為什麼標准化產品不賺錢

A. 理財產品虧損的原因

6月份，多款銀行理財產品出現負收益，讓投資者大吃一驚。

對此，央行回答：正常現象。

大家可能都知道，理財產品正在向凈值型產品轉型，凈值型產品會逐漸向非保本型產品轉型。這不是什麼新鮮事。但是，當理財產品真的出現負收益時，還是超出了部分投資者的預期。畢竟買理財產品，習慣了剛性兌付。

「按理說，市場變化必然導致凈值型產品的波動。目前凈值型產品佔比已經達到60%。如此大規模、階段性的浮虧也是正常現象。」中國人民銀行調查統計司司長阮在上半年金融統計新銀乎聞發布會上說。

阮表示，從央行掌握的數據來看，5月末所有資管產品的資本公積和未分配利潤較年初增加約5000億元，因此可以判斷資管產品整體收益為正。

事實上，理財產品的「非保本」從2018年4月資管新規出台後就開始了。根據新規，金融機構開展資產管理業務不得承諾保本保收益。支付有困難時，金融機構不得以任何形式支付。

你可能會問，為什麼過去保本做得很好，現在卻不允許承諾保本？其實這是為了防範系統性金融風險。

以前在實踐中，如果一款產品虧損，銀行可能會從另一款鋒物悉產品「調」資金，以保證這款產品收益的正常分配；如果收益不符合預期，也可以將客戶短期產品的資金投資於更長期的非標准化債權資產，以獲取更高的收益。所有這些行為都可能導致系統性金融風險，因此新規禁止理財產品承諾保本保收益。

那麼，在資管新規的約束下，目前資管產品的風險狀況如何？

"總體而言，資產管理產品的風險正在進一步趨同."阮說，這體現在四個方面：

二是杠桿率下降，即總資產占募集資金的比例下降。資產管理產品平均杠桿率為107.7%，較年初下降0.9個百分點。

三是凈值型產品佔比持續上升。5月末，凈值型產品募集的基金占資產管理產品募集基金總額的60.3%，比年初提高4.9個百分點。

四是非標准化債權規模持續減少。5月末，資管產品投資的非標准化債權資產規模同比下降7.6%，降幅較年初有所擴大。

中國人民銀行金融穩定局局長孫天琦表示，資管新規出台以來，資管產品實現平穩有序轉型，整體風險持續收斂。實體經濟的融資並沒有受到存量業務整頓的影響。

但與此同時，受疫情影響，全球經濟暫時萎縮，我國經濟也存在一定下行壓力，加大了資產管理業務規范整頓的難度。

按照原監管要求，2020年底將是資管新規過渡期的最後期限。但面對疫情等新情況的壓力，有市場聲音建議延長資管新規過渡期。

對此，央行也給出了回應。

「因為今年疫情的影響，應該會延期。但也有機構和學者建議，不宜延長太久，延長一年可能更合適。」中國人民銀行發言人周學東說。

孫天琦表示，下一步，人民銀行將會同有關部門，在堅持新資產管理辦法基本要求的基礎上，密切跟蹤和監督資產管理業務規范的整改情況，按照新規定做好相關工作

相關問答：荷包理財最新回款消息是騙局嗎

本質上是的。現在荷包的形式，在金融法律中並不能認定為金融詐騙，但是它存在利用合同漏洞欺詐投資者的行為，具體會不會被認定為是一種新的欺詐行為螞櫻，還有待官方認證。實際上荷包是採用了一種套路，它把你的投資分成十份，分散給十個借貸人，每個借貸人的借貸期限是不同的，也就是說按照合同，你需要等到十份全部回款，才能取回投資。而在其中幾分借貸回款的情況下，荷包又根據所謂的合同，不讓你的資金閑置，再次將已回籠的資金放貸，造成十份投資永遠不會同時到期的情況，你的資金就會「合理合法」的留在資金池內，你也沒有辦法和證據告他欺詐。而且荷包的很多信息都沒有公示，其資金去向和投資的形式，都是荷包官方自說自話而已，具體的資金流向成迷。

相關問答：最近理財產品一直跌個不停，本金也虧了！什麼情況？

理財產品本金虧損是什麼情況？

兩個原因：

1、最近受地緣政治，疫情等影響，股票市場下跌幅度較大，有權益類配置的產品收益也就隨著波動，導致跌破凈值。

2、根據國家出台的資管新規，自2023年1月1日起，理財產品打破剛性兌付，不再允許金融機構以任何形式墊資兌付。

轉發一下我之前的回答，

簡單聊聊為什麼會產生理財產品破凈的現象，

以及在資管新規執行後，投資者除了銀行存款還有別的保本產品可以選擇嗎？

原文如下：

「理財產品」與「負收益」

在很多投資者的印象中，理財產品與負收益是八竿子打不著的兩個概念。

買基金、買股票出現負收益還能理解，畢竟收益大對應的風險也大。

但買個理財產品還能虧損？三觀被顛覆。

今天我們就來講講理財產品為什麼會產生負收益，以及未來中低風險產品有哪些選擇。

為什麼會產生負收益？

原因很簡單：因為理財產品本來就會產生負收益！只是以前有人給你兜底罷了。

對，你沒看錯，有人給你兜底！

先說為啥本來就會產生負收益：

你在銀行存個一年期的存款，利息大概在2%左右，但買個一年期的理財收益就能達到4%左右。

這中間差的2%是哪裡來的？

通過額外的風險暴露掙來的！比如債券，比如加杠桿的債券，甚至比如小比例的股票。

而債券這些投資品種，雖然風險不高，但也是會有波動的，極端情況下也會虧的，比如債務人違約不還錢了。

股票就更不用說了，漲跌都是正常的。

所以最終產品的收益不及預期甚至是負的都是有可能的。

再說兜底的問題：

既然有負收益，正常的理財產品運作完後，真實的收益跟產品說明中的收益是有差別的。

比如約定收益為4%，實際收益可能是3.85%也可能是4.2%。

如果是4.2%也就罷了，給客戶4%剩下的0.2%算是盈餘。

但如果是3.85%呢？少的部分怎麼辦？

金融機構給你兜底！

因為金融機構每年要發很多產品，有些有盈餘，有些有虧損，為了保證客戶的體驗，很多時候就直接給你兜底了。

畢竟除非出現極端狀況，大部分時候理財產品還是達得到預期收益的，只有極少數情況才需要兜底。

這樣不管行情怎樣波動，投資者拿到的收益都是當初約定好的收益，體驗良好。

為什麼以前有兜底，現在沒了呢？

那肯定有朋友要問了，以前有人兜底，那為啥現在沒有了呢？

因為國家出台了資管新規（即《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》）。

新規中明確規定：「出現兌付困難時，金融機構不得以任何形式墊資兌付。」

而這個規定於2023年1月1日正式實施。

所以今年開始很多投資者開始感受到理財產品的收益不穩定了，加上最近的國際形勢復雜，股市下跌幅度較大，就出現了理財產品產生負收益的情況。

肯定有朋友依然有疑問：為啥要出台這樣的規定呢？

金融機構自己願意兌付，客戶體驗也好，國家為啥要叫停呢？

因為剛性兌付掩蓋了金融產品本身的風險，如此累積下去會出現大問題的。

就如我上面所說，額外的收益必然對應了額外的風險，但在以前的環境下，投資者是感受不到額外的風險的。

既然存款和理財產品都是百分百兌付的，那我為啥還要存款？

大家都是這樣的思維，理財產品的規模勢必越滾越大，而風險和收益又不匹配，一旦規模大到一定的程度，再發生一次系統性風險，那影響就會很嚴重。

所以國家會出台這樣的政策，是為了解決收益和風險不匹配的狀況，防止出現更大的問題。

以後怎麼辦？只能存銀行定期了嗎？

連中低風險的投資都有虧損的可能了，那以後要怎麼辦？

1、適應這樣的環境。

2、多學習多了解，找到適合自己的投資品種和投資理念。

先說第一點：

適應，是因為在今後的投資中，這是常態。

不再有剛性兌付的資管產品，有的都是凈值型的。

所謂凈值型，就是做到多少是多少，一切按合同來。

再說第二點：

多學習多了解，是在這樣的環境下，投資者要對自己的投資品種要有更深刻的了解。

比如最基礎的，目前的金融產品按風險大小分為R1、R2、R3、R4、R5五個等級。

其中只有R1類型的產品是可以保證本金償付的，也就是說保本的。

其他的風險類型都不承諾保本了。

那對於風險偏好低的投資者，除了存銀行還有其他的保本產品選擇嗎？

要保本的話，如上面所說，只能挑選R1類型的產品。

作為證券從業人員，給大家普及一下券商的收益憑證產品。

收益憑證定義如下：

收益憑證，指證券公司以自身信用發行的，約定本金和收益的償付與特定標的相關聯的有價證券。特定標的包括但不限於貨幣利率，基礎商品、證券的價格，或者指數。一種是按照合同約定支付固定收益的「固定收益憑證」；另一種是按照合同約定支付與特定標的資產表現掛鉤的浮動收益的「浮動收益憑證」。

「固定收益憑證」不多做介紹，顧名思義與銀行存款相似度很高，按存續時間給個固定的利息。

「浮動收益憑證」是比較有特色的產品，但知道的人不一定多，所以簡單做下介紹。

介紹之前先做個聲明：

以下介紹的產品僅為教學講解性質，不作為標的推薦！

以下介紹的產品僅為教學講解性質，不作為標的推薦！

以下介紹的產品僅為教學講解性質，不作為標的推薦！

好了，話不多說，直接上圖：

圖片中產品信息僅供教學演示，不作為產品推薦

圖片中產品信息僅供教學演示，不作為產品推薦

首先，從第二張圖中可以看到該產品為R1風險等級。

然後再看第一張圖，你會發現該產品有三種收益率：0.1%，4%，6%。

收益率的大小取決於掛鉤標的的漲跌幅。

簡單來講如果掛鉤標的漲了，那麼年化收益為6%。

如果跌了，但跌幅小於12%，那麼年化收益為4%。

如果跌了，且跌幅大於12%，那麼年化收益為0.1%。

也就是在最差的情況下，給你0.1%的收益，說白了就是保個本而已。

當然，具體收益規則會略微復雜一點，涉及到敲入敲出事件，具體要看產品合同，但大致就是這么個意思。

這就是所謂的浮動收益憑證，它的收益隨標的的變化而變化，但至少是保本的。

可以簡單理解為，在保本的基礎上，給大家一個可能的高收益。

當然浮動型收益憑證是五花八門的，簡單再拿幾個品種供大家參考學習：

圖片中產品信息僅供教學演示，不作為產品推薦

看漲型的品種，基礎收益2%，如果標的漲了，對應的收益也會相應增加。

圖片中產品信息僅供教學演示，不作為產品推薦

看跌型品種，基礎收益年化1%，如果標的跌了，對應的收益也會相應增加。

圖片中產品信息僅供教學演示，不作為產品推薦

看波動型的品種，基礎收益1%年化，標的漲了或者跌了都更賺錢。

從上面的例子可以看到，浮動型收益憑證的種類繁多。

首先標的很多：有對標中證500的，有對標滬深300的，還有對標黃金、原油等商品價格的。

其次方向很多：有看漲的，有看跌的，也有漲跌都行的。

但不管多麼五花八門，都有一個特點，就是保本，哪怕這個本只是可憐的0.1%。

所以如果有保本的需求，但又不甘心只拿一點點收益，願意博一下的，可以考慮券商的收益憑證。

當然，購買前一定要仔細閱讀產品說明書或者產品合同，把風險和收益理清楚。

不光是買收益憑證，買任何理財產品，都不能只聽銷售講，要好好看下產品合同。

了解清楚什麼情況下會賺錢，賺多少？什麼情況下會虧錢，虧多少？

然後再根據自身的風險偏好慎重選擇。

好了，今天的分享就到這里。

再次提醒，上述所有產品均為教學演示，不作為產品推薦！

我是申萬宏源證券投資顧問小沈。

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【免責聲明】

沈卓絕 申萬宏源投資顧問 執業證書編號:S0900615040014。

本文所載信息及表述觀點僅代表個人意見，僅供參考不構成投資建議。

所涉及的標的不做推薦。

本人不對所引發的損失負任何責任，投資人須對自主決定的投資行為負責。

股市有風險，投資需謹慎。

B. 標准化的弊端是什麼

標准化的弊端是容易產生死板僵化的行為方式，阻礙創新意識的形成。

C. 產品標准化對需求價格彈性的影響

產品標准化對需求價格彈性的影響如下。
1、降低需求價格彈性：產品標准化可以提高產品岩閉的一致性和互換性，使得消費者對不同品牌的產品之間更容易進行比較，從而降低了對產品的品牌忠誠度。這樣，若某一品牌的產品價格發段棗差生變化，消費者可能更容易轉向握皮其他品牌的產品，對需求價格的敏感度降低，從而降低了需求價格彈性。
2、提高需求價格彈性：一些消費者在購買產品時，會考慮到該產品的差異性和品質差異，而這些因素通常與產品的標准化程度有關。如果產品過於標准化，消費者可能會感受到產品缺乏創新和個性，從而降低了他們對產品的需求程度和忠誠度。這樣，需求價格彈性可能會增加。

D. 文具批發行業為何不賺錢的三大原因

下面就讓樂普升文具為您分析一下行業不盈利的幾大原因。
經營模式陳舊不賺錢
國內文具品牌公司大多採用"代理+加盟"的銷售方式,不僅中間環節多,供應鏈的協同性也差。
從自從行業進入高度競爭狀態時,這種模式就暴漏出弊端,加盟商從自己銷售變為多角度銷售,無法及時跟上廠家實施的標准化管理,角色和經營定位的轉變就要求轉型。市場在變,如果文具店還是那樣的經營方式,肯定是坐以待斃。
不尋求創新不賺錢
孤島是與世隔絕的代名詞,就是那些經營封閉的加盟商,做為加盟商要與其產品的應用者保持良好的溝通,保障商路暢通,當下有許多加盟商卻把精力放在賣貨賺錢和尋求廠家支持上面,賣貨賺到錢就是自己經營得當,不賣貨就是文具製造廠家實力弱、品牌知名度低。在這樣的邏輯模式下,廠家做任何事情都是天經地義的,加盟商做好了也對,做不好也對。
甚至還有些加盟商認為自己在給廠家銷售純隱,替廠家干工作,高興就合作,不高興就換牌子。
守株待兔不賺錢
市場環境是不斷變化的,這就要求文具商家與時俱進調整經營策略,由坐商變為行商,由客戶找商家,變為商家找客戶。
商家要業績增長就得有針對性出擊,銷售就是創新求變的過程。沒有不賺錢的市場,只有不賺錢的思想,商家最大的敵人是自己,而不是競爭悶寬者,自己不改變,有機會也抓不住,不能只想賺錢而不想賺錢的方法,加螞褲亮盟商在賺錢的同時,更要掌握賺錢的方法。
所以,各行各業理應尋求好的賺錢方式。信息來源:樂普升文具

E. 標准化的缺點有哪些

標准化是件告坦好事，但是要跟計劃咐友凳衡旅聯合執行，不然管理效果不會很明顯，例如：你制定采購買魚只能用8塊錢，那麼如果別人想搞鬼的話就有了標准，這樣把成本直接壓在客人身上了，對企業發展沒好處，因此建議制定計劃，讓計劃與標准一起執行，中間有一部分空置部分，這樣建立獎懲就好辦了

F. 金融行業標准化產品和非標准化產品的區別和特點

1、業務不同：

非標准化產品有信貸資產、信託貸款、委託債權、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類受（收）益權、帶回購條款的股權性融資等，類似於一種債權資產的一種OTC轉化業務；

標准化產品是銀行傳統業務的金融產品比如貸款、債券、證券、貿易融資等就是標准化產品。

2、在國家級交易所的管理不同：

標准化產品是在國家級交易所可以掛牌並公開交易的金融產品；非標准化產品不可以在國家級交易所掛牌並公開交易的金融產品。

特點：

非標准化產品：這類資產一般不公開發行，風險較高，流動性也低，缺乏標准化的證券特徵，但名義收益率會高很多。

標准化產品：公開發行、流動性高，安全等級最高，但利率偏低。

(6)為什麼標准化產品不賺錢擴展閱讀：

金融業標准化工作的四項主要任務：

1、建立新型金融業標准體系，念如銀全面覆蓋金融產品與服務、金融基礎設施、金融統計、金融監管與風險防控等領域；

2、強化金融業標准實施，發揮政府、行業協會、認證機構、企業等各仔宴方面的作用；

3、建立金融業標准監督評估體系，分類監督強制性標准和推薦性標准實施；

4、持續推進金融國際標准化，在移動金融服務、非橡消銀行支付、數字貨幣等重點領域，加大對口專家排出力度，爭取主導1-2項國際標准研製。

G. 為什麼我們不能採用標准化的飲品

標准化的最終目的是利益最大化，不是形式標准化。
在逅唐創始人韓剛看來，標准化是品牌規模的核心，沒有人會反對標准化，也沒有人說不重要。
一方面，標准化不是唯一的出路。「標准化可以達到80分，但未來的顧客，可能想要95分的東西。」
用最簡單的茶葉舉例。標准化的產品，就應該做到一年四季味道一致，但標准化的、統一的味道，就失去了中國茶的魅力，比如春茶的水香畝蠢，秋茶的高香，冬茶的底蘊，可能就沒有了。
另一方面，絕對的標准化，那麼產品就會非常容易被復制。
因為絕對標准迅大陪化的產品，技術門檻一定是相對比較低的。事實上，新茶飲還是一個還未有國仿伏家標准和行業標準的行業。執著沉迷於標准化的形式，可能會讓品牌失去吸引力。

H. 你認為標准化帶來的利弊有哪些

標准化的好處其實是顯而易見的，舉個很簡單的例子，記得以前手機充電器敬老絕介面五花八門，如果用的是比較小眾的品牌那麼很有可能你就沒什麼機會向別人借用充電器了。現在統一了標准介面以後就方便了許多（水果也許要例個外），亮姿我現在就用我媽的三星的連接線連著我的HTC。這也能看出標准化的好處，通用性、可移植性更強，這就大大降低了同行業間交流以及用戶參與的們門檻，更利於產品的推廣和行業的發展。缺點里最大的一個應該就是存在著劣幣淘汰良幣的風險。這種事情也不是沒有發生過。而且當人含李們制定標准時就會存在著資本的博弈而不單純是技術先進性的比拼。

I. 國際產品差異化策略與標准化策略各有何優缺點

國際產品差異化策略的優點是人無我有，標准化策略的優點是人有我優。

產品標准化：對產品（或零件）的類型、性能、規格、質量、所用原材料、工藝裝備和檢驗方法等規定統一標准，並使之貫徹實施的過程。標准化的零件，叫做標准件。如對各種機電產品上使用的螺栓、螺帽、螺釘、墊圈等零件，分別給予一定的符號或代號，加以統一規定，制訂成各種標准。標准化後，就可以根據不同的需要、用途，按照規定的標准組織生產和使用。
標准按其適用范圍可分為國際標准、國家標准、專業標准和企業標准。標准化是現代技術經濟科學體系的一個重要組成部分。實行標准化能簡化產品品種，加快產品設計和生謹叢產准備過程，保證和提高產品和工程質量；擴大產品零件、部件的互換性,降低產品和工程成本;促進科研成果和新技術、新工藝的推廣；合理利用能源和資源；便於國際技術交流等。
產品的標准化指不管銷往哪個國外市場，產品都基本不作修改。
產品差異化(Proct Differentiation) 是指企業以某種方式改變那些基本相同的產品，以使消費者相信 產品差異化這些產品存在差異而產生不同的偏好。按照產業組織理論，產品差異是市場結構的一個主要要素，企業控制市場祥備櫻的程度取決於它們使自己的產品差異化的成功程度。除了完全競爭市場（產品同質）和寡頭壟斷市場（產品單一）以外，通常產品差異是普遍存在的。企業對於那些與其他產品存在差異的產品擁有絕對的壟斷權，這種壟斷權構築了其他企業進入該市場或行業的壁壘，形成競爭優勢。同時，企業在形成產品實體的要素上或在提供產品過程中，造成足以區別於其他同類產品以吸引購買者的特殊性，從而導致消費者的偏好和忠誠。這樣，產品差異化不僅迫使外部進入者耗費巨資去征服現有客戶的忠實性而由此造成某種障礙，而且又在同一市場上使本企業與其他企業區別開來，以產品差異為基礎爭奪市場競爭的有利地位。因此，產品差異化對於企業的營銷活動具有重要意義。
產品差異化產品差異化的概念比較大，但本質含義是相對於同質化或者成本優勢而言的一種競爭手段或者產品定位。成本優勢是指提供具有基本相同的使用價值的產品，通過生產成本或銷售價格更低的辦法取得競爭優勢，就好比同樣的一個充電器，A與B兩個不同企業成本分別是8元、7元，相同銷售價格下B的獲利更好，而相同獲利下B的競爭力更明顯。
與上述同質化辦法相對，是通過產品差異實現消費群體差異。具體有幾種不同表現：
1、產品價格定位差異化： 產品差異化通俗講是高中低檔定位不同，例如打火機，一次性打火機和ZIPPO就檔次不同，消費群體因此而不同。
2、技術差異化：
比如尚朋堂電磁爐堅持雙圈加熱路線，達到提升加熱均勻程度，其他品牌都是單圈加熱的。
3、功能差異化：
是指不改變基本使用價值的前提下，通過延伸或附加功能的不同提高競爭力的辦法。
例如：索愛手機強力開發MP3功能
4、文化差異化
銷售不同文化，例如北京布鞋也是鞋，但銷售對象的文化取向有差異，陶玉梅服裝也是如此，ZIPPO也是銷售一種文化。另外產品差異化總是相對概念，可大可小，因為同類產品或同行業本身也是相對說法，比如滾野同樣廚衛電器行業，把食物垃圾處理器作為主攻方向和把油煙機作為主攻方向也是一種差異化，實際上兩種產品使用價值差異相對比較大。

J. 開網店賣什麼最掙錢

1.最好選擇沒有季節性影響的產品

一年四季都可以銷售，這樣的好處一方面避免季節性影響所帶來的淡旺季，另外一方面也不會有太大的存貨壓力。那怎麼去判斷一個商品是不是這種季節性商品呢？很簡單，用阿里指數一看就能看出來了。

打開後，你在搜索框裡面輸入你想要查詢的產品詞（你想選擇的類目），比如說：帆布鞋這個關鍵詞。

還有，我曾經看到過一個C店，這個店鋪所有的寶貝都是星座屬性的，雖然賣的雜了一些，衣服鞋子都有，但是星座屬性的特徵是非常明顯的，也是一睜畢種小而美。

4.有沒有穩定的貨源供應

在做之前，你一定要了解清楚貨源能否保證穩定的供應，因為最開始的時候，作為小微創業者而言，你很難做到自己囤積大量的貨。所以，這時候你就要有一個穩定的靠山，那種隨著季節變化或者隨著時間變化，淘汰太快的產品有時候也是不適合的，最好能有一個相對穩定的供應鏈。

但是你會發現，這個跟上一個是沖突的，因為非標准化的東西就是屬於比較容易斷貨的，而想穩定，就要是標准化的東西，可以大批量生產，囤積一段時間也沒問題的。所以關於這一點，一方面你要自己在這兩者之間找到一個平衡點。第二就是，在小而美的打造上應該從更創新的維度上去出發。

5.能夠有較好的利潤率的產品

別談什麼戰略性虧損，別談什麼價格戰，在很大程度上，那絕對不是小微創業者能夠玩兒的。你作為小微創業者，做生意就是為了賺錢，做一單就要賺一單的錢。所以，要在合理的范圍之內，實現你的利潤最大化。所以，你選擇的產品最好能夠有較好的利潤率，這也是為什麼在前面提到，盡量去做非標准化的產品，因為標准化的產品利潤都是透明的。

然後不要做客單價太低的產品，比如有一些產品，客單價才十幾塊錢，這樣的話，你會做得很累。我有一個朋友，做襪子，基本客單價都在15塊錢左右，每天累的夠嗆，一個月下來也就賺個五六千塊錢。每天光打包都要打到吐血。而我另外的一個朋友，做得是家庭洗牙器，每一單的利潤在100多塊錢，一天基本賣個五六單是沒什麼問題的，自己一個人搞很輕松，一個月下來，能有差不多兩萬的利潤。