纏論如何建立交易系統

1. 第一章：MACD指標概述

MACD指標交易系統詳解圖解，配套提供通達信看盤指標公式、選股指標公式及交易系統搭建模板。

目錄

第一章：MACD指標概述

第一節：MACD指標的概念

第二節：MACD指標的組成

第三節：MACD指標的作用

第四節：MACD指標的局限性

第二章：指數均線系統的相關概念

第一節：EMA12線的相關概念

第二節：EMA26線的相關概念

第三節：指數均線系統的相關概念

第三章：MACD組成元素的核心概念

第一節：DIF線與零軸的核心概念

第二節：DEA線的核心概念

第三節：MACD柱的核心概念

第四章：MACD指標的區間劃分

第一節：MACD指標的上漲區間

第二節：MACD指標的回調區間

第三節：MACD指標的下跌區間

第四節：MACD指標的反彈區間

第五章：股價與MACD指標的底背離

第一節：股價與MACD指標的下跌標桿

第二節：股價與MACD指標的底背離

第三節：底背離的類型

第四節：用指標公式研究底背離走勢

第六章：股價與MACD指標的頂背離

第一節：股價與MACD指標的上漲標桿

第二節：股價與MACD指標的頂背離

第三節：頂背離的類型

第四節：用指標公式研究頂背離走勢

第七章： MACD指標中走勢的定義

第一節：MACD指標中上漲走勢的定義

第二節：MACD指標中下跌走勢的定義

第八章：走勢結束與背離的對應關系

第一節：本級下跌結束與底背離的對應關系

第二節：本級上漲結束與頂背離的對應關系

第三節：次級下跌結束與底背離的對應關系

第四節：次級上漲結束與頂背離的對應關系

第九章：MACD指標的背離共振

第一節：MACD指標的底背離共振

第二節：MACD指標的頂背離共振

第十章：MACD指標中的買賣信號

第一節：MACD指標的買入信號

第二節：MACD指標的賣出信號

第十一章：不同周期買賣信號的對應關系

第一節：不同周期買入信號的對應關系

第二節：不同周期賣出信號的對應關系

第十二章：MACD指標的交易區間與倉位管理

第一節：MACD指標的多空區域

第二節：MACD指標的交易區間

第三節：MACD指標的建倉條件

第四節：MACD指標的倉位管理

第十三章：MACD指標的抄底買入與賣出

第一節：個股抄底買入時的條件

第二節：抄底時的買入點與止損點

第三節：個股抄底買入後的止盈點

第四節：用指標公式研究抄底買賣

第十四章：調整結束時的買入與賣出

第一節：調整結束時的買入條件

第二節：調整結束時的買入點與止損點

第三節：調整結束買入後的止盈點

第四節：用指標公式研究調整結束後的買賣操作

第十五章：漲停回馬槍的買賣操作

第一節：漲停回馬槍的買入條件

第二節：漲停回馬槍的買入點與止損點

第三節：漲停回馬槍買入後的止盈

第四節：用指標公式研究漲停回馬槍

第十六章：與其它技術結合運用的舉例

第一節：與形態技術結合運用的舉例

第二節：與趨勢線技術結合運用的舉例

第三節：與波浪理論結合運用的舉例

第四節：MACD指標在纏論中的運用

第十七章：交易系統的建立、測試與完善

第一節：交易系統的建立及模板介紹

第二節：交易系統的測試

第三節：完善交易系統的簡單方法

附錄：指標公式說明

第一節：看盤指標公式說明

第二節：選股指標公式說明

配套提供的指標公式

1、主圖看盤指標

2、副圖看盤指標

3、日線MACD引用

4、周線MACD引用

5、月線MACD引用

6、選股指標公式

7、漲停選股公式

8、交易系統回測

MACD指標，即指數平滑異同移動平均線指標，是由紐約分析師吉拉德•愛波兒所發明設計。

MACD指標屬於趨勢型指標，主要用於分析與判斷上漲或下跌走勢的開始與結束。

MACD指標通過對兩條指數移動平均線，也就是對12日指數移動平均線（EMA12線）及26日指數移動平均線（EMA26線）所構成的指數均線系統的雙重平滑處理，用以進行市場走勢的分析以及買賣時機的把握。

MACD指標是使用最廣泛的技術分析工具，也是被歷史走勢所檢驗過的，最有效的技術分析指標之一，有「指標之王」的美譽。

MACD指標由「兩線一柱一軸」四個部分組成，即由DIF線、DEA線、MACD柱、零軸四個部分組成。

MACD指標的四個組成元素，分別構成了三套信號系統。第一套信號系統由DIF線與零軸組成，其反映的是指數均線系統的信號。第二套信號系統由DIF線與DEA線組成，其是對指數均線系統的第一重平滑處理。第三套信號系統由MACD柱與零軸組成，其是對指數均線系統的第二重平滑處理。

MACD指標三套信號系統的看多或看空信號，通常依次發出。並且，越早發出的信號，其所對應的股價，通常越接近底部或頂部。

MACD指標可以幫助確立交易區間，可以幫助判斷底部或頂部，可以幫助判斷回調的開始與結束，可以幫助判斷反彈的開始與結束，可以幫助把握相對精準的買賣點，可以幫助建立交易系統等。

一、幫助確立交易區間

交易，首先需要確立交易區間，並且，所確立的交易區間，在時間與空間上，都必須具有一定的可操作性。

MACD指標可以幫助確立交易區間，並且，所確立的交易區間，在時間與空間上，都具有一定的可操作性。

首先，我們可以先直觀地了解一下MACD指標所確立的交易區間。下面主圖中，紅色背景為MACD指標所確立的看多區間，綠色背景為MACD指標所確立的看空區間。圖中可以直觀地看到，基於MACD指標所確立的交易區間，在時間與空間上都具有一定的可操作性。

其次，我們還可以基於歷史數據，通過量化回測，以了解MACD指標所確立交易區間的可操作性。

例如，針對滬深A股目前的3927隻個股，可基於最近10年的數據，進行量化回測。回測時，買入價與賣出價均按收盤價執行，買入費率按0.05%計，賣出費率按0.15%計。回測的綜合勝率為81.31%，為大概率獲勝。

需要上述交易區間指標公式，可與我聯系。指標公式僅可在電腦端通達信股票軟體中使用。

二、幫助判斷底部

股價與MACD面積或DIF線出現底背離走勢時，通常預示著底部的出現，此時，需要考慮抄底買入。

底背離又分為次級底背離、面積底背離、同步底背離、多次底背離等四種類型。不同類型的底背離走勢，會對應著不同的築底轉向速度。

配套提供的副圖看盤指標公式中，可同步顯示出次級底背離、面積底背離、同步底背離等信號。配套提供的選股指標公式，可幫助選出出現底背離走勢的個股。

三、幫助判斷頂部

股價與MACD面積或DIF線出現頂背離走勢時，通常預示著頂部的出現，此時，需要考慮逃頂賣出。

頂背離分為次級頂背離、面積頂背離、同步頂背離、多次頂背離等四種類型。不同類型的頂背離走勢，會對應著不同的築頂轉向速度。

配套提供的副圖看盤指標公式中，可同步顯示出次級頂背離、面積頂背離、同步頂背離等信號。

四、幫助判斷回調的開始與結束

股價進入多方區域後，會出現回調。如果之前未出現過頂背離走勢，則回調結束後，股價有可能會重新進入上漲區間，並且加速上漲。如果之前已經出現過頂背離走勢，則回調結束後，股價有可能會開始進入下跌區間。

配套提供的主圖看盤指標公式中，K線顯示為「綠色空心K線」時，表示股價處於回調區間。

進入回調區間的第一根「綠色空心K線」為回調開始信號。離開回調區間的第一根K線為回調結束信號。主圖K線顯示為「紅色實心K線」時，表示股價進入或處於上漲區間。

五、幫助判斷反彈的開始與結束

股價進入空方區域後，會出現反彈。如果之前未出現過底背離走勢，則反彈結束後，股價通常會重新進入下跌區間，並且加速下跌。如果之前已經出現過底背離走勢，則反彈結束後，股價有可能會開始進入上漲區間。

配套提供的主圖看盤指標公式中，K線顯示為「紅色空心K線」時，表示股價處於反彈區間。

進入反彈區間的第一根「紅色空心K線」為反彈開始信號。離開反彈區間的第一根K線為反彈結束信號。主圖K線顯示為「綠色實心K線」時，表示股價進入或處於下跌區間。

六、幫助把握相對精準的買賣點

不同周期間的走勢、背離、買賣點等，有一定的對應關系。了解並掌握這些對應關系，可以幫助我們把握到相對精準的買賣點。

通過內容的學習，並藉助配套提供的「多周期MACD指標同屏顯示」看盤指標公式，可以直觀地了解到不同周期走勢及買賣點等的對應關系。

七、可與其它技術結合使用

熟悉其它技術的投資者，可以將MACD指標與其結合運用，使二者相輔相成、互相驗證，這樣，或許會進一步提高分析與判斷的准確性。

例如，當MACD指標與波浪理論結合運用時，MACD指標可以輔助波浪理論進行劃線及數浪。如下圖所示。

配套提供的主圖看盤指標公式中，參數M設置為1時（默認），會顯示階段高低點連線，且向上運行時顯示為紅色，向下運行時顯示為綠色。參數M設置為0時，則不顯示階段高低點連線。

八、幫助建立交易系統

交易系統的建立與否，是交易是否走上正軌的分水嶺。交易系統的核心，就是明確買入與賣出的條件、節點及流程。

MACD指標之所以稱為「指標之王」，就在於其技術自成體系，據其就可搭建出一套完整的交易系統。

本書最後一章，會講解交易系統的建立、測試與完善。同時，作為拋磚引玉，會提供一套交易系統搭建模板，用來幫助大家建立起一套屬於自己的交易系統。

MACD指標屬於趨勢型指標，主要用於判斷上漲或下跌走勢的開始與結束。當市場橫盤震盪時，MACD指標會圍繞零軸，反復上下波動，頻繁發出看多或看空信號，而此時的這些信號，往往是失真無效的。

遇到橫盤震盪行情時，一是可以觀望等待，等趨勢明確後，再行操作。二是可酌情降級操作，如，日線級別橫盤震盪時，60或15分鍾周期或許處於下跌或上漲走勢中，此時，可在60或15分鍾周期中，運用所掌握的技術，進行相應的操作。

2. 《纏中說禪》這種交易理論到底怎麼樣

《纏論》《波浪理論》《道氏理論》都是戰略級「技術」，是對趨勢、大勢的研判，說的通俗點就是教你認識「格局」的技術理論。按照中國傳統文化詞彙理解，這些都屬於「道」的層面。

為什麼大多數股民無法用這些理論賺大錢，甚至還虧錢呢？股民與機構之間存在二大劣勢，資金實力差距太大、信息不對稱。而一個公司股價是否會形成趨勢上漲，需要資金不斷買買買推升，同時機構調查發現公司基本面良好，所以買入後選擇持有，即不做短線交易「不賣」……大多數散戶在上漲趨勢形成的初期是不懂的，所以低位不敢持股（小賺離場）高位追漲不肯止盈止損，才是輸多贏少的原因。這些技術理論能完全展示這種走勢結構，但過程比較緩慢，股民大多專注於短線，所以感覺沒有指導作用。

那麼有沒有能讓散戶股民確定性賺錢的「戰術」？答案是肯定「有」！

在學習戰術之前，先談「心術」。散戶虧損的重要原因之一是——怕踏空。操作上表現出的就是「追漲」和「不願止損」。二市四千多隻股票，每天能讓你踏空的妖股牛股，你伸出五指看看夠不夠數？所以A股有太多隻跌不漲的股票，極少數才是只漲不跌的，「心術不正」如何掙錢？結論，懂得止盈、及時止損是王道。

現在教會你正確的「心術」，首先放棄買到妖股後躺贏一夜暴富的夢想，正確的賺錢模式是讓你賬戶的盈利每天平均增長1-3%。會嫌少嗎[奸笑]讓你看看復利的威力，賬戶平均每天增長1%，一個月賬戶盈利25%、一年翻10倍；賬戶平均每天增長3%，一個月賬戶盈利90%接近翻倍、一年接近翻一千倍……

打開財富自由的正確操作模式——首先懂得「止損」，因為世界上沒有股神，選錯股票買錯時機太正常了，「認錯」止損是讓你賬戶避免繼續縮水的唯一正確操作。我敢肯定的告訴你，你賬戶里讓你虧損最多的一定是你看好並准備長期持有的中長線股票，你在他下跌初期不願意止損，現在讓你「止損割肉」你已經下不去手了[笑哭]

本人接觸纏論已經有5年，第一年覺得纏論很好理解，無非是形態學和動力學附以macd和均線系統作為參考，在模擬了幾次後急於開始實戰，而且不是做股票，是做現貨，這么說吧，虧掉80%嚇得我直接退出不玩了！當時就搞不懂，為什麼纏論復盤都是那麼准確，甚至用過去的行情遮掉一半來預測都那麼准確，一到實戰就不靈了呢？這次經歷對我打擊很大。

在冷靜了二年後開始重讀纏論，可以說對技術要求是倒背如流，而且不敢再玩現貨期貨，而是開始老老實實做股票，開戶後的第一次下單就是一個30分的中樞回調中5分鍾的底背，賺了8個點在高位準確離場了。這下有信心了，時間是2015年5月！按照纏論的背馳理論，我分析大盤已經進入背馳段，大跌隨時開始，所以一直沒怎麼操作。然而老婆告訴我一個可靠的內部消息，某股票有人操盤要拉升50%，消息來源非常可靠，當然的技術形態也存在這種可能性，於是我加了錢全倉買進，然而……一次回調中居然出了3賣，於是我讓老婆再去確認下消息的可靠性，答復是震倉洗盤，馬上拉升，這一拿就趕上6月股災了，虧損60%！我後悔啊，明明是3賣，為什麼要聽消息而不信纏論呢？這件事讓我明白一個道理，和之前現貨虧損是一樣的，纏論是技術，更是人性！要學好纏論，首先要清空自己的貪嗔痴疑慢，不要考慮盈虧，買點買，賣點賣。現在回想，這是簡單到不能再簡單的道理，但多少人就是參不透，自從想通了這點，我大刀闊斧，改割肉割肉，該全倉全倉，從7月反彈開始的上漲全部抓住，下跌全部躲過，但12月已經接近翻本了，從最低點開始算的話，半年實現了翻倍，靠什麼？靠纏論。

2016年1月再次吃葯，12月底按照小級別的買點買進，結果吃到了1月的熔斷，好在此時已經能果斷斷臂，所以稍有反彈或者沒跌停我就閃了，沒有出現15年6月的慘狀。但是這次虧損讓我對級別有了更深刻的理解，纏論是一個體系，這個體系包含不同級別，是在級別變化中走向自我完美的，此後的操作不敢說完美，失誤依然經常發生，但這是水平問題，心態問題，而不是纏論的問題。以我學的這點皮毛，在16年有幸躲過了所有的大跌，雖然因為選股問題沒暴利，但是按照獲利率，我已經跑贏了所有的公募和95%的私募，靠什麼？一個沒有消息不知道內幕不懂國家經濟和生意經的散戶，所依靠的就是纏論的指導。

以我個人的心得來說，學纏論首先是修心態，其次才是技術。從技術上來說，首先是搞清楚級別問題，然後是動力問題，再次是形態問題，最後是止損問題。心態擺正，把這幾個問題搞清楚，纏論才能幫你賺錢，否則你就只有纏，被自己的貪婪和恐懼死死纏在走勢里，直到精盡人亡！

第一:走上來就說纏論是騙人的玩意兒的那些人，大部分看都沒看過纏論原文。這個應該不難理解，不多解釋。

第二:說曾經嘗試了，後來發現不行的人，我想請教一下，哪種理論讓你覺得行？波浪？江恩？還是均線？甚至指標？ 搞笑 。

第三，纏論開篇為什麼說貪嗔痴疑慢？就是告訴你虧損的本質是人性，而人性並不是技術能解決的事，好比念經不可能成佛，但是成佛的畢竟之路是要修行，從邏輯上沒錯誤。總不能說你虧損了就說它沒用，多少人畫波浪畫了二十多年了，仍然沒盈利過，難道說波浪是騙人的、艾略特是傻逼？好玩。

第四，還看到有人走上來就說纏論主張預測，纏論主張做一分鍾？哎呀我去，預測的理論多了去了，只有纏主一而再再而三強調，走勢是鮮活的是當下的，主張不測而測。如果看了一眼原文，還能說出這樣的話，那不是文盲就是傻逼。懶得評價。

說說正經的:

第一:纏論是目前中國流通幾大技術理論流派中，邏輯最嚴密、技術體系最成熟、對於當下市場分析最透徹、對於當下操作最具指導意義的一種系統的、實用的操作型股票分析技術。為什麼說操作型？因為太多的技術是為分析而生的，事後諸葛亮的大能者太多了，明確提出要解決當下問題的，沒多少人。

第二:纏論的知識結構體系是最為嚴謹的，其中涉及心理學、形態學、動力學、物理學、博弈論，而很多定理又是通過數學來驗證，除纏論外，沒有其他一種理論能夠做到這種高度。

第三，你學不會是你笨，好比你數學差是因為你笨或者你是傻逼，並不意味著數學沒用或者數學是騙人的。多從自己找原因，別從外部找借口。貪嗔痴疑慢會導致你很難遵從買點買賣點賣，功力不夠或者級別有問題也會導致虧損，但是話說回來，你給我找一種任何人不管學歷高低智力高低天賦高低一看就會一會就盈利的技術分析給我看看，如果有，我跪求。

第四，纏論並不神秘，它就是市場的產品使用說明，它就告訴你市場當下在幹嘛，對比原文多看圖，從模擬盤開始，克服貪嗔痴疑慢，逐漸熟練了市場再去真正接觸市場可能才是你應該走的路。考完駕照別著急上路，先找個沒人的地方練練手，否則撞車後把責任都推給教練教得不好，或者教的東西不實用，豈不是荒謬？這樣的人，不是傻逼是什麼？

最後，相信纏論吧，因為，作為散戶，不信纏論真的沒有更好的技術理論值得讓你去深入研究。不信，那就不信，反正虧出去的錢又不是我的，土豪的世界我不懂。

3. 用纏論如何做交易

前兩章分別給大家簡介了纏論和介紹了纏論中的名詞、定義等，本章開始，將正式開始纏論的學習。

本文會穿插纏論的定義、定理講解。

現在我們從頭開始，捋清楚纏論的思路。

一、了解纏論買點100%正確的絕對性。

三類買賣點100%正確的理論依據——走勢必完美。

走勢分為上漲、下跌和中樞。走勢必完美，就是說任何一種走勢必將終結。沒有哪種走勢是不結束的（反證法可以證明）。一種走勢結束之後，必然會轉換為另一種走勢。那麼如何保證買的票100%漲，就是買一個下跌走勢結束的票。這就是纏論買點的全部依據。

纏論的三類買點，都是在下跌過程中出現，本質都可以歸結為是第一類買點，也就是下跌趨勢結束後的那個買點，這點纏師也說到過。

如何判斷，下跌走勢結束呢？纏師用到了背馳的概念。當背馳發生時，說明下跌趨勢減弱，下跌走勢即將走完，可能轉換為中樞或者上漲。無論是哪種，必然會賺錢。這樣買點就有了100%正確性。

所以纏論的買點問題，歸結起來就是兩點：確認是在下跌狀態和尋找背馳。沒錯，理論上，你只需要找到下跌並且背馳的地方，就一定是可能賺錢的！你甚至可以做個高頻交易，只要背馳點介入，拉升背馳的時候賣出，反復做一定能賺到。但是在實戰中，很難真的這樣，因為會出現背了又背的情況。比如你看到背馳的時候，如果是新手可能會考慮馬上介入，但是往往就會出現，買了以後繼續跌，或者即使反彈，但反彈幅度甚至不夠手續費的情況。

比如我們看下面這張圖。圓圈中是下跌+背馳的點。而且從圖形來看，你在這個點買入，無論如何是不會虧錢的。因為之後確實有個高點出現了。

但是這個幅度漲的太少了，而且沒過多久，又迎來了下跌。

所以在這個點買入的話，極大的可能是，你既無法買到那個最低的點，還因為反彈的級別不夠，繼續持有，然後被動虧損出局的情況。

那麼此時唯一的方式，就是擴大操作級別。擴大操作級別，本質是對操作的優化，其實也是纏論中大部分在闡述的東西。網上有許多優化操作的方式，我看了以後，認為總結下來，精髓都是擴大操作級別，大同小異。

要擴大級別，就得先確定級別。

賣點反之。為簡便起見，下文中均以買點舉例。

二、確定操作級別。

有的人可能覺得，確認在下跌狀態，還不簡單嗎。這不是一目瞭然的事情？的確，確認下跌是可以用肉眼看出來的，纏師也對下跌有過定義，即高點更低，低點也更低。

但是，下跌這個狀態，在不同的時間級別里也是不一樣的。一個在日K圖里一分鍾的下跌，放在年K圖里可能就是個盤整的狀態。所以當你用不同時間級別去看的時候，結果也是不一樣的。

因此要確認到底在什麼走勢中，必須要先確定時間級別。這個時間級別可以隨意假定，以你的操作周期為准。你可以以1分鍾為操作周期，也可以以5分鍾或者30分鍾為操作周期。

但是纏論一般不主張用1分鍾的走勢來操作，因為時間太短，一個烏龍指就足以影響走勢的結構，雖然周期越短，走勢越精細，但是結構也會越不穩定。

確定了時間級別以後，還得再確定下跌走勢中至少存在兩個中樞，因為任何完成的走勢里都至少包含兩個中樞。至少得等同級別兩個中樞出現後，才能確定完成。如果沒能等到中樞出現，下跌就結束了，那隻不過是之前級別走勢的一種拓展。放到大級別中，最多也不過就是盤整背馳。其技術含義是一個企圖脫離中樞的運動，往往會拉回到中樞中。

如果你是奔著只操作該級別的一類買點去的，從操作上來說，這里沒有出現該級別一類買點，你就只能不操作。但在這個點做個次級別的一買操作，是完全可以的，尤其股價位置整體在低位會比較安全，並且完全可能演化為底部低點。但如果在高位，風險就比較大了。用纏師的話說，屬於刀口舔血行為。

還是以剛才那個圖為例。我們看看這個圖之後的走勢是怎麼樣的。

如果將時間周期拉長來看，之前為一買的點，現在來看甚至連類一買都不是。不過是中樞裡面的一個低點而已。這個背馳將下跌走勢，轉換為了一個更大級別的中樞。

可能有的人就會說了，那我事前不可能知道這個買點會擴展成一個大中樞啊，萬一就真的反彈了呢？

當然不可能知道。有這種思想的人，多數還是抱著預測的角度看待問題。我之前也說了，纏論不是預測，不是先驗理論，而是應對，是後驗理論。這里究竟怎麼操作，完全是看個人的習慣，如果你要奔著小級別的一買去，那麼買入以後看到背馳後發覺反彈力度不夠，就應該考慮賣掉。應該按照如下操作。

這種操作在纏論里是允許的。纏師自己也提到過：

第一類買點介入後，如果碰到的是中樞，就先在次級別第一類賣點部分退出。因為有可能碰到中樞結束後下跌的情況，為什麼不全部退出，因為之後仍然可能遇到上漲。在結果出來前，可以在中樞中做T降低成本，提高資金利用率。如果是小資金，甚至可以在遇到中樞後完全退出，一點時間不浪費。

纏師確實對可能產生的各種情況都進行了精確分類，並給出了相關的操作指導。

但是經驗稍微豐富點的，大概率就會因為覺得這個低點相比高點的跌幅有點少，會選擇繼續等待，等待走勢是否能夠有更深的跌幅再決定。如果沒有等到，萬一在這個小級別的點真的發生V字反轉，那這些老手也就只能選擇錯過。

這是一個選擇問題，而不是對錯問題。

纏師也表達過，熟練的人，一看圖就知道能不能搞。

打開日線圖，1 秒鍾如果還看不明白一隻股票大的走勢，那就是慢的了。基本上說，如果圖看多了，成了機械反應了，一看到可搞的圖，就如同看到可搞的面首一樣。一見鍾情，科學研究說大概不需要 1 秒，股票如同面首，如果不能 1 秒之內一見鍾情，估計這股票也和你沒什麼緣分，最多就是有緣無分空折騰了。

所以一個股票在更長的時間內能不能搞，其實是需要通過經驗判斷的。需要多看圖多總結。就像面對一個喜歡的人，就是一見鍾情，不需要太多大道理。

相信寫到這里，你應該能明白，纏論跟其它的模式並無本質不同。好的機會同樣也是需要等待的。如果你想要賠率大的機會，就更得等待了。這個等待不僅僅是指為了好的機會你得等待，還說的是，即使你在一買處買入了股票，你得拿的住。等到它突破三買真正迎來主升浪的一天。當然纏師並不主張小資金這么做。

另外，一買信號出現的頻率怎麼樣，這是高度不確定的。你甚至可能等不到某個股票的一買了。好在纏論的特點就是不涉及選股，理論上你完全可以每天尋找不同的圖，總有符合要求的。股票不夠就去找期貨，甚至可以找比特幣，以及其它任何一個市場。

一個高賠率的交易機會，本就是很少的。如果你想要抓住這種機會，唯一的方法只能是降低交易頻率。當然對大多數短線交易者來說，是很難做到長期不交易的，那麼就必須要有所取捨，做到平衡。這就是每個人在操作細節上的問題了。

另外再說一個問題，如果你要把時間級別擴大，那能讓你拿的住的，究竟是什麼，不就是基本面了嗎？說到底，最後還不是又回到了同樣的問題？

不過纏師也提到了，一般而言，在第二個中樞之後發生背馳的行為，特別在日線級別上的，佔了90%以上。4、5個中樞後才出現背馳的，非常罕見。

所以要確定下跌結束，就是要解決中樞的問題，這也是纏論的核心問題。確定中樞的意義在於確定自己的位置，中樞就像一個參照系，至少讓你知道自己在中樞的哪個位置，從而可以確定自己的操作原則。

三、畫線——處理數據的方式。

剛提到了，想賺取更多的利潤就得擴大級別。首先你得確定一個級別更高的中樞才可以。這個時候就是大家經常看到的那些分析纏論的人用到的畫線了。

畫線的目的是為了用纏論處理復雜的數據，簡化圖形，確定中樞的位置。

處理數據需要用到頂分型、筆、線段的概念。這些在第二篇學習筆記中有提到。這里就不再對這些基礎概念進行復述了，正是因為概念過於龐雜，所以才專門用了一章對這些概念進行梳理。

頂分型、筆和線段的概念，類似於修房子時的一磚一瓦，你得有這些一磚一瓦，才能蓋起大樓。

確定了線段以後，就可以確定中樞了。3根有重疊的線段就可以構成一個中樞。中樞級別越大，你的觀察級別也就越高，機會的醞釀也就越大。

四、尋找背馳。

確定了下跌和相應的級別，那現在就得去找背馳了。關於背馳的判斷標准和定義，這里不再贅述。簡單來說，背馳表示的意思就是，趨勢還在，但是力度變小了。如果拿物理學的概念來表示，就是說，速度在變小，加速度變為負，但是距離s還在變大。

在理論中，利用區間套的原理，是可以精確的找到下跌中的最後一筆交易的。但是在操作中我們不可能做到這么精確，也無需做到這么精確。

纏論對背馳是有精確定義的，就是長短均線的相交面積。如果面積相比上個面積變小，那麼就是背馳。但是這個方法有個缺點，那就是要等長短均線相交以後才能確定，此時背馳已經發生了。

有幾種其它的方法可以替代：

1、在次級別走勢中，找到背馳點來判斷。如你的操作級別是5分鍾的，如果5分鍾要背馳，必先發生1分鍾背馳，在1分鍾背馳處買入就行。這種方法和真正的低點沒有太大的距離。但是缺點是，最後很容易會把5分鍾交易成1分鍾級別，從而失去了大級別的利潤。

2、用趨勢平均力度去抓住背馳。因為這個概念是即時的，馬上就可以判斷當下的纏中說禪趨勢平均力度與前一次纏中說禪趨勢平均力度的強弱對比，一旦這次比上次弱，就可以判斷「背馳」 即將形成，然後再根據短線均線與長期均線的距離，一旦延伸長度縮短，就意味著真正的低部馬上形成。按這種方法，真正的轉折點基本就可以完全同時地抓住。缺陷是，風險稍微大點，且需要的技巧要高點，對市場的感覺要好點 。

3、於是纏師用了一個簡單的纏中說纏的 MACD 定律：第一類買點都是在 0 軸之下背馳形成的，第二類買點都是第一次上 0 軸後回抽確認形成的。賣點的情況就反過來。

當然這個定律應用是有條件的。而且我認為這個條件還比較嚴格。

用 MACD 判斷背馳，首先要有兩段同向的趨勢。同向趨勢之間一定有一個盤整或反向趨勢連接，把這三段分別稱為 A、B、C 段。

用 MACD 判斷背馳的前提是， A、 B、 C 段在一個大的趨勢里，其中 A 之前已經有一個中樞，而 B 是這個大趨勢的另一個中樞，這個中樞一般會把 MACD 的黃白線（也就是 DIFF 和 DEA）回拉到 0 軸附近。而 C 段的走勢類型完成時對應的 MACD 柱子面積（向上的看紅柱子，向下看綠柱子）比 A 段對應的面積要小，這時候就構成標準的背弛。

這里要注意：

1、B 的中樞級別比 A、C 里的中樞級別都要大，否則 A、B、C 就連成一個大的趨勢或大的中樞了。

2、A 段之前，一定是和 B 同級別或更大級別的一個中樞，而且不可能是一個和 A 逆向的趨勢，否則這三段就會在一個大的中樞里了。

其實背馳的確定方式有很多種，在纏論中，纏師用到的是價格和時間的關系。在現實中，很多人用到的是價和量的關系。這些都無所謂，屬於優化操作的問題。每個人就不一樣了。

確定了下跌、確定了背馳，還確定了相關的原則。相信你已經明白纏論的基本操作思路了。剩下的就是不斷精進了。

以三買為例，用一幅圖，可以說明所有問題。

剩下的，就是不斷優化自己的操作，和不斷精進的問題了。這世界上模式非常的多，纏論只是其中一個。打板這種模式，光是一個打首板，就有無數多的東西值得你深究。可以是打圖形，可以是打題材，可以打龍頭，可以打跟風。看分時、看壓力位、看基本面，各種都有。想要賺錢，而且還要穩定賺錢，就得把一件事情做到極致。

五、關於止損。

這個也屬於優化操作的問題。最後提一下優化操作的另一個問題，那就是止損。誠然，在纏論里，是沒有止損這個概念的，但是在實際操作中，我們無論如何也不可能不止損。

其實纏論中，纏師雖沒有直接說止損的問題，但是還是隱晦的承認了應該止損。他用的是另一個詞，就是退出。其實也暗含了止損的意思。用纏師的話來說，就是只有能搞和不能搞，不能搞的票，你就只能退，跟成本無關。並且在文中提到，某些票等到第三類賣點就晚了，市場已經出現了無數的賣點了。實則也還是包含了止損的思想。

我們還是以最初的圖形為例，將走勢拉長一點。如果你是在第1個圓圈處，奔著一買的目的去，在2處你沒跑，從這個小級別來說，你已經錯過了該級別的買點2了。此時市場給了你一個機會3，但是你還是沒跑，你想等3買，這也是沒錯的。但是3之後的走勢，破了中樞，3買構建失敗，證明繼續持有的目的已經不在了，那就應該走了。至於是虧是贏，這不重要，重要的是成本已經發生，這就不是考慮在內的了，而應該考慮，你已經該走了。

下次為了避免這種情況發生，就得多耐心等待，小機會要懂得忍住不動。除非你有技術之外的因素來確定反彈力度。比如基本面、比如你知道某個大資金要買，等等。這樣可以加大成功概率。

寫到這里，也比較累了。我相信真正有耐心看完的必然是少數。纏論的原理並不復雜。我之所以想用一篇篇的文章來闡述，是因為我想用這種方式逼自己把纏論捋順，某種意義上，也是「利己」的成分更多。我在寫文的過程中，如果發現有什麼邏輯和概念不清晰的地方，我會弄清楚再繼續往下寫。從最後的結果來看，我也實現了自己的目的，確實把很多東西都想通了。

4. 一個好的交易系統能夠靠自己總結出來嗎

適合自己的才是最好的，對自己來說，最好的交易系統一定要有屬於自己的內容才行，完全照搬別人成功的系統很可能是畫虎不成反類犬。不過交易系統完全靠自己的總結需要太長的時間，不如先去復制別人成功的交易方式，然後慢慢再加入自己的思想，逐步完善自己的系統，這樣會少走很多彎路。

創新總是很難，復制容易的多

創新是很難的事，仿製卻很容易， 在各行業中都一樣，萬事開頭難，但是學習別人的經驗就容易多了。先學習一套市場上成功的交易理論，然後在這一套理論的基礎上再逐步加入自己的思想，變成最適合自己的系統，這樣比完全靠自己總結要輕松的多。因為，完全靠自己總結，是要付出真金白銀損失的。

好的交易系統都是自己總結出來的

這一點沒有錯，最少筆者是體驗到了，筆者自己的交易系統來自纏論，以纏論為基礎，但又不同於纏論，在畫筆上更注重走勢、在倉位上更求穩定、在輔助指標上基本不看均線等。總之，一個好的交易系統最少要滿足以下幾點：

1.合理的風控，安全第一

2. 穩定的盈利，最好做到盈利最大化

3.自己順手

4.不同的環境有不同的策略

總結：完全靠自己總結出來的交易系統是很好，但費時費力費鈔票；完全照搬別人的交易系統，自己用著不一定順手，兩者結合一下，先去復制一下別人成功的經驗，然後再逐步加入自己的思想，筆者認為這樣最合理，畢竟站在巨人肩上更容易成功。

5. 如何建立自己的交易系統=低位歷史最大量買

交易系統是指在股市、期市等交易市場中能實現穩定贏利的一套規則。它包括科學的資金管理，有效的分析技術，良好的風險控制。簡單的來說就是在什麼時候買入什麼樣的股票，倉位是多少，在什麼時候賣出股票，買賣的依據是什麼。每一個人都需要打造出適合自己的交易系統，才能實現持續的盈利。
目前市場上常用的交易系統有一、趨勢跟隨交易系統，主要利用移動平均線進行買入、持有、賣出。二、反趨勢交易系統，是與市場的主流趨勢、長期趨勢相反交易的系統。三、突破交易系統（例如《海龜交易法則》）。四、價格區間系統。五、對沖系統
在微博上很多博主的交易系統不同，理念不同，所以觀點也會不同。還有很多博主自己都沒有成熟的交易系統，靠一些營銷手段來吸引眼球，這樣必然會造成一些觀點的沖突。如果自己沒有一套完整的交易系統，人雲亦雲，最終要付出慘痛的教訓。
下面就來分享一下我的交易系統。我在股市裡浮沉了也近十五年，經歷了很長時間的無序狀態，在行情好的時候能掙些，行情不好的時候又很快的還回去；後來學了很多，在一知半解的情況下，開始亂動，賠的更慘更多；直到2014年，總結出了低位歷史最大量買入法，統計出低位歷史最大量的個股漲幅可以達到百分之五十到一百以上，抓住了2014到2015的主升浪。經過近兩年時間的積累沉澱，走過這一輪上漲和下跌趨勢後，越來越完善，准確率也越來越高。這兩年我不斷的在微博上分享、總結經驗，也有很多朋友掌握了這個方法，實現了盈利。
股價由資金來推動，量能就是資金的最直接反映，突然放大量的個股必有緣由，這就是我從千百種方法中認定這個方法的原理。
a股有幾千隻股票，每天也有很多隻放大量的個股，如何來進行挑選？我也試過用程序來選股，幾乎每天都可以選出幾只，但只有少數的表現好，其他都是表現平平。現在我還是按漲幅進行排序，從漲停股和連續跌停股中來進行挑選放大量的個股，再結合題材，看是不是龍頭股，挑選出比較容易受資金關注的個股。

選好個股，加入股票池後，不能急於買入，首先要判斷大盤的趨勢，看是處於上漲、下跌還是盤整趨勢。在5178點大盤由上漲變成下跌趨勢後，我的利潤回撤的很快，就是沒有判斷好大盤趨勢的原因。現在我在微博上，發的最多的就是對大盤走勢的分析，因為這是比較難的一點，很多人判斷不好，經過這么多年的歷練，我現在對大盤的走勢判斷可以說八九不離十。
再結合買賣點來進行買賣。在出現買點後買入，在實際操作中，即使出現了買點，也會受大盤走勢的影響，比如周四尾盤的跳水，股價大幅的快速下跌，這個時候是補倉的好機會。所以無論在什麼時候，都不能滿倉，手中要有資金來進行應對突發情況，風險在股市裡是無處不在。下圖是纏論中買賣點的圖解，需要多揣摩合和實踐。

最後就是等待，不受股價波動的影響，不受其他個股漲勢的影響，做到手中有股，心中無股，踏實的做自己的事，享受生活，耐心的等待買賣點的出現。這是整個交易系統建立最難的地方，需要不斷的歷練。也是很多大師，甚至是世界知名的大師分析的頭頭是道，實際操作卻一敗塗地的原因。很多朋友說我的聲音很像瑜伽教練的聲音，這大概也是我自己訓練的結果。
股票交易很簡單，正是因為簡單，才會讓人性對它產生影響，從而讓情緒交易造成重大的損失。交易系統可以避免這樣的情況，讓人在最小的風險到范圍內，實現利潤最大化。

6. 如何評價「纏中說禪」其人及其理論

如何評價「纏中說禪」其人及其理論

個人認為，纏論的隱含前提比理論本身更重要，理論是為這個前提服務的，這個前提就是交易系統。纏論給市場進行了精細化的定義、分類，猶如在高速公路上插上一個個指示性路標，讓你在自己的交易系統里，明確市場所處的狀態。至於剎車、油門、轉向燈怎麼協調操作，怎麼油離配合，怎麼止損，他都沒有給建議。
所以以算命的眼光來看纏論，是註定要失敗的。而把纏論與你的交易系統緊密結合起來，根據路標順暢駕駛，才會發揮他應有的作用。

先評價纏中說禪的理論：對於資本市場投機來說，纏論區別以往技術分析（纏論重頭在技術分析，但不限於）最大特點是纏論是演繹推匯出來的，而其他理論是經驗歸納出來的；這就意味纏論的高度不是一般技術分析方法所能比擬，對纏論有深刻了解研究人可以發現其走勢建立和演繹背後規律是和這個世界形成的規律是一致的，換句話說了解纏論的建立根基是在這個世界本構上，那麼對小小的技術分析世界用纏論對付顯然是綽綽有餘；故可以用纏論達到對走勢當下和未來判斷很精準的程度，在資本市場游刃有餘是對纏論初步了解，通過纏論了結合其他國學經典對世界本構有所認識才是對纏論深刻解理的入門。
總的來說，纏論是技術分析中最符合走勢真正規律的一套理論，其也是最客觀反應走勢當下的一套理論，我認為是研究技術分析的交易者必備基礎。
再說纏中說禪其人，大家一般都通過他寫的文章了解他，那麼就文章中呈現纏中說禪，可謂是大師級人物，其核心思想是佛教禪宗，但有對儒、道有所貫通；在對事物的認識上，人生的境界與層次上顯然超脫了普通大眾范疇，其話語常常契合道妙，可見其解理之深。不過最大的缺陷是道理上通達卻沒有真正修證的功力，即已經摸著成佛之路的門了，但最終沒邁進成佛之門（沒有真正修行以證得佛果）。

如何評價纏師其人及其理論

纏師的理論是目前股票理論裡面最好的理論，但是太難理解，很多有博士學位的都理解得一塌糊塗，可想而知其變態程度。如果不想花好幾年時間天天埋頭看理論，最好遠離纏論，這不是個速成的理論，不能讓你迅速上手賺錢，甚至理解錯誤的時候能讓你抄底虧很慘。纏師其人沒什麼人能評價，說他狂，他確實有本事狂，沒辦法。其他人學他的理論一般只學到他的說話口吻，理論一概不通。

纏論開始就說明：有效的交易系統，必須是幾個互相獨立的子系統構成，比如基本面、比價關系、技術面。只靠基本面是不行的，只靠技術面也是不行的。必須綜合考察所有子系統，才能交易。
幾個子系統中，技術面最復雜，所以纏論的大部分內容都是技術面。纏論完全以數學公理化體系思想建構，是當下的、不是先驗的。這一點和其他技術分析體系有本質的不同。
纏論的哲學本質：人性的貪嗔痴疑慢引發的自同構性，以及由此引發走勢級別的自組性這種類生命現象。
其哲學思想有3大支點：
走勢的不可重復性——所以走勢不可預測
自同構性結構的絕對復制性——所以走勢可判斷、可操作
理論的純邏輯推導——保證了理論的有效性
纏論達到了數學和物理學的雙重完美。在數學上，它通過走勢必完美引發的遞回函式，做到了市場結構的唯一分解。在物理學上，它通過背馳、盤整背馳等提示動力的衰竭轉折，揭示了能量動力的幾何結構。
纏論是天才的理論，纏師是傳奇的操盤手。

如何學好纏中說禪理論 纏論優質網路學習資源匯總及評價

纏論把簡單的問題搞復雜了，其核心就是波浪理論，再雜揉一些其他均線，時間窗等已有的理論。最終還是要用未來的走勢形態去驗證現在的走勢形態，所以看上去結論是完美的，但是實戰性並不強。

纏中說禪 如何選股

一隻股票再好，但總有跌的時候，一隻股票再差，也有漲的時候！選股離不開基本面和技術面這2個條件，
一、基本面：
因人而異。有些人喜歡績優股（所謂的價值投資），有些人卻偏偏喜歡ST（績差股,炒重組題材）。有些人喜歡大盤股（國企，穩當），有些人就只炒小盤股（盤小，有發展，易炒作）。所以性格決定命運，與你的喜好有直接關系！
二、技術面：
股票再好，入的時機不對，再好也白搭，所以技術面主要是選時。當然也有基本面選時的。
1、k線圖組合是否漂亮。
2、大盤趨勢是否向上，個股是否盤出底部。判斷因人而異，看趨勢普遍使用的有2個方法：均線、趨勢線（即低點與低點連線、高點與高點連線）。
3、常用指標是否顯示股票向上。這個更是因人而異了。不同的人用不同的指標。公認的兩大指標是：均線（顯示一段時間的成本）、MACD。
股票函蓋的資訊、知識比較多，肯定不是一句兩句就能說清楚的。我在此處僅是提了幾點提醒，可能對你幫助不大。建議你花費2-3個月做模擬練習（比如游俠股市），多練習，堅持下去就會見成效。學開車肯定要去駕校，但炒股很少有人去培訓，去做模擬練習。這是新手虧損的主要原因。

請教纏中說禪理論問題.高手何在?

其實可以「盤整+盤整」這種情況的，可以看看纏師07年8月14日《熱點蔓延，陽光下沒有新鮮事》的解盤中35這個三買點，就是盤整+盤整的情況。

股評人士 纏中說禪

纏中說禪，哪裡是股評家，他是真正的高手。股評家一般實戰都很差勁。
纏中說禪在中國，實戰而來的凈收益率至少可以排前三，只是英年早逝。他的部落格文章可以好好去研究，會對你有所裨益的。

纏中說禪這個好學嗎？江恩理論呢？

纏論沒學過所以不發表意見。我只研究江恩理論，勸你別學了，沒個十年八年功夫是學不會的。真想學我可以教。

如何下載纏中說禪 部落格

你想要什麼版本的，有纏師部落格的所有正文與纏師的解答回復！

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7. 纏中說禪在外匯上使用的周期

纏中說禪在外匯上使用的周期一般按三十分鍾操作，一分鍾五分鍾加減倉。外匯的趨勢性很強很快，是纏論非常好的的練習之地。

8. 三讀纏論:實踐性可操作性強

昨天 09:14 · 灤平農商銀行金融經濟師

理論來自於實踐經驗總結，反過來又能夠更好的指導實踐，這樣的理論才稱其為理論。纏論就是實踐性可操作強的理論。

首先，纏師借用數學乘法法則送給我們遨遊股海的指南針。用這個指南針的具體方法即根據市場強度（大盤指數及滬深大盤指數背離情況）確定進出股市時機，應用比價關系把握市場節奏（板塊個股輪動機會）優選個股，運用技術分析尋找三類買賣點，買點買賣點賣。至此形成了一套交易系統。

其次，纏師指明大小資金具體操作策略。對於大資金在牛市行情形成初期，通過大級別一二類買點在個股底部蓄勢啟動區間吸收足夠籌碼，然後利用市場震盪期間以機動資金做價差降低成本直至0成本甚至以下。此後，繼續通過市場震盪高拋低吸不斷增加籌碼，直至大級別三類賣點出現減倉退出交易。對於小資金，結合自己的實際情況，確定交易級別，只專注於第三類買點買入個股，第一二類賣點減倉，第三類賣點退出交易。當然，小資金也可以通過大資金的方法策略穩健獲利。

第三，纏師強調資金管理策略掌控投資風險。需要說明的是，纏師的操盤策略及資金管理策略是建立在大牛市的背景前提下。市場更多的時間是盤整，投資者應根據不同的市場強度，制定相應靈活的資金管理策略，調控好倉位。

當前，A股正處於底部構築期間，此時學習纏論打基礎，當牛市啟動之時，就是纏論產生威力之時……