1. 可轉債如何快速買賣
可轉債買賣，按現在的規則，快速買賣要有豐富的經驗。新股民最好是先買30股以內玩一玩，然後熟悉債券操作的手法，再加大資金，但最多不要超過一成倉。因為可轉債利潤大，風險極大。如2020年10月23日早盤銀河轉債最高449元，收盤價199元，如果在400元以上買到，不及時止損，直接腰斬。還是一條要切記，不要補倉。具體操作是早上快速買進漲幅最大的龍頭債券，快速賣掉。中午少量抄底，下午一點半左右清倉。如10月23日的智能轉債漲幅最好，可在180左右追進，200元以上到300元減倉。然後午盤在270元左右抄底，290左右清倉不看，不管它下午漲跌都不理。當然如果追進後不上漲，下跌到170元不管對錯就堅決止損。經歷過炒可債券的股民，心態一般較穩定，有利於以後短線操作股票，能及時止盈止損，這樣是有好處的，也會慢慢在股市裡賺到錢。
可轉債就是傻傻的買（面值附近），傻傻的賣（130元以上），中間就是傻傻的等待。不存在快速買賣的方法，想著快速買賣的人一般都會最終虧錢。這是一個擁有幾年可轉債投資經驗的忠告。
手速可能來不及，很難。 可轉債二級市場投機，一次又一次說明，十賭九輸。下面是我朋友的一個案例，發生在2021年5月7日。 本來上午的時候最多賺600+，結果收盤虧近2000，一天完成16筆交易，最後心態炸了 。貪多的背後，是人性導致財富泡沫的破滅。我一個朋友，投資好多年了，最終在貪婪之下被割韭菜。
作為一個工薪階層，投資股票，他最多虧幾千元也是能夠承受，盡管自己一個月工資也就幾千塊錢，但可轉債這次虧這么多，他是沒想到。他說，一次次為自己的錯誤買單，不知道什麼時候能夠改變。5月7日的交易，幾乎從早上9點25分交易到了下午2點多，最終滿倉虧損出局。這是一次慘痛的投資經歷。
9點25分，集合競價買入了中鋼轉債、藍曉轉債和常汽轉債。這個策略是前一天就想好了的，就是蹭一波開盤的拉漲，如果極速下挫，原打算也會止損賣出。藍曉轉債是249.2元進的，比較給力，迅速地拉漲，到268.642元出掉，而常汽和中鋼就隨著正股下跌，走低了，這兩只開盤集合競價進入的價格分別是175元、195元。不過照理說，隨著債價走低，按照既定策略，應該也止損賣掉。
但他還是不甘心，想著當天可能虧幾十塊或賺幾十塊，自己白做了。所以在9點33分的時候，以182.520元再次買入10張中鋼轉債。到9點45分的時候，賣掉了20張中鋼轉債，成交價為184.497元。東財目前給的是萬二的手續費率。所以，到9點45的時候，這幾筆交易結束以後，其實總共是賺61元左右。
其實，從盤後來看，常汽轉債一天都是在往下走：
但可能看到九洲轉債也在往上拉，9點52分的時候以182.177元的價格買入100張，其實九洲轉債並沒有迅速往上拉，這個操作現在來看已經是有點問題了。 第一，數量放大，之前是10張，20張買，現在變成了100張，已經盲目自信了。第二，九洲轉債沒有在計劃內，盤中看到其走勢，才打算買。第三，心態不對，在賭1塊錢、2塊錢的波動 。
盡管九洲轉債最後在9點53分是以183.671元賣出100張，是盈利的，但已經打亂了計劃，因為這個轉債本身就不在計劃買入之內。其實這個時候算上此前的61塊，應該是已經賺超200了，照理說也可以就此收手。的確，此後一直到10點11分，他一直在觀望。
又看到了特發轉2，以107.41的價格買入，104.243的價格賣出。前後時隔又是1分多鍾。這次是今天虧損的起點。 買賣價差已經達到3塊錢，要知道之前的盈利的時候，買賣價差基本上只有1塊錢左右。 這一單就直接虧320塊錢。
心態直接炸，開始瘋狂了操作。10點14分，又對特發轉2進行操作了一筆。108.328進，111.068出，也是100張的數量。這個時候總的操作還是盈利的，大概賺150。後面一筆就比較迷了，竟然在10點17分03秒買入了100張九洲轉債的同時，在10點18分31秒又買入了100張特發轉2。 照理說，秒級、分鍾級別的交易，根本沒時間同時兼顧2隻可轉債 。最可能的解釋，當時手忙腳亂，設單錯誤。這種錯誤級別是比較大了。好在隨後九洲轉債賣出價還可以，在186.52元附近，而特發轉2以104.89元賣出。
後面又對特發轉2進行了一筆操作。以106.391元進入，107.762元出，小賺。中午之前又操作了一筆華鋒轉債，這筆小賺。所以截至中午收盤，T+0的操作總共賺604元。但是風險已經放大了，都是100張，200張地在買。
但是下午又開始操作了。其實，最後幾筆操作，一路虧損，真的昏了頭了。
尤其是最後2筆，樂歌轉債132.58元買入300張，130.75元賣出300張。韋爾轉債149.05元買入200張，146.88元賣出200張。這兩筆接近虧損1000元，也是今天最後的2筆交易。
說實在的，韋爾這種下跌趨勢本身就不能買。另外樂歌轉債買300份，幾乎也是全倉，真是被虧損迷糊 。
在這2筆之前，今天可轉債T+0部分只是虧400多。最後這兩筆神操作，是他自己沒管住情況。如果從下午再次買中鋼轉債算起，下午這部分累計虧損超過2000元，心態炸了。今天的收益圖：
可轉債快速買賣，本質上是投機。通常是很難的，非得搞，要麼設計程序自動交易，要麼小，從我朋友的案例上來看，大部分人還是會玩著玩著，思路亂了，情緒壞了，投資也跟著虧了。
可轉債是T+0操作的，本人中簽的可轉債一般都是上市首日就了結，更本就不指望行權轉股。並不貪有得賺就行。但也有跌破發行價的情況，但我認為一旦破發理論上應該還是會漲上去的，我覺得止跌後可及時買入，因為你的持倉成本比中簽機構或投資者都低。安全邊際較高。
專業團隊在T+0的市場，基本都是程序化操作。你的手再快，也快不過他們。為何現在還要糾結於可轉債這單個品種的買賣？因為投資門檻低？因為T+0?因為沒有漲跌幅？對你這些可能很友好，感覺沒有約束，你可以隨時掌控自己的盈利，但是當你執著於一個本身投資價值選小於目前市場價值的一個投資品種的時候，你的心態就是賭博，那麼賭博為何要來證券市場，去樓下打打牌不更自在？至少你知道輸給了誰。
可轉債，的確是一個很好的投資品種，但絕對不是目前這種投資方式，現在是市場過熱，有人利用這個小的市場，利用專業知識的不對稱以及人們博弈的心理，收割韭菜罷了。
可轉債要快速買賣，需分清情況。
一、個債必須是持續性不強的，如以前的九洲、金農，每次都是拉高或高開就得走，不走就挨套；近段的橫河，每次都是直線拉升幾個點，然後再瀑布般打回原形，手速慢一點，就賣不掉。這些類型的債，就是在直線剛沖時就得買入或有底倉，不然買上也很難；賣的時候，要果斷、堅決，剛一回頭或者明顯下殺一個波段(一般，都連續下殺幾個波段)，就得賣出，稍一猶豫，就已經又快回到原點了，寧可少賺，也要在回頭時候賣出，因為這樣的債，一般都不是主升浪，主力壓根就沒准備搞事情，持續性不強。不要以為回頭後還會再拉升，那可能是你想多了。
二、個股陰跌不止，大跌之時要快速買賣。個股陰跌的，比如之前的金農、藍盾，現在仍然陰跌的盛路、橫河，不要說已經連跌5天、6天了，就到底了，就可以抄底了，你買過之後，可能發現，它可能連跌10天，甚至12天，T+0可轉債主力的耐心一點也不比股票主力的耐心差。這個時候，買了這樣的股，發覺買錯了，比如當天有可能大跌了，開盤就要果斷賣掉，比如金農前幾天大跌時瞬間砸到110，藍盾五一前尾盤狂砸到195，就必須在上午及時清倉。但大跌之初清倉，大跌之後要快速買回，因為，前面的陰跌是真跌，陰跌之後的大跌是風險的真釋放，一般大跌之後必有真反彈。現在的盛路、橫河還處於陰跌階段，必須經過金農、藍盾那樣至少當天5個點以下的下殺才能買進，當然，買的時候，要快速的進，反彈的時候，也要快速的出，畢竟，這是低位的超跌反抽，不是主升浪。
最後，我還要說的是主升浪的可轉債要持債為主，嚴禁快進快出。近段的聯泰、小康、藍曉，主升浪來了，快進快出就是打醬油；以前的英科，十幾倍的大牛債，絕對是那些自以為是、沾沾自喜短線高手快進快出的墳墓。不要以為是T+0，就成為自己必須一天快速買賣個十幾次的借口，不然，一年下來，即便你賺了，你會發現，你賺的還沒有一年累積的手續高，這恐怕正是券商暗裡竊喜所希望的結果吧。
快速買賣可轉債，如果是做日內交易，那麼可以參考我寫的《可轉債日內交易的弱者思維與龍頭思維》和《可轉債T+0套利交易策略》這兩篇文章（點擊藍色字即可閱讀）。
如果是超過一天的短線可轉債交易，則對於大盤和板塊的行情判斷有一定的能力要求，而且在可轉債標的的選擇上，盡可能選擇低溢價、低價格的雙低轉債，充分利用可轉債「債性保底，股性沖頂」的優勢，同時運用一定的判斷分析能力短期內板塊和正股上漲概率較大。
對於快速買賣的交易技術方面，交投活躍的可轉債（日內交易額>1億元）大概率符合技術分析指標。
最後風險控制還是要強調一下，由於可轉債盤子比股票小，短期內容易出現情緒波動導致價格震盪劇烈的可能，務必做好風險防控。
我長期致力於可轉債T+0交易，歡迎交流探討，共同精進。
一百元以下基本沒風險，而且越低越好[捂臉]
1.可轉債是什麼?
可轉債也稱可轉債債券，是債券持有人按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。通俗點說，本質是一種債券，是借給公司的錢，借債還錢，每年給利息。但是可轉債可以將債券轉換成為公司的股票，正是因為多了這個期權，它可以隨著正股價格上漲，決定著它的收益頗豐。
2. 巴菲特為什麼最喜歡它?
很多人只知道他投資股票獨具慧眼，很有一套，其實巴菲特更偏愛攻守兼備的可轉債。
2002年巴菲特宣布投資level3公司的可轉債1億美元。該公司在2000年達到最高峰130美元每股，因為公司大量擴張，到2002年，公司欠下債務60億美元，再加上互聯網泡沫的破滅，此時股價只有5美元每股，從130元降到5元，幾乎跌到底了。
很多人擔心公司會倒閉，不過股神仔細研究了level3公司的可轉債價格，面值1元的可轉債已經隨股價跌到了18美分左右，即使不考慮轉股，當成普通債券持有到期，年化收益率也高達25%-45%。
2002年消息宣布當天，股價暴漲60%，到了2003年，債券的價格已經漲到73美分，短短一兩年時間，這個投資年化收益率高達180%。
3.為什麼說可轉債100%保底呢?
所有的可轉債都會在合同上寫明，你持有我公司的可轉債，相當於我向你借了5年或者6年的錢，每年都會給你一定的利息，到期後我會100%把本金還給你。
目前為止，還沒有出現公司違約的情況，現在沒有，並不代表未來沒有，但是可以肯定的是可轉債的風險是很低的。
中國是很愛護國內的投資者，生怕受一點委屈，更怕被那些黑心的市場大鱷吃的屍骨無存，所以對發行可轉債的公司設立很多近乎變態嚴苛的條件，比如說要有擔保公司啊，資質條件好啊，近三年的ROE要在10%以上等等，審批程序啦，非常嚴格。
有多麼嚴格呢?
像中國的A股公司有3000多家，但是總共能批下可轉債的公司有多少家呢?
只有200多家!
4、收益為什麼上不封頂?
每個投資者的夢想，就是如果時間能夠確定，最低點確定，最高點確定，那就是完美了，每個人將都會是股神。
可惜世上沒有如此完美的股票，但是可喜的是，可轉債就是最接近完美的股票。
為什麼上市公司願意把這么大的利潤讓給投資者呢?他們難道不吃虧嗎?
答案是只有如此，他們的利益才能具體化。
可轉債每年會以0.5%到2%的利息給可轉債持有者，同時附送一張認購期權，意思是只要在轉股期內可以轉換成該公司的股票。
最大的貓膩就在這里!
中國的股市從成立之初到現在為止，都是上市公司圈錢的機器，如果這個字眼讓大家不舒服，可以換成融資，也許看的會舒服些。
雖然可轉債公司已經用超低的利息接到了錢，但是他們連本金和利息都不想還，只想促使可轉債持有者轉股，這樣就可以一分錢都不用還了。
那麼怎麼才能促使轉股呢?
只要連續發布利好消息，公布公司的業績有很大改善，大幅下調轉股價，隨便有什麼辦法，一定要讓股價多次沖上轉股價的130%，幅度越高越好，次數越多越好，這樣上市公司可以一分錢都不用還。
在上市公司的字典里，根本就沒有還錢兩個字，用著名相聲演員郭德綱的話說：
您是轉股呢?還是轉股——呢?還是轉——股——呢——?
所以正是因為可轉債發行公司這不要臉的心思，給我們投資者有利可圖。
二、實操篇
實操內容主要分為打新債和上市可轉債的買賣，真是干貨啊，相信目前你看到的還沒有我這么無私奉獻的干貨。
1、打新債
什麼是打新債?
可轉債在剛發行的時候，價格比較低，一般就是100元一張，這時候投資者申購新發行的可轉債叫做打新債。申購時候會通過抽簽的方式選擇出可以購買可轉債的投資者，抽中叫做中簽，中簽的投資者以100元的價格買入，所需的費用很少，之後在上市當天以高價賣出，獲得較高的收益，幾乎不會出現虧損。
打新債對於很多人還是新鮮事物，證監會在2017年9月8號調整可轉債申購的方式，由資金申購改為信用申購。
說通俗點，就是以前投資者賬號上有餘額才能申購，現在是中簽後繳付資金就可以，這對我們普通的投資者是天大的一個利好。
因為即使我們沒有一分錢我也可以申購可轉債，中簽後我才交錢，沒有資金的壓力。
打新債跟打新股一樣，投資者購買上市公司首次發行的可轉債。一般券商的APP都會有，最高限額100萬，中1簽是1手，1手是10張，1000元的面值。不用擔心你中了100萬怎麼辦，因為不可能，能中一手就不錯了，所以申購時候直接滿格申購就可以。
以華泰證券App為例，其中有打新神器，幾乎市面上的券商App都有，所以隨便用哪個都可以。
步驟一：頂格申購
步驟二：等待中簽消息
在第二個交易日會通知你是否會中簽，如果中簽了1手，就上交1000塊錢，兩手就交2000元。
步驟三：上市當天賣出
因為這三隻可轉債剛出來的，還沒上市，等上市當天就賣掉。根據8月份、9月份新債收益率來看，當天賣出可以賺15%左右。
目前來看，因為越來越多的人打新債，僧多肉少，申購的中簽的幾率對比去年要小一些，而且破發的概率對比去年有所提高。但是收益很可觀，1000塊錢可以賺200左右，相當於白撿錢。
2、上市可轉債買賣
可轉債最適合真正的價值投資者，不用盯盤，不用分析技術，到點買入，到點賣出，穩坐釣魚台，有上市公司為你打工。
什麼是真正的價值投資者?
不是在最底部買入，也不是在最高處賣出，而是在我們覺得合適的價格堅持買入，不受外界因素影響。
可轉債更是如此，最適合的就是價值投資者!更加幸運的是，中國可轉債更有中國特色的優勢:
1、有保底，面值、到期、回售三重保底;
2、保底和大概率價值非常非常好計算，比巴菲特的幾千份年報要簡單得多。
不幸的也有兩點：
1、要和價值投資者一樣接受漫長而殘酷的考驗;
2、你沒有煙花寂寞，但肯定和價值投資者一樣寂寞。
可轉債的三條安全線是國內最專業的可轉債團隊安道全老師總結出來面世的，這套策略掌握了基本就掌握可轉債的買賣，離實現財富自由就不遠了，甩開市場的韭菜是分分鍾鍾的事情，甚至比券商的經紀人還要牛!
第一條安全線是面值 100 元，基本 100%到期不虧而且可以有少少利息吃。
第二條安全線是到期收益率為正，保證持有到期不虧;
第三條安全線是回售價，萬一股市連續陰跌或上市公司踩鋼絲摔下來發生了回售，也
能保本。
最後，如果實在不看好該轉債，可設定到期年化為多少時再進入。一般來說，安全價格是到期收益為正>回售價>面值。
1、安全重倉線，是第三道安全線。
此時基本上，債性好的轉債到期收益率為 6%、5%或者 4%;股性強的也基本進入面值了，此時不出手，對不起證監會。
當然，在重倉之前，還是要先靜心想一想該轉債是否出現了不可挽回的事件，是否有違約的可能。如果答案是否定，那麼顯然是重倉甚至家杠桿之時。
2、安全加倉線，此為第二道安全線。
為什麼最後說加倉線，因為他比較靈活，不像建倉線和重倉線那麼鮮明。但是，顯然他也是很重要的。進入建倉線，只是初選成功，而且有時往往一觸即回，而設定加倉線，往往是一個可以從容建倉的區間，尤其是大資金和分批量的。
加倉線在前面兩條線之間，一般來說，是慢慢從零建倉到截止到重倉倉位之前的階段，有可能是分期甚至跨年完成的。因投資者的資金，也是會有變化的，有套現的，有新近的，有了加倉線就比較從容。
3、安全建倉線，此為第一道安全線
在這個到期安全價格附近買，最差情況下是能夠保本的。
總而言之，對於偷懶的人買入法則是：
好轉債，在 110 以下就可以考慮建倉;壞轉債，最好在到期年化 N%建倉，其次面值以下，起碼在回售價以下;110 以上，出於安全最好不考慮，120 以上，基本和正股風險同步，除非做套利，不建議做安全長持。
不曬收益會說我耍流氓，安道全老師的策略有些保守，根據我多年的經驗，總結了一套既保本，同時收益又可觀的方法。來看看我和學員買賣可轉債的部分收益哈
可轉債一定要快，不能過於貪婪基本上有的賺就跑，每年可轉債都會火爆一段時間風口抓住了，利潤是非常巨大的，畢竟一天最高可以漲44%，在未修改規則之前，當天翻倍的也有但是也要及時止損