⑴ 萬洲國際和雙匯發展的關系
最近這段時間一直在看一家香港上市公司：萬洲國際，發現確實是一家好公司。
最早關注到萬洲國際，是因為雙匯，雙匯迷宮一樣的股權結構讓我一度放棄了去研究，但因為這一塊一直不明白，就像一塊心病一樣卡在那，今年由於年報其他部分已經輕車熟路，專門抽出精力來研究，沒想到找出來這么一家好公司，接下來就講講萬洲國際和雙匯的故事。
雙匯中國人都很熟悉了，很多人頭腦中一下子蹦出來的就是火腿腸，各種各樣的火腿腸，比如早期的王中王，後來的馬可波羅、Q趣兒、玉米熱狗腸等。這個用專業術語說，叫「高溫肉製品」，也就是在高溫滅菌環境下製造出的肉製品。當然了，火腿腸這個名字在中國基本已經和低端聯系在一起了，現在我們可選擇的肉製品太多，超市裡到處都是新鮮的各種肉，包括各種新鮮出爐的肉食，火腿腸已經和曾經伴隨很多人春節記憶的綠皮車一樣，越來越不是主流了。
那雙匯和萬洲國際又是什麼關系呢？大眾所知道的雙匯，名稱是叫雙匯發展，這是中國A股的一家上市公司，雙匯發展的股東叫雙匯集團，這也是中國的一個特色，很多大的集團下面比較優質的一塊資產上市，像雙匯、茅台等都是這樣，雙匯集團的實際控制方，就是萬洲國際了。
那萬洲國際的實際控制人又是誰呢？這就涉及到說萬洲國際好的第一個因素了，萬洲國際的實際控制人，是雙匯的管理層和一些核心利益相關人，或者說，總裁萬隆在其中是最重要的角色。
萬隆是什麼人呢？這位先生的成就和他在外的名聲比起來，絕對是深藏不露，雙匯發展的前身是漯河市肉聯廠，就是讀者您腦子里出現的那種老舊不堪的地方老國企形象，當年（好像是1988年，記不太清楚了）萬隆先生從一名基層員工升職為廠長的時候，這個廠已經入不敷出、幾近破產，萬先生就帶領著這樣一個爛攤子，經過這么多年的奮斗，先是做出中國第一根用國外產品線生產的火腿腸，又帶領團隊做到中國肉製品企業當之無愧的老大，再到後來成立萬洲國際，杠桿收購了比雙匯體量大許多的smith field（後面會介紹），就這樣，萬先生帶領團隊把中國一個三線城市都不算的城市裡的、頻臨破產的國企，打造成一家管理層控股、不管從哪個角度看都是全球最大的豬肉製品，而且現在還是個外企。