『壹』 疫情後製造業哪些領域更上一層樓
完整正式報告請參見東北證券宏觀研究報告《疫情後製造業哪些領域更上一層樓？》
東北宏觀：沈新鳳
1. 製造業處於復甦初期，部分領域表現突出
疫情得到控制以來中國經濟持續復甦，工業增加值增速快速上行，Q2以來製造業營收見底回升、存貨高位回落，步入復甦初期。結構上不同行業之間差異很大。 從庫存周期角度看，計算機、專用設備、食品與有色反彈更快；從利潤改善角度看，計算機、裝備製造、食品、醫葯等領域規模增長突出；以營收利潤率衡量效率的角度看，計算機、裝備製造、 汽車 、醫葯等領域有提升，從上市公司數據中也可以找到以高端製造業為主的細分行業提質增效的證據；從以資產負債率衡量的杠桿角度看，計算機、 汽車 、黑色與飲料的復甦更 健康 。
綜合來看，計算機通信電子、食品飲料在周期、利潤、效率和杠桿四個維度均有突出表現；裝備製造、 汽車 在三個維度表現較好；醫葯、橡塑、煙草、造紙則在兩個維度上有優勢。
2. 海外需求對中國製造業復甦的貢獻巨大
2.1. 宏觀層面，外需是製造業復甦的重要拉動力
今年1-8月累計工業利潤從結構上看下游>中游>上游，需求拉動復甦的特徵明顯。 [1]2020年至今，上、中、下游工業企業加權利潤增速（按可比口徑）分別為-37.9%、-9.8%、9.4%，上游明顯弱於2019年末（-0.5%），中游和下游卻強於2019年末（分別為-13.3%和-1.5%）。這一結構說明當前經濟復甦是需求側驅動的。
但需求結構上看，出口增速回升的勢頭明顯好於國內社零消費復甦，這表明外需在製造業復甦過程中起到了關鍵作用： 海外疫情沖擊其他國家的經濟生產、導致供需缺口持續存在，需要中國來補充產能（參見前期報告《進口下降的「假象」——8月貿易數據點評》），且並不會因為海外疫情二次爆發而受影響。
2.2. 行業層面，製造業細分行業表現與外需關聯度較高
前述在周期、利潤、效率和杠桿四個維度表現較好的製造業細分行業，如計算機、裝備製造、醫葯、 汽車 、食品飲料等，普遍出現年初至今出口交貨值累計正增長或增速較今年2月低點明顯回升的特點。
計算機通信電子、專用設備、醫葯出口交貨值正增長。 今年出口交貨值增速為正的製造業細分行業有3個，分別是 醫葯製造業 （33.9%）、 計算機、通信及其他電子設備製造業 （5.6%）和 專用設備製造業 （4.1%），這三個行業均實現了利潤同比正增長（分別為7.4%、26.1%和22.9%），也都實現了佔全部製造業利潤比重的提升。
食品、 汽車 、橡塑、通用設備出口交貨值增速為負但較今年2月低點明顯回升，且利潤正增長。 其中， 食品製造業 、 農副食品加工業 、 通用設備製造業 、 汽車 製造業 、 橡膠和塑料製品業 的出口交貨值今年1-8月累計增速分別為-2%、-4.4%、-10.7%、-9.3%、-6.8%，這些行業累計利潤正增長，分別為10.8%、17.7%、7.6%、1.5%、19.5%。
紡服、化工、傢具、電氣機械、黑色、非金屬礦物製品出口交貨值增速回升但仍然為負，且利潤負增長。 電氣機械及器材製造業 、 傢具製造業 、 紡織服裝、服飾業 、 黑色金屬冶煉及壓延加工業 、 非金屬礦物製品業 、 化學原料及化學製品製造業 出口交貨值今年1-8月累計增速分別為-1.3%、-18.3%、-21.3%、-28.9%、-11.5%、-10.2%，這些行業的累計利潤負增長，分別為-1.3%、-27.3%、-25.6%、-23.1%、-3.8%、-22%。
整體看，外需對製造業細分行業帶動作用明顯。
2.3. 公司層面，計算機、醫葯等行業上市公司拓展海外業務最多
今年有1149家上市公司通過中報披露了海外業務收入數據， 其中有992家去年也公布了海外收入，409家收入同比增長。這409家海外營收增長的上市公司中，最多的是計算機行業，總共有102家；其次是醫葯、專用設備、機械和化工，分別有45家、42家、41家和38家。
比較有代表性的企業有：化工行業的三聚環保今年中報海外業務收入13.86億元，同比增長438.43%；通信行業的意華股份中報海外業務收入10.14億元，同比增長422.45%； 汽車 行業的比亞迪中報海外業務收入240.03億元，同比增長328.74%；機械行業的埃斯頓中報海外業務收入5.85億元，同比增長305.90%；醫葯行業的九安醫療中報海外業務收入7.92億元，同比增長280.48%；鋼鐵行業的中信特鋼中報海外業務收入32.44億元，同比增長185.37%；醫葯行業的魚躍醫療中報海外業務收入10.19億元，同比增長172.91%；紡織行業的穩健醫療中報海外業務收入11.31億元，同比增長163.07%；醫葯行業的科華生物中報海外業務收入2.70億元，同比增長161.04%；計算行業的浪潮信息中報海外業務收入51.72億元，同比增長123.22%；電子行業的飛榮達中報海外業務收入3.04億元，同比增長123.18%；電子行業的高德紅外中報海外業務收入2.79億元，同比增長117.69%；電子行業的立訊精密中報海外業務收入330.35億元，同比增長71.44%等。
2.4. 技術層面，生物/生命科學與電子是中國製造優勢領域
海關總署的高技術產品出口統計有助於我們分析中國製造業的優勢與短板。 今年1-8月，我國高技術產品出口累計同比增長2.2%，細分類別中增速低於整體的包括航空航天技術（-19.4%）、計算機與通信技術（0.8%）、計算機集成製造技術（0.1%）、光電技術（-9.9%）和材料技術（-1.5%），增速高於整體的包括生物技術（2.3%）、生命科學技術（19.6%）、電子技術（6%）和其他技術（16.1%）。 總體看，電子、生物/生命科學是中國製造的技術優勢領域，但在計算機通信與集成、材料、光電、航空航天等技術領域未顯出口優勢。
3. 製造業的自我革命是強國之本
3.1. 傳統周期性投資的故事不會昔日重現
如何評價地產、基建在本輪復甦中的作用？ 目前市場上一些觀點擔心，當前房地產、基建在固定資產投資中佔比較高，因此投資拉動的未來提升空間可能有限、而邊際效果也會逐漸下降，從而影響經濟復甦的可持續性。 但我們認為本輪復甦不能簡單歸結為房地產、基建主導。
首先，房地產對製造業的帶動作用明顯下降。 今年土拍市場與房地產銷售火熱。但是房地產開發投資中主要是土地購置費增速較高，施工增速並不高，新開工和竣工增速甚至為負，這意味著今年房地產投資對施工相關產業鏈的帶動作用相對有限。另一方面，從社零消費數據來看，建築及裝潢材料、傢具銷售增速為負，弱於社零整體增速，表明房地產銷售對裝修相關產業鏈的帶動作用也並不十分突出。
最後，傳統周期性投資增長有天花板。 房地產行業短期或因銷售增長強勁而保持投資高增速，地產融資「345新規」（3道紅線、4級風險管理、5個百分點債務增速檔位）迫使房企更依賴銷售回款、短期甚至可能帶動新開工與期房銷售增長。但長期看，資金端收緊最終會導致投資端收縮。基建方面，我們此前測算全年增速預計8.3%（參見前期報告《新老基建空間廣闊，預計年內基建投資增速8%以上》），但地方財力經疫情消耗後較為吃緊，大部分地區一般預算收入同比下滑，因此我們認為基建後續有提升空間，但增速也不會很快。
長期來看，「雙循環」新發展格局下，未來城鎮化政策的發力點將主要是提高戶籍人口城鎮化率、疏通經濟循環，而非房地產投資與傳統基建投資。
我國居民消費的GDP佔比一直顯著低於發達國家，政策面將大概率長期堅持「房住不炒」，減少高房價擠出效應，釋放消費需求（參見前期報告《如何理解新形勢下的「雙循環」》）。目前，我國總人口城鎮化率一直明顯高於戶籍人口城鎮化率（2019年缺口為16個百分點），已成為阻礙經濟循環、限制居民消費的重要問題。與促進農民進城買房等傳統城鎮化政策（更有利於地產、基建）相比，通過取消和減少落戶限制、促進「居住證人口」市民化來提升戶籍人口城鎮化率的政策將更能增強歸屬感、激活消費潛力，並提高人力資源優化配置效率從而為產業升級提供更有利的支持，政策空間更大、邊際效果也更 健康 ，也一直是政策支持的重點，如國務院辦公廳《關於印發推動1億非戶籍人口在城市落戶方案的通知》（2016）和《關於促進勞動力和人才 社會 性流動體制機制改革的意見》（2019），國家發改委《關於培育發展現代化都市圈的指導意見》（2019）、2019年和2020年新型城鎮化重點任務等。
3.2. 製造強國是永葆昌盛的關鍵
本輪疫情對經濟固然帶來了挑戰，但也為「中國製造」與「中國智造」的龍頭帶來了機遇：
第一是行業集中、結構優化。 疫情對 社會 經濟的全方面沖擊，客觀上成為一種測試企業質地的「試金石」，使得一些實力強、效率高、核心競爭力和風險抵禦能力較突出的優秀企業在危機過後脫穎而出，從而提高了行業集中度、優化了行業結構。
第二是提高效率、激發潛能。 危機雖然對企業的營收、利潤等各方面產生了沖擊，但也激發了企業潛力，倒逼其調動資源、提高效率、創新成長以應對嚴峻的形勢和巨大的壓力、跨越周期，從而促進產業升級和技術進步。今年1-8月，我國製造業營收利潤率5.54%（今年1-8月累計利潤/營收），與去年同期的5.46%相比未降反升。
第三是制度優勢、內需保障。 中國疫情防控高效、經濟生產與 社會 生活的恢復領先全球，這為一些需求主戰場在國內的龍頭企業提供了「主場優勢」，使其相比同行業的海外競爭對手需求更有保障。當前國內消費雖復甦進度弱於生產，但仍在持續回升、並未對生產形成明顯拖累。今年上半年我國GDP累計同比-1.6%，但明顯高於歐美日等主要經濟體。
第四是轉危為機、開拓海外。 今年海外生產和銷售受到疫情沖擊大，國外企業競爭實力受損相對更嚴重，這客觀上有利於中國企業獲取更多的全球市場份額。年初至今中國累計出口總額相當於美國的109.7%（去年末為98.9%）、歐盟的110.68%（去年末為104.53%）、日本的394.93%（去年末為354.80%）、韓國的486.61%（去年末為460.96%）、越南的902.68%（去年末為948.75%）、印度尼西亞的1523.50%（去年末為1492.25%）、菲律賓的3915.02%（去年末為3524.02%）、墨西哥的611.01%（去年末為542.54%）。這表明中國在全球出口市場上的份額較主要出口國/經濟體都有所擴張（除越南以外）。
本輪疫情過後，隨著低端過剩產能出清更加徹底、經濟隱患更早暴露、產業結構升級更進一步，會有一批優秀的中國企業綜合實力邁上新台階，一些「我國第一」的製造業龍頭會向「全球第一」邁進，這同時也會大大增強未來經濟復甦的持久性。我們認為，地產、基建復甦帶動的產業鏈邊際改善終將收斂，製造業的自我革命才是永葆常青、國運昌盛之本。
『貳』 七大新興產業龍頭股票 七大新興產業股票有哪些 七大新興產業龍頭個股匯總
2011年7大新興產業36個細分領域
2010年9月8日，國務院召開常務會議，審議並原則通過了《國務院關於加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，確定戰略性新興產業將成為我國國民經濟的先導產業和支柱產業。《決定》提出，對節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備製造、新能源、新材料和新能源汽車等7大產業加大財稅金融等政策扶持力度，引導和鼓勵社會資金投入，並設立戰略性新興產業發展專項資金。
今天，我們對7大產業進行深度掃描，挖掘各大行業中細分領域的投資機會，供廣大投資者參考。
第一 信息技術：5個細分領域受益
《電子信息產業調整振興規劃》確定了今後3年電子信息產業的三大重點任務，分別為：完善產業體系，確保骨幹產業穩定增長，著重增強計算機產業競爭力，加快電子元器件產品升級，推進視聽產業數字化轉型；立足自主創新，突破關鍵技術，著重建立自主可控的集成電路產業體系，突破新型顯示產業發展瓶頸，提高軟體產業自主發展能力；以應用帶發展，大力推動業務創新和服務模式創新，強化信息技術在經濟社會各領域的運用，著重在通信設備、信息服務和信息技術應用等領域培育新的增長點。
3G領域中有上海普天、廣電信息、華勝天成、振華科技、烽火通信、航天通信、三維通信、中天科技、聯創光電、中興通訊、中創信測、長園集團、武漢凡谷、浪潮軟體、上海貝嶺、億陽信通、新大陸、長江通信、光迅科技、東信和平等公司。
物聯網領域中有大華股份、遠望谷、賽為智能、金證股份、合眾思壯、歌爾聲學、太工天成、四維圖新、北斗星通、上海貝嶺、廈門信達、大立科技、東信和平等公司。
3D領域中有得潤電子、利達光電、奧飛動漫、中視傳媒、寧波GQY、出版傳媒、華誼兄弟、海信電器、四川長虹、TCL集團等公司。
三網融合領域中有粵傳媒、永鼎股份、拓維信息、中天科技、北緯通信、電廣傳媒、天威視訊、華聞傳媒、出版傳媒、博瑞傳播、同方股份、二六三等公司。
移動支付領域中有長電科技、大唐電信、浙大網新、南天信息、新大陸、生意寶、恆寶股份、康強電子、證通電子、衛士通、焦點科技、國民技術、樂視網等公司。
第二 新材料：7個大類要關注
新材料是指新近發展的或正在研發的、性能超群的一些材料，具有比傳統材料更為優異的性能。業內人士表示，在國家層面的大力支持下，中國的新材料產業將迎來高速成長期，2010年市場規模有望突破1300億元。
A股新材料上市公司分屬建材、化工新材料、水泥製造、玻璃製造、陶瓷製造、磁性材料、半導體材料等7大類。包括72家上市公司，從7月市場反彈以來，截至9月9日，新材料股票漲幅驚人，67家上市公司漲幅超過10%，占總數的93%。有3家上市公司已漲幅超過100%，分別是北礦磁材、包鋼稀土和橫店東磁；漲幅超過90%的上市公司有3家，分別為廈門鎢業、太原剛玉和中鋼天源；漲幅超過70%的股票有3家，為中科三環、中色股份、金瑞科技；漲幅超過60%的股票有4家，為博雲新材、寧波韻升、鋅業股份、沃爾科技。
第三 高端設備製造：7類股票漲得歡
在A股市場，高端設備製造的股票分屬7類，包括冶金礦采設備、機床工具、電機、電氣自控設備、航空航天設備、輸變電設備、重型機械等。
從2009年各國統計局的數據來看，我國裝備製造業規模總量為2.2萬億美元。我國裝備製造業自主創新能力逐漸提高，部分領域國際競爭力顯著增強，特別是輸變電設備近幾年的水平突飛猛進，大企業不斷涌現，如上海電氣、東方電氣、哈電集團、特變電工等大型企業。
從市場表現看，這7類股票漲勢喜人，如北方股份、天地科技、石油濟柴、金自天正、太原重工、江鑽股份、江特電機、東源電器、新華光、百利電氣、*ST建機等。
第四 生物：2塊地兒同耕耘
生物類股票包括生物醫葯和生物育種兩大類。
生物醫葯包括的上市公司有馬應龍、廣濟葯業、中牧股份、益佰制葯、交大昂立、通化金馬、雙鶴葯業、現代制葯、豐原葯業、西藏葯業、中創信測、西南合成、華北制葯、三精製葯、華蘭生物、新華制葯、東北制葯、浙江醫葯等18家公司；
生物育種包括的上市公司有豐樂種業、順鑫農業、隆平高科、登海種業、獐子島、東方海洋、正邦科技、大北農、荃銀高科、敦煌種業、萬向德農等11家公司。
據報道生物醫葯振興規劃的出台指日可待，100多億元的扶持資金令投資者對生物醫葯產業的發展前景充滿期待。分析師認為，生物制葯有望成為未來領漲板塊。
第五 新能源：6個核心產業齊分羹
"新興能源產業發展規劃"正在按照有關程序准備上報國務院審批。規劃期為2011~2020年，規劃期內累計將直接增加投資5萬億元。
業內人士稱，高達5萬億的巨額投資將大大推動相關產業的發展，尤其是核能、風能、光伏、潔凈煤、智能電網、車用新能源等核心產業將迎來巨大的市場空間。
鋰電領域的公司有成飛集成、湘潭電化、江特電機、鹽湖集團、德賽電池、萬向錢潮、億緯鋰能、金瑞科技、西藏礦業、華芳紡織、中國寶安、佛山照明、佛塑股份、凱恩股份、中信國安、江蘇國泰、杉杉股份、路翔股份等公司。
風力發電領域中有青松建化、金風科技、九鼎新材、湘電股份、科學城、新賽股份、ST能山、海得控制、深圳能源、粵電力A等公司。
核能核電領域中有沃爾核材、華東數控、蘭太實業、奧特迅、中核科技、江蘇神通、自儀股份、方大炭素、上風高科等公司。
光伏太陽能領域中有錢江生化、鄂爾多斯、新華光、樂山電力、航天機電、中環股份、七星電子、安泰科技、金晶科技、天威保變、精功科技等公司。
氫能領域中有廈門鎢業、金瑞科技、同濟科技、科力遠、中炬高新、江蘇索普、南都電源等公司。
乙醇汽油領域中有華資實業、海南椰島、榮華實業、萬向德農、ST甘化、豐原生化等公司。
第六 節能環保：5面旗幟迎風展
9月8日，國務院常務會議通過的《國務院關於加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，明確將節能環保產業列入重點培育對象。分析人士指出，由於政府的強制節能約束，我國的節能產業市場規模將迅速擴大，節能環保5大細分領域的上市公司將大大受益。
建築節能領域中有延華智能、金晶科技、耀皮玻璃、智光電氣、中航三鑫、偉星新材、方大集團、紅寶麗、棟梁新材、煙台萬華、達實智能、海螺型材等公司。
污水處理領域中有山大華特、創元科技、東湖高新、萬邦達、武漢控股、華光股份、寧夏恆力、桑德環境、中原環保、國中水務、現代投資、菲達環保、三聚環保、龍凈環保、創業環保、三維絲等公司。
節能電力電子設備領域中有東源電器、國電南瑞、奧特迅、新世紀、台基股份、長城開發、三變科技、智光電氣、國電南自、科陸電子、平高電氣、金智科技、威爾泰、齊星鐵塔等公司。
綠色節能照明領域中有中材科技、東方電氣、粵富華、銀星能源、京能熱電、長征電氣、天奇股份、華儀電氣、長城電工等公司。
垃圾發電領域中有東湖高新、華光股份、山鷹紙業、凱迪電力、泰達股份、廣州控股、哈投股份等公司。
新能源汽車：個方向在飛馳
新能源汽車是指除汽油、柴油發動機之外所有其他能源汽車。包括燃料電池汽車、混合動力汽車、氫能源動力汽車和太陽能汽車等4大類。其廢氣排放量比較低。A股市場涉及新能源汽車的上市公司有江特電機、安源股份、寧波韻升、曙光股份、江淮汽車、萬向錢潮、國電南瑞、海馬股份、奧特迅、安凱客車、上海汽車、大洋電機、宇通客車、中通客車、一汽轎車、長安汽車、金龍汽車、東風汽車、許繼電氣、福田汽車、森源電氣、亞星客車、榮信股份、一汽夏利、思源電氣、卧龍電氣等。
按照此前的《節能與新能源汽車發展規劃(2011年至2020年)》草案顯示，中國將最終實現插電式混合動力汽車及純電動汽車的產業化；同時將加快研發燃料電池汽車技術。即到2020年，新能源汽車產業化和市場規模達到全球第一，其中新能源汽車(插電式混合動力汽車、純電動汽車、氫燃料電池汽車等)保有量達到500萬輛；以混合動力汽車為代表的節能汽車銷量達到世界第一，年產銷量達到1500萬輛。這將給新能源汽車上市公司帶來巨大商機。
第七 移動互聯網
與鋰電、稀土和永磁等新能源材料公司的投資熱潮類似，超級網銀、手機實名制——這些由政府推行的利於行業發展重大政策方針和運行機制，或將給正在迅速崛起的移動互聯網產業帶來戰略性的投資機會，而涉足移動互聯網產業鏈各個環節的行業龍頭、掌握核心技術以及具有龐大市場用戶的各類型成長性公司，都有望成為好的投資標的，A股市場下輪行情的爆發或由此點燃。
本周一(8月30日)，業界翹首期盼央行第二代支付系統 「超級網銀」正式上線運行，周二(9月1日)，工信部亦宣布手機實名制正式實施。
手機實名制的正式實施，整個移動互聯網產業都有望搭乘這一重大轉折機遇的快車。而「超級網銀」的正式上線和央行第三方支付規范的實施，移動支付市場亦有望出現井噴式增長。
在移動互聯網快速發展的大背景下，打開由基礎設施、應用平台和內容服務三大部分組成的移動互聯網產業鏈全圖景。我們會看到，在移動互聯網必須以大量數據服務為支撐的前提下，首先受益於行業發展的必將是那些提供基礎網路服務的運營商。
在此基礎上，為移動互聯網的應用提供支撐的服務平台和終端平台提供商將獲益，最後也是最多獲益的則是，應用於前二者之上的虛擬增值服務提供商。
科技股行情「十年一輪回」：移動互聯網迎來黃金發展期
而正處於求索發展戰略轉型的中國，在政策層面已為科技股的大牛市提供了較為堅實的基礎支撐。而從行業基本層面來看，2009年A股市場對物聯網、手機電子支付等概念的追捧，似乎也為移動互聯網成為引領本輪科技投資浪潮進行了一次預演。
這意味著，移動互聯網行業中最具發展潛力，細分行業龍頭、業務伸延能力強的公司，終將成為市場追捧的龍頭，成為催生下一輪行情的急先鋒。
作為移動終端設備和移動通信技術融合的產物，移動互聯網在中國隨著3G的正式商用，手機上網速度的提高以及上網資費的下降，已逐漸快速發展起來。
根據申銀萬國證券的研究報告，截至2009年6月，中國手機互聯網用戶達1.55億戶，占互聯網用戶總數的46%，占總人口的11.5%，用戶已經突破創新擴散理論的10%臨界點，中國移動互聯網行業增長的趨勢將不可逆轉，行業成長可期。
而根據艾瑞咨詢數據，2009年我國移動互聯網收入規模達到104.1億元，增速達到66%。預計2012年我國移動互聯網市場規模到將達到413億元，三年復合增長率超過40%。顯然，中國的移動互聯網市場已迎來一輪快速新的發展黃金周期。
移動互聯「4虎將」
NO.1：萊寶高科 迎觸摸屏需求爆發盛宴
在萊寶高科 (002106,收盤價32.12元)目前的CF彩色濾光片、ITO導電玻璃和TFT-LCD與觸摸屏的四大主營主業中。搶食移動互聯網發展盛宴的是其電容式觸摸屏(國內唯一一家能夠批量生產)。
隨著3G時代到來，使用觸摸屏的智能手機大批量出爐，對觸摸屏的需求量將會快速釋放。萊寶高科2010年中報顯示，公司電容式觸摸屏於2010 年上半年已開始投產並逐步達到設計產能。銷售方面，2010上半年，公司電容式觸摸屏實現營收1.01億元，營收佔比已達22.11%。此外，萊寶高科還於今年3月和7月分別發布了投資年產82.8萬片中小尺寸和年產400萬片中大尺寸觸摸屏項目，預計兩個項目將在2011年1月份和2011年四季度投產。
國金證券 認為，考慮到觸摸屏項目進一步擴產，公司投資價值已凸現。預計公司2010~2012年EPS為0.766元、1.062元和1.395元，給予買入評級。
NO.2：北緯通信 擎手機游戲爭奪領袖地位
從2008年底開始開發手機游戲等移動互聯網增值業務以來，手機游戲已讓北緯通信(002148,收盤價39.89元)步入了國內移動互聯網增值業務提供的主流公司。
北緯通信2010年中報顯示，公司今年1~6月份手機游戲業務實現收入3653.48萬元，同比增長635.59%，為收入佔比最大的業務。
目前公司投資的手機游戲核心團隊包括了杭州掌盟、西安袖意無限和大連斯芬克斯等，其中一些公司已成為國內手機動作類游戲前3名廠商和IPHONE手機游戲外包商。
此外，公司目前正在布局的手機動漫視頻、手機購物、移動黃頁等業務，也有望取得確定性的成長。而投資建設「北緯移動互聯網產業園」將使公司將充分享受到移動互聯網業務的「長尾」，領袖位置或由此確立。
中信建投的研報預計，公司2010~2012年的EPS有望達到0.61元、0.94元、1.56元，維持買入評級。
NO.3：拓維信息 潛在的移動互聯「黑馬」
拓維信息 (002261，收盤價37.20元)自2004年成立互動傳媒子公司後，公司核心業務由軟體開發逐步轉變為移動增值服務。 2009年，公司營業收入中，來自中移動的系統集成業務(SI)、彩鈴DIY平台業務等移動增值服務業務收入佔比已超過70%，轉型基本實現。一隻潛在的移動互聯「黑馬」有望產生。
在手機動漫業務上，連續5年承辦中國原創手機動漫遊戲大賽，為公司提供了豐富的原始素材。而手機動漫客戶端——動漫主題、動漫電子書等手機軟體不斷推出，讓公司處於領跑地位。目前公司正在競標中國移動福建動漫基地的招標工作，若競標成功，公司則有望獲得平台運營商資格。
在移動支付業務上，目前已在湖南、雲南兩省運作移動支付運營平台，未來也能以平台運營商、後台服務商的資格參與經營。同時，公司還獲得了湖南移動RF-POS機的采購合同。此外，近期推出的面向高管、核心技術人才與業務骨乾的股權激勵方案，行權價格高達28.19元。
NO.4：天音控股 攜3G終端再成偉業
作為國內最大的手機分銷商，在前期國內2G手機市場已進入到一個相當成熟期的大背景下，天音控股 一度成為了市場的棄兒。
自2009年一季度後，大量中高端智能手機上市和支持3G業務手機逐步放量，手機行業出現了「量價齊升」的格局。
行業的景氣度的好轉，給這家國內最大的手機分銷商業帶來了新的發展機會。支持3G功能的智能手機銷量的增長，不僅支撐了公司營業收入的快速增長，而且因為需要滿足3G各項應用，智能手機不菲價格也顯著提升了手機分銷商的銷售毛利率。
公司財報顯示，今年上半年，隨著運營商加大對3G業務的推廣力度，公司手機分銷業務顯著回升。公司營業收入因此同比增長50.49%，而同期的凈利潤更是同比大增337.54%。
中信證券的研究報告預計公司2010~2012年的主業EPS有望達到0.65元、0.77元和0.91元。而估值上較同行業的愛施德有一定的安全邊際，維持公司買入評級。
移動支付「四金剛」
NO.1：國民技術 2.4G標準的受益龍頭
國民技術 (300077,收盤價143.65元)是國內為數不多的具有自主創新能力的IC設計企業，公司在安全晶元市場佔有率有明顯的優勢。目前公司的安全晶元USBKEY國內市場佔有率已達72.9%。但從中國目前約2億網銀用戶中，只有一半使用USBKEY來測算，市場仍存在一倍的成長空間。另外，除銀行之外，USBKEY在其他行業(如證券交易系統)的大量推廣使用，也給公司現有業務的成長打開了空間。
在移動支付領域，由公司和直通電訊開發的2.4G移動支付標准RF-SIM方案已被中國移動排他性採用。由於2.4G移動支付標准RF-SIM 方案能在移動終端上實現RFID標簽與SIM卡合二為一，在運營服務層面將手機卡號和支付賬戶融合，實現了手機現場支付的創新功能，較目前移動支付市場國際通行的13.56M非接觸智庫卡標准有更好的技術優勢。
雖然目前國內進軍移動支付產業的中國銀聯、中國移動、中國聯通和中國電信四大巨頭使用的移動支付標准不一。但經過多年的產業鏈實驗和培養，移動支付業務標准方案現已上升至國家層面。根據國金證券陳雲紅的研究報告，雖然目前國際通行的是13.56M非接觸智庫卡標准，但無論是出於國家信息安全形度考慮，還是從鼓勵創新角度考慮，擁有核心專利技術的2.4G移動支付標准有望升級為國家標准。
作為2.4G移動支付標准RF-SIM晶元的主要提供商。一旦2.4G標准成為移動支付的國家標准，這個蘊含500億元產值的新市場，將給國民技術帶來爆發式的成長空間。
國金證券的研究報告認為，考慮2.4G移動支付標准可能成為國標所帶來的廣闊市場空間，和公司作為行業內龍頭，以及極具自主創新能力IC設計公司的地位溢價，強調對公司的買入評級。在移動支付獲得推廣的情景下，預計公司2010~2012年的業績為1.92元、3.26元和4.32元。
NO.2：恆寶股份 雙重受益移動支付標准化
對於移動支付標準的最終結果，有市場人士猜測，數量應該不止一個。情況可能和3G標准一樣，既要有國外成熟標准，也要有國家自主標准。
但對於恆寶股份(002104,收盤價18.39元)而言，這似乎並不是其受益移動支付快速發展的一個大問題。據了解，公司目前對2.4G移動支付標准和13.56M標準的SIM卡都有相對的技術和生產能力。其中，公司在13.56M的標准上佔有較大優勢，公司目前是國內能生產13.56M標準的SIM卡僅有兩家公司之一。而中移動推行的2.4G移動支付標准上，公司通過收購東方英卡也已打開突破口。
日信證券的研究報告認為，預計公司2010年、2011年和2012年每股收益分別為0.48元、0.6元、0.8元，估值水平處於行業中位。考慮到公司未來部分業務成長很可能超預期，給予公司「增持」評級。
NO.3：衛士通 萬億網銀支付催生信息安全龍頭
通過依託大股東中國電子科技集團公司30所40年深厚的專業技術及人才資源積淀，衛士通(002268，收盤價29.39元)已發展成為我國最具主導地位密碼產品供應商和特定敏感行業用戶市場最大的信息安全廠商。
在移動支付市場，隨著第三方支付規范的實施和央行第二代支付系統「超級網銀」正式上線運行，金融支付體系中電子支付市場也有望出現井噴式增長。
數據顯示，今年上半年國內第三方電子支付市場規模已達4546億元，同比增長89%，按照這一井噴式發展趨勢，預計今年電子支付市場規模有望突破萬億。
萬億網銀支付，信息安全乃是核心。電子支付未來能否順利發展，如何保證支付手段的安全性最為重要。因此，移動支付市場的興起將使得能提供信息安全解決方案的公司獲得新的增長空間。衛士通作為互聯網信息安全行業內具有資深行業經驗、核心技術的公司，目前進入移動支付市場的步伐已經邁開。
國泰君安對公司進軍移動支付市場，並成為中國銀聯認可的第三代移動支付試點單位給予正面評價，認為移動支付平台為公司業務發展擴展了更廣闊的空間，公司因此涉足進入移動互聯網行業，邁向了移動支付的新天地。
NO.4：南天信息 業績提升號角吹響
南天信息(000948,收盤價14.43元)作為一家通過開發和銷售存摺列印機起家，衍生到生產和提供自助服務終端 (BST)、自動取款機(ATM)等硬體產品、軟體定製開發、系統集成以及相關IT服務業務的專業IT服務公司。
在移動支付產業鏈中，目前南天信息涉及的領域，包括提供支持移動支付POS機等硬體產品，和提供省級移動支付平台解決方案。公司現已成為中國移動支持移動支付POS機的首批入圍的三家公司之一。
2009年中國移動支持移動支付POS機的訂貨量為2萬台，公司出貨4000台，約占總量的20%左右。2010年公司有望繼續保持20%的市場份額，支持移動支付POS機業務，也將成為公司新的增長點和業績加速增長的重要推動力量。
除了POS機終端之外，公司還參與到運營商移動支付平台的建設。目前，南天信息已經與移動運營商合作，在試點省份進行平台建設。聯合證券的研究報告預計，由於各大運營商加大了移動支付推廣力度，公司的支持移動支付POS機業務將直接受益，預計2010年公司硬體業務將出現120%的高速增長。 2010~2011年的每股收益有望達到0.6元和0.81元。
戰略新興產業受益股票：
太陽能：天威保變、樂山電力、拓日新能、金晶科技、南玻A、川投能源、力諾太陽、航天機電、風帆股份、特變電工、中航三鑫、安泰科技、鄂爾多斯、通威股份、中國寶安、杉杉股份、海通集團。
風能：金風科技、東方電氣、上海電氣、湘電股份、銀星能源、寧波韻升、長城電工、長征電氣、華儀電氣、中材科技、中科三環、華銳鑄鋼、天奇股份、天馬股份。
核能：東方電氣、哈空調、上海電氣、奧特迅、中核科技、海陸重工、盾安環境、威爾泰、寶鈦股份、沃爾核材、方大炭素、嘉寶集團、上海機電、煙台冰輪、中成股份、自儀股份。
生物能：豐原生化、北海國發、天茂集團、海南椰島。
清潔燃煤：中國神華、華光股份、科達機電、天科股份。
智能電網：國電南瑞、思源電氣、科陸電子、特變電工、天威保變、平高電氣、榮信股份、置信電氣、遠光軟體、海得控制、國電南自、許繼電氣、東方電子、長城開發、寶勝股份、永鼎股份。
智能建築：泰豪科技、南玻A、魯陽股份、中航三鑫、延華智能、方大集團、紅寶麗。
節能照明：佛山照明、雪萊特、三安光電、士蘭微、長電科技、浙江陽光、華微電子、法拉電子、合肥三洋、聯創光電、通富微電、華天科技、萊寶高科
新能源汽車：上海汽車、長安汽車、福田汽車、安凱客車、科力遠、同濟科技、風帆股份、杉杉股份、長城電工、中信國安、江蘇國泰、寧波韻升、佛塑股份、法拉電子、包鋼稀土、中炬高新、西藏礦業、吉恩鎳業、廈門鎢業、橫電東磁、中國寶安、德賽電池、凱恩股份。
信息網絡：新大陸、遠望谷、廈門信達、上海貝嶺、大唐電信、東信和平、恆寶股份、大立科技。
森林碳匯：岳陽紙業、升達林業、大亞科技、威華股份、永安林業、吉林森工、景谷林業。
生物醫葯：恆瑞醫葯、信立泰、雙鷺葯業、海正葯業、康緣葯業、科華生物、萬東醫療、樂普醫療、ST中源。
生物育種：登海種業、隆平高科、順鑫農業。
空間海洋開發：中集集團、振華重工、中國船舶、寶德股份、海油工程、神開股份。
LED相關上市公司：
作為一種全新的照明技術，LED是利用半導體晶元作為發光材料、直接將電能轉換為光能的發光器件。自20世紀60年代世界第一個半導體發光二極體誕生以來，LED照明由於具有壽命長、節能、色彩豐富、安全、環保的特性，被譽為人類照明的第三次革命。
我國是世界照明電器第一大生產國、第二大出口國，半導體照明產業有很強的產業基礎，而且政策明確表示對行業的支持，因此未來我國LED將面臨巨大的發展機遇。根據「十一五」規劃，未來國家將開展十大節能工程，其中綠色照明，推廣高效節電照明系統將是一個重要內容。在科技部牽頭組織啟動「國家半導體照明工程」後，國內上市公司和大型企業集團對該行業給予了充分的關注。經初步統計，在國內約有 15 家上市公司涉足該領域，主要包括三安光電（000703）、聯創光電（ 600363）、方大A（000055）、長電科技（ 600584）、福日電子（600203）、 上海科技（ 600608）、 京東方 A（000725）、春蘭股份（ 600854）、澳柯瑪（ 600336）、 金種子酒（ 600199）、 煤氣化（ 000968）、東湖高新（600133）、嘉寶集團（ 600622）、蘭寶信息（000631）、士蘭微（600460）等。