什麼是市場風險

① 什麼是市場風險、生產風險、財務風險和人事風險

這是以企業經營內容為標准劃分的。

市場風險涵蓋范圍廣泛，從采購到運輸，到銷售，以及存儲貨物均可能引發這種風險的損失。生產風險貫穿於生產的全過程，它直接影響到商品的「驚險的一躍」能否成功。財務風險則是企業各種風險在財務上的綜合反映，主要情況如：貸款無力償還、欠款過多、長期拖欠，甚至因債務人破產而成死賬；另外發股票、擴大投資規模，都要冒財務風險。人事風險則主要指人的積極性不能充分發揮，以及人的死亡、人才的流失等。

② 市場風險與非市場風險的區別是什麼

市場風險與非市場風險兩者之間有3點不同，相關介紹具體如下：

一、兩者的主要特徵不同：

1、市場風險的主要特徵：不可通過分散投資來加以減少；在正常的市場條件和給定的持有期間內，該投資組合發生VaR值損失的概率僅為給定的概率水平。

2、非市場風險的主要特徵：通過分散投資來加以減少，但並不能完全消除。由於非系統風險屬於個別風險，是由個別人、個別企業或個別行業等可控因素帶來的，因此，股民可通過投資的多樣化來化解非系統風險。

二、兩者的實質不同：

1、市場風險的實質：由於基礎資產市場價格的不利變動或者急劇波動而導致衍生工具價格或者價值變動的風險。

2、非市場風險的實質：與股票市場、期貨市場、外匯市場等相關金融投機市場波動無關的風險。

三、兩者的引起因素不同：

1、市場風險的引起因素：引起因素包括市場利率、匯率、股票、債券行情的變動。

2、非市場風險的引起因素：由特殊因素引起的，如企業的管理問題、上市公司的勞資問題等，是某一企業或行業特有的風險，隻影響某些股票的收益。

(2)什麼是市場風險擴展閱讀

市場風險實際包括利率風險、匯率風險、股市風險和商品價格風險四大部分。由於我國銀行從事股票和商品業務有限，因此其市場風險主要表現為利率風險和匯率風險。

由於利率是資金的機會成本，匯率、股票和商品的價格皆離不開利率；同時由於信貸關系是銀行與其客戶之間最重要的關系，因此利率風險是銀行經營活動中面臨的最主要風險。

在我國，由於經濟轉型尚未完成，市場化程度仍有待提高，利率市場化進程也剛剛起步，利率風險問題方才顯露。

雖然以存貸利率為標志的利率市場化進程已經推進，但是我國基準利率市場化還沒有開始，影響利率的市場因素仍不明朗，而且市場仍然沒有有效的收益率曲線，利率風險將逐步成為我國金融業最主要的市場風險。

③ 什麼是價格風險什麼是市場風險 二者有何區別

所謂價格風險就是因價格變動而帶來的風險,市場風險同理,沒啥區別,要說區別的話,就是價格風險是微觀層面,市場風險是宏觀層面上的!

④ 什麼叫股票市場風險

證券市場瞬息萬變，直接影響供求關系，包括政治局勢動盪、貨幣供應緊縮、政府幹預金融市場，投資大眾心理波動以及大投機者興風作浪等，都可以使證券市場掀起軒然大波。就拿上海股市來說，1991年6月前疲跌不振，持股人眼看自己手中的股票價值不但沒有增加，股票反而跌進票面以下，對股市毫無興趣，泄氣之至；擁有資金者面對行情持續處於跌勢，也不願貿然進場，造成進出均少，盡管上市股票不過區區幾千萬元，仍是供過於求。7月以後，在外地投資者的影響下，加之浦東開發等重大項目的興奮作用，上海股市大振，大眾心理起了根本變化，幾千萬元股票變得大大供不應求。對這樣畸冷畸熱的股市，可以說絕大多數人都在意料之外，因為其中有許多無法預測的偶然因素。換言之，投資者若在6月投資股市，盡管價格很低，卻會碰到許多難以意料的風險，正因為風險大，獲利機會也高。6月投資的人，到10月，股價就翻了兩番。

⑤ 什麼是市場風險和可分散風險二者有何區別

市場風險：又稱不可分散風險或系統風險，它是指由於某些因素變化，給市場上所有公司都帶來經濟損失的可能性。

公司特有風險：又稱可分散風險或非系統風險，它是指由於發生於個別公司的特有事件，並只對個別公司帶來經濟損失的可能性。

區別：

市場風險不可通過投資組合而被消除；公司特有風險可以通過投資組合被消除。

市場風險可以要求風險回報；公司特有風險不可要求風險回報。

市場風險對所有公司帶來經濟損失；公司特有風險僅對個別公司帶來經濟損失。

⑥ 什麼是市場風險和價格風險

兩者是一個意思。價格風險 指由於市場利率波動， 導致債務證券的目前價格與投資價格發生差異的價格變動風險。
1、在投資市場上，會面臨著各種各樣的風險，市場風險和價格風險是其中兩種風險，而市場風險和價格風險又是相互聯系的。
2、市場風險指在證券市場中因股市價格、利率、匯率等的變動而導致價值未預料到的潛在損失的風險。因此，市場主要風險包括匯率風險、利率風險以及商品風險。
3、價格風險是指由於基礎資產價格變動導致衍生工具價格變動或價值變動而引起的風險。4、市場風險和價格風險又是相互聯系的，價格風險主要是指一切價格變化所引起的風險，而市場風險又能夠帶來價格的變化，引起價格風險。
擴展內容：
市場風險是指由於基礎資產市場價格的不利變動或者急劇波動而導致衍生工具價格或者價值變動的風險。基礎資產的市場價格變動包括市場利率、匯率、股票、債券行情的變動。
價格風險是指一種物品市場價格發生變動的風險。
計算市場風險的方法主要是在險價值（VaR），它是在正常的市場條件和給定的置信水平（Confidence interval，通常為99%）上，在給定的持有期間內，某一投資組合預期可能發生的最大損失；或者說，在正常的市場條件和給定的持有期間內，該投資組合發生VaR值損失的概率僅為給定的概率水平（即置信水平）。
價格風險也稱利率風險，是指國債的市場利率變化對債券價格的影響。一般來說，債券價格與利率變化成反比，當利率上漲時，債券價格下跌。債券的到期時間越長，所面臨的價格風險越大。利率風險與再投資風險是此消彼長的關系。再投資風險也是由於市場利率變化而使債券持有人面臨的風險。 [1]
價格風險是指由於基礎資產價格變動導致衍生工具價格變動或價值變動而引起的風險。
價格風險是指一種物品市場價格發生變動的風險。

⑦ 什麼叫市場風險

市場風險揭示

證券市場是個高風險市場

如果要用一句話來概括什麼是風險的話，那就是未來的不確定性。這種不確定性程度決定了風險的大小。
經驗告訴我們，一件事物越復雜，人們對其了解的程度越少，要對其准確預測的難度也就越大，因此風險也越高。證券市場就是這種高度復雜的事物之一，其表現形式多種多樣，例如上市公司的經營虧損和證券收益率的不確定性，以及證券市場的變化與股價的波動等。這種不確定性主要由市場上各參與者之間市場信息不完全和信息不對稱引起。認識證券市場的復雜性，了解其運作的內在規律和風險，可以提高投資者的風險意識，增強防範風險和承受風險的能力。

因此，證券投資既有其高收益的一面，也有其高風險的一面。「收益自得、風險自擔」，這是每個投資者入市前應有的清醒認識。

證券市場的各種風險類型

一般來說，投資者進入市場，可能會遇到以下幾類風險：

系統性風險

股市是「國民經濟的晴雨表」。宏觀經濟形勢的好壞，財政政策和貨幣政策的調整，政局的變化，匯率的波動，資金供求關系的變動等，都會引起股票市場的波動。對於證券投資者來說，這種風險是無法消除的，投資者無法通過多樣化的投資組合進行證券保值。這就是系統風險的原因所在。

系統性風險的來源主要由政治、經濟及社會環境等宏觀因素造成。其構成主要包括以下四類：

政策風險

政府的經濟政策和管理措施可能會造成證券收益的損失，這在新興股市表現得尤為突出。經濟政策的變化，可以影響到公司利潤、債券收益的變化；證券交易政策的變化，可以直接影響到證券的價格。而一些看似無關的政策變化，比如對於私人購房的政策，也可能影響證券市場的資金供求關系。因此，每一項經濟政策、法規出台或調整，對證券市場都會有一定的影響，有的甚至會產生很大的影響，從而引起市場整體的較大波動。

利率風險

不同的金融工具，存在著不同的風險和收益。即使是像國債這樣幾乎沒有信用風險的債券，也不是什麼投資風險也沒有。十年前，假如你購買了一種面值1000元，年息12%利率的債券，到現在，如果其他債券都支付12%的年利，你就不可能再以1000元的面值將這種債券賣給別人。你的售價肯定會低於面值，使得其實際收益率達到10%的水平。這種由於未來利率變化的不確定性，而導致債券貶值的風險，便是債券的利率風險。

在證券交易市場上，證券的交易價格是按市場價格進行，而不是按其票面價值進行交易的。市場價格的變化也隨時受市場利率水平的影響。一般來說，市場利率提高時，證券市場價格就會下降，而市場利率下調時，證券市場價格就會上升，這種反向變動的趨勢在債券市場上尤為突出。

購買力風險

在現實生活中，每個人都會遇到這樣的問題，由於物價的上漲，同樣金額的資金，未必能買到過去同樣的商品。這種物價的變化導致了資金實際購買力的不確定性，稱為購買力風險，或通貨膨脹風險。

同樣在證券市場上，由於投資證券的回報是以貨幣的形式來支付的，在通貨膨脹時期，貨幣的購買力下降，也就是投資的實際收益下降，將給投資者帶來損失的可能。

市場風險

市場風險是證券投資活動中最普遍、最常見的風險，是由證券價格的漲落直接引起的。尤其在新興市場上，造成股市波動的因素更為復雜，價格波動大，市場風險也大。因此，盲目的股票買賣是要不得的。

非系統性風險

單個股票價格同上市公司的經營業績和重大事件密切相關。公司的經營管理、財務狀況、市場銷售、重大投資等因素的變化都會影響公司的股價走勢。這種風險主要影響某一種證券，與市場的其他證券沒有直接聯系，投資者可以通過分散投資的方法，來抵消該種風險。這就是非系統風險。

非系統性風險因此也可稱為可分散風險，主要包括以下四類：

經營風險

經營風險主要指公司經營不景氣，甚至失敗、倒閉而給投資者帶來損失。公司經營、生產和投資活動的變化，導致公司盈利的變動，從而造成投資者收益本金的減少或損失。例如經濟周期或商業營業周期的變化對公司收益的影響，競爭對手的變化對公司經營的影響，公司自身的管理和決策水平等都可能會導致經營風險。

影響公司經營業績的因素很多，投資者在分析公司的經營風險時，既要把握宏觀經濟大環境的影響，又要把握不同行業、不同所有制類型、不同經營規模、不同管理風格、不同產品特點等對公司經營業績的影響。

財務風險

財務風險是指公司因籌措資金而產生的風險，即公司可能喪失償債能力的風險。公司財務結構的不合理，往往會給公司造成財務風險。公司的財務風險主要表現為：無力償還到期的債務，利率變動風險（即公司在負債期間，由於通貨膨脹等的影響，貸款利率發生增長變化，利率的增長必然增加公司的資金成本，從而抵減了預期收益），再籌資風險（即由於公司的負債經營導致公司負債比率的加大，相應降低了公司對債權人的債權保證程度，從而限制了公司從其他渠道增加負債籌資的能力）。

形成財務風險的因素主要有資本負債比率、資產與負債的期限、債務結構等因素。一般來說，公司的資本負債比率越高，債務結構越不合理，其財務風險越大。投資者在投資時應特別注重公司財務風險的分析。

信用風險

信用風險也稱違約風險，指不能按時向證券持有人支付本息而使投資者造成損失的可能性。主要針對債券投資品種，對於股票只有在公司破產的情況下才會出現。造成違約風險的直接原因是公司財務狀況不好，最嚴重的是公司破產。因此不管對於債券還是股票的投資，投資者必須對發行債券的信用等級和發行股票的上市公司進行詳細的了解。「知彼知己，方能百戰不殆」。

道德風險

道德風險主要指上市公司管理者的道德風險。上市公司的股東和管理者是一種委託?代理關系。由於管理者和股東追求的目標不同，尤其在雙方信息不對稱的情況下，管理者的行為可能會造成對股東利益的損害。

股災及其特徵

股災是股市災害或災難。是指股市內在矛盾積累到一定程度時，由於受某個偶然因素的影響，突然爆發的股價爆跌，從而引起社會經濟巨大動盪，並造成巨大損失的異常經濟現象。股災不同於一般的股市波動，也有別於一般的股市風險，具有突發性、破壞性、聯動性、不確定性的特點。股災對金融市場的影響巨大，它的發生往往是經濟衰退的開始。

從國外證券市場出現的股災來看，過度投機造成股價暴漲，出現泡沫經濟，是導致股災的重要原因。1929年和1987年兩次全球性的股災，都是由於股市中出現了巨大的泡沫，終因泡沫破滅而導致股價暴跌，形成股災。

交易過程風險

如果說，上述兩類風險使投資者每天都要面對股價的漲跌變化，那麼，股票投資運作的復雜性則使投資者面臨另一種風險，即投資者由於自己不慎或券商失責而遭致股票被盜賣、資金被冒提、保證金被挪用等風險。

對於前兩類風險，廣大投資者應多學習證券市場投資知識、多了解、分析和研究宏觀經濟形勢及上市公司經營狀況，增強風險防範意識，掌握風險防範技巧，提高抵禦風險的能力。這里我們主要針對第三類風險，提醒您注意有關事項，學會自我保護，盡可能地降低交易過程風險。

選擇一家信譽好的證券公司的營業部

投資者買賣股票必須通過證券公司下屬營業部進行，因此，證券公司及其營業部管理和服務質量的好壞直接關繫到投資者交易的效率和安全性。根據國家規定，證券公司及其證券營業部的設立要經過主管部門的批准。投資者在確定其合法性後，可再依據其他客觀標准來選擇令自己放心投資的證券營業部。這些標准主要包括：

* 公司規模

* 信譽

* 服務質量

* 軟硬體及配套設施

* 內部管理狀況

如果投資者隨意選擇一家證券公司的營業部，就有可能遇上以下風險：

* 因證券公司經營不善招致倒閉的風險；

* 因證券公司經營不規范造成保證金及利息被挪用，股息被拖欠的風險；

* 因證券公司管理不善導致賬戶數據泄密的風險。

簽訂指定交易等有關協議

投資者選擇了一家證券公司營業部作為股票交易代理人時，必須與其簽訂《證券買賣代理協議》和《指定交易協議》，形成委託??代理的合同關系，雙方依約享有協議所規定的權利和義務。

一般來說，指定交易這一概念是特別針對上海證券市場的交易方式而言的。所謂指定交易，是指投資者可以指定某一證券營業部作為自己買賣證券的唯一的交易營業部。在與該證券營業部簽訂協議並完成一定的登記程序後，投資者便可以通過指定的證券營業部進行委託、交易、結算、查詢以及享有其他市場服務。投資者一旦採用指定交易方式，便只能在指定的證券公司營業部辦理有關的委託交易，而不能再在其他地方進行證券的買賣。當然，投資者也可以在原來的證券公司營業部撤銷指定交易，並重新指定新的證券公司或營業部進行交易。

為保護自己的合法權益，投資者在與證券公司簽訂協議時要了解協議的內容，並需對以下條款予以足夠注意。

* 證券公司營業部的業務范圍和許可權；

* 指定交易有關事項；

* 買賣股票和資金存取所需證件及其有效性的確認方式和程序；

* 委託、交割的方式、內容和要求；

* 委託人保證金和股票管理的有關事項；

* 證券營業部對委託人委託事項的保密責任；

* 雙方違約責任和爭議解決辦法。

切忌不受法律保護的信用交易

信用交易又稱「保證金交易」，指投資者按照法律規定，在買賣證券時只向證券公司交付一定的保證金，由證券公司提供融資或融券進行交易。投資者採用這種方式進行交易時，必須在證券公司處開立保證金帳戶，並存入一定數量的保證金，其餘應付證券或價款不足時，由證券公司代墊。信用交易分為融資買進（即買空）和融券賣出（即賣空）兩類。

目前，我國的法規禁止信用交易。信用交易目前在我國屬於透支交易，是一種違規活動，其行為不受法律保護。根據《中華人民共和國證券法》的明文規定，證券公司不得為客戶融券、融資交易，因此，投資者與證券公司簽訂的「透支協議」及「抵押融資協議」不受法律保護。投資者在股票交易中必須注意：

* 任何情況下都不應向證券公司要求透支或接受透支；

* 保護好自己的股東帳戶和託管股票，不向任何人出借自己的股票帳戶和身份證件。

認真核對交割單和對帳單

目前A股市場採用「T＋1」交收制度，即當天買賣，次日交割。投資者應在交易日後一天在證券營業部列印交割單，以核對自己的買賣情況。如投資者發現資金帳戶里的資金與實有資金存在差異，應立即向證券營業部查詢核對，進行交涉。投資者在需要時還可向證券營業部索取對帳單，核對以往交易資料，如發現資料有誤，投資者可向證券營業部進行查詢核對。

防止股票盜賣和資金冒提

投資者股票被第三人盜賣及保證金被冒提主要有兩個原因：一是股民的相關證件和交易資料發生泄露，使違法者有機可乘；二是因證券公司管理不嚴等因素使違法者得以進行盜賣。

為保障投資者的資金安全，維護正常的市場交易秩序，證券公司應建立規范的風險管理體系和健全的內控制度，而投資者自己也不可掉以輕心，必須在日常投資實踐中增強風險防範意識，尤其要注意以下事項。

* 在證券營業部開戶時要預留三證（身份證、股東卡、資金卡）復印件和簽名樣本；

* 細心保管好自己的三證和資金存取單據、股票買賣交割單等所有的原始憑證，以防不慎被人利用；

* 經常查詢資金余額和股票託管余額，發現問題及時處理，減少損失；

* 注意交易密碼和提款密碼的保密，如切忌在辦公室大聲唱念個人資料；必須與排隊等候的客戶保持一米的距離，防止自己的姓名、資金帳號、帳戶余額、密碼等內容被別人看到；

* 不定期修改密碼；

* 逐步採用電話轉帳等轉帳方式，注意指定存摺的保存保密，減少櫃台轉帳。

⑧ 什麼是市場風險及類型

市場風險指因股市價格、利率、匯率等的變動而導致價值未預料到的潛在損失的風險。因此，市場風險包括權益風險、匯率風險、利率風險以及商品風險。利率風險是壽險公司的主要風險，它包含資產負債不匹配風險。