市場化債轉股估值方法有哪些

A. 債轉股如何操作

一般包括以下流程：

1、明確適用企業和債權范圍

市場化債轉股對象企業由各相關市場主體依據國家政策導向自主協商確定。（具體條件可見第一條）

2、通過實施機構開展市場化債轉股

除國家另有規定外，銀行不得直接將債權轉為股權。應通過向實施機構轉讓債權、由實施機構將債權轉為對象企業股權的方式實現。

3、自主協商確定市場化債轉股價格和條件

銀行、企業和實施機構自主協商確定債權轉讓、轉股價格和條件。（允許通過協商並經法定程序把債權轉換為優先股）

4、市場化籌集債轉股資金

債轉股所需資金由實施機構充分利用各種市場化方式和渠道籌集，鼓勵實施機構依法依規面向社會投資者募集資金。

5、規范履行股權變更等相關程序

債轉股企業應依法進行公司設立或股東變更、董事會重組等，完成工商注冊登記或變前譽液更登記手續。

6、實現股權退出

債轉股企業為上市公司的，債轉股股權可以依法轉讓退出債轉股企業為非上市公司的，鼓勵利用並購、全國中小企業股份轉讓系統掛牌、區域性股權市場交易、證券交易所上市等渠道實現轉讓退出。

(1)市場化債轉股估值方法有哪些擴展閱讀：

債轉股條件：

1、市場化債轉股對象企業應當具備以下條件：

a、發展前景較好，具有可行的企業改革計劃和脫困安排；

b、主要生產裝備、產品、能力符合國家產業發展方向，技術先進，產品有市場，環保和安全生產達標；

c、信用狀況較好，無故意違約、轉移資產等不良信用記錄。

2、禁止將下列情形的企業作為市場化債轉股虛早對象：

a、有惡意逃廢債行為的企業；

b、債權債務關系復雜且不明晰的企業；

c、有可能助長過剩產能擴張和增加庫存的企業；

d、扭虧無望、已失去生存發展慧物前景的「僵屍企業」。

3、債轉股的具體形式：

實施機構開展市場化債轉股。除國家另有規定外，銀行不得直接將債權轉為股權。銀行將債權轉為股權，應通過向實施機構轉讓債權、由實施機構將債權轉為對象企業股權的方式實現。

B. 公司債轉股的步驟和方法

一、正面回答
債轉股的步驟：
1、明確適用企業和債權范圍；
2、通過實施機構開展市場化的債轉股；
3、自主協商確定市場化債轉股價格和條件；
4、市場化籌集債轉股資金；
5、規范履行股權變更等相關程序；
6、實現股權退出。債轉股實際操作的兩種方法是債務人增資擴股，債務人轉讓在公司的股權，債權人全部豁免或者部分豁免的債務。
二、分析
債轉股是指國家組建金融資產管理公司，收購銀行的不良資產，把原來銀行與企業間的債權、債務關系，轉變為金融資產管理公司與企業間的股權、產權關系。債權轉為股權後，原來的還本付息就轉變為按股分紅。
三、債轉股流程對企業有什麼影響？
1、降低企業資產負債率，增強資本實力，有效防範債務風險。同時，原有股東權益被攤薄；
2、資本投入，利息壓力減緩，改善企業的盈利能力。會對核心有前景的成員企業增資擴股，通過對成員企業增資擴股，增加成員企業凈資本，增加成員企業核心競爭力。同時有前景的成員企業的利息壓力減緩，自身發展能力增強；
3、公司治理提高，業務層面合作。