為什麼損失較大時要求對沖交易

㈠ 外匯交易中對沖如何做

外匯交易對沖是在發現大趨勢對頭，只是介入時機不佳，要立即對沖，不要等到已開倉部位已有較大損失時，不得已才去對沖，這樣就弱化了對沖的功能，也會使將來的解鎖變得更加困難。換句話說，如果你選擇使用對沖功能，就要主動去用它，等你被動的時候才想起它，再使用它，恐怕事情會更復雜。

外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進行交換。與其他金融市場不同，外匯市場沒有具體地點，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業和個人間的電子網路進行交易。 "外匯交易"是同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣。

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㈡ 對沖交易是什麼意思

1、對沖交易即同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
2、對沖交易 hedge。亦作：套利交易。名。為了避免金融產品投資損失所採用的交易措施。最基本的方式為採用買進現貨賣出期貨或賣出現貨買進期貨，廣泛使用於股票、外匯、期貨等領域。對沖或套利交易的初衷是降低市場波動給投資品種帶來的風險，鎖定已有投資成果，但很多專業投資經理和公司將其用來投機盈利。單純進行對沖投機的風險很大。
3、對沖交易模式總結為4大類型，分別為：股指期貨對沖、商品期貨對沖、統計和期權套利。
4、股指期貨對沖是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖。
5、與股指期貨對沖類似，商品期貨同樣存在對沖策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約，並在某個時間同時將兩種合約平倉。在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場買入（或賣出）實貨、同時在期貨市場上賣出（或買入）期貨合約；而套利卻只在期貨市場上買賣合約，並不涉及現貨交易。 商品期貨套利主要有期現對沖、跨期對沖利、跨市場套利和跨品種套利4種。
6、有別於無風險對沖，統計對沖是利用證券價格的歷史統計規律進行套利的，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。 統計對沖的主要思路是先找出相關性最好的若干對投資品種（股票或者期貨等），再找出每一對投資品種的長期均衡關系（協整關系），當某一對品種的價差（協整方程的殘差）偏離到一定程度時開始建倉——買進被相對低估的品種、賣空被相對高估的品種，等到價差回歸均衡時獲利了結即可。 統計對沖的主要內容包括股票配對交易、股指對沖、融券對沖和外匯對沖交易。
7、期權（Option）又稱選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的一方稱為買方，而出售期權的一方則稱為賣方；買方即權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。 期權的優點在於收益無限的同時風險損失有限，因此在很多時候，利用期權來取代期貨進行做空、對沖利交易，會比單純利用期貨套利具有更小的風險和更高的收益率。

㈢ 為什麼要對沖盈虧相抵有什麼用

僅供參考\x0d\x0a對沖主要是為了應對各種風險（主要是利率風險，匯率風險，商品價格風險、股票價格風險等），運用衍生工具保護資產少受風險的影響做到降低風險，操作方法在現貨市場做多的話就在期貨市場做空，或者在現貨市場做空在期貨市場做多。利用期權對沖包括保護性看跌期權、拋補看漲期權、對敲包括多頭對敲和空頭對敲。\x0d\x0a每一個公司都有會評估本公司各種風險敞口，並利用相關政策和工具來進行對沖，是否對沖取決於1、公司目標2、公司風險概況和風險偏好3、風險敞口與公司規模的對比4、對沖成本5、是否有適宜的產品6、可用於風險管理職能的資源7、風險未來變化將是有利的。\x0d\x0a可選擇的工具的主要形式：期貨合同（一般不用實物交割，標准化的場內交易方式，需要保證金，有義務也有權利）、遠期合同（進行實物交割，根據交易雙方協商的場外交易方式，不需要保證金、有義務有權利）、期權（以看多或看空分為看漲期權和看跌期權。以是否到期行權分為歐式期權和美式期權，期權購買者只有權利沒有義務，但必須支付風險溢價即期權費）。\x0d\x0a套期能夠降低風險，但是其結果不一定好於沒有套期。\x0d\x0a舉個例子：比如A公司購買了100分股票，價格為50元，同時購買100分以該股票為標的的看跌期權，期權價格每份1元，行權價格為48元。如果到行權時股票價格為60元，那麼A公司不行權的總收益是100*（60-50）-100*1=900元。如果行權時股票價格為40元，那麼A公司到期行權，A公司虧損100*（50-48）+100*1=300元，比不利用期權減少損失100*（50-40）-300=700元。其對沖成本為100*1=100元。\x0d\x0a 以上僅為我個人的理解，如有不對的地方請見諒，希望能做您學習的梯子。

㈣ 對沖交易的基本含義

對沖交易，是一種理念。作為一種交易方式，它遵循「市場中性」原則，它是把一個具體的頭寸視為金融向量，向量的方向為敞口，對沖交易就是通過不同方向的金融工具來做敞口的管理，通常是通過配對頭寸來擬合敞口（套利）來實現風險敞口管理下的絕對收益。以尋找市場或商品間效率落差而形成的套利空間為主，通過兩個或兩個以上的交易，利用對沖機制規避風險，使市場風險最小化。比如環球金匯以利用股指期貨進行對沖交易為例，在風險普遍偏高的情況下，交易者買入現貨，做空股指期貨，使其在高風險時不賠不賺，有效地化解了風險。
當市場風險逐漸減弱、股票走勢明確時，迅速加大股指期貨持倉，拋出現貨，獲得收益(至少不會承擔損失)。所以對沖交易是一種低風險、中高收益的交易方式。作為一種理念，對沖交易中的「對沖」本身就包含化解風險的思想，基於這種思想而進行的化解風險的操作都可以稱為對沖交易。

㈤ 炒黃金中什麼情況下用對沖交易

黃金投資擁有極其靈活的雙向交易機制，這讓對沖交易成為了可能。其實即便是對於業余的投資者，對沖交易的操作也並不復雜：投資者只需同時持有不同數量的多單和空單，就能減低整體的持倉風險，而且只要平倉時的總盈利大於總虧損，最終就能實現盈利的目的。

而事實上，對沖的交易手法較常在黃金和外匯市場之間進行，藉此來迴避單線買賣的風險。所謂單線買賣，就是投資者看好某一種貨幣就對其做多，或看淡某一種貨幣而對其做空的行為——如果行情判斷正確，單線買賣獲得的利潤自然多;但如果判斷錯誤，損失亦會較對沖交易為大。

因此，如果投資者看好一種貨幣並希望降低交易的風險，就可以同時沽出一種看淡的貨幣。而大多數投資者都知道，黃金的價格走勢與美元存在反向運行的關系：美元強則金價弱，金價強則美元弱，所以投資者可以通過買入二者中強勢的一方，並沽出弱勢的一方而達到對沖的目的。只要投資者的判斷總體是正確的，過程中就可以通過資金的配比調控來實現大賺小賠，維持整體的交易盈利。

對沖交易既一種交易方式，更是一種交易理念，它的優勢在於投資者只需判斷市場的強弱而無須判斷其方向。通過對沖操作，投資者可以規避系統性風險，增加資產管理的穩定性，降低賬戶權益的回撤率，並在不確定的市場中增加確定性，賺取絕對的收益。

㈥ 為什麼要做對沖

你好，這個問題涉及到了結構性產品設計的概念。就你提出的問題，我們以最簡單的兩種方式或者說相關產品來構架。

首先，為了簡化，我們假設涉及100萬人民幣的美國證券市場投資，預計收益率為10%；而美元兌人民幣的波動率為5%，為了規避這個風險，我們在外匯市場中對沖美元兌人民幣的匯率風險。

好了，既然選擇了在另一個市場進行對沖，肯定是會有成本的。

第一種，比較簡單的就是遠期外匯合約（foreign exchange forward），在將100萬資金兌換成美元的同時，在遠期外匯市場賣出一份等值的美元兌人民幣遠期外匯合約。但是這種方式的問題是你需要明確的時間周期。

第二種，如果選擇杠桿市場的話，我們需要按兩個因素來計算做對沖所需的本金數量：一個是5%的預計波動率（爆倉風險），另一個是我們的對沖對象，即投入美國證券市場的100萬人民幣資金總量。為了簡化問題，我們忽略掉涉及杠桿和當前匯率的中間計算過程，那麼我們就在把用於證券投資的100萬兌換成美元的同時，在杠桿外匯市場做空（相當於賣出美元，買入人民幣）等值於100萬人民幣的美元兌人民幣合約（需要按當時匯率計算）。這種方式優點是沒有時間周期限制，在收回投資資金的同時，可以在杠桿市場平倉；但有一個缺點就是如果波動率大於預期或者說超出本金可承受范圍，有可能會形成爆倉，所以需要謹慎計算並決策。

還有其它一些外匯相關市場的產品可以採用，四大衍生品期貨、期權、遠期、互換，這些都是常用的對沖工具，甚至包括一些組合性的對沖工具，就不在這里一一列舉，希望對你有所幫助。

㈦ 對沖交易是什麼，能舉個例子嗎

對沖交易 hedge。亦作：套利交易。名。為了避免金融產品投資損失所採用的交易措施。最基本的方式為採用買進現貨賣出期貨或賣出現貨買進期貨，廣泛使用於股票、外匯、期貨等領域。對沖或套利交易的初衷是降低市場波動給投資品種帶來的風險，鎖定已有投資成果，但很多專業投資經理和公司將其用來投機盈利。

比如：三個月後我會有400美元的外匯入手，但是三個月後我不能確定美元會不會跌，於是我在經融市場上賣出三個月後的400美元，以此來達到保值的目的。

拓展資料

當市場風險逐漸減弱、股票走勢明確時，迅速加大股指期貨持倉，拋出現貨，獲得收益(至少不會承擔損失)。所以對沖交易是一種低風險、中高收益的交易方式。作為一種理念，對沖交易中的「對沖」本身就包含化解風險的思想，基於這種思想而進行的化解風險的操作都可以稱為對沖交易。

參考資料網路 對沖交易

㈧ 對沖的意義是什麼

對沖的意義重在避開單線買賣的風險。這種風險在於，避開看好某一種貨幣就做買空（或稱揸倉），看淡某一種貨幣，就做沽空（空倉），以至於造成損失。如果判斷正確，所獲利潤自然多；但如果判斷錯誤，損失亦會非常大。買入強勢貨幣，沽出弱勢貨幣，如果估計正確，美元弱，所買入的強勢貨幣就會上升。

對沖的意義還有使投資者不必通過交割來結束期貨交易，從而提高了期貨市場的流動性。

(8)為什麼損失較大時要求對沖交易擴展閱讀

對沖的經典案例與解析：

1990年初，中東伊拉克戰爭完結，美國成為戰勝國，美元價格亦穩步上升，走勢強勁，兌所有外匯都上升，當時只有日元仍是強勢貨幣。當時柏林牆倒下不久，東德經濟差令德國受拖累，經濟有隱憂。蘇聯政局不穩，戈爾巴喬夫地位受到動搖。英國當時經濟亦差，不斷減息，而保守黨又受到工黨的挑戰，所以英磅亦偏弱。

此時，對沖的意義得到體現，規避風險。

即假如在當時買外匯，長沽英磅、馬克、瑞士法郎，同時買入日元，就會賺大錢。當美元升時，所有外幣都跌，只有日元跌得最少，其他外幣都大跌；當美元回軟，其他外幣升幅少，日元卻會大升。無論如何，只要在當時的市場這樣做對沖，都會獲利。

㈨ 外匯對沖交易是什麼意思

很簡單！你下一手空單，別人下一手多單，放到市場上之後這兩個單子就成交對沖啦！擴大之後就是無數的多單和空單對沖！理解嗎？