期權交易如何穩定盈利

① 股票期權交易有哪些技巧

相比於股票和期貨，期權是一種更為復雜也更為靈活的投資工具。利用傳統的投資工具，投資者只能通過判斷市場的漲跌獲取收益，而利用期權，無論是趨勢市還是震盪市，幾乎在所有的市場預期下，投資者都有相應的策略來捕獲盈利並控制風險，那期權交易有什麼技巧呢？

一、交易前需了解的期權基本知識

進行交易之前，首先需要對期權頭寸的收益風險特徵以及影響期權價格的因素有所了解，這樣才能更好地理解並應用期權的交易策略。

二、 構成策略的六種基本頭寸

期權有四種基本頭寸--認購期權多頭、認購期權空頭、認沽期權多頭和認沽期權空頭，再加上標的資產的多頭和空頭，構成了期權基本交易策略的六種基本頭寸。每種期權頭寸包括不同行權價、不同到期日的數十個期權合約，巧妙地從中選取合適的合約，幾乎可以從任意的市場走勢中獲利。

存續期內期權的損益變化是在期權價格-標的資產-時間三維曲面中的一條曲線，到期日期權頭寸損益是確定的，為了便於分析，我們往往選取該曲面在到期日這一時間切片上的損益圖來進行分析。標的資產的損益較為簡單，為一條直線，而期權頭寸到期日的損益則較復雜，是非線性的。

三、期權的內在價值和時間價值

期權的價格包括內在價值和時間價值兩部分。內在價值是指期權立即行權可以獲得的利潤，只有實值期權擁有內在價值，其內在價值為標的資產現價與行權價之間的差額，平值和虛值期權的內在價值均為0;時間價值為期權價格中除去內在價值的部分，表示投資者預期剩餘期限內股價波動導致期權內在價值的增加而願意付出的價值。

期權的時間價值主要受剩餘存續期、無風險利率、標的資產價格波動率及分紅率的影響。一般而言，平值期權的時間價值較高，實值和虛值期權的時間價值較低。

② 常用的期權交易策略有哪些

做期權交易是需要有策略的，這些策略有的是從別人哪裡學到的，有的策略是需要結合自己平時的交易經驗。那麼我們常用的期權交易策略有哪些呢？

投資者可以通過購買一份看跌期權，並購買標的股票同等數量的方法建立配對看跌期權寸頭，這種策略稱為對沖策略。採用這種策略是想獲得長期持有股票利益，又擔心未知短期下行的風險。這樣做可以保護投資者所持有的標的證券價格下跌所造成的影響。配對看跌期權等於是給股票頭寸增加了一份保險，畢竟成本都是事前就已經確定和有限的。

③ 期權交易的基本策略

期權交易有四種基本策略，投資者應根據自身情況以及市場價格變化靈活選用。

1.買進看漲期權

買方策略風險有限而收益潛力卻很大，所以頗受保值者青睞。當保值者預計價格上漲會給手中的資產或期貨合約帶來損失時，就可買進看漲期權。而迴避風險的最大代價就是要支付權利金。隨著價格上漲，期權的內涵價值也增加，保值者可通過對沖期權合約獲得權利金增位;也可以選擇履行合約，獲得標的資產(或期貨合約)的增值。

2.賣出看漲期權

賣方的收益有限，而潛在風險卻很大的方式。賣出看漲期權的目的是賺取權利金，其最大收益是權利金，因此賣出看漲期權的人(賣方)必定預測標的物價格持穩或下跌的可能性很大。當價格低於敲定價時，買方不會履行合約，賣方將穩賺權利金;當價格在段定價與平衡點之間時，因買方可能履約，故賣方只能賺部分權利金;當價格漲至平衡點以上時，賣方面臨的風險是無限的。

3.買進看跌期權

買進看跌期權是風險有限而收益潛力卻很大的策略。看跌期權的買方預測標的物價格將下跌，那麼他將獲取多於所付權利金的收益;當標的物價格與預測的相反時，他的最大損失也就是權利金。

4.賣出看跌期權

賣出看跌期權是收益有限卻風險很大的策略。當標的物價格上漲或基本持平時，可穩賺權利金;如果標的物價格下跌，發生的損失將開始抵消所收權利金，價格跌至平衡點以下時期權賣方將開始出現凈損失。

通過以上四種基本策略的分析我們可以看出，交易者採取何種交易方式是基於他們對標的物價格變動趨勢的判斷。

並且，我們可以看出，其中的多頭策略(買入看漲期權或買入看跌期權)具有風險有限、盈利很大的特點，很受保值者的歡迎，因而被廣泛用來保值;而空頭策略的目的是賺取權利金，主要用來投機，並且只有很有經驗的交易者才會採取其中的無保護空頭期權策略。

④ 期權如何賺錢

期權是通過判斷行情的漲跌進行差價獲利的，期權分為兩個交易方向：看漲期權和看跌期權。建倉方式可以分為四種：買方可以買入認購看漲和買入認沽看跌、賣方可以賣出認購看跌和賣出認沽看漲，買賣方是對手方，只要一方判斷正確，都有盈利的機會。

期權獲利的原理很簡單：

預測未來行情將會上漲時，就可以選擇買進看漲期權（認購期權）；

預測行情將會下跌，則可選擇買進看跌期權（認沽期權）。

假設當天大盤平開，小明判斷今天大盤會下跌，小明在早盤開盤時買入一張50ETF沽5月2550合約，權利金成本價是848元一張。

截止收盤，50ETF跌幅-0.59%，此刻小明買入的認沽合約就升值了，漲到了1059元一張。

小明可以通過平倉的方式獲利，在當日收盤之前直接賣出平倉，那麼獲得的利潤是1059-848=211元。

或者小明也可以等在當月第四個星期三的行權日選擇行權，假設小明行權日當天的認沽合約行權價是2.550，而當前50ETF的價格是2.516，那麼認沽合約2.550是實值，可以行權交割。此時我們作為期權買方，有權利按一份2.550元的價格賣出現在市值2.516元一份的50ETF基金，獲得利潤是2.550-2.516=0.034元*10000份=340元。

總而言之，不止看漲，期權也是可以買空賣空的，就算持有里沒有現貨，也可以買入認沽期權作為對沖。

⑤ 期權實戰入門交易技巧

財順財經在50etf期權交易中如果行情走勢符合大家的預計且趨勢明顯，那投資者是可以適當地進行加倉操作，同時也要做好止盈止損的准備防止行情出現反轉。此外如果發現50etf期權行情走勢並不好甚至出現反轉的情況，這時應多看少動，尤其是在沒有明顯盈虧的情況我們可以可以適當減倉觀望，千萬不要逆勢加倉的同時也可以反方向開倉做個對沖。

如果50etf期權行情走勢比自己預想的漲幅還要大，這時平值或輕度虛值合約會比實值合約的杠桿率要更高，為了更好的發揮期權的杠桿效應，平值或輕度虛值合約會比實值合約更大的利潤空間，要想實現長期穩定的盈利，我們還要注意一下幾個點：

1、注意到期日：50etf期權是有到期日的，如果是盈利狀態，但過了到期日未執行合約，那合約就如同廢紙一般。

2、注意心態：要做到勝不驕敗不餒，設置好投資計劃，設置好止盈止損，磨礪好心態與技術，總能找到機會賺錢的。

3、注意標的物：歸根結底還是要看標的物的行情，不要迷失在合約的選擇中。

50etf期權最常見的兩種交易就是做日內短線和趨勢交易，但是對於中小型投資的散戶來說，更喜歡日內短線交易一些。不管選擇日內交易還是長線交易理論上都是能夠獲得收益的，主要是看投資者如何順應市場，做好風控，把握住收益。

⑥ 你覺得期權交易有哪些基本策略為什麼

期權的基本交易策略包括買入買權、賣出賣權、買入賣權、賣出買權四種方式。

1、賣出賣權

賣出賣權和買入買權相同，都是看漲的交易策略。標的資產價格上漲，投資者獲利；否則，將會遭受損失。買入買權潛在的獲利可能是很大的，但賣出賣權獲利則是固定的；當標的資產下跌時，買入買權損失是固定的，但賣出賣權損失卻有可能很大。因此，賣出賣權策略適合應用於標的資產價格微幅上漲的格局。

賣出賣權策略的使用時機在於看多市場，但又認為市場漲幅不大。賣出賣權有可能出現的最大風險相當於整個標的資產的價值，最大收益就是收到的權利金。損益平衡點是賣權的執行價格減去權利金。賣出賣權時要繳納交易保證金，每個市場保證金的收取標准各不相同。

2、買入賣權

買入賣權是看空市場的交易策略。看空市場時，賣空標的資產會有風險，因為當標的資產上漲時會有損失。而買入賣權則不同，當標的資產價格下跌時會有獲利，而當上漲時，只是損失權利金而已，因此買入賣權是做空的最佳策略。

買入賣權的使用時機是預期市場即將大幅下跌。其有可能發生的最大損失是交易支付的權利金；潛在的收益卻可能非常大。市場下跌越大，收益越多。買入賣權的損益平衡點為執行價格減去權利金，交易時不需要繳納保證金。

3、買入買權

買入買權是一種看漲策略。與買入標的資產相比較，該策略交易成本低、杠桿大。對投資者而言，買入買權可能是最簡單易懂的期權投資策略。當預期市場即將上漲時，買入買權是一個非常好的投資策略。

買入買權策略的使用時機是當預期市場上漲時，並且上漲至少超過損益平衡點。該策略有可能發生的最大風險是報失支付的權利金，潛在收益則非常大。損益平衡點為買權的執行價格加上權利金。買入買權不需要繳納保證金。