如何建立自己的趨勢跟蹤交易系統

1. 趨勢交易系統——趨勢線 + 攻擊線 + 防守線

進行交易，必須要有堅定的信念，必須有對市場有足夠的信心，這是投資者在外匯市場中賴以生存的唯一保障。制定了一份投資計劃後，就要嚴格執行，不要被一時漲跌打亂了自己的計劃。調整心態很重要，千里之行，始於足下只要在每個環節你都處理好，就請你少一些遺憾，多一份信心。

三線趨勢交易系統是一套應對策略而非預測工具。只是教你在變化莫測的市場面前怎樣應對隨機和無序的價格波動所制定的一套動態跟蹤趨勢的交易策略，它告訴你如何進攻，如何防守，如何進場，如何出場，如何持倉，如何止損，如何止盈。真正實用的交易技術是越簡單越好，越簡單越容易執行，越簡單越能經得起市場考驗。

三線趨勢交易系統：是由三條線精確把握趨勢的脈搏並揭示精準而又完整的買賣點：

趨勢線 + 攻擊線 + 防守線 = 三線趨勢交易系統

1、趨勢線定方向：行情上漲時以最近的兩個低點連線為上漲趨勢線，行情下跌時以最近的兩個高點連線為下跌趨勢線。行情總是在上漲與下跌之間演變，這就是價格的波動。當價格穿越趨勢線時為趨勢拐點也稱轉勢，轉勢之後價格如果突破防守線時即為出場點，所以趨勢線也是持倉線。

上漲趨勢中轉勢後價格不可以再創新高為有效轉勢，下跌趨勢中轉勢後價格不可以再創新低為有效轉勢。轉勢後，價格最好不再破趨勢線，否則必須重新尋找轉勢點，重新畫趨勢線。

畫線原則要注意：趨勢總是在多空之間轉變，當一個趨勢走完了，出現拐點後必須重新畫另一個趨勢線，之前的線要全部去掉。

2、攻擊線為進場點：以價格突破趨勢線有效轉勢後形成的第一個階段高點設置一條水平線即為攻擊線，當價格再次穿越攻擊線時，此即為進場點。注意：價格沒有突破攻擊線之前絕不可以提前進場。

3、防守線為出場點：以每一段行情的高點或者低點設置一條水平線即為防守線，隨著行情的發展不斷形成高點或低點時，防守線亦同時跟隨到下一個高點或者低點。防守線就是止損止盈點，當價格穿越該防守線時，此即為出場點。價格不突破防守線時堅定持有讓利潤奔跑。

4、輔助指標：結合MA、MACD和成交量等其它指標效果更佳，成功率更高。

關於進場點

另外如果有均線多頭排列來配合那是再好不過。

防守線當然是按低點畫，在每一個底部的最低點作為止損點，只要不跌破這個低點，就可以放心持倉不動。

三線趨勢交易法則是客觀的，不會也不可能提前判斷後期會有多大的漲幅或者爆發力，我只是根據三線法則符合進場點就買了，不管會不會成功，如果失敗了就止損出局，反正進場前已經先明確了出場點。

關於畫線

按最相鄰的兩個點的連線畫，還有趨勢線的前一個低點必須是近期的最低點。

畫線要注意幾個重點：一個是轉勢之後不可以再創新低，否則必須重新畫線，重新尋找轉勢點。

當上漲行情中出現新的低點，那用這個低點和上個低點重新確立趨勢線。

三線交易法則的核心價值

三線趨勢交易法則的最核心價值就是動態跟蹤趨勢，隨著趨勢的變化而變化，力求以變應變。突破買入後，不破趨勢線就耐心持籌，就怕把這理解成短線頻繁交易方法。

三線交易法則是避免震盪行情的，在波動比較厲害的時候三線一定是出場觀望，所以不會長期持籌。三線的長期持籌只有一種情況，那就是一路保持良好的上升趨勢，並且不破防守點為准。

三線趨勢交易法則是屬於趨勢跟蹤方法的一種，大家都知道趨勢交易的方法都死在震盪盤整上，三線趨勢交易法則也無法倖免。

我們只做符合三線趨勢交易法則的形態，只做我們能把握的行情。

三線交易法則的基本要求：首先要轉勢，但轉勢點出現不一定就表示會轉勢成功，所以還要等突破轉勢後的階段高點，也就是攻擊點出現才最佳進場點。

關於趨勢的定義：在特定的時間周期內，價格波動的高點依次抬高，回調時低點也依次抬高，即為上升趨勢。反之則為下降趨勢。

交易系統和交易師的無縫連接才構成真正意義上的盈利系統。它包括以下幾個方面：

1、正確認識你自己，認清自己適合短線交易還是趨勢交易。如果你對盤面波動非常敏感，建議你使用 短線系統，如果你認為短線的波動並不能讓你體會到交易所帶來的快樂，你應該屬於趨勢交易者，建議你使用趨勢系統進行交易。

2、交易系統是否具有明確、量化、唯一的交易信號。

3、交易系統是否通過歷史檢驗，即檢驗該系統在過去的盈利分布情況是否符合標准。

4、交易系統是否通過歷史外推檢驗，即檢驗該系統在歷史分區的盈利分布是否符合標准。

5、交易系統是否通過實戰檢驗，實戰檢驗是交易系統檢驗過程中最重要的一個環節，實踐是檢驗真理的唯一標准，很多模擬交易比賽的佼佼者為什麼會在實際交易中一塌糊塗?很多歷史檢驗完美無缺的交易系統投入實戰為什麼總不能讓人得心應手?

6、在執行系統信號時應不折不扣，不要心存猶豫。對系統的猶豫主要來自於系統虧損時期的信心衰竭，「月有陰晴圓缺，人有悲歡離合」，正是由於瑕疵的存在，才構成了真正的完美。首先我們應認識到交易系統的虧損期屬於正常現象，此時期才是真正考驗和提高交易師交易水平的時期，是考驗交易師應對困難、處理困難能力的時期，是培養交易員穩健交易風格和耐心交易品質形成的重要時期。

在投資的過程中，很多人最容易犯的錯誤就是急功近利，想一夜暴富。總有一些投資者試圖加大資金的投入量，以達到短時期獲取暴利的目的。這種急於一夜暴富的不正確的交易心態導致的心理浮躁是非常危險。

抓准時機，拒絕盲目，無時機請休息，請珍惜自己掙來的每一滴血和汗！

（行情千變萬化，具體實時指導策略以淺末年華：uado66實盤為准！）

2. 什麼是趨勢跟蹤技術

趨勢跟蹤－順勢交易名家策略解讀
【內容簡介】

無論在牛市熊市，利用趨勢跟蹤策略都能得到非凡的盈利機會，一些交易名家由此成為億萬富翁。在本書中，作者邁克爾·卡沃爾嚴禁的分析了歷史績效數據，來證明了趨勢跟蹤策略的運用。這些有效的數據來源於洞察一些最優秀的趨勢跟蹤交易者—他們究竟是如何限制風險，堅持進行高利潤波段操作的？與億萬富翁們促膝長談後，你將發現在自己的投資組合中如何應用這種策略。邁克爾·卡沃爾在本書中同時也打破了幾個常見的認識誤區，利潤「長期持有」和「基本面投資」這樣的觀念。

【圖書目錄】

前言

致謝

第一部分

1 趨勢跟蹤

認清何為市場
獨立面對盈虧
你是投資者還是交易者？
你的類型：基本分析？技術分析？
你的決策：感****易？機械交易？
趨勢跟蹤：永恆的投資策略
趨勢跟蹤無效了嗎?
趨勢跟蹤操作法則：追隨價格
趨勢跟蹤策略：截斷虧損，讓利潤奔跑
以止損應對虧損
結語：趨勢跟蹤是一種思維方式

2 偉大的趨勢跟蹤交易者

比爾•頓
約翰 W•亨利
艾德•斯科塔
基斯•坎貝爾
傑里•帕克
沙勒姆•亞伯拉罕：德克薩斯先鋒
理查德•丹尼斯
理查德•鄧齊恩
傑西•利弗莫爾和迪克森•瓦茨

第二部分

3 趨勢跟蹤的績效數據

不與指數比較，追求絕對收益，
高波動性帶來高收益
浮虧無所畏懼
相似的趨勢跟蹤績效
交易是零和博弈

4 趨勢跟蹤大事件

事件1：泡沫股市
事件2：長期資本管理公司的崩潰
事件3：亞洲危機蔓延和維克多•尼德霍夫
事件4：里森與巴林銀行倒閉
事件5：德國金屬股份有限公司
大事件的思考

5 趨勢跟蹤的棒球思維

本壘打——追求致命一擊
比利•比尼的數字決策勝術
約翰•W•亨利的棒球世界
忽略數據與佩德羅的失敗

第三部分

6 趨勢跟蹤關注焦點：行為金融

抑制自己的行為失控
情商：交易成功的核心特質
神經語言學：獲取交易心理優勢
艾德•斯科塔的交易部落
保持好奇心與熱情
把追逐成功立為座右銘

7 趨勢追蹤的決策過程

尋求簡單：奧姆剃刀原理
依據單一信息快速決策
不需要掌握所有事實
注重過程勝於結果

8 趨勢跟蹤者：視交易為科學

形成批判性思維習慣
接受非線性世界的現實
復利是投資的魔術

9 別再尋找交易聖杯

買入持有的幻夢
沃倫•巴菲特：買入持有之王的戰略
攤平虧損——走向深淵
崩潰和恐慌: 退休計劃
陷入財務分析誤區的華爾街

第四部分

10 趨勢跟蹤交易系統

風險、報酬和不確定性
趨勢跟蹤交易系統五個核心問題
設計你的交易系統

11 我們的結語

趨勢跟蹤會失靈嗎？
虧損者才應該受到責備
讓客戶了解游戲規則
高風險、高收益才是致富之路
趨勢跟蹤：勇敢者的游戲

附錄

A：成功交易者的個性
B：趨勢跟蹤模型
C：操盤秘訣交易系統的例子
D：現代投資組合理論和期貨管理
E：交易系統決定性的問題

3. 如何建立自己的合理的交易系統

和訊特約 成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易系統。這個交易系統是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細致的市場分析和整體操作方案的，在風險市場的贏家都有自已的交易系統，因此尋找適合自已的交易系統與完善自已的交易系統是專業交易人士投資的一生幾乎每天都在做的一件事。 什麼是交易系統？交易系統是完整的交易規則體系。一套設計良好的交易系統，必須對投資決策的各個相關環節作出相應明確的規定。這種規定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設計良好的交易系統，必須符合使用者的心理特徵、投資對象的統計特徵以及投資資金的風險特徵。 交易系統的特點在於它的完整性和客觀性。它保證了交易系統結果的可重復性。從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結果完全相同。系統的可重復性即是方法的科學性，系統交易方法屬於科學型的投資交易方法。推薦閱讀周期蓄勢待發 商品緩步下行膠市仍處於尋底過程中2012年有色金屬將黯然失色糖價跌破6500地方收儲或啟動2012年鋼價走勢或將前低後高需求拖累PVC難改弱勢格局信心略恢復甲醇步入盤整期2011期貨產品創新領跑者系列訪談 大部分投資人往往把決策的重點放在對市場的分析和判斷上，其實這是非常偏頗的。成功的投資不但需要正確的市場分析，而且需要正確的風險管理和正確的心理控制。三者之間心理控制是最重要的，其次是風險管理，再次才是分析技能，即所謂的3M系統（Mind、Money、Market）。如果用一個比方來形容，對市場的判斷在投資行為的重要性中只佔1%而已，被大多數投資人忽略的東西，才是投資行為中的決定性因素。市場分析是管理的前提，只有從正確的市場分析出發，才能建立起具有正期望值的交易系統，風險管理只有在正期望值的交易系統下才能發揮其最大效用，而心理控制正是兩者的聯系橋梁和紐帶。一個人如果心理素質不好，則往往會偏離正確的市場分析方法，以主觀願望代替客觀分析，也常常會背離風險管理的基本原則。 投資人若想在效率市場持續穩定的贏利，必須成功的解決兩大問題： 1、如何在高度隨機的價格波動中尋找非隨機的部分； 2、如何有效的控制自身的心理弱點，使之不致影響自己的理性決策。很多投資家的實踐都證明，交易系統在上述兩方面都是投資人的有力助手。 大多數投資者在進入市場的時候，對市場的認識沒有系統的觀點。很多投資人根據對市場的某種認識，就片面的承認或否認一種交易思路的可行性，其實他們不知道，要想客觀的評價一種交易方法，就要確認該方法在統計概率意義上的有效性。無論是隨機還是非隨機的價格波動中不具備統計意義有效性的部分，只能給投資人以局部獲勝的機會而沒有長期穩定獲勝的可能。而交易系統的設計和評價方式可以幫助投資者有效的克服對方法認識的盲目性和片面性。 交易系統還可以幫助投資人有效的控制風險。實踐證明，不使用交易系統的投資人，難以准確而系統的控制風險。沒有交易系統做指導時，投資人很難定量評估每次進場交易的風險，並且很難評估單次交易的風險在總體風險中的意義。而交易系統的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預期利潤率、預期損失金額、預期最大虧損、預期連續贏利次數、預期連續虧損次數等，這些都是投資風險管理的重要參數。 幫助投資人有效的克服心理弱點，可能是交易系統的最大功用。交易系統使交易決策的過程更加程序化、公開化、理性化。投資人可以從由情緒支配的處於模糊狀態的選擇過程轉變為定量的數值化的選擇過程，即單純判定信號系統的反映以及執行信號所代表的決策。 交易系統幾個核心內涵 1、心態核心。 在交易系統沒有提出可交易各股時期，心態如何擺正，並且做到行與心合一，是交易系統能夠發揮系統交易的首要條件。如果，一套很好的交易系統，但心態急躁，無法忍耐空倉或者視那些持續飈升但不知道如何控制風險才為合理而又強行介入，那麼，作為脫離交易系統控制，導致的失敗，就不能歸咎於交易系統程序失敗，是心態失敗導致了交易失敗。因此，偶認為，心態是最重要的，心態決定交易系統的成敗。 2、得失核心。 不同的資金起點，有不同的得失。如100萬與3萬，年一倍，其交易次序是一致的，但掌握100萬的個體，其將收益目標降低到年50%，其收益高於3萬翻倍許多，其心理要求和技術要求就會大幅度的降低。因此，導致了不同的交易系系統性質，100萬的個體很有可能看重中線交易系統，3萬的個體很有可能看重短線交易。 3、技術核心。 市場獲利模式就三種，超跌反彈、高拋低吸、強勢追高。 1、超跌反彈，超，超到什麼程度必反？彈，彈到什麼程度必跌？ 2、高拋低吸，高，高到什麼程度為高？低，低到什麼程度為低？吸，吸是一次還是多次？ 3、強勢追高，強，什麼時期可以追，什麼時期不能追？追，高到什麼程度還可以追？ 超跌反彈 不同的人有不同的分析基點，那麼，定義這個超，就可以採用歷史統計來實現。例如，高點下降超過60%，並且在形態、成交量分布等等技術，都達到適當，那麼，這個超，就是必反的定義。歷史統計應該成功率非常高才對，如果，還是很低，那麼，這個就不是超。 高拋低吸 偶認為，從形式上，它應該是某種通道的產物，達到通道的上軌，拋出，達到通道的下軌，低吸(在你的系統中有使用布林線進行操作，但必須分析整個趨勢處在什麼狀態，如果處在整理趨勢之中是很可行的一種技術分析指標，但如果明顯處在一個上升或下降的趨勢之中，那麼使用趨勢線與通道線是明智的選擇——當然在整理趨勢中也適用，這樣避免使用布林線等擺動指數所發出的模糊或錯誤信號）。通道的下軌永遠都都在K線之下，出現小概率在之上，應該是抄底系統信號。通道的上軌永遠都在K線之上，出現小概率在之下，應該是逃頂系統信號。——與布林線有同曲異工之妙。 強勢追高 當指數形成中級行情的時候，才追高，這種是比較安全的。也可以在下降通道中追高，但這要取決於歷史統計，實際上，強勢追高是一種不理性的操作手法。在追高的選股時期，可以肯定手中有資金，行情在上漲，這部分資金踏空，那麼，如果有上面兩種交易系統，就不存在踏空。只存在速度上的不同。 4、控制核心 在交易系統出現信號時期，因為必然存在不確定性，就需要資金管理來將不確定性（偶稱為風險）降到最大可控程度，這個並不是技術交易系統的內容。假設，一個可以達到70%成功率的技術交易系統，如果加入資金管理，可以提升到80%，那麼，這個技術交易系統的成功率就是80%，而不是70%。 5、跟蹤核心 在交易系統出現信號時期，並交易介入。後市趨勢跟蹤系統是否有轉市的可能存在，如果存在，即立刻止贏。因此，好的交易系統，還應該有一個配套的好的趨勢跟蹤系統存在，以決定趨勢的終結，以便於，讓利潤奔跑。 6、空倉核心 當交易系統沒有信號時期，是否能夠達到空倉所需要的心理素質，這也是交易系統成敗的重大問題。 由此，可以清晰看到，技術交易系統只是交易系統的一個部分，而不是全部。當技術交易系統出現信號時期，並不是系統在做決策，實際上是人在綜合做出行為決策。一份好的交易系統，包含了心態、技術、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系統是綜合分析系統。來解決在正確的時機、選擇正確對象、進行正確的行為的決策系統。 自己的交易系統。 1、交易流程圖及注意事項。 2、資金管理及應對事項。 3、指數頂底分析方法。 4、交易系統復利統計。（以控制空倉心態） 5、交易系統信號分布。（以控制等待心態） 建立交易系統總體流程步驟一：『明確交易系統的依據』； 建立交易系統的依據就是：『在市博弈總體不確定性的大環境下，要發現和分離出價格運動的確定性因素』，也就是要建立自己的『科學交易觀和正確交易方法論』； 建立交易系統總體流程步驟二：『構造交易系統』； A）要明確交易系統的目的：『克服人性弱點，便於知行合一』； B）要明確交易系統的特性：『整體性和明確性』； C）交易系統隨時間和證券市場外部環境變化，『本身要能夠修改和進行參數調整』； D）交易系統的一些基本子系統：『行情判斷、板塊動向、風險管理、人性控制』； 建立交易系統總體流程步驟三：『檢驗交易系統』 A）檢驗交易系統包括：『統計檢驗、外推檢驗和實戰檢驗』； B）要考慮交易成本； C）要考慮建倉資金量大小造成的回波效應； D）要考慮小概率事件（統計學上的胖尾）對交易系統的影響； 建立交易系統總體流程步驟四：『執行交易系統』； A）日常操作主觀要服從客觀，『交易有依據、慾望要消除』； B）模擬操作不可少，即使不交易，依然要『仔細看盤、仔細復盤、揣摩多空主力的思路、勤動腦多實踐』，最終做到『正確地知行合一』 系統交易，即按照一套交易系統進行交易。系統交易者的時間和精力主要放在交易系統的開發中。市場中，對於採用趨勢型策略的系統交易者來說，成功開發一套交易系統的要素及其重要性比重，不妨設計大致如下：范圍，10%；買點，5%；賣點，10%；止損，20%；資金管理，40%；對系統的理解、洞察、應變與創新，15%。可見，資金管理是最重要的要素。在系統交易中，資金管理主要體現在以下三個層次上： 當然，不管是指標公式、交易公式，還是交易系統，其生命都源於交易策略。交易策略是根據對市場的基本原理和運行的非隨機性特徵及規律性進行深入研究後制訂的作戰原則和總體思路。我們經常見到很多大資金管理人和操盤手並不去編什麼公式，他們之所以成功，就是因為對交易策略有系統而深入的掌握。當然，如果有了好的軟體，他們把自己的策略放進公式里，也會省下不少的時間和精力。不過凡事均有利弊，過於機械則會損害洞察力、創造力和應變能力。 一個交易系統的形成除了有市場普遍性具有的特點外，也應有每個人個人的性格特點，對於即日交易（秒——小時）、短線（小時與天）、中線（周與月）、長線（月與年）不同交易方式的人（其中已含有個人的操作特點）也應有所不同，對於不同的市場（股票、期貨、期權、價差交易、權證、基金、債券(資訊,行情)、外匯等）在交易系統中各子項的偏重點也應有所不同，就是使用的技術分析系統參數也應做充分的調整。交易策略也應有主次之分從而使整個交易系統很明確。不談交易之前的分析策略，從交易一開始，交易系統最終要牢牢把握的就是三點（一個買點與二個賣點——止益目標點與風險控制點），從而在不明確的市場中以概率的方式獲勝（截短揚長）從而獲取總的利潤。

4. 期貨交易時，如何判斷交易體系的完整性和可行性

我建立了三條線，在三條線內運行的行情，我們就假設它是震盪。而在紅圈位置，行情突破了上軌進入了趨勢走勢，那麼我就假設它是趨勢。這裡面請注意，我們用的是假設一次，因為交易本就是試錯，一個行情是震盪，還是趨勢，我們無法提前判斷，我們只能用自己的規則去假設，如果對了持有，錯了的話，按照規則止損。你建立了規則，你就只需要按照自己的觀察角度去觀察行情即可，行情符合震盪，就不交易。符合趨勢特徵，就入場試錯即可。這是最科學的方法。

5. 在交易中，一套交易系統應該遵循哪些大原則

投資的成功，重要的不是看你的工具有多麼強大和優秀，而是你能否用好你的交易工具。在通往財富夢想的道路上，最有效的策略就是專注和堅持一個良好的交易系統。

一、堅持使用一個成功的交易系統，是小人物成就大事業的不二選擇

任何交易者都必須有將小事做成大事業的決心和信心。不要輕易懷疑自己已經經過驗證的良好的交易系統。

貪婪和恐懼的深層次原因，在於交易理念混亂和資金管理不合理。市場是永不停息的，即使我們錯過了一次好的機會，只要我們有耐心，能夠控制住內心的貪婪，總會等到下一次良好的交易時機。

二、不能接受系統中的虧損，也就享受不到大幅盈利所帶來的震撼

在交易中，虧損只是我們為了獲得最終勝利所必須付出的成本和代價，它就像人類的呼吸一樣自然。然而很多投資者在經歷了幾次連續的虧損後，往往會因為對未來不可預見的恐懼感，從而放棄了一套優秀的交易系統。

三、交易與其他無關，僅僅與系統的交易信號有關

趨勢的方向根本就和你的成功無任何關聯，嚴格的按照系統操作才能保證虧損最小化，利潤最大化。擁有一套良好的交易系統是起點，執行力才是難點，自己有切實可行的交易策略才是重點。通過不斷細化和完善交易系統的細節，以適應自己的交易性格，讓自己的執行力大大改善。交易的時候如行雲流水、心理沒有絲毫的壓力，交易變得舒適和自然。

在得到一套大概率盈利的交易系統後，在實際操作中往往卻因為這樣或者那樣的原因不能完全執行。到底是什麼在影響著我們對一個優秀的交易系統的執行呢？是交易者徹底貫徹交易系統的信念和能力。控制著交易成敗的關鍵因素就是信念，自信心的大小決定一個人成就的大小。一個人成就的大小，往往不會超出他自信心的大小。成功的先決條件就是自信。

四、不但要有交易系統，還要有信念系統

在交易中，我們如何對自己的交易系統形成堅定的信念呢？答案很簡單，那就是熟悉系統、理解系統、融合系統。交易技術和交易哲學是相為一體的，是交易哲學思想的具體體現，只有這樣的技術才能根深蒂固，應用起來才能行雲流水，而不會障礙重重。

投資者只有將操盤技能訓練成一種交易習慣，訓練到極其熟練以至於不經過思考的境界，才能真正抵制住盤面這種迷人的誘惑，才能完全達到按系統信號操作而不變形的能力。

6. 該怎麼建立自己的股市操盤系統和體系

成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易系統。這個交易系統是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細致的市場分析和整體操作方案的，在風險市場的贏家都有自已的交易系統，因此尋找適合自已的交易系統與完善自已的交易系統是專業交易人士投資的一生幾乎每天都在做的一件事。

什麼是交易系統？交易系統是完整的交易規則體系。一套設計良好的交易系統，必須對投資決策的各個相關環節作出相應明確的規定。這種規定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設計良好的交易系統，必須符合使用者的心理特徵、投資對象的統計特徵以及投資資金的風險特徵。

交易系統的特點在於它的完整性和客觀性。它保證了交易系統結果的可重復性。從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結果完全相同。系統的可重復性即是方法的科學性，系統交易方法屬於科學型的投資交易方法。

大部分投資人往往把決策的重點放在對市場的分析和判斷上，其實這是非常偏頗的。成功的投資不但需要正確的市場分析，而且需要正確的風險管理和正確的心理控制。三者之間心理控制是最重要的，其次是風險管理，再次才是分析技能，即所謂的3M系統（Mind、Money、Market）。如果用一個比方來形容，對市場的判斷在投資行為的重要性中只佔1%而已，被大多數投資人忽略的東西，才是投資行為中的決定性因素。市場分析是管理的前提，只有從正確的市場分析出發，才能建立起具有正期望值的交易系統，風險管理只有在正期望值的交易系統下才能發揮其最大效用，而心理控制正是兩者的聯系橋梁和紐帶。一個人如果心理素質不好，則往往會偏離正確的市場分析方法，以主觀願望代替客觀分析，也常常會背離風險管理的基本原則。

投資人若想在效率市場持續穩定的贏利，必須成功的解決兩大問題：1、如何在高度隨機的價格波動中尋找非隨機的部分；2、如何有效的控制自身的心理弱點，使之不致影響自己的理性決策。很多投資家的實踐都證明，交易系統在上述兩方面都是投資人的有力助手。

大多數投資者在進入市場的時候，對市場的認識沒有系統的觀點。很多投資人根據對市場的某種認識，就片面的承認或否認一種交易思路的可行性，其實他們不知道，要想客觀的評價一種交易方法，就要確認該方法在統計概率意義上的有效性。無論是隨機還是非隨機的價格波動中不具備統計意義有效性的部分，只能給投資人以局部獲勝的機會而沒有長期穩定獲勝的可能。而交易系統的設計和評價方式可以幫助投資者有效的克服對方法認識的盲目性和片面性。

交易系統還可以幫助投資人有效的控制風險。實踐證明，不使用交易系統的投資人，難以准確而系統的控制風險。沒有交易系統做指導時，投資人很難定量評估每次進場交易的風險，並且很難評估單次交易的風險在總體風險中的意義。而交易系統的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預期利潤率、預期損失金額、預期最大虧損、預期連續贏利次數、預期連續虧損次數等，這些都是投資風險管理的重要參數。

幫助投資人有效的克服心理弱點，可能是交易系統的最大功用。交易系統使交易決策的過程更加程序化、公開化、理性化。投資人可以從由情緒支配的處於模糊狀態的選擇過程轉變為定量的數值化的選擇過程，即單純判定信號系統的反映以及執行信號所代表的決策。

交易系統幾個核心內涵


1：心態核心。
在交易系統沒有提出可交易各股時期，心態如何擺正，並且做到行與心合一，是交易系統能夠發揮系統交易的首要條件。如果，一套很好的交易系統，但心態急噪，無法忍耐空倉或者視那些持續飈升但不知道如何控制風險才為合理而又強行介入，那麼，作為脫離交易系統控制，導致的失敗，就不能歸咎於交易系統程序失敗，是心態失敗導致了交易失敗。因此，偶認為，心態是最重要的，決定了交易系統的成敗。

2：得失核心。
不同的資金起點，有不同的得失。如100萬與3萬，年一倍，其交易次序是一致的，但掌握100萬的個體，其將收益目標降低到年50%，其收益高於3萬翻倍許多，其心理要求和技術要求就會大幅度的降低。因此，導致了不同的交易系統性質，100萬的個體很有可能看重中線交易系統，3萬的個體很有可能看重短線交易系統。

3：技術核心。
市場獲利模式就三種，超跌反彈、高拋低吸、強勢追高。
1》超跌反彈，超，超到什麼程度必反？彈，彈到什麼程度必跌？
2》高拋低吸，高，高到什麼程度為高？低，低到什麼程度為低？吸，吸是一次還是多次？
3》強勢追高，強，什麼時期可以追，什麼時期不能追？追，高到什麼程度還可以追？

超跌反彈，
不同的人有不同的分析基點，那麼，定義這個超，就可以採用歷史統計來實現。例如，高點下降超過60%，並且在形態、成交量分布等等技術，都達到適當，那麼，這個超，就是必反的定義。歷史統計應該成功率非常高才對，如果，還是很低，那麼，這個就不是超。

高拋低吸，
偶認為，從形式上，它應該是某種通道的產物，達到通道的上軌，拋出，達到通道的下軌，低吸(在你的系統中有使用布林線進行操作，但必須分析整個趨勢處在什麼狀態，如果處在整理趨勢之中是很可行的一種技術分析指標，但如果明顯處在一個上升或下降的趨勢之中，那麼使用趨勢線與通道線是明智的選擇——當然在整理趨勢中也適用，這樣避免使用布林線等擺動指數所發出的模糊或錯誤信號）。通道的下軌永遠都都在K線之下，出現小概率在之上，應該是抄底系統信號。通道的上軌永遠都在K線之上，出現小概率在之下，應該是逃頂系統信號。——與布林線有同曲異工之妙。

強勢追高，
當指數形成中級行情的時候，才追高，這種是比較安全的。也可以在下降通道中追高，但這要取決於歷史統計，實際上，強勢追高是一種不理性的操作手法。在追高的選股時期，可以肯定手中有資金，行情在上漲，這部分資金踏空，那麼，如果有上面兩種交易系統，就不存在踏空。只存在速度上的不同。

4：控制核心
在交易系統出現信號時期，因為必然存在不確定性，就需要資金管理來將不確定性（偶稱為風險）降到最大可控程度，這個並不是技術交易系統的內容。假設，一個可以達到70%成功率的技術交易系統，如果加入資金管理，可以提升到80%，那麼，這個技術交易系統的成功率就是80%，而不是70%。

5：跟蹤核心
在交易系統出現信號時期，並交易介入。後市趨勢跟蹤系統是否有轉市的可能存在，如果存在，即立刻止贏。因此，好的交易系統，還應該有一個配套的好的趨勢跟蹤系統存在，以決定趨勢的終結，以便於，讓利潤奔跑。

6：空倉核心
當交易系統沒有信號時期，是否能夠達到空倉所需要的心理素質，這也是交易系統成敗的重大問題。

由此，可以清晰看到，技術交易系統只是交易系統的一個部分，而不是全部。當技術交易系統出現信號時期，並不是系統在做決策，實際上是人在綜合做出行為決策。一份好的交易系統，包含了心態、技術、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系統是綜合分析系統。來解決在正確的什麼時機、選擇正確什麼對象、進行正確的行為的決策系統。

自己的交易系統。
1：交易流程圖及注意事項。
2；資金管理及應對事項。
3：指數頂底分析方法。
4：各股頂底分析方法。
5：交易系統復利統計。（以控制空倉心態）
6：交易系統信號分布。（以控制等待心態

說流程之前，先說說股市的本質是什麼？股市的本質是博弈；
A）從參與股市的人員看，股市博弈的本質是多方博弈；
B）從參與人員的目標看，『股市博弈的本質是兩方博弈』，即看跌賣出的空方和看漲買入的多方進行博弈；
C）股市博弈的本質和下棋很相似，有人說股市如棋，此言甚是；
D）多空雙方在『不同的時間等級上』進行廝殺和糾纏，正如沒有兩盤完全相同的棋局一樣，股市也是一樣，過去不能預見未來，沒有完全相同的股價走勢，有的只是『相似的博弈原理和盈利模式』；

建立交易系統總體流程步驟一：『明確交易系統的依據』；
A）說完股市本質，我們就應該知道建立交易系統的依據了；
B）建立交易系統的依據就是：『在股市博弈總體不確定性的大環境下，要發現和分離出股價運動的確定性因素』，也就是要建立自己的『科學交易觀和正確交易方法論』；

建立交易系統總體流程步驟二：『構造交易系統』；
A）要明確交易系統的目的：『克服人性弱點，便於知行合一』；
B）要明確交易系統的特性：『整體性和明確性』；
C）交易系統隨時間和證券市場外部環境變化，『本身要能夠修改和進行參數調整』；
D）交易系統的一些基本子系統：『行情判斷、板塊動向、風險管理、人性控制』；

建立交易系統總體流程步驟三：『檢驗交易系統』
A）檢驗交易系統包括：『統計檢驗、外推檢驗和實戰檢驗』；
B）要考慮交易成本；
C）要考慮建倉資金量大小造成的回波效應；
D）要考慮小概率事件（統計學上的胖尾）對交易系統的影響；

建立交易系統總體流程步驟四：『執行交易系統』；
A）日常操作主觀要服從客觀，『交易有依據、慾望要消除』；
B）模擬操作不可少，即使不交易，依然要『仔細看盤、仔細復盤、揣摩多空主力的思路、勤動腦多實踐』，最終做到『正確地知行合一』

系統交易，即按照一套交易系統進行交易。系統交易者的時間和精力主要放在交易系統的開發中。證券市場中，對於採用趨勢型策略的系統交易者來說，成功開發一套交易系統的要素及其重要性比重，不妨設計大致如下：范圍，10%；買點，5%；賣點，10%；止損，20%；資金管理，40%；對系統的理解、洞察、應變與創新，15%。可見，資金管理是最重要的要素。在系統交易中，資金管理主要體現在以下三個層次上：

（一）倉位。即帳戶中股票市值/（股票市值＋債券市值＋現金）＊100%。據道氏理論及後人的多次統計，一個市場中約75%的個股的走勢是與大盤高度正相關的。因此，根據大盤風險系數來決定倉位高低，應該是一個不錯的穩健的選擇。舉例說，如果當前大盤風險系數是70%，那麼倉位就應該是30%。當然，大盤風險系數的判斷是有很大難度的。這里推薦三個方法，一個是台灣張松齡先生的表格打分法，把影響大盤的各個因素列出來並賦予權重，設計一張表格，每日打分；一個是某基金投資總監、《K線黃金定律》作者股樂先生提出的R28定律，即用R28與A股指數對照；第三個是最簡單的，就是當前指數在最近一個顯著運行周期內所處的位置，應用的原理就是周朝國立圖書館館員老子先生提出的物極必反，反的高度可以根據歷史統計取值。
（二）組合。即持有多隻個股時，每隻個股佔用多少資金。這里說的組合與CAPM、APT基本無關。每隻個股佔多少資金，取決於交易系統對每隻個股所處位置的判斷。如果同時運用多個策略不同的系統，則還取決於每個系統的目標預期年均回報率。另外，同一個系統又給出新的個股信號時是否換股，也是系統應該考慮到的問題。

（三）分段。即同一隻個股的買賣分段進行。基於趨勢型策略的系統交易者，一般需要設立多個買入、賣出點。比如說系統設定了有三個可能的買入點，那麼每個買入點各應投入多少資金，這也是屬於資金管理的內容。當然，更多的情況下，這個問題也同時屬於買點、賣點、止損這幾個要素的范圍。

倉位、組合、分段這三個層次，其實是交織在一起的。例如，當判斷大盤風險系數增加，須降低倉位時，組合與分段常常也同時受到影響。理想的情況是系統本身對所有問題都定出明確的規則，但由於軟體平台的限制，實際上是不可能做到的。對於中小資金的投資者來說，運用手工方法每日進行一下處理，逐步建立起自己的一套方法，相信也能達到基本的效果。

當然，不管是指標公式、選股公式、交易公式，還是交易系統，其生命都源於交易策略。交易策略是根據對股市的基本原理和運行的非隨機性特徵及規律性進行深入研究後制訂的作戰原則和總體思路。我們經常見到很多大資金管理人和操盤手並不去編什麼公式，他們之所以成功，就是因為對交易策略有系統而深入的掌握。當然，如果有了好的軟體，他們把自己的策略放進公式里，也會省下不少的時間和精力(在這點上，你已經能編一些指標進行實戰的操作，這方面是很優秀的）。不過凡事均有利弊，過於機械則會損害洞察力、創造力和應變能力

交易系統的思路
----（1）、從歷史牛股的市值變化、股價變化、股本擴張、股本區間分析，尋找主力在製造什麼樣牛股。
----（2）、從歷史上賺錢投機者的操作頻率、資產變化、賺錢的個股從什麼價位持有到什麼價位進行分析；從歷史上賠錢的投機者的操作頻率、資產變化、賠錢的個股從什麼價位持有到什麼價位，這些賠錢的個股在股本和業績等有什麼性質進行分析。從而尋找最佳的操作頻率；資產阻力位；股價阻力位。
----（3）、通過對大單分析（這在你的交易系統說明中有充分的體表）；股東數據分析；換手率分析；指數對大盤重心的偏離度分析。尋找買點和賣點。
----（4）、指數偏離大盤重心的程度與倉位線性關系探索，創立指數和倉位的年度方程和季度方程。
----（5）、個股的排他性分析，特別是對回調個股的「時間、幅度、交易量」分析，空中加油的特性分析，確立參與目標個股的最優數量、最優委託筆數、和最優的委託時間間隔。

總之：一個交易系統的形成除了有市場普遍性具有的特點外，也應有每個人個人的性格特點，對於即日交易（秒——小時）、短線（小時與天）、中線（周與月）、長線（月與年）不同交易方式的人（其中已含有個人的操作特點）也應有所不同，對於不同的市場（股票、期貨、期權、價差交易、權證、基金、債券、外匯等）在交易系統中各子項的偏重點也應有所不同，就是使用的技術分析系統參數也應做充分的調整。交易策略也應有主次之分從而使整個交易系統很明確。不談交易之前的分析策略，從交易一開始，交易系統最終要牢牢把握的就是三點（一個買點與二個賣點——止益目標點與風險控制點），從而在不明確的市場中以概率的方式獲勝（截短揚長）從而獲取總的利潤。

7. 交易系統成熟的標準是什麼

衡量一位優秀投資者的重要標志就是看他是否有一套成熟的交易系統，這也是很多普通投資者夢寐以求的東西，有的投資者在這條漫漫求索的道路上可能已經默默付出幾年、甚至十幾年，損失了幾十萬、甚至上百萬的代價。我在過去幾年的時間里曾經學習過期市、股市幾百位高手的投資經歷，概括起來可以說，構建交易系統 需要你付出超乎常人的毅力，不斷學習、不斷實盤驗證、不斷總結提高、不斷在失敗中重新站起來，可以說交易系統形成的過程也是一段坎坷的心路歷程。 能不能最終形成一套自己的交易系統是一件可遇不可求的事情，因為，他需要你有一定的「悟性」，如果缺少這份悟性，可能有的投資者終其一生也無法實現。

我們認為一套成熟的交易系統需要滿足以下五個標准：

一是可以實現穩定的盈利。 能否實現系統的穩定盈利是衡量交易系統的核心標准，再復雜的技術體系，再科學的倉位管理都必須以盈利為中心。至於盈利的幅度不做嚴格要求，投資市場上經常說「 嚴格按系統交易，盈利多少是市場給的 」，因為系統是穩定的，而市場行情是波動的，我們不可能超越市場去刻意追求盈利幅度。

二是有科學的倉位管理。 按交易系統去操作就是按照預案執行，就不能像普通散戶那樣全倉殺進、全倉殺出。例如，要根據趨勢確定倉位，熊市時最大倉位不能超過30%，牛市時最大倉位不能超過80%。進出一隻股票時，第一倉位不大於30%，並且永遠不能滿倉一隻股票。

三是有明確的買賣點。 技術分析體系是交易系統的核心部分，其他幾項標准都是圍繞技術體系服務的，成熟的交易體系要求技術分析必須分析出精確的買賣點，買賣點必須明確，基本能夠實現入場即能盈利，形成絕對的持倉成本優勢，否則，很難在波動的行情中抵擋震盪。

四是有合理的止損策略。 能否堅持止損是衡量一位成熟交易者的基本標准，我們無論如何強調止損的重要性都不為過。入市多年的投資者可能都有深刻的體會，如果沒有止損策略作為保障，再先進的技術都會失敗。如果交易系統比作一隻水桶，那止損就是水桶的底。

五是有嚴格操盤紀律。 我們不認為心態管理是組成交易系統的標准之一，因為只要嚴格執行了操盤紀律就不會再存在心態問題。在操作中要嚴格執行倉位管理、嚴格執行止損條件、嚴格執行買賣點，只有嚴格執行操盤紀律才能保證交易系統的穩定性。

這個問題我曾經寫過。

一套期貨交易系統成熟的標準是：單筆決策時間不超過10秒。

我覺得這一條足以檢驗一個人的交易系統是否成熟。

要注意理解系統的核心作用。

交易系統的目的很簡單，它是為了長期持續穩定的輸出你背後那套交易邏輯。邏輯是核心，而系統是效率最大化的工具。

各位可以想像一下各大生產流水線系統。

流水線上生產的產品，背後是各種各樣的創造邏輯，那是優勢的來源。而這套系統就一個目的，大量的製造這些產品。

所以，你的交易系統是否成熟，主要看效率就可以了。所有說自己有一套期貨交易系統的人，你都思考一下，你每一次下單需要決策的時間要多久？

量化的系統化交易者，決策僅需要0.1秒。決策由系統來完成，而主觀的系統化交易者，可能涉及到形態識別的過程，所以，這一點放寬到10秒。

超過這個時間，說明你的入場規則，出場規則，資金管理可能根本就沒有建立起來，或者明確下來。這樣的系統，並不成熟。

交易系統成熟的唯一標准就是長期穩定的盈利。

說一下我的外匯交易系統：

2018年3月開始，到當年5月賬戶盈利20%；5月-7月底盈利全部回吐賬戶還出現6%的虧損；之後行情配合但是到2019年2月，賬戶盈利50%。

2019年3月開始，到5月賬戶盈利16%，之後行情不配合，到8月中旬賬戶凈值虧損10，現在賬戶凈值還虧損3%。

對我而言幾個月的虧損根本根本不算什麼，我交易小時級別的波段盈利是以年為結算單位。

交易系統是否穩定只有這樣一個標准，別無他法。不管你用技術面或者基本面；再或者均線或者布林，左側或者右側；長期穩定的獲利是一個交易系統成熟的標准。

沒有一直獲利交易系統，盈虧都是交易系統正常的表現；只有長久來看期望值為正值的交易系統才有意義。

昨天晚上我同我的學生聊交易；在最後我給他講：中國哲學的的根源在易經，易經--道德經--論語。易經的的根本就是兩個字：陰陽。陽極而陰，陰極而陽。

物極必反是世間萬事萬物最根本的規律；交易系統也逃不開這個規律。

任何交易系統都會有失效的時候； 一個原因是行情走勢的變化；一個原因只有交易系統衰敗才導致絕大多數交易者虧損，（絕大多數人虧損才是市場的本質）。

我們想一想，交易系統盈利了一段時間之後，因為行情不配合進入虧損的階段；這時候多數交易員的想法是什麼？交易系統還有效嗎？上次交易不做就好了，上兩次交易這樣改一下就好了；下次交易可能還是錯的減少一下倉位吧；錯了這么多下次交易可能就是對的，增加一下倉位吧。

多數交易員都會因為交易系統階段性的衰敗慢慢失去信心，改變交易系統；我們知道改變交易系統意味著新的虧損的開始，也意味著著之前交易系統的失敗。

因此：交易系統衰敗導致虧損，虧損導致交易員改變交易系統，進而導致交易失敗。

昨天晚上我同我的學生說：

我們辛辛苦苦制定和完善了交易系統，一定會遇到階段性的衰敗和虧損；此時我們一定要清晰懂得：不僅僅是我們的交易系統會有階段性的衰敗和虧損，所有人的交易系統都是如此；而交易系統衰敗的目的就人讓絕大多數交易者在衰敗中失敗，我們不能同他們一樣，你說呢？

因此：經歷盈利，虧損，穿越了熊市，牛市；交易系統依然給出正值的交易結果，這個交易系統就是成熟的。短暫的盈利沒有一樣。

世界太蕪雜，唯有關注我不可辜負。 外匯期貨股票全職交易員，資管團隊創始人

交易系統成熟的標准只有一條：長期持續盈利。交易系統的好與壞，最終是由使用交易系統的交易者水平與能力來決定的，所以這個問題應該是交易者成熟的標志是什麼的問題。這個標准需要分解說明：

1、交易系統：也叫交易規則，原則，交易邏輯，交易體系等都是一個意思。制定或構建交易系統首先必須遵循市場的客觀實際，其次從市場里選擇在統計上大概率重復事件為構建依據。最後需要考慮構建的交易系統能否被較完美的執行，即執行的難易程度。

2、交易者水平與能力：交易者對市場運行與變化的認知、理解越深刻越全面越客觀，則交易者的水平越高。站在中小投資者的立場上看，我們必須要做到相對客觀的認識市場行情，因為從你我的角度看市場永遠是對的，錯也是對的，因為我們無法更改任何現實，只有適應，進而生存並竟爭。認知達到了還不行，交易者還必須要有優秀的執行能力，大局觀、耐心、果斷、迅速的採取行動，保持良好心態等等都是其交易能力的體現。

3、交易者與交易系統的契合度：交易者構建的交易系統是其對市場的認知理念與運行邏輯的派生物，交易者理念的深度與廣度、客觀性與可操作性直接決定了交易系統的質量的高低。與自身交易理念沖突或不契合的交易系統，在實盤中是很難被長期堅持和完美執行的，理念與系統的不契合最終導致執行的嚴重扭曲，造成很大的虧損。比如讓一個反應迅速果斷風控良好的日內交易者去操作一個價值投資體系，後果自然不可想像。

綜上所述，交易者與交易系統是交易行為的不可分割的兩個方面，是一體兩面的，所謂的契合度就是而者內在的統一性與邏輯性，世界上從沒有不匹配、不契合的交易者與交易系統就能在市場里獲得長期持續盈利的先例。

交易系統成熟的標準是什麼？ 我本人進入交易行業多年，我認為世上沒有完美的交易系統，只有勝率和盈虧比都占優的交易系統。成熟的交易系統既要控制每次交易出錯而造成的最大虧損，同時還要保證利潤最大化，遵循截斷虧損，讓利潤奔跑的交易原則。

交易圖表的走勢無論是股票，期貨，黃金外匯都有一個共同的規律那就是：震盪，單邊，震盪，單邊，相互纏繞交替運動的一種模式。而震盪與單邊又沒有明顯的區域可以劃分，所有沒有哪一套交易系統能100%的成功，趨勢交易系統則死在了震盪行情，震盪交易系統則死在了趨勢行情，而我們唯一能做到的就是在行情有利於我們交易系統的情況下入場交易才會取得事半功倍的效果。

交易系統千人千法，只有適合你的才是最好的，按個人的風格不同可分為高勝率交易系統和高盈虧比交易系統，但兩者必取其一為優，追求高勝率就無法做到高盈虧比，追求高盈虧比就無法做到高勝率。但無論哪種都必須以資金管理和止損控制為第一原則。

交易就是不斷試錯的過程，試錯就避免不了出錯，行情是無法預測的，所以我們不能保證每次交易都成功，而你不能在錯還沒有試出之前就已經把資金虧掉了，所以資金管理和止損控制是我們交易系統的重中之重，它是衡量成功交易者以失敗交易者的分水嶺。美國短線期貨交易大師"拉里.威廉斯"在他編寫的《短線交易秘訣》一書中曾說過。

如果你懂得資金管理，即使你的技術再差，你也能在這個行業當中生存，如果你不懂得資金管理，即使你的技術再好，早晚也會被這個行業淘汰出局。

所以成熟的交易系統應包括：資金管理，止損控制,盈虧比的大小，判斷趨勢，出入場位置選擇等等。

資金管理應按每次交易不得超過賬戶總資金的10%為最佳合理倉位。

止損控制應按每次交易最大虧損額度不得超過賬戶總資金的2%為最佳止損點數。

盈虧比應按每次交易盈利以虧損的比例大於2:1以上。建議只做單邊突破趨勢行情。

總結：綜上我們得出交易系統千人千用，只有適合你自己的私人定製通過自己無數次的實盤操作，總結每次成功與失敗的經驗教訓，不斷完善最終取得盈虧比和勝率都占優的交易系統。而交易系統的核心一定是遵循截斷虧損讓利潤奔跑的原則，所以輕倉，止損，加順勢是成熟交易系統的完美體現。

交易系統的成熟性的標准應是簡單的——一句話能說清本系統的本質。

自己的交易系統到底靠什麼來賺錢？這個問題只有一句話就能說清楚的人才可能是真正的懂自己的系統，自己的交易系統也才可能成熟。那些為了總結自己的交易系統，不說幾十句、幾百句就說不清楚的人很有可能是並不太了解自己的系統。自己的交易系統也不太可能成熟。

比如《海龜交易法則》這個交易系統用一句話來總結是什麼？

我只用四個字來總結：趨勢跟蹤。

海龜交易系統所有的環節都是圍繞著如何很好的跟蹤趨勢而來的。趨勢跟蹤就是海龜交易系統的核心。

了解一個人如果不知道他的缺點，只能說明你對他並不太了解。一個交易系統成熟的標準是你秘須知道這個交易系統的缺點是什麼？有什麼局限？

任何交易系統都是有局限性的。做為使用者必須要清楚明白本交易系統的不可避免的缺陷是什麼，才是真的能成熟的應用這個系統。例如：海龜交易系統的缺陷之一就是不適應震盪行情，在期中容易觸發過多的止損。

其實交易系統成熟的標准就是使用交易系統的人是否成熟的交易理念。人如果思想成熟了，系統就成熟了。

交易系統沒有所謂的成熟一說，它永遠都有可優化的空間，當然過猶不及會是另外一個陷阱。

交易系統所能達到的一個極致就是盡可能的合理：規則盡可能的明確，盈虧比盡可能的大，勝率盡可能的高。

再合理的交易系統也只能是捕捉特定的形態行情，甚至於在某些時候它給人的感覺是還不如一根均線好用，對這種總是存在的不完美的接受度是每個交易者都必須要面對的問題。

系統的盈利方式在於對可復制行情的持續重復，只有堅持做勝率才會有存在的意義。

剩下的其實還是取決於交易者對交易系統的執行力，如果可以用成熟來定義的話，一個成熟的交易者會對規則達到「愚忠」的程度，當然這在很對交易新手看來簡直是不可理解的。

交易系統成熟的標志對每個投資者來說肯定都是：大數操作後是 正收益系統 。

交易系統的數學邏輯是概率，建立卻是統計基礎，而且： 一個優秀的交易系統是要能融合屬於你自己的交易觀和性格偏好 。交易觀是你的經歷經驗，學習思考和人生智慧的綜合感悟（所以每個人都不同），性格偏好會決定你自己遠用本系統的＂舒適度＂。

普通投資者可以用一個最簡單的方式來自檢一下：在下單之前，問一下自己＂我的操作和＂ 大媽＂的操作有什麼不同？＂，如果你基本感受不到不同，哪就欲味著你離交易系統差很遠，更談不上成熟了 。

交易系統可以簡單，也可復雜，好與壞也完全決取於建立者的綜合水平。只要你有建立交易系統的認知，哪怕你水平不高，也可以建立自己的交易系統，並不神秘。用一句話總結建立交易系統的過程： 把你的思維細化成每個可執行的細則

股票交易系統成熟的標準是：簡單、可靠、穩定 。

關於第一個要點：簡單。 股票的交易系統是建立在技術指標基礎上的操作法則。股票的技術指標非常多有量、價、K線、均線、MACD指標線等等，每一個指標就是一個變數，分析研究任何問題如果變數太多就沒辦法獲得確定的結果。因此，以我多年的實踐經驗分析研究股票變數越少越好，這樣既便於操作，也符合大道至簡的事物發展規律。

關於第二個要點：可靠。 前面講到的簡單必須是建立在可靠的基礎上的簡單，簡單的終極目標是有利於准確把握行情。如果沒有可靠性，談所謂的簡單沒有實際意義。可靠至少體現在兩個方面：一是按照系統交易能夠持續盈利；二是系統波動區間相對較小。怎麼理解呢？就是說如果嚴格按照系統進行交易獲利概率要達到70%以上的交易系統才能算是優異的交易系統；而且這樣的交易系統對止損止盈比較靈敏，使交易不會出現太大 的失誤。

關於第三個要點：穩定。 穩定性是交易系統的又一重要特性，表現為比較固定的交易模式，是個人總結出來的，比較適合自己的性格特點，一般情況不頻繁變動。這種交易模式是經過千百次成功與失敗交易的統計獲得的大概率。只有當股票的某些信號特徵出現時才做交易。

總之，股票的交易系統千變萬化，不一而足，適合自己的交易系統才是最好的交易系統。

8. 如何做個真正的趨勢跟蹤交易者

本期是由華泰證券特地從深圳請來的股指期貨專家，長城偉業期貨公司機構事業部總經理李磊先生主講。首講十分火爆，本來只有400個座位的報告廳一下子來了500多人，李磊先生3個小時的精彩講座受到了廣泛好評，眾多聽眾表示受益匪淺。 做真正的趨勢跟蹤交易者，要先控制好自己的內心 李磊先生開宗明義地表明，「趨勢跟蹤法」是基於「截斷虧損，讓利潤奔跑」的交易哲學而開發，其基本出發點是認為市場中由於人性的貪婪和恐懼以及經濟周期的影響，會造成市場走勢的持續上升或持續下跌從而形成趨勢，通過捕捉市場的主要趨勢，從而獲得市場平均或超越市場平均的利潤。做「趨勢跟蹤交易」也非常簡單，即：當趨勢形成，進場；趨勢消失，出場。 趨勢跟蹤交易者認為市場價格的波動是無法預測的，市場永遠是對的，只有價格（而不是交易者的預測）才能真實地反映未來。因此，趨勢跟蹤者從不預測市場的頂部和底部，只是被動地追隨價格。而一個個頂尖的趨勢跟蹤交易者的鮮活示例，能讓讀者從他們身上汲取趨勢交易的精髓，如：「當你離圖表遠一些觀看時，趨勢變得更加明顯了」、「趨勢跟蹤交易者通常站在大趨勢正確的一邊」等。 談到趨勢跟蹤，李磊先生坦言，做真正的趨勢跟蹤交易者，你最終將會認識到，不是你沒有掌握趨勢跟蹤交易法，而是你對自身的認識不夠深刻，或者缺乏對自身內在的審視和堅持不懈的機械交易，而不附加任何個人情感。如果你能夠更好地控制好自己的內心，那麼距離做一個真正的趨勢跟蹤交易者也就不遠了。 賬戶資金管理很重要：緊盯短期趨勢，不滿倉 倉位控制的好壞將會直接影響到投資者的幾個重要方面：1、影響到投資者的風險控制能力。2、決定了投資者能否從股市中長期穩定的獲利。3、影響到投資者的心態，實戰中較重的倉位會使人憂慮焦躁。 4、最為重要的是倉位會影響投資者對市場的態度，從而使其分析判斷容易出現偏差。 在股指期貨交易中，投資者對自己賬戶的資金管理也很重要，當中一條很重要的原則是：一定不能「滿倉」。一般情況下，股指期貨交易時倉位應該控制在20%至30%的水平，也就是交易合約的保證金占投資者保證金賬戶總資金的比例為20%至30%。將倉位控制在20%至30%的水平之下，如果投資者方向判斷正確，投資者的保證金賬戶能有足夠資金追加保證金，可以獲得保證金杠桿帶來的高額收益；如果投資者方向判斷錯誤，也可以減少損失，為下一次盈利做好實力上的鋪墊。 推薦一本好書：《股票作手回憶錄》 當現場的聽眾要求李磊先生推薦一本好書時，李先生推薦了《股票作手回憶錄》。他說書中描述了有史以來最出色的股票投資人——傑西·利弗莫爾波瀾起伏的精彩投資生涯。書中的那些真知灼見對投資人深具啟發，影響了數代的投資人，一代又一代的讀者發現從書中的受益要比從市場和有多年經驗的投資者們教給的東西要多很多。即使在八十多年後的今天依然適用，是歷史上首屈一指的投資經典名著。 聽眾反饋 剛畢業的大學生小劉 李先生所講的股指期貨無論是從基礎面、技術面及股指期貨對大盤走勢的影響，都有深入獨到的見解，對於散戶參與股指期貨提供了很好的借鑒。 百惠投資公司總經理 鄭艷 李磊先生很多理財理念很先進，例如：理財要多元化，不能專一投資某方面，多注意留心政策的變化和國家經濟發展的走向進行理財。 中國人民銀行徐州支行 調查統計處副處長劉計策： 這次講座第一場就辦得很成功，給市民提供了很好的理財借鑒意義。聽說今年總共會有20多場類似的講座，勢必會影響著越來越多的徐州消費者。