如何分析一個私募產品創收

1. 如何衡量私募基金資產管理規模

1. 私募基金：私人股權投資（又稱私募股權投資或私募基金，Private Fund），是一個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然後交由私人股權投資公司管理並投向目標公司。私人股權投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。

2. 自2014年2月7日私募基金登記備案工作啟動以來，截至今年6月30日，私募基金管理人登記13895家，備案產品16402隻，管理基金3.89萬億元。

具體單只私募基金管理規模需要去證券基金業協會查詢某家私募基金的基金管理規模。
私募基金如果不是陽光私募基金，是無法評估和衡量的，因為業績不透明，同時缺乏監管。陽光私募基金的評估則是一門極其專業的科學。
評估標准：
A.硬指標：各種指標下的業績及凈值排名和綜合排名（請參考中國私募網中募指數排名）
B.軟指標：陽光私募公司成立的時間；陽光私募產品發行的時間；陽光私募基金經理既往從業經歷及可查考的歷史業績；陽光私募公司及其單支基金規模大小；投研團隊人數及核心投研人員學歷，從業背景；投資理念及操作風格；股東結構及管理框架；相關指標；投資時的市場狀況。

2. 如何銷售私募基金

法律分析：1、私募自行銷售。這類銷售方式一般適合那些號召力大、市場影響力強的私募基金管理人，比如擁有明星私募基金經理、業績突出產品、券商明星分析師等的私募。

2、經紀商銷售。這類經紀商包括證券公司及期貨公司等，他們一方面對投顧比較熟悉和有信心，另一方面還能通過銷售私募產品獲取一定的傭金收入、通道收入及服務收入，同時提升結算量、規模存量等業績，因此經紀商跟各大私募有著比較強烈的合作意願。

3、第三方平台銷售。第三方平台都是專業的私募產品銷售機構，因此有著其他渠道無法比擬的幾大優勢：擁有各類風險收益偏好不同的高凈值客戶，因此可以根據客戶的實際需求提供更加匹配的產品，另外還能在法律允許的范圍內，藉助平台及合作方的力量為私募基金向合格投資者開展一定程度的宣傳。

4、銀行銷售。銀行不僅自身擁有強大的資金池，同時還擁有強大的高凈值客戶資源。所以保收益型結構化產品的優先資金一般都可以直接對接銀行資金池的資金，銀行的高凈值客戶對銀行信任度高，因此銀行在推薦私募產品時具有得天獨厚的信任優勢。

法律依據：《中華人民共和國公司法》 第七十六條 設立股份有限公司，應當具備下列條件：

(一)發起人符合法定人數;

(二)有符合公司章程規定的全體發起人認購的股本總額或者募集的實收股本總額;

(三)股份發行、籌辦事項符合法律規定;

(四)發起人制訂公司章程，採用募集方式設立的經創立大會通過;

(五)有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構;

(六)有公司住所。

第七十七條 股份有限公司的設立，可以採取發起設立或者募集設立的方式。

3. 何謂私募產品

私募產品一般指的是私募基金。
私人股權投資（又稱私募股權投資或私募基金，Private Fund），是一個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然後交由私人股權投資公司管理並投向目標公司。私人股權投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。
私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應的公募基金（Public Fund）是向社會大眾公開募集的資金。人們平常所說的基金主要是共同基金，即證券投資基金。
證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析，其中基本分析主要應用於投資標的物的選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高投資分析有效性和可靠性的重要補充。廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權基金。
在中國金融市場中常說的「私募基金」或「地下基金」，往往是指相對於受中國政府主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資基金，二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。

4. 私募基金產品的篩選與配置

盡管私募基金在國內發展時間不長，但是已經成為資本市場上一股重要的影響力量。同時，較之於一般的公募基金，部分私募基金擁有極高的收益率和較低的波動率。下面由我為你分享私募基金產品的篩選與配置的相關內容，希望對大家有所幫助。

私募基金產品的篩選與配置

私募基金產品的篩選 摘要

本次研究選擇Sharpe和Calmar比率作為篩選和評價產品的主要指標，並基於以上兩個比率設計了對私募基金產品的評分系統。同時，在研究過程中，我們也考慮了收益率、波動率、最大回撤率等多個相關參數。研究過程中使用了正態化、標准化、聚類分析等多種統計學中常用的數據分析方法。研究范圍涉及一萬多個產品，范圍較廣。

此外，基於此次研究的結果，結合CAPM模型，我們完成了投資組合的設立，給出了完整的私募基金產品投資配置建議，並利用VaR模型對績效進行了考評。

本次研究的最終成果呈現在本報告及私募基金產品評價程序中。該程序實現了自動化的數據抓取、資料庫更新、數據處理的功能，並且能向用戶提供直觀、清晰的投資建議。

1.研究背景

隨著國內金融市場的日漸成熟，私募基金的數量也在快速增長。在這種大環境下，策略豐富、種類繁多的私募基金產品如雨後春筍般發展起來。

盡管私募基金在國內發展時間不長，但是已經成為資本市場上一股重要的影響力量。同時，較之於一般的公募基金，部分私募基金擁有極高的收益率和較低的波動率。一些表現較好的私募基金往往能夠跑贏公募、跑贏大盤。因此，私募基金產品已經成為了一種非常重要的投資選擇。

對於一般投資者而言，購買合適的私募基金產品可以有效地彌補自身投資經驗不足、信息封閉的劣勢，在低於市場風險的情況下，獲得較高的收益。對於機構而言，購買合適的私募基金產品可以有效地發揮私募基金自我管理、自我運營的特點，有效地對沖風險、節約成本。

同時，基於私募基金產品的量化指標分析，機構可以設立有效的投資組合，使之成為某類策略的組件，甚至成為獨立的策略。除此之外，在經過績效考評和CAPM模型的優化之後，這些投資組合經過包裝完全可以成為機構的一種高收益、低風險產品，再次推向市場。由此可見，私募基金產品的篩選與評價有很大的研究價值。

2.私募基金產品數據的獲取和處理

2.1 數據的來源

進行私募基金產品的篩選和評價，我們希望，能夠將盡可能多的產品納入到考慮的范圍中。同時，對於每一個私募基金產品，我們要獲得盡可能准確、完整的數據。

為了使得本次研究更加有效，保證篩選出的產品具有較好的投資價值，我們選擇在私募基金方面較為專業的好買網作為數據的來源。好買網資料庫中包含14751個私募基金產品的詳細情況，能夠為研究提供充足的樣本和詳細的數據。資料庫中既有基金公司、成立時間、策略分類等基本信息，也有各個時間點累計凈值等詳細信息。

本次研究選取好買網資料庫中信息較為完整的9348個私募基金產品作為研究對象。研究對象包括了多種策略類型，成立時間各異，具有一定的代表性。­

2.2 數據的獲取

好買網資料庫中不同的私募基金產品擁有各自獨立的網頁，我們通過基於Python編程語言的網路爬蟲，抓取各個產品的信息並儲存在對應的文件中。同時，我們將同一類策略的產品信息儲存在一個文件中，便於之後進行分析。

本次研究篩選和評價的指標為Sharpe和Calmar比率，因此，抓取過程中我們主要獲取每個產品累計凈值的時間序列。

5. 如何選擇私募

很多投資者挑選基金的時候都會首選看業績，業績排名是大部分投資者評判一隻私募產品好壞的標准。各時期「冠軍」排行榜，上半年的、第一季度的、一年的，或股票權益類的、固定收益類、期貨類的等收益冠軍，這些都能成為投資者判斷單只基金的好壞的「首選」。

我們在投資的時候，收益並不是全部，私募基金短時間的投資收益，不足以成為衡量一隻私募基金產品優劣的標准，收益的穩定性和可持續性才是投資者值得關注的重點。那麼，面對市場上數量眾多、良莠不齊的私募產品，投資者如何在萬中挑一，選到一家「靠譜」的私募產機構呢？如何挑選私募機構？如何選擇靠譜的私募公司？

看是否合法正規

光有能力還不夠，一定要記得看私募基金的「背景」，這里的背景指的是這家私募是否合規合法，要警惕那些打著私募的幌子進行非法集資的行為。既然要看私募公司的背景，當然就要去權威的地方查詢，只要有備案，中基協都能查到，如果在中基協無法查詢到，那對於准備要購買的基金就需要打個問號了。

在「私募基金管理人綜合查詢」一欄，這些指標直接關乎到該私募公司到底靠不靠譜。你認真想想，那些登記一年以上管理規模依然為零的私募機構，是不是代表募資不足?還是攜款跑路了呢?

此外，在和管理人溝通的過程中也可以評估對方是否正規，程序和資質合法的私募，一般更願意跟你談投資的理念、思路、邏輯，會告訴你其實如何控制風險，如果取得長期穩定收益，並會告示過去不代表未來，以往業績從來不是未來收益的保證。而那些不正規的私募，其目的往往是以斂財為主，會不斷強調公司的軟硬體多麼好，某某學校的博士碩士和EMBA，不願意跟你深入談投資邏輯，即使談也會把投資邏輯吹噓的天馬行空，而不提示風險，具有蠱惑性。

看歷史業績

雖然業績不是評價一家私募機構好壞的絕對因素，但也是重要指標之一，畢竟大家購買基金主要目標都是為了賺錢。但看基金業績的表現也是有講究的，時間越長越好，最好有5年、10年的業績比較，因為經歷過兩次牛熊市的轉換，才能更好地看清楚一隻基金的盈利能力，如果只是趕上牛市獲取高收益，那在風控上還是無法看清楚的。一隻基金經歷多次牛熊交換，依然能保持較好的收益水平，在一定程度上說明其在盈利和風控上都有相應的能力。

當然在評價過往業績的時候，不能只單純地看絕對收益，更多的應該關注各期業績的穩定性，如某家私募旗下基金產品絕對收益驚人，但是中間也曾出現過幾次較大的回撤，業績波動較大，在某種程度上可能說明這只基金的風控存在需要改進的地方。看完業績之後還要記得「貨比三家」，對比看看私募產品在同類策略里是的處於什麼樣的位置表現，這也是比較直觀能夠看出一支私募投資能力的一項指標。

看風控回撤

在投資過程中，收益固然重要，但風控同樣不容小覷，相信大部分投資者都不願意體驗自己的基金收益大起大落。每家私募機構都會有自己的風控團隊，會把自己的風控體系對外展示，但具體如何操作我們不得而知。因此，投資者在選擇私募機構的時候，需要重點看看這家機構的長期業績是否平穩、回撤力度和次數是否過於頻繁，此外，還需要看看私募產品所投資的股票佔比如何。

一家私募機構的回撤也是衡量其風險控制的重要指標，最大回撤意味著投資後該項目可能出現的最糟糕情況，回撤與投資的風險密切相關。上一年還風生水起的冠軍，在下一年可能就會面臨被清盤的命運，因此投資者在購買私募時一定要看清其最大回撤率。回撤越大風險也越大，回撤越小則風險相對越小。回撤的頻率當然也是次數越少越好，回撤控製得好，在某種程度上也能說明該私募的投資能力會相對較強。舉個例子，私募排排網有免認購費的產品，還能方便地查到回撤。

看投資團隊

目前私募機構投研團隊的背景呈現出多元化特徵，券商、公募、銀行、民間各種派別爭奇斗艷，「名門正派」和「旁門左道」都各有千秋。在選擇一個私募機構的時候要主要看團隊中的投資總監、投資經理等背景，一般首先看兩項，分別是工作背景和教育背景，強大的工作背景，比如在大的公募基金，在海外的對沖基金，或者大的投行里做投資總監，或者做得較好的基金經理。優秀的教育背景，比如說名校高材生或海外經驗，都是相對的加分項。

值得注意的是，不代表沒有好的工作教育背景就一定沒有好的投資表現，相對而言，出身「名門正派」路線的投研團隊會相對更穩定、風控能力更強一些，但在業績可能不那麼突出;而其他「民間門派」出身的私募卻可能頻頻創造「黑馬」的不俗表現。

結語

選擇一家靠譜的優秀基金公司是投資過程中十分重要的一環，切記不能以傳統的收益和風險來衡量私募公司，綜合評價才更加重要。投資者們也可以在不收認購費的私募排排網上查詢相關私募，對私募機構的備案情況、收益、回撤、夏普比率以及投資理念等做更為全面的了解。

6. 什麼是私募基金私募基金的整體情況怎麼樣

其實私募基金就是指那些以非公開方式向特定投資者募集資金的證券投資基金，如果說簡單一點，其實就是在小圈子裡邊私下募集的那些基金。從名字上其實我們就可以看出來，私募基金一般是不允許公開宣傳的。如果我們看到有人在宣傳私募基金，比如說在一些比較公開的地方貼廣告的話，那其實都是屬於違法行為。

實際上現在私募基金的投資還是非常不錯的，因為從過去的幾年數據對比來看的話，私募的綜合指數是跑贏了滬深300指數的。但需要承認的一點是，大部分私募基金的投資門檻確實比較的高，不太適合我們普通老百姓，只適合那一些經濟比較好的個人或者是家庭來投資。所以對於普通人來說還是選擇公募基金較為好一些。

7. 如何從當前的股票市場分析到私募基金的八大策略

隨著中國金融市場的逐漸完善與私募行業的快速發展，私募基金的投資策略也越來越多樣化，並逐漸朝著海外對沖基金的方向發展。基於對私募行業的跟蹤以及對管理人投資策略的研究，我們將目前私募行業各類型投資策略進行了大體的梳理，大致分為股票策略、債券策略、市場中性、事件驅動、宏觀期貨、量化套利、組合基金以及復合策略等八大類。
股票策略：
股票策略以股票為主要投資標的，是目前國內陽光私募行業最主流的投資策略，約有八成以上的私募基金採用該策略，內含股票多頭、股票多空兩種子策略。由於資本市場發展的緣故，國內的私募基金運作最多的投資策略即為股票策略，持續披露凈值的產品數量超過3200隻，規模佔全市場比重的85%左右。
純股票多頭是指基金經理基於對某些股票看好從而在低價買進股票，待股票上漲至某一價位時賣出以獲取差額收益。該策略的投資盈利主要通過持有股票來實現，所持有股票組合的漲跌幅決定了基金的業績。按選擇股票的角度劃分，主要分為價值投資、成長投資、趨勢投資、行業投資。
隨著我國金融市場的逐步完善與融資融券、股指期貨等金融工具的推出，國內陽光私募基金正逐步走向真正意義上的對沖基金，在投資組合中加入對沖工具成為越來越多基金經理的選擇，股票多空策略也應運而生。
代表機構：朱雀投資、民森投資

債券策略：
債券策略的私募基金主要以債券為投資對象，以絕對收益為目標。由於債券價格對利率變化較為敏感，基金經理需對債券組合的風險暴露進行調整，隨著國債期貨的推出，投資組合可結合國債期貨來減少凈值波動。固定收益基金通常收益空間較小，一般會配合結構化產品來擴大收益區間。
2012年的債券牛市行情中，債券型基金大行其道，也推動了債券策略私募基金的萌芽。由於在投資范圍和杠桿使用上的限制，許多債券型私募通過有限合夥和基金專戶來發行產品，更多的是成立結構化產品，以傳統的管理型產品來運作的數量並不多。
代表機構：樂瑞資產、鵬揚投資

市場中性策略：
市場中性策略是指同時構建多頭和空頭頭寸以對沖市場風險，在市場不論上漲或者下跌的環境下均能獲得穩定收益的一種投資策略。市場中性策略主要依據統計套利的量化分析，市場中性策略又分為阿爾法套利和貝塔套利。阿爾法套利：做多具有阿爾法值的證券產品，做空指數期貨，實現迴避系統性風險下的超越市場指數的阿爾法收益；貝塔套利：在期指市場上做空，在股票市場上構建擬合300指數的成分股，賺取其中的價差。
國內的私募管理人一般在選股方面具有較多心得，但在市場系統性下跌中也會不得不遭遇凈值的大幅調整，允許信託賬戶做空之後，越來越多的傳統私募基金開始嘗試轉型，朱雀、翼虎、鼎峰、重陽等私募就是其中的代表。當然，也有一些管理人從一開始就立足於市場中性策略，如寧聚、盈融達、尊嘉等私募。
在2014年11月、12月金融股獨漲的極端行情中，以往通過做多中小市值、做空滬深300期貨來獲得雙向收益的市場中性策略私募遭遇「黑天鵝」事件，尊嘉、寧聚等一批私募機構甚至出現20%以上的回撤幅度，此前構造的穩健收益特徵遭受空前打擊。隨著中證500股指期貨放開，大部分市場中性策略私募都紛紛將對沖標的轉向中證500，對沖效果也更為理想。
代表機構：富善投資、盈融達

事件驅動策略：
事件驅動型的投資策略就是通過分析重大事件發生前後對投資標的影響不同而進行的套利。基金經理一般需要估算事件發生的概率及其對標的資產價格的影響，並提前介入等待事件的發生，然後擇機退出。該策略在我國目前有效性偏弱的A股市場中有一定的生存空間。事件驅動型策略主要分為定向增發、並購重組、參與新股、熱點題材與特殊事件。
事件驅動策略私募產品普遍有1.5年-3年的封閉運行期，相比一般私募產品流動性更差。另外，上市公司定向增發的股票一般會通過證券公司來承銷，因而近年來券商資管產品中參與定增投資的數量占據主導。今年以來，隨著新三板市場火爆起來，越來越多的私募也開始關注和參與這一市場，數十隻新三板私募基金應運而生。
代表機構：澤熙投資、永安基金

宏觀期貨策略：
宏觀期貨策略包含宏觀對沖和管理期貨兩類細分策略。
宏觀對沖策略主要是通過對國內以及全球宏觀經濟情況進行研究，當發現一國的宏觀經濟變數偏離均衡值，基金經理便集中資金對相關品種的預判趨勢進行操作。宏觀對沖策略是所有策略中涉及到投資品種最多的策略之一，包括股票、債券、股指期貨、國債期貨、商品期貨、利率衍生品等。操作上為多空倉結合，並在確定的時機使用一定的杠桿增強收益。目前受制於國內外匯管制以及利率市場尚不完善，宏觀對沖基金參與外匯品種的較少，但隨著國內金融市場的完善，宏觀對沖策略將迎來快速發展的時期。
管理期貨被稱之為最「分散」的策略，由於基於管理期貨基金本身的特性，其可以提供多元化的投資機會，從商品，黃金，到貨幣和股票指數等。因此在某種程度上，管理期貨基金的決策一般對計算機程序較為倚重，可以實現與傳統的投資品種保持較低的相關性，來達到充分分散整體投資組合風險的目標。
代表機構：凱豐投資、泓湖投資

量化套利策略：
量化套利策略的核心是利用證券資產的錯誤定價，即買入相對低估的品種、賣出相對高估的品種來獲取無風險的收益。套利策略一般也會結合多空手段來實現市場中性，優點是凈值波動小，不過當市場品種出現較大波動時套利基金容易虧損。套利策略主要有期現套利、跨市場套利、跨品種套利、ETF套利等。
由於這種投資策略需要計算機技術和金融工具緊密結合，而且在模型的前期開發、構建直到實戰中都需要投入大量的人力和物力，國內從事這一投資策略的機構大多有在海外從事量化投資的經驗，可追溯業績的時間也不夠長。
代表機構：禮一投資、申毅投資

組合基金策略：
組合基金分為FOF（Fund of Funds）、MOM（Manager of Manager）兩種形式。FOF即基金中的基金，通常由專業機構篩選私募基金，構造合理的基金組合，從而實現基金間的配置。MOM是在FOF的基礎上發展衍生出的新型組合基金投資策略，FOF是直接投向現有的基金產品，MOM則可以理解成把資金交給幾位優秀的基金經理分倉管理，更具靈活性。
從運作模式上看，MOM與直接認購其他基金的FOF（產品較為類似，但是FOF產品存在三個劣勢，一是兩款產品的架構上存在雙重收費；二是底層的配置資產並不透明，投資者難以了解；三是當資本市場出現大的下跌時，容易發生流動性風險，難以贖回母基金的份額。MOM則可以避免這些缺點。
隨著海外組合基金理念的引入，越來越多的機構參與到組合基金的運作中來，尤其是去年開始的牛市行情以來，部分商業銀行和券商陸續有MOM產品推出。其中，萬博兄弟資產無疑是國內組合基金策略私募中的佼佼者，他們從宏觀經濟研究以及宏觀的資產配置入手，再是依靠准確齊全的資料庫以及科學有效的評價體，遴選出最具投資價值的私募基金團隊，之後還具備良好的風控能力，以控制產品凈值的回撤。
代表機構：萬博兄弟、平安羅素

復合策略：
隨著期貨品種的加入及對沖策略普遍應用，很多陽光私募機構將多種投資策略結合使用，以期增加獲利空間。如將定向增發、商品期貨同時吸納，在兩個相關性極低的領域進行復合投資。具體而言，可以採用多策略管理人模式，將基金資產分配給不同管理人打理，例如同安投資自行負責選擇定向增發項目投資，並運用期指期貨對沖系統性風險；另外選擇多家期貨公司，以其自營團隊進行商品期貨套利操作，獲取穩定收益；再另選基金經理進行現金管理。與組合基金不同的是，同安投資並非獨立的第三方，而是在資產配置的同時，還負責部分資產的直接投資。

8. 如何選擇私募產品，辨識好私募與壞私募

1、私募基金公司的完整性
陽光私募產品大多通過信託等渠道發行，不承諾保本保收益，但能確保資金安全。所以，選擇陽光私募基金，一定要選擇治理架構完善的陽光私募公司。
核心人物的背景、素質、風格和投研團隊整體水平，是每一家私募基金公司成功的核心。因此，投資者在進行投資選擇時，務必對其深入了解，以便找到適合自己的私募基金。通過對基金的業績表現、投資風格的研究比較，找到與自己的預期相符的私募。對於這個問題，需要投資者理性對待，不能指望一隻激進投資風格的基金能逆勢上漲，也不能指望一隻凈值保持緩慢爬升的基金能在市場上漲時出現凈值飆升。
科學合理的決策流程與風險控制措施是私募基金持續成長的保障。個人投資者可以去私募基金官網詳細了解或實地探訪，如若並不方便接觸到私募內部的詳細情況，可通過參加私募的定期投資者電話會議，或通過第三方的基金研究機構，詳細了解私募公司。
2、私募基金公司的硬實力
每個人都具備一定的個性，同樣每家私募基金都有自己的盈利風格，如：王亞偉穩健，澤熙精準，中興匯金進取爆發。雖然投資都有高招，但不是每種風格或策略都能長期持續穩定，尤其是改革浪潮的當下，不確定因素太多，因此建議投資者選擇科學合理的以組合投資為主的私募基金。輕松運作百億資產的重陽投資、所持股票池長期覆蓋的股票達300多隻的中興匯金當屬組合投資的典範。
除了上面提到的長、短期業績表現是體現私募的實力外，還應該看重均衡性和分紅情況。團隊精神強於個人英雄主義這是管理的共識，筆者認為放在考察私募基金實力時也同樣適用。不僅產品收益高，而且所有產品還要收益均衡，這是一個很難很高的標准，但卻是最能體現私募實力的標准。一些私募基金具有這樣的高標准，也就不難解釋為什麼重陽投資是資產管理規模最大的私募了。另外，一些新星潛質畢現的私募基金公司，也值得投資者關注，中興匯金以半年時間4隻產品6次共3.49凈值的高分紅，不僅體現了均衡的高收益，更讓投資者落袋為安，放心踏實。
3、投資者的自適應性
每個投資者應根據家庭理財規劃，評估對於資產增值類型的資產配置的風險偏好和風險適應度，找到與自己預期相符的私募基金，這一點對投資者整體的理財規劃非常重要。
如投資者需要考慮投資周期是否滿足理財規劃需求。私募基金一般都有6個月的封閉期，在封閉期內禁止贖回。由於私募基金一般每月甚至每季度才開放一次，所以，流動性較弱，無法隨時套現。
風險與收益總是相匹配的，欲取得高收益，就必須做好短期承受一定虧損的准備。若無法接受虧損，私募基金並不是良好的選擇。

9. 怎麼挑選私募基金

私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金並以特定目標為投資對象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募，發起人集合非公眾性多元主體的資金設立投資基金，進行證券投資。
主要有兩種方式：一種渠道是通過一些以「投資公司」冠名的私募基金公司來購買。還有一種方式表面看來像委託理財，但它實際上是按基金方式進行運作。私募基金與每個客戶簽訂委託理財協議。特點是證券公司作為基金的管理人，統一管理各賬戶，所有賬戶統一計算基金單位凈值。通常情況下，私募基金會承諾比公募基金高得多的收益水平。不過所有投資方式都有一個原則，收益越大，風險越大。

溫馨提示：
1、以上信息僅供參考，不做任何建議；
2、基金投資是隨市場變化波動的，漲或跌都是有可能的。入市有風險，投資需謹慎。
應答時間：2021-11-23，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。