Ⅰ 求助！中國私人銀行的市場分析寫論文用的，像客戶的心理分析，市場細分什麼的都可以啊
【摘要】私人銀行（Private Banking）是專門面向富有階層的個人財產
投資與管理服務，根據客戶需求提供量身定做的金融服務。隨著 20 多
年來的改革開放和經濟發展，我國的居民私人財富不斷積累，中國內地
擁有百萬美元金融資產的家庭數量已從2001年的12.4萬上升到2006年
底的31萬，躍居全球第五。個人財富的劇增、綜合的高端理財服務需
求促使私人銀行業務在中國的發展。目前已有多家外資銀行逐漸在中國
開展此項業務。本為以中國大陸為研究對象，通過對比其與香港的市
場，分析私人銀行業務在中國發展的空間、潛力，進行可行性分析。
私人銀行（Private Banking）是專門面向富有階層的個人
財產投資與管理服務，根據客戶需求提供量身定做的金融服務。
服務涵蓋資產管理、投資、信託、稅務及遺產安排、收藏、拍賣
等廣泛領域，由專職財富管理顧問提供一對一服務及個性化理財
產品組合。私人銀行業務一般有以下幾個特點：（1）進入門檻高。
私人銀行業務的進入門檻較高。從已有的資料看，開戶「門檻」最
低為50 萬美元，最高為500 萬美元，且有些銀行在不同地區的規
定不同。（2）服務個性化。為滿足頂級富裕階層的各種需求，私
人銀行業務的個性化特徵非常突出，強調產品與服務的深度和廣
度。（3）私人銀行面對的客戶，大多坐擁億萬財富，協助管理如
此龐大的財富，自然要求保證其私密性。
香港的私人銀行業務發展已趨於成熟，從地區發展看，亞洲
或亞太區內，除日本外，在私人銀行業務處於領先地位的地方是香
港及新加坡。香港作為目前亞太區最重要的國際金融中心，私人銀
行及資產管理一直是金融業一項重要的內容。香港一直是亞洲最多
富人、尤其是華裔富商選擇居住的主要地方，同時也因免資產增值
稅、利息稅及低遺產稅等原因吸引了不少周邊的財富流入，因此也
是亞洲地區最大的私人銀行離岸市場。估計目前在香港營運的私人
銀行管理的資產總額達3000 億美元。而當前中國大陸的私人銀行
業務剛剛起步，2005 年9 月，美國國際集團(AIG)旗下的著名私人
銀行瑞士友邦銀行，經中國證監會批准在上海開設了第一家代表
處，這也標志著外資私人銀行正式進入中國。國內也有幾家銀行如
招商銀行也相繼開展私人銀行業務。但中國大陸的市場前景如何，
是否真的具備私人銀行業務開展的條件，下面本文將通過比較中國
大陸和香港的一些基本情況，來分析中國市場的可行性.
（一）中國大陸富裕人士基本情況
自改革開放以來，我國的經濟發展取得了質的飛躍。GDP 從
1997 年的3624.1 億元增長至2006 年的209407 億元，增加了57.
7 倍。人均GDP 從1978 年的379 元增長到2006 年的15930.7 元，
增加了40.1倍。美林集團和凱捷咨詢聯合發布的《亞太區財富報
告2007》顯示亞太地區富裕人士的財富總值達8.4 萬億美元；中
國大陸與日本占亞太地區富裕人士財富總值的64%。中國富裕人
士財富總值居第二位，總值達17，300 億美元，所佔比率達20.
6%，僅次於日本；香港的富裕人士財富總值排名第四，財富總值
為460 億美元。 富裕人士人數排名第六，06 年增長為12.2%。中
國大陸成為九個研究對象中的第二大富裕人士及財富之集中地。
同時，《亞太區財富報告2007》顯示香港和中國大陸06 年富裕人
士財富總值分別排名第二、第四。而富裕人士平均凈資產分別列
居第一、第二，均值超過5 百萬美元。中國大陸和香港富裕人士
的財富集中度都較高。中國的34.5 萬富人擁有 17,300 億元的
資產，超富裕人士占該市場富裕人士總人數，中國為1.44%，集
中度僅次於香港(1.53%)，高於新加坡(1.39%)。並且，中國70%
以上的富裕客戶都集中在中國五大城市（北京、上海、廣州、深
圳、杭州），而私人銀行業務本身的特點就是從中心城市向衛星城
鎮輻射。由以上數據表明，富裕人數之多，財富總量之大，完全
可以和香港市場相比，中國大陸完全可以開展私人銀行業務。
（二）財富來源及人口結構特徵
中國大陸富裕人士財富的主要來源是企業經營和員工配股，
年齡集中在41-55 歲，男女比率大約為2：1。香港富裕人士財富
的主要來源是企業經營和繼承，年齡集中在41-55歲和56-70歲，
男女比率約為2：1。在這些數據上，我們可以看到中國大陸與香
港的富裕人士背景還是非常相似的。
財富來源不同，決定了富裕人士對於投資的傾向。據調查，
財富來源是通過繼承，他們的投資組合結構與策略較為復雜，會
偏好採取低風險的投資方式。財富來源於企業經營權或收入所得
的，通常會把很高比例的財富放在其企業上，因此需要的極強的
變現。同時，這些富裕人士對於投機性投資、創業投資與私募股
權也較勇於嘗試。資深富裕人士的態度則比較保守。
（三）富裕人士投資傾向
在中國大陸，保值型產品受到高收入群體的特別青睞，房地
產是高收入者最青睞的產品。調查結果表明，房地產、子女教育
基金、股票、保險儲蓄、國債等列前6 位。房地產以14.78% 的比
例成為最受青睞的投資產品，但是其比例與排在後面的幾個產品
差距並不是很大。這說明高收入群體在投資上傾向於保值型產品，
顯示出其成熟的心態和投資的理性，同時說明其投資並不是只投
資與一種產品，而是能很好的兼顧多種產品。此外，子女教育基
金排在第二位，說明高收入群體比較重視財富在代際之間的傳承，
表明高收入群體在投資收益、流動性與其線組合的合理性方面的
綜合考慮在增強，從這方面也可以看出他們對理財投資專業性的
需求。《亞太區財富報告2007》顯示06 年香港和中國大陸的富裕
人士投資傾向類似，香港和中國大陸大部分富裕人士主要投資於
股票和房地產，另外另類投資的比率也呈上漲趨勢。
由上述幾點可以看到，中國大陸在很多方面都具備和香港一
樣的條件，並且在市場空間上中國大陸具有更大的市場前景。中國
大陸財富的劇增，個人富裕人士量和質的變化，富裕人士的投資傾
向，私人銀行業務在中國大陸開展完全具有可行性。 同時，金融市
場的不斷完善也給私人銀行業務在我國發展提供了必備的基礎。經
過多年的發展，我國已經逐漸形成了一個由貨幣市場、債券市場、
股票市場、外匯市場、黃金市場和期貨市場等構成的，具有交易場
所多層次、交易品種多樣化和交易機制多元化等特徵的金融市場體
系。2006年，我國金融市場在產品創新和制度建設的推進下保持了
快速健康發展，市場運行平穩。金融市場創新繼續穩步推進，已有
創新產品發展迅速；金融市場規模不斷擴大，市場涵蓋面和影響力
不斷增強；金融市場改革進展順利，市場功能日趨深化；金融市場
結構不斷優化，多層次金融市場體系建設穩步推進。
通過對我國的市場分析，可見私人銀行業務在我國已經具備
了巨大的市場需求。不過私人銀行業務對於我國來說是一個新鮮
業務，我國的商業銀行如何來做大做強這項業務呢？就我國目前
商業銀行經營管理現狀而言，要從個人理財業務過渡到現代私人
銀行理財是一個巨大的挑戰。要加快我國私人銀行業務的發展，
應考慮重點以下幾個方面：
首先，要加強法律建設力度，為私人銀行業務發展打造良好的
法律基礎。強有力的法律保障，是私人銀行業健康發展的必要條件。
其次，要加強監管，私人銀行業務為客戶提供的金融產品是
基於委託代理關系的，應當建立健全較為完善的內控制度體系。
然後，進一步加強金融市場改革，加強金融市場產品創新優
化金融市場結構，推進多層次金融市場體系建設。
最後，在業務方面，可以借鑒香港私人銀行快速發展的經
驗。要摒棄傳統的經營理念，樹立全新的服務意識；打造我國
私人銀行業務的全新經營理念，打造符合自身特色的金融產品
品牌；加快私人銀行業務的專業人才培養，建立一支產品經理
隊伍。
作者：李虹；劉宇興
載自：華商