成功交易的原則有哪些

❶ 在交易中，一套交易系統應該遵循哪些大原則

投資的成功，重要的不是看你的工具有多麼強大和優秀，而是你能否用好你的交易工具。在通往財富夢想的道路上，最有效的策略就是專注和堅持一個良好的交易系統。

一、堅持使用一個成功的交易系統，是小人物成就大事業的不二選擇

任何交易者都必須有將小事做成大事業的決心和信心。不要輕易懷疑自己已經經過驗證的良好的交易系統。

貪婪和恐懼的深層次原因，在於交易理念混亂和資金管理不合理。市場是永不停息的，即使我們錯過了一次好的機會，只要我們有耐心，能夠控制住內心的貪婪，總會等到下一次良好的交易時機。

二、不能接受系統中的虧損，也就享受不到大幅盈利所帶來的震撼

在交易中，虧損只是我們為了獲得最終勝利所必須付出的成本和代價，它就像人類的呼吸一樣自然。然而很多投資者在經歷了幾次連續的虧損後，往往會因為對未來不可預見的恐懼感，從而放棄了一套優秀的交易系統。

三、交易與其他無關，僅僅與系統的交易信號有關

趨勢的方向根本就和你的成功無任何關聯，嚴格的按照系統操作才能保證虧損最小化，利潤最大化。擁有一套良好的交易系統是起點，執行力才是難點，自己有切實可行的交易策略才是重點。通過不斷細化和完善交易系統的細節，以適應自己的交易性格，讓自己的執行力大大改善。交易的時候如行雲流水、心理沒有絲毫的壓力，交易變得舒適和自然。

在得到一套大概率盈利的交易系統後，在實際操作中往往卻因為這樣或者那樣的原因不能完全執行。到底是什麼在影響著我們對一個優秀的交易系統的執行呢？是交易者徹底貫徹交易系統的信念和能力。控制著交易成敗的關鍵因素就是信念，自信心的大小決定一個人成就的大小。一個人成就的大小，往往不會超出他自信心的大小。成功的先決條件就是自信。

四、不但要有交易系統，還要有信念系統

在交易中，我們如何對自己的交易系統形成堅定的信念呢？答案很簡單，那就是熟悉系統、理解系統、融合系統。交易技術和交易哲學是相為一體的，是交易哲學思想的具體體現，只有這樣的技術才能根深蒂固，應用起來才能行雲流水，而不會障礙重重。

投資者只有將操盤技能訓練成一種交易習慣，訓練到極其熟練以至於不經過思考的境界，才能真正抵制住盤面這種迷人的誘惑，才能完全達到按系統信號操作而不變形的能力。

❷ 股票交易三大原則

股 票

長期來看，不管是100年還是200年，股票都是收益最好的資產，未來這個情況大概率也不會變。

原因很簡單，股票背後是一家家上市公司，這些屬於一個國家的優質資產，能取得超越經濟平均增速的收益。

企業在整個經濟活動中也是最有發言權的，如果發生通脹，他們可以提高產品或者服務的價格來應對，這樣他們能夠保證盈利，而公司的盈利，最後都會反映在股價上，這是股價長期上漲的根本邏輯。

拿茅台(600519)來說，2000年的時候茅台酒的售價僅為200元，現在已接近2000元，不到20年時間價格翻了十倍，同時茅台酒的銷量還在穩步提升，其盈利情況可想而知，反應在股價上就是下面這個樣子：

2020年，投資什麼最賺錢？

貴州茅台(600519,股吧)上市以來股價走勢

國內股市這些年表現一般，主要是前些年漲幅太高，估值太貴，這些年一直處於估值回歸的過程中。

另外，A股市場不夠成熟，好企業不在這上市，上市的不少都是垃圾企業和效率低下的國企，這也是原因之一。

不過現在情況在慢慢改善，長期來看，股市依然會是儲存財富的最佳場所。

❸ 誰能說下海龜交易法則的基本理論何如操作

海龜交易法則 大師語錄：

掌握優勢，管理風險，堅定不移，簡單明了。所有成功交易的基礎，都可以歸結為這四個核心原則。

掌握優勢：找到一個期望值為正的交易策略，因為從長期來看，它能創造正的回報。

管理風險：控制風險，守住陣地，否則即使你有一個期望值為正的系統，你可能也等不到創造成果的一天。

堅定不移：唯有堅定不移地執行你的策略，你才能真正獲得系統的成效。

簡單明了：從長久來看，簡單的系統比復雜的系統更有生命力。

期貨交易，重要的不是交易系統，而是投資者貫徹交易系統的能力。

在交易過程中，你曾多少次感受到以下的情緒？
●希望：我當然希望我買了之後它馬上就漲。
●恐懼：我再也賠不起了，這一次我得躲得遠遠的。
●貪心：我賺翻了，我要把我的頭寸擴大一倍。
●絕望：這個交易系統不管用，我一直在賠錢。

以下是幾種對交易行為有影響的認知偏差：

●損失厭惡症：對避免損失有一種強烈的偏好－也就是說，不賠錢遠比賺錢更重要。
●沉澱成本效應：更重視已經花掉的錢，而不是未來可能要花的錢。
●處置效應：早早兌現利潤，卻讓損失持續下去。
●結果偏好：只會根據一個決策的結果來判斷它的好壞，而不去考慮決策本身的質量。
●近期偏好：更重視近期的數據或經驗，忽視早期的數據或經驗。
●錨定效應：過於依賴（或錨定）容易獲得的信息。
●潮流效應：盲目相信一件事，只因為其他許多人都相信它。
●信奉小數法則：從太少的信息中得出沒有依據的結論。

海龜們從來不去預測市場的動向，而是會尋找市場處於某種特定狀態的指示信號。這是一個重要的概念。優秀的交易者不會試著預測市場下一步會怎麼樣；相反，他們會觀察指示信號，判斷市場現在正處於什麼樣的狀態中。

事實上，我一直在有意地剋制自己，從不去試著預測市場的未來動向。

像海龜一樣思考：

1.重要的是現在：不要對過去念念不忘，也不要去預測未來。前者對你無益，後者是徒勞的。
2.從概率角度思考問題，不要預測：不要試圖做出正確的預測，唯有使用概率對你有利的方法，你才能在長期內獲得成功。
3.對你自己的交易負責：不要把你的錯誤和失敗歸咎於其他人、市場、你的經紀人等等。要對自己的錯誤負責，從錯誤中學習。喜歡推卸責任的人必敗無疑。

我認為一下幾點才是期貨交易者的主要敗因：

●沒有計劃：許多交易者的行動依據是直覺、傳聞、猜測，還有對自己的預測能力的自信。
●風險過大：許多在其他方面很出色的交易者是因為承受了過大的風險而破產的。我所說的大風險可不止比謹慎水平大50%或100%。我曾見過某些交易者的風險比我心目中的謹慎水平大5～10倍，即使對激進交易策略來說也是如此。
●不切實際的期望：許多新交易者之所以承受過大的風險，是因為他們對自己的盈利能力和回報水平抱有不切實際的期望。這也是新手們相信自己僅憑那些基礎數據就能開始交易的原因。他們相信自己足夠聰明，可以在沒受過多少訓練的情況下僅憑那一點點信息就「擊敗」市場。

遺憾的是，市場不可預測是不爭的現實，你最多隻能希望得到一種在長期內有效的方法。

在系統性交易中，決策依據是機械性的法則，什麼時候買入和賣出多少都是由這些法則明確規定的。

貴在堅持。這條最重要的生活箴言總是說起來容易做起來難。在交易世界中，始終如一地堅持你地策略同樣是成功的關鍵。

大多數成功的交易者都使用機械性的交易系統。這並非偶然。一個好的機械性交易系統可以自動完成整個交易過程，代替交易者做出每一個必要的決策。有了它，交易者更容易保持策略的統一性，因為系統的一整套法則已經明確而又嚴格地限定了每一個操作細節。交易技巧與交易者的主觀判斷毫無關系。

海龜交易系統是一個完整的交易系統。它的法則囊括了交易中的每一個環節，沒給交易者留下任何主觀思考的餘地。它有一個完整的交易系統所應該有的所有成分，涵蓋了成功交易中的每一個必要決策：
●市場：買賣什麼？
●頭寸規模：買賣多少？
●入市：什麼時候買賣？
●止損：什麼時候放棄一個虧損的頭寸？
●退出：什麼時候退出一個盈利的頭寸？
●戰術：怎麼買賣？

海龜們所使用的系統就是個完整的交易系統，這也是我們獲得成功的一大因素。這個系統使我們更容易保持行動統一性，贏面也更大，因為它不會把重要的決策留給交易者的大腦。

要控制損失，最重要的一件事就是在入市之前就確定退出的標准。一旦價格到達了你的止損標准，你必須退出－堅定不移，無一例外。猶豫和動搖終將釀成災難。

理查德?丹尼斯的話：「我說過很多次，你可以把我的交易法則登在報紙上，但沒人會遵守它們。關鍵是統一性和紀律性。幾乎每一個人都可以列出一串法則，而且不比我們的那些法則差多少。但他們不能給別人信心，而唯有對法則充滿信心，你才會堅持這些法則，即使遭遇逆境

❹ 外匯交易的規則有哪些

外匯交易規則和外匯市場基本規則是外匯投資交易的重要組成部分，投資者熟知外匯交易規則能在外匯交易市場上取得較高的收益，本文將簡要講解外匯交易規則及分析外匯市場基本規則。

一，外匯交易規則

外匯交易的成功勢必離不開合適的交易規則，成功的交易是由一組相互匹配的規則決定的。所以不難看出外匯市場交易規則的重要性，對於炒外匯入門的新手來首熟悉外匯交易規則更是非常有必要的，那麼外匯市場有哪些交易規則？下面我們就來介紹一下外匯市場交易規則體系。

一般來說，構建交易規則的目的是規范交易，所以外匯交易者首先要做的是分清交易的本質是什麼：交易在本質上是一個過程。大多數人的思維誤區往往出現在這個環節，或者忽略了交易是一個過程的本質特性。表現在行為上，則或者重買入輕賣出，或者重預測輕操作，或者重操作輕總結，不一而足。在對交易規則的理解上，則往往陷入只有單一的買入規則，而缺少完整的規則誤區。

二，外匯市場基本規則宏觀規則：出現連續3次虧損，則應強制出場，不能盲目交易，分析下自己發生虧損的原因，調整好心態在尋找機會入場，聯系交易獲利超過50%則強制出場，每日交易不要過於頻繁，交易止損後，不在3小時內進行逆向交易。

順勢建倉原則：任何時候都要謹慎入場，即便是順勢操作同樣要有依據地交易，且都要嚴格地控制風險；持倉，趨勢沒有改變信號，堅持有信心；跟隨趨勢，不斷提高止損，不預判高點，才能把握到趨勢的延續性。

逆勢建倉原則：控制是逆勢交易第一要務，防止出現難以彌補的損失；反彈機會也總會出現，但很多反彈是不適合交易的，小級別反彈、無力度反彈、第一波反彈。

平倉原則：作為順勢交易的平倉信號，主要採用道氏理論、通道、波浪分析、K線、K線組合、均線、MACD等指標信號。交易的離場信號，也要求有多個信號驗證，才作為離場信號。分析方法產生的離場信號是同級別的信號。

本文簡要講解了外匯交易規則及分析外匯市場基本規則，更多外匯交易規則入門知識，可到外匯天眼交易社區學習。

❺ 我國股市交易的基本原則有哪些

一、交易時間
周一至周五 (法定休假日除外)
上午9：30 --11：30
下午1：00 -- 3：00

二、競價成交
(1) 競價原則：價格優先、時間優先。價格較高的買進委託優先於價格較低買進委託，價
格較低賣出委託優先於較高的賣出委託；同價位委託，則按時間順序優先。
(2) 競價方式：上午9：15--9：25進行集合競價 (集中一次處理全部有效委託)；上午
9：30--11：30、下午1：00--3：00進行連續競價 (對有效委託逐筆處理)。

三、交易單位
(1) 股票的交易單位為「股」，100股＝1手，委託買入數量必須為100股或其整數倍；
(2) 基金的交易單位為「份」，100份＝1手，委託買入數量必須為100份或其整數倍；
(3) 國債現券和可轉換債券的交易單位為「手」，1000元面額＝1手，委託買入數量必須為1
手或其整數倍；
(4)當委託數量不能全部成交或分紅送股時可能出現零股 (不足1手的為零股)，零股只能委
托賣出，不能委託買入零股。

四、報價單位
股票以「股」為報價單位；基金以「份」為報價單位；債券以「手」為報價單位。例：行情
顯示「深發展A」30元，即「深發展A」股現價30元／股。
交易委託價格最小變動單位：A股、基金、債券為人民幣0.01元；深B為港幣0.01元；滬B為
美元0.001元；上海債券回購為人民幣0.005元。

五、漲跌幅限制
在一個交易日內，除首日上市證券外，每隻證券的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌
幅度不得超過10%，超過漲跌限價的委託為無效委託。

六、"ST"股票
在股票名稱前冠以「ST」字樣的股票表示該上市公司最近兩年連續虧損，或虧損一年，但凈
資產跌破面值、公司經營過程中出現重大違法行為等情況之一，交易所對該公司股票交易進行
特別處理。股票交易日漲跌幅限制5%。

七、委託撤單

在委託未成交之前，投資者可以撤銷委託。

八、"T+1"交收
「T」表示交易當天，「T+1」表示交易日當天的第二天。「T+1」交易制度指投資者當天買
入的證券不能在當天賣出，需待第二天進行自動交割過戶後方可賣出。（債券當天允許「T+0」
回轉交易。）
資金使用上，當天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來買入股票，但不能當天提取，
必須到交收後才能提款。(A股為T+1交收，B股為T+3交收。）

九、新股申購

目前在深圳證券交易所和上海證券交易所發行新股的方式主要有兩種：上網公開發行和向二
級市場投資者配售。
1、網上公開發行
①投資者認購新股前應充分了解招股說明書和發行公告。
②申購前須在資金賬戶中存入足額資金用以申購。每個證券賬戶申購下限是1000股，認購必
須是1000股或其整數倍。
③每個賬戶只能申購一次，每1000股給一個配號。多次申購的只有第一次委託有效，其餘委
托申購無效，無效申購不給配號。
④委託合同號不是中簽配號，只是投資者在證券部下單委託的電腦序列號。投資者可在申購
日後的第三個工作日通過電話系統或自助系統查詢新股配號。申購日後的第四個工作日可根據
報紙公布的中簽號與自己的申購配號核對是否中簽。
⑤申購新股不收取手續費。申購未中簽的資金在申購日後的第四個工作日自動返還到資金賬
戶上。
⑥新股申購不能撤單。新股委託申購時間為上午9：30--下午3：00；上午9：30分前下單委
托無效。

2、向二級市場投資者配售
①、投資者必須在股票發行公告確定的登記日持有上市流通A股才有配售新股的權利；
②、持有深、滬兩市流通A股市值的投資者可分別用深圳、上海證券帳戶同時參加在上海證
券交易所發行的新股申購配售，同一新股申購配售，深、滬兩交易所分別使用各自的申購代碼；
③、每持有10000元上市流通A股市值可申購配售1000股，申購數量必須為1000股或其整數倍
，市值不足10000元的，不計入可申購市值；
④、深市投資者同一證券帳戶在不同營業部託管的上市流通A股市值合並計算；
⑤、申購配售新股時，投資者按申購上限委託買入，每個證券帳戶只能申購一次，超額申購
和重復申購部分，均為無效申購，申購一經確認，不得撤銷；
⑥、投資者在申購配售後的第一個工作日（T+1日)，以有效方式查詢配號，並於T+2日核對
中簽號碼，如中簽，須於T+3日14：00前存入足額中簽股款。

十、分紅派息及配股
1、分紅派息
分紅派息是指上市公司向其股東派發紅利和股息。現時深圳證券交易所和上海證券交易所上
市公司分紅派息的方式有送紅股、派現金息、轉增紅股。投資者應清楚了解上市公司在證監會
指定報紙上刊登的分紅派息公告書。
投資者領取深滬上市公司紅股、股息無須到證券部辦理任何手續，只要股權登記日當日收市
時仍持有該種股票，都享有分紅派息的權利。送紅股、轉增紅股和現金派息都會自動轉入投資
者的證券賬戶。
所分紅股在紅股上市日到達投資者賬戶； 所派股息需上市公司劃款到賬後方可自動轉入投
資者資金賬戶內。
2、配股繳款
投資者須清楚了解上市公司的配股說明書。投資者在配股股權登記日收市時持有該種股票，
則自動享有配股權利，無須辦理登記手續。但在配股繳款期間，投資者必須辦理繳款手續，否
則繳款期滿後配股權自動作廢。
投資者可通過電話、小鍵盤、熱自助、網上交易等系統進行認購，委託方式與委託買賣股票
相同，配股款從資金賬戶中扣除。
（A）深市配股操作方式：買入配股代碼080***（即將原股票代碼第二位數字改成「8」）；
（B）滬市配股操作方式：賣出配股代碼700***（即將原股票代碼第一位數字改成「7」）。
配股認購委託下單後一定要查詢是否成交及資金是否扣除以確認繳款是否成功。配股股票須
在配股流通上市日方自動劃入證券賬戶。
3、除權除息
股權登記日是確定投資者享有某種股票分紅派息及配股權利的日期。
投資者在股權登記日後的第一天購入的股票不再享有此次分紅派息及配股的權利。但投資者
在股權登記日當天購入股票， 第二天拋出股票，仍然享有分紅派息及配股的權利。
在滬市行情顯示中，某股票在除權當天在證券名稱前記上「XR」表示該股除權；「XD」表示
除息；「DR」表示除權除息。

❻ 股票交易都有什麼原則股票交易的規定有哪些

一、股票交易原則
1.T＋1交易方式，即當天買入的股票，需要下一個交易日賣出；
2.買入最小單位為1手，即100股，且必須每次買入的數量必須是100股的整數倍，賣出可以不整100股賣出，但是不足100股的部分，必須一次性賣出；
3.遵循「時間優先，價格優先」的原則，即較高買進申報優先滿足於較低買進申報，較低賣出申報優先滿足於較高賣出申報；同價位申報，先申報者優先滿足。
除此之外，在a股市場上，投資者只能進行做多操作，不能進行做空操作；其委託交易時，其委託價格必須在個股的當天漲跌幅限制內，否則無效；委託單在當日的交易時間內有效，收盤之後，其委託單無效。
二、股票交易規定
1.實行30%的價格漲跌幅限制，給予市場充分的價格博弈空間，保障價格發現效率。
2.上市首日不設漲跌幅限制，實施臨時停牌機制，即當盤中成交價格較開盤價首次上漲或下跌達到或超過30%、60%時，盤中臨時停牌10分鍾，復牌時進行集合競價。
3.連續競價期間，對限價申報設置基準價格上下5%的申報有效價格範圍，對市價申報採取限價保護措施。
4.買賣申報的最低數量為100股，每筆申報可以1股為單位遞增。
5.單筆申報數量不低於10萬股或成交金額不低於100萬元的，可以進行大宗交易。
拓展資料：
一、股票（stock）是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。股票是資本市場的長期信用工具，可以轉讓，買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每家上市公司都會發行股票。
二、同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。
三、股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。

❼ 在金融市場上，有哪些實用的交易法則

實用的123突破法，均線交易法，黃金分割法，波浪理論，江恩理論，纏論，趨勢跟蹤等等很多人都在用。每一種要吃透都須花大量時間和精力認真研究。必須清楚交易法所規定入場方法、止損設置、盈利離場方法三部分內容。通常交易法對入場時機會有很多特徵要求，如不認真研究，在特徵識別和運用時容易把特徵識別或運用混了導致虧損。止損根據入場位置決定，這個不會理解錯誤。止盈如果是固定止盈方法也容易理解，但有的交易法止盈是按走勢方向改變決定止盈，這就的認真研究離場特徵識別方法，以使盈利效果更佳。

❽ 成功交易的四項基本原則

每個行業都有自己的潛規則，業余的玩不過專業的。在瞬息萬變的交易市場上，你要確保自己不是個隨隨便便的賭徒，最保險的方法就是開個賭場，建立自己的交易系統，制定規則，然後遵守它，執行它，扞衛它。開賭場也有規矩，要堅持「四項基本原則」不動搖。

原則一：不計成敗，只看勝算——計算期望

建立交易系統時，要考慮的是長期的贏利，而非短期的成敗。根本不用在意偶爾的輸，甚至不該害怕連續的輸，因為那是運營一個賭場的必要成本。還記得該守不守的「結果偏好」嗎？結果不爽了，就要修改規則，這種人開不了賭場。

開賭場，不看結果看勝算（expectation）。不用管這次能不能賺，只管大家是不是一直賭下去，有沒有可能贏利。只要有50.001%的勝算，就夠了。這多出來的0.001%，靠「一直做」來變現，放到足夠多的交易中，放到足夠長的時間里，就能變成一個天文數字。至於短期的損失，只會吸引更多的賭徒參與賭局，只會使賭局延續更長時間，只會讓我們最終的收益更大。同樣，交易中的虧損並不意味著業務不過關，也不意味著決策失誤。它不是真的損失，是誘餌，是必要的成本，是長期的收益。

交易系統中的勝算，叫做期望收益。歷史表現是推測未來期望收益的依據。推測過程有三步：

第一，查一查，這個系統最初設定的買入價（entry price）和止損退出價（stop loss price）是多少。

第二，看一看，在最初的價格設定下，最終的交易量是多少，最後得到的收益是多少。

第三，算一算風險投入（risk），用買入價與止損價的差額，乘以最終的交易量。

第四，得到歷史勝算，也就是未來的期望收益（expectation），用最終收益，除以風險投入。

只要期望收益為正，這個交易系統就值得堅持。有失敗，有逆境，莫拋棄，莫放棄。

原則二：保住老本，千秋萬代——風險管理

賭博最怕的事，就是輸光本錢，學名叫破產風險（risk of ruin）。這是交易員的大忌。保本求生，是一切交易最基本的出發點。

別以為這是小概率

血本無歸不是小概率事件。

以擲骰子為例，張三李四玩骰子。張三今天喝酒了，沖著李四嚷嚷，擲出來4、5、6就算你贏。你要是贏了，你押多少，我就加倍給你多少，你押1塊錢，我就給你2塊錢；當然，你要是輸了，押的錢就算我的了。

李四呢，覺得張三真是醉了，這筆買賣明明是給我送錢。想一想，一個骰子六個面，不是擲出來一二三，就是擲出來四五六。要是擲上四次，贏兩次，輸兩次，每次押上100塊錢，輸兩次也就輸兩個100，贏兩次就能贏兩個200，最後凈賺200。套用原則一，這場交易李四不能拒絕，因為它有勝算。

李四口袋裡有1000塊錢，他該押多少，一百、五百還是一千？勝利唾手可得，但是它背後是風險——即便有勝算，依然可能血本無歸。如果押得太多、運氣太差，連輸幾盤之後，就被榨幹了，再也沒法玩下去。李四要是每次押500，輸兩次就玩完了。這可不是天方夜譚——每次都有一半的可能要輸，連輸兩次的可能性是四分之一。也就是說，如果李四押500，他有四分之一的可能在兩局之內輸光本錢。

這件事情最可怕的地方在於，隨著賭注變大，風險不是跟著等量增加，而是爆發式的。翻兩倍下本，風險不一定也翻兩倍，很可能是三倍、四倍、甚至五倍。

保衛雞蛋

風險管理（Risk management）就是防止血本無歸。蛋能生雞，錢能生錢，想讓錢保持生產力，就要像保護雞蛋一樣，分散風險。

接下來又是老生常談：

第一，不要把所有的雞蛋放到一個籃子里；

第二，晃來晃去的那個籃子少放點。每天晚上，你隨便想起哪個籃子，都能睡著覺——放得多的那個籃子，晃得少；晃得多的那個籃子，放得少——對每個籃子的擔心程度，都差不多，都能忍。這也是賭場的原理，很少有賭場只開一個賭局，只擺一種賭具，老虎機風險小，擺三排，豪賭擂台風險大，放一個。每天跟風險打交道，也不會失眠。在交易市場上，籃子的晃動程度，叫做平均真實波幅（ATR），根據晃動程度分配資金，是一類經典的方法，叫做由波動性調整交易量（adjusting trade size on the basis of volatility）。

每個市場到底持多少頭寸？這么算：

首先，想清楚，你能承受百分之幾錢的風險波動。比如你的心理底線是1%。那麼，如果你有家產100萬，在每個市場，你就能承受1萬塊錢的波動。

然後，算一下，你想進去的幾個市場里，每股平均波動幅度（average true range，ATR）分別是多少。具體來說，就是截取一段時間的價格數據，找出來每天的真實波幅（最高價減去最低價、最高價減去昨日收盤價、昨日收盤價減去最低價，取三者中的最大值），求這段時間的波幅均值。

最後，做除法。用你能承受的那個心理底線——每個市場1萬元，除以相應市場的每股平均波幅，就得到了每個市場應該買入的頭寸額、股數或者合同數。

原則三：願賭服輸，以身作則——堅持規則

前面提到的演算法，僅供參考。因為賭場的秘密不在於具體規則，而在於對規則的維護；交易的秘密不在於特定策略，而在於對策略的堅持。

趨勢跟蹤、風險管理、真實平均波幅……很多類似的概念與策略，早就人盡皆知。我們並非贏在「知道」，而是贏在「做到」。每次輸的時候，我們不會攜款潛逃，而是坐守陣地，願賭服輸，把規矩定下來，把賭場開下去。

想看到「勝算」變成真金白銀，要給足時間與空間。一個好的交易員，要把自己想成一個大氣的賭場，如果你違反規則，即便賺到了錢，也只會得到懲罰；如果你堅持規則，哪怕輸了錢，也可能被市場獎勵。

原則四：狹路相逢，勇於亮劍——抓住趨勢

交易員的賭場有一個特殊之處，那就是最大的利潤來自於趨勢。捕捉到趨勢的人，才能在交易中賺大錢。然而，趨勢往往是嚇人的：

某一商品價格猛漲，你會擔心有泡沫，是不是明天就破碎；

某一交割日期臨近，即便趨勢仍在繼續，你也會猶豫要不要堅持，萬一最後幾天跌了，砸在手裡怎麼辦；

某一短期波動發生，盡管深知波動不可避免，你也會反復問自己，這是不是逆轉的信號，是坐等波動過去，還是趁早拋售……

敢於亮劍的，總是少數。整個1983年，油價一直在0.75到0.85之間波動。1984年1月11日到30日，油價從0.83開始，猛漲到1.05美元，形成一個完美的趨勢。這正趕上學員的第一次實戰，13個人都盯著這個市場。

在此期間，第一個星期是最瘋狂的，一下子就跳到了0.98。按照課程中的規則，每個學員都應多多買入，達到滿倉（loaded）。然而，只有一名學員火速執行，迅速滿倉。其他人都對這樣的漲速表示擔心，或是反應遲鈍，或是買入而不滿倉。因此，這個星期結束時，只有一名學員賺到了該賺的，5萬美元。

離交割日期還有幾天時，油價從0.98跌到了0.94，而且是連跌兩天。按照學堂的規則，這種分量的波動還不至於拋售，應該靜觀其變。但交割日期的臨近嚇到了大家，剛剛學過的規則被拋之腦後，只有那個滿倉的人原地不動，眼看著5萬美元的利潤蒸發成3.5萬。

因此，也就只有他，等到了第三天的復甦。價格從0.94開始，漲到1.05。在交割前的最後兩天賣出，最後的收益是7.8萬美元。

這個人，是本書的原作者，是交易員學堂第一批學員中最稚嫩的一個。他當時只有19歲，他此前從未接觸過資本市場。但他像士兵一樣，執行規則，勇於亮劍，跟上了趨勢，得到了最多的回報。而他的同學們，很多已成為當下最成功的交易員，但在第一次實戰中，仍是紛紛丟盔棄甲。

所以，最後這條原則，是最重要的一條：抓住趨勢，抓住每一次趨勢。一整年也許只有兩三次漂亮的趨勢，這兩三次趨勢，可能構成你全年的利潤。計算期望，保住老本，願賭服輸，都是為了等待這些趨勢。趨勢來的時候，無論多麼驚悚，多麼可怕，多麼危急，要亮劍。狹路相逢，勇者勝。抓住趨勢，賭場才沒白開。

總結一下一下「四項基本原則」：

第一，不要在乎一時的成敗，關注長期的勝算。利用歷史數據推測一個交易系統的期望收益，然後堅持下去；

第二，血本無歸不是小概率事件，不能把所有雞蛋放到一個籃子里。利用平均真實波幅（ATR）分配資金，最終對每個市場的擔心程度是一樣的；

第三，自己一賠就要改規則的人，永遠開不成賭場。願賭服輸，堅持下去，才能等到期望中的收益變成真金白銀。

第四，所有的等待與堅持，都是為了抓住趨勢。狹路相逢勇者勝，不要擔心漲得太快，會有泡沫；也別擔心跌了兩天，怕要逆轉。嚴格按照最初設定的止損點來決定進退，敢於堅持，敢於亮劍。

❾ 期貨交易的原則與方法是什麼

1.期貨交易規則

任何交易市場，都必須具備一整套規章制度。因為，任何一個市場，如果缺少了規則的約束，就會亂套。當然，期貨交易也是如此，必須有一套專門的規則，期貨交易才能夠正常開展。那麼，什麼才是期貨交易規則呢？

事實上，期貨交易規則有廣義和狹義之分，廣義的期貨交易規則包括期貨市場管理的一切法律、法規、交易所章程及規則。而狹義的期貨交易規則，只是指期貨交易所制定的、經過國家監管部門審核批準的《期貨交易規則》，以及以此為基礎產生的各種細則、辦法、規定。

所有的期貨交易所都應根據國家有關法律、條例制定自己的期貨交易規則。交易規則應以交易所為中心明確全部交易規范。實際上，這就是交易所與期貨投資者之間達成的一種共同契約。

那麼，期貨交易規則的內容包括哪些呢？期貨交易規則應包括開市、閉市、報價、成交、記錄、停板、交易的結算和保證、交割、糾紛處理及違約處罰等內容。我們應該注意的是，期貨合約也是規則的組成部分。制定期貨交易規則的目的是為了維持正常交易秩序，保護平等競爭，懲罰違約，制止壟斷、操縱市場等不正當的交易行為。

2.如何運用追隨趨勢的交易原則

在期貨交易中，有四種基本的交易原則，它們分別是：追隨趨勢交易；止損及時，使損失最小化；利潤最大化；避免風險。其中，最為關鍵的一點，就是運用趨勢進行交易。下面，我們就主要介紹一下期貨的這種交易原則。

追隨趨勢進行交易。就是說你應該遵循近期的價格波動方向進行交易。根據專家分析，這些價格變化與最初的小趨勢的隨意波動有關。這就是說，要想取得交易成功，就應該遵循追隨趨勢的交易原則。

從長遠看，你只能與商品價格波動趨勢同步運行方能獲利。因此，當價格呈現趨勢性上漲時，你就只能採取買入的操作方式，而當價格呈現趨勢性下跌時。你採取的策略或者操作方式只能是拋售。

雖然，運用趨勢交易這個重要的法則眾所周知，但是，能夠在實際交易中遵守這條法則的期貨交易者並不是很多。他們總是傾向於在新的趨勢確立之前，在極端的底部買入，或者在極端的頂部拋出。但是，真正能夠取勝的交易者卻是一直在等待，在確認了一個趨勢已經形成之後，再創建與這個趨勢相吻合的頭寸。

與追隨趨勢相對立的則是預測，但是，這一個陷阱幾乎所有的期貨投資者都曾經掉進去過。這些掉進陷阱的投資者，他們對期貨交易進行了思考，並且斷定成功之路就是學會預測市場在未來的走勢。所以，這些人也曾經向人們宣傳他們對期貨市場的最新預測。事實上，這卻是一個陷阱。作為一個成功的投資者。根本不用預測市場，我們能夠做的，就是對市場走勢做出反應。如果你是一個長期追隨著趨勢進行交易的期貨投資者，你就會發現市場真的不需要去預測。

如何規避期貨交易風險

我們應該充分地認識到，期貨投資與股票投資一樣，也是一種高利潤而且高風險的商品投資，所以，如果我們要想在期貨投資市場上成功，首先就要懂得如何降低風險。下面，就降低風險這個問題，為大家提供幾個金點子，以幫助大家在期貨投資市場上獲得成功。

第一，提高保證金成數。

保證金成數就是指保證金額占整個投資總金額的百分比。提高保證金的成數，也就等於是降低了整個的投資金額，這樣的話，就可以減少虧本的數目。但是，這么做之後，當你賺錢的時候，所獲得的利潤也就相應地減少了。

第二，選擇價格波動幅度小的商品。

在觀察期貨商品的價格之後，你可以發現其中有些商品的價格漲幅比較大，這部分商品適合短期投資，而且是可能大賺也可能大賠的投資商品。但是，其中也有一些價格波動幅度較小的商品，這是比較穩定的投資，無論是賺錢還是虧本，金額都比較小。如果你不想承擔太大的風險，就可以選擇這類價格波動幅度比較小的商品。這也是降低風險的一種方式。

第三，建立停損。

所謂停損，就是指當你投資的商品價格下跌時，跌到某一個價格使你的損失達到保證金額的某一個百分等級的時候，就應設法停止虧損。這種停損制度的建立有時候是非常有必要的，它可以確保你的損失到達一定的金額時不再繼續虧損下去，這也是避免過大的風險的一種方式。

第四，豐富自己的投資知識。

為了避免風險，應該充實自己對於各項商品及全球化經濟市場的知識。為做到這一點，除了參考各種財經信息之外，更要隨時關心時事，培養敏銳的觀察力。因為，期貨市場的變化很大，如果能充分了解各項時事對商品價格及整個投資市場的影響，培養出靈敏的應變能力，只要一有什麼風吹草動，你就能夠准確察覺並做好准備。這樣的判斷對你的投資決策來說，有著非常重要的作用。

第五，用日常開支之外的金錢投資。

對於期貨投資來說，比較妥當的方法就是投資的金錢來源不得影響日常的生活。也就是說，用以投資的錢必須是日常生活所需之外的余錢。這樣做的好處是，即使有一定損失，對我們的日常生活也不會產生太大的影響。

第六，選擇與自己從事的行業相關的商品來投資。

雖然期貨市場中可供選擇的商品很多，但是就長期投資而言，為了積累實際操作的經驗以減低風險，從一而終是很好的選擇。而且，最好是選擇與自己所從事的行業相關的商品，如從事汽車銷售的人可選擇汽油來做投資、餐飲業者則可選擇農產品等等。總之，盡量選擇自己已經比較熟悉的商品作為投資項目，就算要有其他不同種類的選擇，也盡量以同種類的近似商品為主。根據本身的專業信息常識，再加上對該項商品實際操作的經驗累積而得到的心得體會，必然可以培養出個人對這種商品的獨特觀察與分析能力。如此則投資正確的幾率便增大了。