導航:首頁 > 軟體知識 > 期貨程序化資金使用率多少合適

期貨程序化資金使用率多少合適

發布時間:2024-06-09 16:16:48

㈠ 鏈熻揣浜ゆ槗鎵嬬畫璐逛竴鑸鏄澶氬皯

鏈熻揣浜ゆ槗鎵嬬畫璐規爣鍑嗗彈瀹㈡埛璧勯噾閲忋佷氦鏄撻噺絳夊洜緔犲獎鍝嶏紝騫朵笖涓嶅悓鍦板尯銆佷笉鍚屾湡璐у叕鍙搞佷笉鍚屽搧縐嶇殑鏈熻揣鎵嬬畫璐歸兘涓嶅悓銆傜洰鍓嶄氦鏄撴墍鐨勬墜緇璐規湁涓ょ嶆敹鍙栨柟寮忥紙鎴鑷2019騫12鏈堬級錛

1銆佹寜鎵嬫暟錛屽嵆涓鎵嬪氬皯鍏

濡傚ぉ鐒舵¤兌鍚堢害涓1鍏/鎵嬨傚瑰簲璁$畻鍏寮忎負錛歂鎵嬫煇鏈熻揣鍚堢害鎵嬬畫璐=鍥哄畾鎵嬬畫璐姑桸鎵嬶紝閭d箞涓鎵嬪ぉ鐒舵¤兌鐨勬墜緇璐瑰氨鏄1鍧楅挶銆

2銆佹寜鐓ф垚浜ら噾棰濈殑姣斾緥錛屼竴鑸閮芥槸涓囧垎涔嬪氬皯

瀵瑰簲璁$畻鍏寮忎負錛歂鎵嬫煇鏈熻揣鍚堢害鎵嬬畫璐=寮浠/騫充粨鎴愪氦浠訪椾氦鏄撳崟浣(鍚堢害涔樻暟)脳鎵嬬畫璐圭巼脳N鎵嬶紝浠ョ儹杞у嵎鏉誇婦渚嬶紝鐑杞у嵎鏉跨殑鎵嬬畫璐規槸鎴愪氦閲戦濈殑涓囧垎涔嬩竴錛屽亣濡傜儹杞у嵎鏉跨殑浠鋒牸鏄10000鍏冿紝閭d箞涓鎵嬬儹杞у嵎鏉跨殑鎵嬬畫璐=10000110涓囧垎涔嬩竴=10鍏冦

鎵╁睍璧勬枡

鏈熻揣浜ゆ槗鎵鏀跺彇淇濋殰閲戠殑鏈夊叧瑙勫畾

鏈熻揣浜ゆ槗闄や簡鎵嬬畫璐逛箣澶栵紝浜ゆ槗鎵榪樿佹敹鍙栨姇璧勮呬繚闅滃熀閲戱紝璐圭巼涓轟竾鍒嗕箣闆剁偣浜岋紝鐩稿綋浜庤偂紲ㄤ氦鏄撶殑鍗拌姳紼庛

1銆佹牴鎹涓鍥借瘉鐩戜細銆婃湡璐т氦鏄撴墍綆$悊鍔炴硶銆嬬浜斿嶮鏉¤勫畾錛

鏈熻揣浜ゆ槗鎵鍙浠ヨ勫畾涓撶敤緇撶畻甯愭埛涓浼氬憳淇濊瘉閲戠殑鏈浣庝綑棰濄傚綋浼氬憳淇濊瘉閲戜綑棰濅綆浜庢湡璐т氦鏄撴墍瑙勫畾鐨勬渶浣庝綑棰濇椂錛屾湡璐т氦鏄撴墍搴斿綋鎸夌収鏈熻揣浜ゆ槗鎵涓氬姟瑙勫垯瑙勫畾鐨勬柟寮忓拰鏃墮棿閫氱煡浼氬憳榪藉姞淇濊瘉閲戱紝浼氬憳搴斿綋鎸夋椂琛ヨ凍錛涢炬湡鏈琛ヨ凍鐨勶紝鏈熻揣浜ゆ槗鎵搴斿綋寮鴻屽鉤浠擄紝鐩磋嚦鎵浣欎繚璇侀噾杈懼埌瑙勫畾鐨勬渶浣庝綑棰濄

鐢變簬甯傚満鍘熷洜寮鴻屽鉤浠撴寚浠ゆ棤娉曟墽琛岀殑錛屾湡璐т氦鏄撴墍涓嶆壙鎷呰矗浠匯傚己琛屽鉤浠撶殑鏈夊叧璐圭敤鍜屽彂鐢熺殑鎹熷け鐢變細鍛樻壙鎷呫

2銆佹牴鎹涓鍥借瘉鐩戜細銆婃湡璐т氦鏄撴墍綆$悊鍔炴硶銆嬬浜斿嶮涓鏉¤勫畾錛

鏈熻揣浜ゆ槗鎵鍙浠ヨ勫畾鍚戜細鍛樻敹鍙栫殑淇濊瘉閲戞瘮渚嬶紝浣嗕笉寰椾綆浜庝腑鍥借瘉鐩戜細瑙勫畾鐨勬瘮渚嬨備繚璇侀噾搴斿綋浠ヨ揣甯佽祫閲戠即綰熾傚彲涓婂競嫻侀氬浗搴撳埜銆佹爣鍑嗕粨鍗曟姌鎶典繚璇侀噾錛屽簲褰撶﹀悎鏈夊叧瑙勫畾銆備笉寰椾嬌鐢ㄩ摱琛屼繚鍑姐侀摱琛屽瓨鍗曘佸浗搴撳埜浠d繚綆″嚟璇佺瓑鎶樻姷淇濊瘉閲戙

鍙傝冭祫鏂欐潵婧愶細鐧懼害鐧劇-鏈熻揣鎵嬬畫璐

鍙傝冭祫鏂欐潵婧愶細涓存矀鍏板北鍖烘硶闄-鏈熻揣浜ゆ槗鎵綆$悊鍔炴硶

鍙傝冭祫鏂欐潵婧愶細鐧懼害鐧劇-鏈熻揣浜ゆ槗鎵嬬畫璐規爣鍑

鏈熻揣浜ゆ槗鎵嬬畫璐規爣鍑

鏈熻揣鐨勪氦鏄撴墜緇璐逛笉鍚屽湴鍖虹殑鎵嬬畫璐規槸涓嶄竴鏍風殑銆

1銆佸逛簬璧勯噾閲忓ぇ鐨勭敤鎴峰拰浜ゆ槗棰戠箒鐨勭敤鎴鳳紝鍦ㄤ氦鏄撴墍鍚堢害瑙勫畾鐨勫悎綰﹀熀紜涓婁細鍐嶅姞05鍏-3鍏冧笉絳夈

2銆佸逛簬鏅閫氱敤鎴峰湪浜ゆ槗鎵瑙勫畾鐨勫熀紜涓婃敹鍙栧悎綰﹁勫畾鎵嬬畫璐圭殑50%-300%涓嶇瓑銆傚叿浣撶殑鏀惰垂鎯呭喌鍙浠ュ拰鏈熻揣鍏鍙歌繘琛岃皥鍒わ紝鏈熻揣鍏鍙哥殑鏀惰垂鎯呭喌鏄鍙浠ヨ皥鐨勶紝鏄鐏墊椿鐨勩

3銆佷氦鏄撴墍瑙勫畾鐨勬棩鍐呭崟杈規敹鍙栨墜緇璐圭殑浜ゆ槗鍝佺嶃

鏈熻揣鐨勫彂灞曪細

1鍘嗗彶涓婃渶鏃╃殑鏈熻揣甯傚満鏄奼熸埛騫曞簻鏃朵唬鐨勬棩鏈銆傜敱浜庡綋鏃剁殑綾充環瀵圭粡嫻庡強鍐涗簨媧誨姩閫犳垚寰堥噸澶х殑褰卞搷錛岀背鍟嗕細鏍規嵁椋熺背鐨勭敓浜т互鍙婂競鍦哄歸熺背鐨勬湡寰呰屽喅瀹氬簱瀛橀熺背鐨勪拱鍗栥

2鍦1970騫翠唬錛岃姖鍔犲摜鐨凜ME涓嶤BOT涓ゅ朵氦鏄撴墍鏇捐繘琛屽氶」鏈熻揣浜у搧鐨勫壋鏂幫紝澶у姏鍙戝睍澶氫釜閲戣瀺鏈熻揣鍝佺嶏紝浠ら噾鋙嶆湡璐ф垚涓烘湡璐у競鍦虹殑涓繪祦銆1980騫翠唬錛岃姖鍔犲摜鐨勪氦鏄撴墍寮濮嬪彂灞曠數瀛愪氦鏄撳鉤鍙般傝笍鍏1990騫翠唬鏈錛屽悇鍥戒氦鏄撴墍鍑虹幇鏀惰喘鍚堝苟鐨勮秼鍔褲

3涓鍥藉彜浠e凡鏈夌敱綺鏍堛佺伯甯傛瀯鎴愮殑鍟嗗搧淇¤捶鍙婅繙鏈熷悎綰﹀埗搴︺傚湪姘戝浗騫翠唬錛屼腑鍥戒笂嫻鋒浘鍑虹幇澶氫釜鏈熻揣浜ゆ槗鎵錛屽競鍦轟竴搴﹀嚭鐜扮柉鐙傜儹鐐掋備吉婊℃床鍥芥斂搴滀害鏇懼湪涓滃寳澶ц繛銆佽惀鍙c佸夊ぉ絳15涓鍩庡競璁劇珛鏈熻揣浜ゆ槗鎵錛屼富瑕佺粡钀ュぇ璞嗐佽眴楗箋佽眴娌規湡璐ц錘鏄撱1949騫翠腑鍗庝漢姘戝叡鍜屽浗鎴愮珛鍚庯紝鏈熻揣浜ゆ槗鎵鍦ㄤ腑鍥藉ぇ闄嗙粷榪瑰嚑鍗佸勾錛屽埌1992騫撮儜宸炶劇珛鏈熻揣浜ゆ槗鎵錛屽睍寮鍙︿竴娉㈡湡璐х儹鐐掗庢疆錛屽悇鐪佸競鐧捐姳榻愭斁錛屾渶澶氭浘緇忎竴搴﹀悓鏃跺紑璁捐秴榪50瀹舵湡璐т氦鏄撴墍錛岃秴榪囧叏鐞冨叾浠栧浗瀹舵湡璐т氦鏄撴墍鏁扮洰鐨勬誨拰銆備腑鍥藉浗鍔¢櫌鍦1994騫村強1998騫達紝涓ゆ″ぇ鍔涙敹緔х洃綆★紝鏆傚仠澶氫釜鏈熻揣鍝佺嶏紝鍕掍護澶氶棿浜ゆ槗鎵鍋滄㈣惀涓氥傝嚜1998騫村悗錛屼腑鍥藉ぇ闄嗗悎娉曠殑鍟嗗搧鏈熻揣浜ゆ槗鎵鍙鍓╀笅涓婃搗鏈熻揣浜ゆ槗鎵銆佸ぇ榪炴湡璐т氦鏄撴墍銆侀儜宸炴湡璐т氦鏄撴墍涓夋墍錛屽墠鑰呯粡钀ヨ兘婧愪笌閲戝睘鍟嗗搧鏈熻揣錛屽悗涓よ呯粡钀ュ啘浜у搧鏈熻揣銆傚埌2006騫9鏈8鏃ワ紝涓鍥介噾鋙嶆湡璐т氦鏄撴墍鍦ㄤ笂嫻鋒寕鐗屾垚絝嬶紝棣栭」鎺ㄥ嚭鐨勪駭鍝佷負娌娣300鑲℃寚鏈熻揣銆

42021騫6鏈15鏃ワ紝涓婃搗璇佸埜鎶ユ秷鎮錛屾垜鍥芥湡璐у競鍦哄楁湡淇濆兼晥鐜囧湪90%浠ヤ笂鐨勫搧縐嶈秴浜旀垚錛屾湡鐜扮浉鍏蟲у湪09浠ヤ笂鐨勬湡璐у搧縐嶈秴鍏鎴愩傞摐銆佹夎姳銆佸ぇ璞嗙瓑鎴愮啛鍝佺嶇殑鏈熻揣浠鋒牸宸查愭ユ垚涓轟駭涓氶摼涓婁笅娓鎬紒涓氱殑瀹氫環鍩哄噯銆

鏈熻揣鎵嬬畫璐逛竴鑸澶氬皯

鏈熻揣鎵嬬畫璐規爣鍑

鍟嗗搧鏈熻揣鎵嬬畫璐逛竴鑸鏄涓囧垎涔嬪嶮浠ュ唴銆

涓鑸鏄涓囧垎涔10浠ュ唴銆傚叿浣撶湅鏈熻揣鍏鍙告敹鍙栨爣鍑嗭紝涓鑸姣忎釜鏈熻揣鍏鍙告爣鍑嗕笉涓銆

鍥藉唴鍥涘舵湡璐т氦鏄撴墍瀹e竷闄嶄綆鎵鏈夋湡璐т氦鏄撳搧縐嶇殑鎵嬬畫璐規爣鍑嗭紝鍚勫搧縐嶉檷璐規瘮渚嬩粠125%鍒50%涓嶇瓑錛屾湡璐т氦鏄撴墍鎵嬬畫璐規按騫蟲暣浣撲笅闄30%宸﹀彸錛岃皟鏁村悗鐨勬墜緇璐規爣鍑嗗皢浠6鏈1鏃ヨ搗鎵ц屻

鍥藉唴鍥涘舵湡璐т氦鏄撴墍璇︾粏璋冩暣鏂瑰紡鍒嗗埆濡備笅錛氫腑閲戞墍涓嬭皟鑲℃寚鏈熻揣鎵嬬畫璐硅嚦涓囧垎涔嬮浂鐐逛笁浜斻

浜屻佹湡璐ф槸浠涔

1銆佹湡璐(Futures)涓庣幇璐у畬鍏ㄤ笉鍚岋紝鐜拌揣鏄瀹炲疄鍦ㄥ湪鍙浠ヤ氦鏄撶殑璐(鍟嗗搧)錛屾湡璐т富瑕佷笉鏄璐э紝鑰屾槸浠ユ煇縐嶅ぇ浼椾駭鍝佸傛夎姳銆佸ぇ璞嗐佺煶娌圭瓑鍙婇噾鋙嶈祫浜у傝偂紲ㄣ佸哄埜絳変負鏍囩殑鏍囧噯鍖栧彲浜ゆ槗鍚堢害銆傚洜姝わ紝榪欎釜鏍囩殑鐗╁彲浠ユ槸鏌愮嶅晢鍝(渚嬪傞粍閲戙佸‖娌廣佸啘浜у搧)錛屼篃鍙浠ユ槸閲戣瀺宸ュ叿銆

2銆佸晢鍝佹湡璐ф槸鏍囩殑鐗╀負瀹炵墿鍟嗗搧鐨勪竴縐嶆湡璐у悎綰︼紝鏄鍏充簬涔板崠鍙屾柟鍦ㄦ湭鏉ユ煇涓綰﹀畾鐨勬棩鏈熶互絳劇害鏃剁害瀹氱殑浠鋒牸涔板崠鏌愪竴鏁伴噺鐨勫疄鐗╁晢鍝佺殑鏍囧噯鍖栧崗璁銆傚晢鍝佹湡璐т氦鏄擄紝鏄鍦ㄦ湡璐т氦鏄撴墍鍐呬拱鍗栫壒瀹氬晢鍝佺殑鏍囧噯鍖栧悎鍚岀殑浜ゆ槗鏂瑰紡銆傚晢鍝佹湡璐т氦鏄撶殑鍝佺嶉殢鐫浜ゆ槗鍙戝睍鑰屼笉鏂澧炲姞銆備粠浼犵粺鐨勮胺鐗┿佺暅浜у搧絳夊啘浜у搧鏈熻揣錛屽彂灞曞埌鍚勭嶆湁鑹查噾灞炪佽吹閲戝睘鍜岃兘婧愮瓑澶у畻鍒濈駭浜у搧鐨勬湡璐т氦鏄撱

緇忎笂鎵榪幫紝鎮ㄥ彲浠ュぇ鑷寸殑浜嗚В鍒板勾鏈熻揣鎵嬬畫璐圭殑鏍囧噯銆備絾鏄錛屼笉鍚屽湴鍖虹殑鎵嬬畫璐規湁涓嶅悓鐨勬爣鍑嗭紝鍥藉唴涓庡浗闄呬笂鐨勬湡璐ф墜緇璐逛篃鏈変笉涓鏍風殑鏀舵硶錛屾湡璐ф墜緇璐逛篃闅忕潃鏃墮棿鐨勬帹縐誨湪鎱㈡參鏀瑰彉銆

錛堟渶澶18瀛楋級

鏈熻揣鐨勪氦鏄撴墜緇璐規槸澶氬皯錛熸湡璐у彲浠ュ仛鍒扮ǔ瀹氱泩鍒╁悧錛

鏈熻揣浜ゆ槗鎵嬬畫璐規爣鍑嗗彈瀹㈡埛璧勯噾閲忋佷氦鏄撻噺絳夊洜緔犲獎鍝嶏紝騫朵笖涓嶅悓鍦板尯銆佷笉鍚屾湡璐у叕鍙搞佷笉鍚屽搧縐嶇殑鏈熻揣鎵嬬畫璐歸兘涓嶅悓銆傜洰鍓嶄氦鏄撴墍鐨勬墜緇璐規湁涓ょ嶆敹鍙栨柟寮忥紙鎴鑷2019騫12鏈堬級錛

1銆佹寜鎵嬫暟錛屽嵆涓鎵嬪氬皯鍏

濡傚ぉ鐒舵¤兌鍚堢害涓1鍏/鎵嬨傚瑰簲璁$畻鍏寮忎負錛歂鎵嬫煇鏈熻揣鍚堢害鎵嬬畫璐=鍥哄畾鎵嬬畫璐姑桸鎵嬶紝閭d箞涓鎵嬪ぉ鐒舵¤兌鐨勬墜緇璐瑰氨鏄1鍧楅挶銆

2銆佹寜鐓ф垚浜ら噾棰濈殑姣斾緥錛屼竴鑸閮芥槸涓囧垎涔嬪氬皯

瀵瑰簲璁$畻鍏寮忎負錛歂鎵嬫煇鏈熻揣鍚堢害鎵嬬畫璐=寮浠/騫充粨鎴愪氦浠訪椾氦鏄撳崟浣(鍚堢害涔樻暟)脳鎵嬬畫璐圭巼脳N鎵嬶紝浠ョ儹杞у嵎鏉誇婦渚嬶紝鐑杞у嵎鏉跨殑鎵嬬畫璐規槸鎴愪氦閲戦濈殑涓囧垎涔嬩竴錛屽亣濡傜儹杞у嵎鏉跨殑浠鋒牸鏄10000鍏冿紝閭d箞涓鎵嬬儹杞у嵎鏉跨殑鎵嬬畫璐=10000110涓囧垎涔嬩竴=10鍏冦

鎵╁睍璧勬枡

鏈熻揣浜ゆ槗鎵鏀跺彇淇濋殰閲戠殑鏈夊叧瑙勫畾

鏈熻揣浜ゆ槗闄や簡鎵嬬畫璐逛箣澶栵紝浜ゆ槗鎵榪樿佹敹鍙栨姇璧勮呬繚闅滃熀閲戱紝璐圭巼涓轟竾鍒嗕箣闆剁偣浜岋紝鐩稿綋浜庤偂紲ㄤ氦鏄撶殑鍗拌姳紼庛

1銆佹牴鎹涓鍥借瘉鐩戜細銆婃湡璐т氦鏄撴墍綆$悊鍔炴硶銆嬬浜斿嶮鏉¤勫畾錛

鏈熻揣浜ゆ槗鎵鍙浠ヨ勫畾涓撶敤緇撶畻甯愭埛涓浼氬憳淇濊瘉閲戠殑鏈浣庝綑棰濄傚綋浼氬憳淇濊瘉閲戜綑棰濅綆浜庢湡璐т氦鏄撴墍瑙勫畾鐨勬渶浣庝綑棰濇椂錛屾湡璐т氦鏄撴墍搴斿綋鎸夌収鏈熻揣浜ゆ槗鎵涓氬姟瑙勫垯瑙勫畾鐨勬柟寮忓拰鏃墮棿閫氱煡浼氬憳榪藉姞淇濊瘉閲戱紝浼氬憳搴斿綋鎸夋椂琛ヨ凍錛涢炬湡鏈琛ヨ凍鐨勶紝鏈熻揣浜ゆ槗鎵搴斿綋寮鴻屽鉤浠擄紝鐩磋嚦鎵浣欎繚璇侀噾杈懼埌瑙勫畾鐨勬渶浣庝綑棰濄

鐢變簬甯傚満鍘熷洜寮鴻屽鉤浠撴寚浠ゆ棤娉曟墽琛岀殑錛屾湡璐т氦鏄撴墍涓嶆壙鎷呰矗浠匯傚己琛屽鉤浠撶殑鏈夊叧璐圭敤鍜屽彂鐢熺殑鎹熷け鐢變細鍛樻壙鎷呫

2銆佹牴鎹涓鍥借瘉鐩戜細銆婃湡璐т氦鏄撴墍綆$悊鍔炴硶銆嬬浜斿嶮涓鏉¤勫畾錛

鏈熻揣浜ゆ槗鎵鍙浠ヨ勫畾鍚戜細鍛樻敹鍙栫殑淇濊瘉閲戞瘮渚嬶紝浣嗕笉寰椾綆浜庝腑鍥借瘉鐩戜細瑙勫畾鐨勬瘮渚嬨備繚璇侀噾搴斿綋浠ヨ揣甯佽祫閲戠即綰熾傚彲涓婂競嫻侀氬浗搴撳埜銆佹爣鍑嗕粨鍗曟姌鎶典繚璇侀噾錛屽簲褰撶﹀悎鏈夊叧瑙勫畾銆備笉寰椾嬌鐢ㄩ摱琛屼繚鍑姐侀摱琛屽瓨鍗曘佸浗搴撳埜浠d繚綆″嚟璇佺瓑鎶樻姷淇濊瘉閲戙

鍙傝冭祫鏂欐潵婧愶細鐧懼害鐧劇-鏈熻揣鎵嬬畫璐

鍙傝冭祫鏂欐潵婧愶細涓存矀鍏板北鍖烘硶闄-鏈熻揣浜ゆ槗鎵綆$悊鍔炴硶

鍙傝冭祫鏂欐潵婧愶細鐧懼害鐧劇-鏈熻揣浜ゆ槗鎵嬬畫璐規爣鍑

浠涔堟槸鏈熻揣灞呴棿浜

鏈熻揣鐨勪氦鏄撴墜緇璐規槸澶氬皯錛

涓銆佹湡璐т拱鍗栨墜緇璐硅勮寖

鐩鍓嶆垜鍥芥湁涓婃搗銆佸ぇ榪炪侀儜宸炰笁澶у晢鍝佹湡璐т氦鏄撴墍鍜屼腑鍥介噾鋙嶄氦鏄撴墍錛堣偂紲ㄦ寚鏁版湡璐э級鍏22涓涓婂競鍝佺嶏紝涓嶄竴鏍風嶇被鎵嬬畫璐逛笉涓鏍楓傚悇鏈熻揣鍏鍙稿叏鏄浜ゆ槗涓蹇冧細鍛(閲戣瀺浜ゆ槗鎵騫朵笉鏄),欏懼㈠弬鍔犳湡璐х殑浜ゆ槗鎵嬬畫璐規湁鍥哄畾涓閮ㄥ垎涓婁氦鍒頒氦鏄撲腑蹇冿紝鍙︿竴閮ㄥ垎鐢辨湡璐у叕鍙告敹鍙栵紝鏈熻揣鍏鍙告敹鍙栨爣鍑嗙殑瑕佸湪鏈熻揣浜ゆ槗鎵鐨勫墠鎻愪笅鍔犱竴閮ㄥ垎錛岀敤浠ユ湰韜鐨勭粡钀ャ

姣忎釜鍦版柟錛屼笉涓鏍鋒湡璐у叕鍙告敹鍙栫殑鎵嬬畫璐規槸涓嶄竴鏍風殑錛岀浉瀵規уぇ涓鐐圭殑瑙勬ā澶х殑鏈熻揣鍏鍙告墜緇璐歸珮涓浜涳紝鑰屼竴浜涘皬鐨勬湡璐у叕鍙哥◢浣庛傛墜緇璐逛篃浼氬洜涓洪【瀹㈣祫閲戦濆ぇ灝忋佹垚浜ら噺鏄澶氬皯鏈夋墍涓嶅悓錛岃祫浜ч噺澶х殑涔冭嚦涓嶈″叾鏁頒竾鐨勭敤鎴鳳紝鏈熻揣鍏鍙歌繕浼氶傚綋鍑忓皯鎵嬬畫璐廣

浜屻佹敹鍙栫殑鏂瑰紡鍜岃$畻鏂規硶

涓嶄竴鏍鋒湡璐х嶇被閲囩敤涓嶄竴鏍鋒敹鍙栨柟娉曪紝鐜伴樁孌典氦鏄撲腑蹇冪殑鎵嬬畫璐逛富瑕佹湁涓ょ嶆敹鍙栨柟娉曪細

鈶犳寜鎵嬫暟錛屽嵆涓鎵嬪氬皯鍏冿紝濡傛勃閾濆悎綰︿負3鍏/鎵嬨傛ょ被鏀跺彇鏂規硶鐩稿尮閰嶈$畻鍏寮忥細N鎵嬫煇鏈熻揣鍚堝悓鎵嬬畫璐=鍥哄畾涓嶅姩鎵嬬畫璐姑桸鎵

鈶′緷鐓ф垚浜ら濇瘮渚嬶紝涓鑸閮芥槸鐧懼垎涔嬮浂鐐規槸澶氬皯銆傛ょ被鏀跺彇鏂規硶鐩稿尮閰嶈$畻鍏寮忥細N鎵嬫煇鏈熻揣鍚堝悓鎵嬬畫璐=寮浠/寮哄埗騫充粨鍗栦環脳浜ゆ槗鍗曚綅脳鎵嬬畫璐圭巼脳N鎵

涓夈佸崟澶氳竟鏀跺彇

闈炴棩鍐呬氦鏄擄紙鍗沖苟娌℃湁騫充粖浠擄級鐨嗕負澶氳竟鏀跺彇錛屽嵆寮浠撳拰寮哄埗騫充粨閮芥敹鍙栵紝涓旀敹鍙栬勮寖涓鑷淬傞拡瀵規棩鍐呬氦鏄擄紙鏃㈡湁騫充粖浠擄級錛屾湁涓浜涚嶇被浠呮敹鍙栧紑浠撴墜緇璐癸紝鍗沖崟渚ф敹鍙栵紱鏈変竴浜涚嶇被涓哄氳竟鏀跺彇錛屽紑浠撳拰寮哄埗騫充粨鏀跺彇瑙勮寖渚濇嵁縐嶇被鎴栧悎鍚屼笉涓鏍鋒湁鎵鍖哄埆銆

鍥涖佸鉤浠婁粨鍜岄潪騫充粖浠撴墜緇璐

闇娉ㄦ剰錛屽鉤浠婁粨錛堟棩鍐呬氦鏄擄級鍜岄潪騫充粖浠擄紙闈炴棩鍐呬氦鏄擄級鎵嬬畫璐圭殑鏀跺彇瑙勮寖涔熸槸鏈夊尯鍒鐨勩傚鉤浠婁粨榪欎釜姒傚康錛氬綋澶╁壋寤虹殑鎸佷粨褰撳ぉ騫籌紝鍙騫沖叏閮ㄦ垨閮ㄥ垎銆

鏈熻揣鍙浠ュ仛鍒扮ǔ瀹氱泩鍒╁悧錛

鏈熻揣鎯沖仛鍒板彲闈犳ц耽鍒╂槸闈炲父闅劇殑錛屽彲闈犳ц耽鍒╄繚鍙嶄簡鏈熻揣甯傚満瑙勫緥鎬э紝涓嶇ǔ鎵嶇畻鏄鏈熻揣甯傚満甯告佸寲銆傚彲鏄钀濆崪闈掕彍鍚勬湁鎵鐖憋紝鏈変竴浜涗漢縐頒箣涓鴻兘鍋氬埌鐨勩傛湡璐у叧閿騫朵笉鏄璐э紝鑰屾槸鐢ㄦ煇綾誨ぇ瀹楀晢鍝佸晢鍝佸傛夌誕銆侀粍璞嗐佸師娌圭瓑鍙婅祫浜у備釜鑲°佸浗鍊虹瓑浣滀負鏍囧簳瑙勮寖鍖栧彲涔板崠鍚堝悓錛岃繖涓鎷呬繚鐗╄兘鏄鏌愮被浜у搧錛岃繕鍙浠ユ槸閲戣瀺琛嶇敓宸ュ叿銆

鏈熻揣鎬庢牱楂樻姏浣庡惛錛

鍙闇鎶曡祫鏄灝變竴瀹氫細鏈夐庨櫓鎬э紝鍜屾敹鐩婇庨櫓鎬х浉瀵瑰簲鐨勶紝楂樺嵄涓嶄竴瀹氱浉鍖歸厤楂樺洖鎶ワ紝鑰岄珮鍥炴姤鍗翠竴瀹氱浉鍖歸厤楂樺嵄銆傛湡璐ф兂鍋氬埌鍙闈犳х泩鍒╋紝娌℃湁浜烘暍紜淇濓紝浣嗘垜浠瑕佷簡瑙o紝姣曠珶鏄鍙闈犳х泩鍒╋紝閭f牱椋庨櫓鎬х浉瀵規у噺灝戱紝闄嶄綆椋庨櫓閭f牱鐩堝埄灝變細涓嬮檷錛屼粬浠鍙鑳芥牴鎹瀵規湡璐ц屾儏鐨勫垽鏂灝藉彲鑳介檷浣庤嚜宸辯殑椋庨櫓鎬с備繚璇佸父甯鎬繚鎸佷竴縐嶅姩鎬佽瘎浼扮殑蹇冩併佸垎杈ㄨ佸氭牱鍖栵紝緇煎悎鎬у叏鏂逛綅鐨勮В璇匯備繚璇佸規湡璐х殑瓚嬪娍鎬с佷腑鍚庢湡鍙戝睍瓚嬪娍鍜岀煭鏃墮棿鍙戝睍瓚嬪娍鏈変竴瀹氱殑娓呮櫚鍓栨瀽鍜岃よ瘑鏈熻揣鍩烘湰闈錛屾渶緇堜竴瀹氳佹噦寰楀強鏃舵㈡崯銆

綆鍗曞湴璇達紝鏈熻揣灞呴棿浜猴紝灝辨槸涓闂翠漢錛岀被浼間簬涓浠嬶紝淇冧嬌鍙屾柟杈炬垚鏌愮嶄氦鏄擄紝浠庝腑鑾峰彇濂藉勮垂銆備笉鍚岀殑鏄鏈熻揣灞呴棿浜哄彲浠ュ拰浜ゆ槗鐨勬煇涓鏂圭捐㈡湡璐у眳闂翠漢鍚堝悓錛屾墍鑾峰緱鐨勫ソ澶勬槸榪炵畫涓嶆柇鐨勶紝鑰屼腑闂翠漢鏄涓嬈℃х殑鏀跺彇濂藉勮垂---鎵浠ヨ存湡璐у眳闂翠漢鏇村儚涓縐嶈亴涓----鏀跺叆鈥滅壞闀庫濃滄湁淇濋殰鈥

浠嬬粛瀹㈡埛鍘繪湡璐у紑鎴峰仛浜ゆ槗

娉曞緥涓婅詫紝鏈熻揣灞呴棿浜猴紝灝辨槸涓烘湡璐у叕鍙鎬粙緇嶅㈡埛鐨勪釜浜烘垨鑰呮満鏋勩傜被浼兼ˉ姊佷綔鐢錛屽皢浜岃呭叧鑱旇搗鏉ャ傛湡璐у眳闂翠漢璧氬彇浣i噾浣滀負鍥炴姤銆傚湪鐜伴樁孌碉紝涓鑸閮芥槸涓浜烘湡璐у眳闂翠漢錛屽洜涓烘硶寰嬪叧緋繪槑紜錛屼笉瀹規槗閫犳垚綰犵悍錛堟満鏋勫規槗浠e㈢悊璐錛屽彉鐩擱厤璧勶級錛屽ソ綆$悊錛屽彂鏀捐繑浣d篃鏂逛究錛堟満鏋勬秹鍙婂埌鏀跺叆鏉ユ簮錛屽叕瀵瑰叕璐︽埛錛夈

鎬昏岃█涔嬶紝鏈熻揣灞呴棿浜哄氨鏄涓哄㈡埛鎺ㄨ崘鍚堥傛弧鎰忕殑鎶曡祫騫沖彴錛堟湡璐у叕鍙革級錛屼負鏈熻揣鍏鍙稿紑鍙戝㈡埛--鑰岃嚜宸卞張浠庝腑鑾峰彇鐢ㄦ妧鑳借繑榪樻敹鍏ワ紝鏄涓涓涓涓句笁寰楃殑浜嬫儏銆傝瘯鎯籌紝鎶曡祫鑰呮湁浜嗘湡璐у眳闂翠漢鐨勪粙緇嶏紝灝變笉蹇呭幓甯傚満涓婇夋嫨鍜屽竻閫変氦鏄撳鉤鍙幫紝鐪佸幓濂介噸涓闂寸幆鑺----鏃墮棿灝辨槸閲戦挶鍝︺傚逛簬鏈熻揣鍏鍙告潵璇達紝鍑忓皯浜嗗叕鍙稿滻瀹氬紑鏀錛堜漢鍛樺熀鏈宸ヨ祫錛屽満鍦拌垂錛屼繚闄╄垂絳夛級---榪欏氨鏄甯傚満緇忔祹鐨勯厤鍚堛

鏈熻揣灞呴棿浜哄湪浠庝簨鏈熻揣灞呴棿涓氬姟鏃訛紝瑕侀伒綰瀹堟硶錛屼笉鍙浠ヨ繚娉曚貢綰錛屾晠鎰忔垨鑰呴殣鐬掓煇浜涗簨鎯--鐩鐨勬槸緇欐湡璐у眳闂翠漢鑷宸辮皨紱忓埄錛屾瘮濡傦紝寮曡卞㈡埛榪涜屼笉蹇呰佺殑浜ゆ槗---渚靛崰瀹㈡埛鎴栬呮湡璐у叕鍙哥殑鍚堟硶鏉冪泭絳夌瓑

㈡ 做期貨最大資金量多少做日內合適

個人認為做期貨最多是你自己全部資產的百分之五到百分之十,日內交易的話,看你自己的感覺。真的有把握話,可以滿倉操作,不過只限於日內的。過夜基本倉為在百分之二十或者更少。日內交易話要選擇搭配品種,要滿倉也不能只持有一個品種。這樣風險太大,注意分散投資。做自己比較熟悉的品種,這樣比較有把握。

㈢ 石家莊怎麼開發自己的期貨程序化交易策略

一. 程序化的理解
程序化一般分為兩類模型,一類是趨勢模型,一類是震盪模型,如果你想兩者結合起來就要看自己的本事了,我的建議是程序化需要不停的去完美,但千萬不能追求完美,以下所說模型都是趨勢模型;
程序化一種工具,幫助你積累財富的工具,卻不是一種暴利的賺錢方式,程序化模型有好壞之分,程序化賺錢的前提是一個好的模型,程序賺錢的關鍵是堅持的執行,程序賺錢的精髓就是在確定最終使用模型之後,徹底的放棄你對金融市場的一切理解和交易技能.就像武俠小說里說的,想練成最上層的功夫,就應該先廢掉所有的武功.
二.程序化模型的選擇與辨別
如果有人告訴你他的程序化能在不長的時間內,讓你的資金翻幾番,那你要為他的言語或者他的程序打個折扣,但是如果對方又能拿出不錯的圖形或者非常漂亮的收盤測試結果放在你的面前,你又當如何說服自己是相信還是不相信?以下內容就是幫助你如何辨別好壞模型.
1. 測試時間:一個好的程序化必須經得起時間周期的測試,如果一個程序化,結果很漂亮,周期卻只有一兩個月,不可信;
2 . 使用資金:很多人貼出來的漂亮測試結果,使用資金常常是80%或者其它百分比,但這些都是不合理的選擇,因為金融市場資金管理很重要,在行情好時候,資金使用越高,收益越大,行情不好時,資金使用越高虧損越大,但我們無法去判斷接下來的行情會如何,所以,歷史測試的結果使用百分比的開倉方式是不合理,這也就是為什麼,有時候會出現,資金使用率為80%是,測試結果是虧損的,而且使用率為40%時又是贏利的.總而言之,資金使用時應該選擇固定的手數進行測試,不管他的行情如何,永不加倉或減倉,來測試一個模型更為合理;
3、測試方式:開盤價和收盤價測試均有其不合理性,趨勢模型一般以趨勢逆轉點為開倉信號,故較為准確的是:出現指令價位。
測試結果的分析:
a.指令總數:也就是信號數,過高,說明震盪行情過濾不好,過低,說明風險大;如何判斷信號數合理呢?那就只有不同的模型在同樣的周期下的一個對比了.還有一個最簡單的方式就是將指令總數/有效交易天數以日內短線為例,一般一個有效交易日的平均信號數在2-5之間(此數據僅供參考);
b.利潤率:總利潤不用看,只看扣出最大利潤的結果,必須為正,而且測試周期越長利潤率應該越大,很多模型,測近期不錯,測遠期就不行,所以測試時應該盡量的去測能測到的最長周期.(當然因為行情關系也可能出現,長期比短期利潤率低,但總體而言,周期越長利潤率越高,才是好的模型的測試結果)
c.正確率:其它條件都完全一樣的情況下,正確率越高自然越好,但也不用為了看到一個高正確率的模型而心動,也不用因為你自己模型的正確率低而擔心,一般的正確率能在45%左右,就不錯了,因為程序化的本來意義就是賺大虧小,在震盪的時候正確率自然會低;
d.最大虧損率:如果你是選擇的固定手數,比如10手進行測試,你的最大虧損率最大應該不能超過10%,當然,如果你選擇的測試手數多,最大虧損率可能有所提高.如果你選擇的80%的資金使用率,可能虧損會更大,當然也會有虧損的不大的測試結果,這往往和你的測試周期中的行情的一定關系,所以不值得過於依賴;
e.空倉時間:以日短線為例,空倉時間不能太高,太高,必然會錯過大行情,當然,這一項不是最重要的,如果你空倉時間長,利潤也高,錯過就錯過吧,錯過不是過錯,沒賺到也不存在虧損的風險;小結:測試結果分析不能只看某一個數據,因為結合起來一起分析:指令總數不能多也不能少,周期越長利潤率應該越高,正確率45%以上就可以接受,最大虧損不能過大,空倉時間可以自行把握;
如果一個模型做到了以上幾點是不是就算一個好的模型了呢,基本上可以算了,但最重要的是我們還需要結合信號圖形(此點需要一定的程序化經驗,並不一定看上去好的模型就是好,當然看上去好是前提,如果看上去都覺得一般了,那肯定是不行)來分析,此外,還要看到模型里是否有未來函數,如果是日內短線,信號就一定不能消失,每天的跳空缺口需要技術性的回補等等其它問題都是分析一個模型好壞的理由,但是,一個好的模型是不怕任何測試與分析的.
三.程序化交易的執行
這一點沒什麼好講卻又不得不講,很多有多年經驗的操盤手,甚至一些國內的金融公司,常常會對程序化交易提出一定的質疑,我就遇到一個期貨公司的老總,因為覺得程序化好,准備的資金,進行了程序化交易,首先我不知道他選擇模型的依據是什麼,號稱只是因為人家是大公司,測試結果不錯,(如果是我聽到這樣的話,肯定不會很快的就認定他們的模型,因為我也見過某些(不方便透露)所謂大公司的程序化交易模型的原碼,說實在的,確實是**,理論基礎都無法說服我,但做出來的圖形要去迷惑一些想使用程序化的入門者是綽綽有餘)結果這個老總使用該模型交易時,正好遇到一段時間的震盪行情,可能是虧了不少吧,然後決定放棄程序化交易.
這就是一個典型的程序化執行的例子,程序沒有人性,我們在使用時就更不應該加入人性,如果你決定使用程序化就給自己一個時間期限(不管是真錢也好,模擬也好),時間不能太短,如果短也可以,必須在這段時間中,你要自己能分析出,是不是都能遇上基本上所有的行情,比如,測試三十天,遇到過十天的震盪,也遇到了好幾天的大行情,以此來分析程序的好壞;絕不能因為幾次的使用結果不好而去否認程序化,也不能因為幾次的使用成功而完全信任,必須要有一定時間的觀察與模擬,然後再到真錢的嘗試,時間長短是小事,關鍵是是否經歷過大部分的行情,從而選擇一個最適合而不是最完美的模型進行自己的程序化交易;
一旦執行,你就應該忘記所有的金融市場的條條框框,你就是一個傻瓜執行者,聰明人在金融市場上不一定能生存,傻子在金融市場也不一定被淘汰.

閱讀全文

與期貨程序化資金使用率多少合適相關的資料

熱點內容
未在本席位指定交易意味什麼 瀏覽:321
西遊之路飛羽需要多少數據 瀏覽:189
重慶衣服批發市場哪個大 瀏覽:295
哪些nba球員被交易不知情 瀏覽:963
產品組合包括哪些東西 瀏覽:785
村代理點代收是什麼意思 瀏覽:9
寫源程序怎麼寫 瀏覽:832
深圳車公廟到羅湖人才市場怎麼走 瀏覽:355
smartbox是什麼產品 瀏覽:23
什麼是保存數據的視頻 瀏覽:446
交易費率是指什麼 瀏覽:408
市場上可以買到哪些海魚 瀏覽:102
大數據查多會影響什麼嗎 瀏覽:696
計算機編輯程序什麼意思 瀏覽:693
excel中選中所有的數據怎麼復制 瀏覽:386
貴金屬理財產品有哪些風險 瀏覽:631
檢測數據nd什麼意思 瀏覽:103
程序員如何做人脈 瀏覽:231
技術負責人需要學習哪些知識 瀏覽:630
人才市場的個人檔案怎麼拿出來 瀏覽:869