357×10％＝￡35.7 根據當時簽定合同的遠期匯率，相當於＄97（￡35.7×＄2.73/￡），這是套利者的毛利潤，從中減去套利的機會成本40 美元（＄1000×4％），套利者所得的凈利潤為57 美元（＄97—＄40）。這個例子說明，套利者在買即期英鎊的同時，以較高遠期英鎊匯率賣出英鎊，避免英鎊匯率大幅度下降產生的損失，在1 年之後，即期英鎊匯率＄2.4/￡，套利者仍按＄2.73/￡賣出英鎊。 套利活動不僅使套利者賺到利潤，在客觀上起到了自發地調節資本流動的作用。一個國家利息率高，意味著那裡的資本稀缺，急需要資本。一個國家利息率較低。意味著那裡資本充足。套利活動以追求利潤為動機，使資本由較充足的地方流到缺乏的地方，使資本更有效地發揮了作用。通過套利活動，資本不斷地流到利息率較高的國家，那裡的資本不斷增加，利息率會自發地下降；資本不斷從利息率較低國家流出，那裡的資本減少，利息率會自發地提高。套利活動最終使不同國家的利息率水平趨於相等。 世界上幾個重要的金融市場的外匯供求關系的失衡為保值、投機、掉期、套匯和套利等外匯交易提供了機會，反過來這些交易活動又能自發地使世界上各金融市場的外匯供求關系趨於均衡。均衡總是相對的，失衡才是絕對的、長期的。所以，保值、投機、掉期、套匯和套利等活動是外匯市場上必不可少的交易。離開了這些交易，外匯市場就要萎縮，也起不到調節資金或購買力的作用。 [編輯本段]套利交易概述 套利交易目前已經成為國際金融市場中的一種主要交易手段，由於其收益穩定，風險相對較小，國際上絕大多數大型基金均主要採用套利或部分套利的方式參與期貨或期權市場的交易，隨著我國期貨市場的規范發展以及上市品種的多元化，市場蘊含著大量的套利機會，套利交易已經成為一些大機構參與期貨市場的有效手段。 套利交易又叫套期圖利是指利用不同國家或地區短期利率的差異，將資金由利率較低的國家或地區轉移到利率較高的國家或地區進行投放，以從中獲得利息差額收益的一種外匯交易，是指同時買進和賣出兩張不[同種類的期貨合約。 在進行套利交易時，投資者關心的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。投資者買進自認為價格被市場低估的合約，同時賣出自認為價格被市場高估的合約。如果價格的變動方向與當初的預測相一致；即買進的合約價格走高，賣出的合約價格走低，那麼投資者可從兩合約價格間的關系變動中獲利。反之、投資者就有損失。 套利活動的前提條件是：套利成本或高利率貨幣的貼水率必須低於兩國貨幣的利率差。否則交易無利可圖。 在實際外匯業務中，所依據的利率是歐洲貨幣市場各種貨幣的利率，其中主要是以LIBOR(London inter-bank offer rate--倫敦銀行同業拆放利率)為基礎。因為，盡管各種外匯業務和投資活動牽涉到各個國家，但大都是集中在歐洲貨幣市場上敘做的。歐洲貨幣市場是各國進行投資的有效途徑或場所。

❸ 新手問題：機構的套利交易是怎麼操作的能舉例一下嗎

有很多方式，但是就目前我們在國內，普通投資者能夠接觸或者使用到的基本沒有，即使是銀行也不多吧
主要的套利方式是互換交易（SWAP）通過長期債券和短期債券的互換（這個債券使用廣義的定義，它包括了銀行和金融機構簽發的期票）來達到短期融資的目的，也有建立各類專門的數學模型，尋找長期債券和短期債券市場利率和理論利率之間的差異，進行利率互換的。對於匯率互換交易，它的主要作用不僅僅限於套利，更多的時候是短期融資性質。
和股票、期貨市場不同的是，外匯市場很難找到信息不對稱的地方，所以在期貨和股票市場上的傳統意義上的套利的機會很少。當然也有利用期權理論進行權利金套利的，這就比較復雜了，從期權定價到行情的判斷都是通過嚴格的數學推理，建立出一個位於波動邊界線的合理的期權，這種期權僅僅是對哪些對邊界概念比較模糊的投資者銷售的，例如，數學模型判斷出歐元在未來一周內的波動范圍是420個基點，可信度為99.98％，那麼我做一個波動范圍在這420點之外的一周期權，在上方是在220點上，在下方是在215點下，權利金為千分之三，這樣的一個期權，對於哪些正確使用模型的投資者來說是沒有意義的，但是對於哪些對模型的概念理解的不夠透徹的投資者來說這就很具有吸引力了。
你要是明白出現套利機會的原因是信息不對稱的話，你就知道，做為經營貨幣業務的機構幾乎很難找到傳統意義上的套利，這是因為貨幣業務的報價並非連續的，兩個獨立的機構的報價可能沒有任何聯系，而在電子化的時代，網路使得不連續的報價以連續的形式出現，這無法製造傳統意義上的套利機會。

❹ 期貨套利交易方法

期貨市場的套利主要有三種，即跨交割月份套利、跨市場套利及跨商品套利。
一、跨交割月份套利：投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進某一交割月份期貨合約的同時，賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。其實質，是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。這是最為常用的一種套利形式。具體而言，這種套利又可細分為三種：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。比如：如果你注意到5月份的大豆和7月份的大豆價格差異超出正常的交割、儲存費，你應買入5月份的大豆合約而賣出7月份的大豆合約。過後，當7月份大豆合約與5月份大豆合約更接近而縮小了兩個合約的價格差時，你就能從價格差的變動中獲得一筆收益。跨月套利與商品絕對價格無關，而僅與不同交割期之間價差變化趨勢有關。
二、跨市場套利：投機者利用同一商品在不同交易所的期貨價格的不同，在兩個交易所同時買進和賣出期貨合約以謀取利潤的活動。當同一種商品在兩個交易所中的價格差額超出了將商品從一個交易所的交割倉庫運送到另一交易所的交割倉庫的費用時，可以預計，它們的價格將會縮小並在未來某一時期體現真正的跨市場交割成本。比如說小麥的銷售價格，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過了運輸費用和交割成本，那麼就會有現貨商買入堪薩斯城交易所的小麥並用船運送到芝加哥交易所去交割。
三、跨商品套利是指利用兩種不同的、但是相互關聯的商品之間的期貨價格的差異進行套利，即買進（賣出）某一交割月份某一商品的期貨合約，而同時賣出（買入）另一種相同交割月份、另一關聯商品的期貨合約。

❺ 外匯交易中常用的套利手段有哪些

套利交易屬於一種低風險的盈利方式,在08年金融風險時期比較盛行.因為外匯市場中的利息是以天來進行結算的,周三過夜的利息過是平時的三倍,投資者在利息結算之前買入低利率兌高利率的貨幣對,利息結算以後再反向平倉操作,這中間就有一個利息差,也就是持有買入高利率的貨幣收益大於借入低利率所支付的利息,這就是套利交易的基本的盈利方式.很多人都是通過這種買入高利率貨幣賣出低利率貨幣來賺取隔夜利息.
一、常用的套利手段有以下幾點：
EA交易
對沖交易
二、
一般進行外匯套利交易的貨幣對要有以下兩個特點:
1、兩種貨幣之間的利息率差很大.
2、該貨幣是處於上行趨勢中的貨幣.
例如澳大利亞銀行的利率是4.5%,
而美聯儲的利率是0.5%,
也就是說,存在著4%的利率差異,貨幣在2001年到2007年的6年間,
從0.4800漲到了0.9800,
漲幅5000點,
處於明顯的上升期,這就比較適合進行套利交易，更多請參看匯龍投資網。
套利交易主要取決於利率的波動,這也是投資者需要關注的焦點,各國的央行都會進行每月的利率調整決議這就關繫到投資者的具體盈利情況,所以做套利交易的投資者應該實時關注各國央行發布的利率決議.另外,掌握套利交易的同時還要對市場有一個大致的了解過程,這對交易者分析市場行情也是有一定的優勢的.

❻ 如何在實際市場中建立有效的套利策略

在實際市場中建立有效的套利策略需要具備以下幾個方面：

1.市場分析能力：了解市場走勢、交易規則和各類投資品種的差異等信息，從而找出價格波動較大的資產，在市場情況合適時進行投資。

2.技術分析能力：使用各類技術指標、圖像、交易信號等工具，對激嘩市場走勢進行預測和分析，並及時調整套利策略。

3.資金管理能力：在進飢賀行套利交易時，需要考慮成本、風險和收益等因素，從而制定適當的資金管理計劃，控制爛鉛派好倉位和風險。

4.快速反應能力：在套利交易中，需要快速反應市場變化並及時調整策略，避免錯失機會或造成損失。

5.團隊協作能力：在進行復雜的套利交易時，需要具備相應的團隊協作能力，實現信息共享、任務分工和風險控制等方面的合作。

總之，建立有效的套利策略需要具備多方面的能力和素質，並需要不斷學習和實踐。同時也要注意風險控制，避免過度追求收益而忽略了風險，導致不必要的損失。以上回答僅供參考。

❼ 期貨交易如何做套利交易

套利，又稱套期圖利，是指期貨市場參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價，同時買入和賣出不同種類的期貨合約以從中獲取利潤的交易行為。

在期貨市場中，套利有時能比單純的長線交易提供更可靠的潛在收益，尤其當交易者對套利的季節性和周期性趨勢進行深入研究和有效使用時，其功效更大。

有些人說套利交易的風險比單純的長線交易更小，這並不確切。盡管一些季節性商品的套利的內在風險低於某些單純長線交易，但套利有時比長線交易風險更高。當兩個合約、兩種商品的價格反方向運動時，套利的兩筆交易都發生虧損，這時，套利成為極為冒險的交易。

因此，就整個期貨交易而言，套利交易仍然是一項風險、收益都較高的投機。套利交易的收益來自下面三種方式之一：（1）在合約持有期，空頭的盈利高於多頭的損 失；（2）在合約持有期，多頭的盈利高於空頭的損失；（3）兩份合約都盈利。

套利交易的損失則來自剛好相反的方式：（1）在合約持有期，空頭的盈利少於多頭的損失；（2）在合約持有期，多頭的盈利少於空頭的損失；（3）兩份合約都虧損。

試舉一例，2003 年 5 月 22 日，某一交易者對 2003 年 8 月與 11 月豆粕合約進行套利交易，以 2092 元/噸的價格賣出 8 月合約 10 手，以 2008 元/噸的價格買入 11 月合約 10 手。5月 29 日，8 月合約的價格下跌至 2059 元/噸，11 月合約的價格上漲至 2029 元/噸，套利者可發出平倉指令，結束套利交易，結果交易者在 8 月合約上贏利 330 元，在 11 月合約上贏利210 元，共計贏利 540 元（不計手續費）。這個例子是兩份合約都贏利的情況，當然這種情況發生的幾率比較小。

二、期貨套利的方法

期貨市場的套利主要有三種形式，即跨交割月份套利、跨市場套利及跨商品套利。

1、跨交割月份套利（跨月套利）

投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進某一交割月份期貨合約的同時，賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。其實質，是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。這是最為常用的一種套利形式。比如：如果你注意到 5 月份的大豆和 7 月份的大豆價格差異超出正常的交割、儲存費，你應買入 5 月份的大豆合約而賣出 7 月份的大豆合約。過後，當 7 月份大豆合約與 5 月份大豆合約更接近而縮小了兩個合約的價格差時，你就能從價格差的變動中獲得一筆收益。跨月套利與商品絕對價格無關，而僅與不同交割期之間價差變化趨勢有關。

具體而言，這種套利又可細分為三種：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。

2、跨市場套利（跨市套利）

❽ 外匯市場如何使用套利交易

套利交易在期貨市場被廣泛運用，那麼做外匯能不能做套利交易呢？因為外匯也是可做雙向的，所易顯然也是可以的！ 跨幣種套利：那麼什麼樣的情況才可做套利呢？首先要選取相關性郊強的兩個幣對！如歐元\美元和英鎊\美元,原油和金都是趨勢關聯很大的,現以歐元\美元和英鎊\美元為例講解!歐元\美元和英鎊\美元大家都知他們走勢是正相關幣種!兩匯率一般會有一個正常的匯率差,但當一定時候兩個匯差會超出正常范圍,如認為匯差過小,預計未來匯差將會擴大或認為近來英鎊會強過歐元,那麼這時我們就可以買入英鎊賣出歐元(因為英一般比歐匯率大)以期未來匯差擴大盈利!當匯差回到正常再同時平倉獲利了結!當認為匯差過大,預計未來將縮小或認為未來歐元會強過英鎊,就做買入歐元賣出英鎊套利!等待匯率回到正常再作了結! 套利的優點:不用管未來匯價是漲還是跌,是要看哪個幣種將會比另一個會強或弱就行了!且風險比較小！不受平台點差大小影響！ 注意點：要考慮所用平台的傭金的大小，所用兩幣種隔夜利息的收支！如能有利息收入的幣種最合適套利！要支出利息大的幣種不太合做套利！

❾ 外匯如何進行套利交易

國際外匯市場近十年來交易量快速地遞增，每天的成交量高達6萬億美元，其中不可忽略的一個重要原因就是在於套利交易。套利交易運用了大量的交易模型，透過演算法交易來創造套利空間，也使得一般投資人進行外匯操作的難度大增，但若能了解套利交易的一些基礎思維，那麼對於外匯投資，也將會有很大的幫助。

杠桿式外匯中如何運用套利交易？匯查查告訴你：

套利交易策略在杠桿交易中非常有效，一般而言，在1:100的杠桿下（大多數ECN外匯經紀商都提供這一杠桿），套利交易策略將在一年內從2%的利差中賺取200%的收入。

但不得忽視的是，套利交易策略仍然存在很多缺點。這種策略主要適用於市場穩定，且不存在利率大幅變動的前提條件。事實是，如果高收益貨幣價格下跌，掉期的外匯損失將超過亮派利潤。此外，即使總體經濟情緒是積極的，也不能保證發行神鍵升貨幣的國家的形勢將有利於增長。此外，套利交易處分略並不適用於剝頭皮交易者以及日內交易者，其最適合的是波段交易者。

最值得注意的是，「將人民幣兌換成美元，然後再換成日元」這一種模式，鑒於交易成本，價差變動過快，對於零售投交易者而言，很難做到。但你也不要氣餒，你可以通過另一種方式進行盈利——倉息套利。在這種情況下，你只需要找到合適外匯交易商即可。

所謂「倉息」就是買游老賣貨幣在持有過結算時間，產生的隔夜利息，以普通交易員通常用來倉息套利的外匯貨幣對AUDUSD（澳元/美元）為例，在某交易商平台，買入1手AUDUSD的隔夜倉息為+6.4美元，就是交易商付給你6.4美元；賣出1手AUDUSD的隔夜倉息是-8.8美元，也就是你付給交易商8.8美元。外匯交易1手的標准合約就是10萬基礎貨幣，例如AUDUSD，1手就是10萬澳元的合約，沒錯現在前面的貨幣，這里是AUD澳元是基礎貨幣。

如果你要套倉息，你要找到符合以下幾個條件的交易商：

1. 點差盡量低：所謂「點差」就是「買入價格與賣出價格的差值」，這是你的交易成本。下圖AUDUSD種，AUDUSD買價0.93933-賣價0.93918=0.00015，這是採用五位報價，即小數點後五位的交易商，我們稱其點差是15個點。也有四位報價的交易商，那麼可以說它點差是1.5個點。

AUDUSD的點差15已經算是很低的了，通常AUDUSD的點差會到20個點左右。還有一個要注意的，點差通常分為固定點差和浮動點差，固定點差就是點差值固定不變，浮動點差就是點差值在一個區域內變動，建議選擇固定點差的交易商賬戶。

2. 杠桿盡量高：所謂杠桿就是資金的放大倍數。交易商會提供100到1000倍不等的杠桿。1手AUDUSD合約，如果不使用杠桿，你需要100,000澳元（通常摺合成美元顯示），如果使用100倍杠桿，就只需要1,000澳元做保證金；如果使用300倍杠桿，就只需要333澳元做保證金。

注意：只要不濫用杠桿，用大比例杠桿能建倉多少建倉多少，那麼杠桿大小和風險無太大關系。

3. 強制平倉率盡量低：所謂強制平倉率即一個保證金率低於最低值，低於這個值，持倉合約就和因為保證金不足而不交易商強行平倉。常見的強制平倉率有100%、20%這兩檔，當然也有80%、30%、0%等等，依交易商而定。

4. 資金調動方便：這個不僅影響利潤率，也影響資金安全。

5. 平台出入金匯差低：這個影響的也是利潤率。

❿ 套利交易的如何進行

接下來，我們來看看到底如何操作套利交易.
喬伊，我們的一名交易者，使用10,000美元參與外匯交易。他選擇了一種利息差在4%的貨幣對，購買了1手，按100倍杠桿繼續；喬伊花費1,000美元控制了100,000美元的倉位..
接下來的一年會發生什麼呢? 有三種可能性：
⒈倉位虧損。喬伊選擇做多的商品一路大跌，最差的情況就是經紀商強制平倉，最終只剩下1,000美元保證金.
⒉倉位價值基本不變。這種情況，喬伊並沒有因為倉位盈利或虧損；但是獲得了4%的利息收益，100,000美元的4%是4,000美元，相對於喬伊的1,000美元，收益率為40%!
⒊倉位盈利。喬伊做多的貨幣對大漲，不只獲得了4,000美元的利息收入，還大賺了一筆!
杠桿是這里的關鍵，它是套利交易在外匯交易市場頗受歡迎的根本原因。