中央銀行怎麼做振興金融市場

㈠ 重磅信號！央行定調2021年十大工作任務

導讀：1月6日央行官網消息，2021年央行工作會議於1月4日召開，總結2020年主要工作，分析當前形勢，部署2021年工作。

作為新一年央行工作的「風向標」，2021年央行工作會議近日召開。會議部署了2021年工作十大重點，向市場傳遞了多個重磅信號。

此次會議定調了2021年臘棚的十項工作任務。

一是穩健的貨幣政策要靈活精準、合理適度。

二是繼續發揮好結構性貨幣政策工具和信貸政策精準滴灌作用，構建金融有效支持小微企業等實體經濟的體制機制。

三是落實碳達峰碳中和重大決策部署，完善綠色金融政策框架和激勵機制。

四是加快完善宏觀審慎政策框架，將主要金融活動、金融機構、金融市場和金融基礎設施納入宏觀審慎管理。

五是持續防範化解金融風險。加強風險排查，做好風險滲纖應對。

六是深度參與全球金融治理，嚴密防控外部金融風險，穩步擴大金融雙向開放。

七是穩慎推進人民幣國際化。

八是深化金融市場和金融機構改革。

九是持續改進外匯管理和服務。穩妥有序推進資本項目開放。

十是提升金融服務和管理水平。

會議要求，穩健的貨幣政策要靈活精準、合理適度；繼續發揮好結構性貨幣政策工具和信貸政策精準滴灌作用，構建金融有效支持小微企業等實體經濟的體制機制。

值得一提的是，繼2020年央行貨幣政策委員會第四季度例會首提「碳達峰、碳中和目標」後，央行工作會議再次指出，要落實碳達峰碳中和重大決策部署，完善綠色金融政策框架和激勵機制。做好政策設計和規劃，引導金融資源向綠色發展領域傾斜。

穩健的貨幣政策要靈活精準、合理適度

在深入分析當前經濟金融形勢的基礎上，會議要求，2021年人民銀行系統要全面貫徹黨的十九屆五中全會和中央經濟工作會議精神，穩字當頭，抓住重點，守住底線，敢於擔當，認真履行國務院金融委辦公室職責，建設現代中央銀行制度，繼續做好「六穩」「六保」工作，為加快構建新發展格局提供有力有效的金融支持。

為此，會議提出了2021年十項工作任務。其中，第一項要求「穩輪喊則健的貨幣政策要靈活精準、合理適度」。完善貨幣供應調控機制，保持廣義貨幣和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配。健全市場化利率形成和傳導機制,深化貸款市場報價利率改革，帶動存款利率市場化。深化人民幣匯率市場化改革，加強宏觀審慎管理，引導市場預期，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。

回顧2020年，央行堅持總量政策適度、降低融資成本、支持實體經濟三大政策取向，搞好跨周期設計。三次降低存款准備金率，提供1.75萬億元長期流動性。累計推出9萬多億元的貨幣政策支持措施。前瞻性引導利率下降，推動實現金融系統向實體經濟讓利1.5萬億元目標。保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩定。我國成為全球率先實現正增長的主要經濟體，也是少數實施正常貨幣政策的主要經濟體之一。

從央行工作會議來看，支持實體經濟仍將是2021年的重點工作方向。會議的第二項要求提出，「繼續發揮好結構性貨幣政策工具和信貸政策精準滴灌作用，構建金融有效支持小微企業等實體經濟的體制機制」。

如，延續實施普惠小微企業貸款延期還本付息和普惠小微企業信用貸款兩項直達實體經濟的貨幣政策工具（下稱「兩項直達貨幣政策工具」）。繼續運用普惠性再貸款再貼現政策，引導金融機構加大對「三農」、科技創新、小微和民營企業等國民經濟重點領域和薄弱環節的支持力度。牽頭發揮金融支持小微企業政策合力。做好脫貧攻堅與鄉村振興金融服務有效銜接。

前不久，央行聯合銀保監會等五部委下發的《關於繼續實施普惠小微企業貸款延期還本付息政策和普惠小微企業信用貸款支持政策有關事宜的通知》，明確兩項直達貨幣政策工具均延期至2021年3月31日，且相關資金總額控制在國務院批準的額度內。

中國民生銀行首席研究員溫彬表示，2021年還是強調了穩健的貨幣政策要靈活精準、合理適度。一方面，保持廣義貨幣和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配，是從總量上為經濟平穩增長創造合理的信貸環境。另一方面，在總量的目標下更加強調靈活精準，聚焦經濟發展的重點領域和薄弱緩解，如科技創新、綠色金融、三農小微和民營企業等。

落實碳達峰碳中和重大決策部署

相比於2020年，央行2021年工作會議將「綠色金融」相關內容專門單拎出來做了部署，並且在十大工作任務中排在第三位。會議要求，落實碳達峰碳中和重大決策部署，完善綠色金融政策框架和激勵機制。

具體來看，要做好政策設計和規劃，引導金融資源向綠色發展領域傾斜，增強金融體系管理氣候變化相關風險的能力，推動建設碳排放交易市場為排碳合理定價。逐步健全綠色金融標准體系，明確金融機構監管和信息披露要求，建立政策激勵約束體系，完善綠色金融產品和市場體系，持續推進綠色金融國際合作。

值得一提的是，中央經濟工作會議將「做好碳達峰、碳中和工作」作為2021年的重點任務之一，提出我國二氧化碳排放力爭2030年前達到峰值，力爭2060年前實現碳中和，並要求抓緊制定2030年前碳排放達峰行動方案。

隨後，央行貨幣政策委員會2020年第四季度例會上，曾首次提及「促進實現碳達峰、碳中和為目標完善綠色金融體系」。在此情況下，監管是否進一步加大對綠色金融的監管指標，引發業內關注。

光大證券研究所金融業首席分析師王一峰認為，預計2021年將在MPA（宏觀審慎評估）考核體系中進一步加大對綠色金融的考核力度。今年是以結構性貨幣政策作為主要發力點。推測信貸政策執行情況將繼續納入MPA考核，對製造業、普惠金融、綠色金融領域信貸支持力度不減，同時提升對國家重大科技創新領域的金融支持。

據央行數據，2020年三季度末，本外幣綠色貸款余額11.55萬億元，比年初增長16.3%，其中單位綠色貸款余額11.51萬億元，占同期企事業單位貸款的10.5%。分用途看，基礎設施綠色升級產業貸款和清潔能源產業貸款余額分別為5.56和3.08萬億元，比年初分別增長17.1%和9.3%。分行業看，交通運輸、倉儲和郵政業綠色貸款余額3.52萬億元，比年初增長9.9%；電力、熱力、燃氣及水生產和供應業綠色貸款余額3.33萬億元，比年初增長10.3%。

央行行長易綱在新加坡金融科技節上的視頻演講表示，截至2020年6月，中國綠色信貸余額已逾11萬億元人民幣，位居世界第一；綠色債券存量規模約1.2萬億元人民幣，位居世界第二。他進一步指出，中國的部分綠色金融試驗區已經對金融科技和綠色金融的場景融合進行了探索。在湖州，當地政府運用互聯網、大數據等技術搭建了綠色金融綜合服務平台，減少環境氣候相關信息不對稱，幫助綠色企業、項目與金融機構快速對接。人民銀行還可通過該平台監測銀行綠色貸款等數據。

興業銀行首席經濟學家魯政委曾撰文指出，隨著碳中和目標的提出，我國經濟產業結構轉型也將進一步深化，銀行的信貸業務也需要進一步向低碳產業傾斜，加強對綠色產業的支持。與此同時，在強化的減排目標下，可再生能源、新能源汽車、碳捕獲與封存（CCS/BECCS）等綠色產業發展潛力巨大，也將為銀行帶來可持續發展機遇。（記者丨邊萬莉）

㈡ 中央銀行是如何通過金融市場發揮其政策的尤其是通過貨幣市場,試舉例說明

三大貨幣政策工具，俗稱三大法寶：存款准備金政策、再貼現政策和公開市場業務。
1. 存款准備金政策。存款准備金政策是指中央銀行對商業銀行等存款貨幣機構的存款規定存款准備金率，強制性地要求商業銀行等薯碼貨幣存款機構按規定比例上繳存款准備金；中央銀行通過調整法定存款准備金以增加或減少商業銀行的超額准備，從而影響貨幣供應量的一種政策措施。
2. 再貼現政策。再貼現政策就是中央銀行通過提高或降低再貼現率來影響商業銀行的信貸規模和市場利率，數叢哪以實現貨幣政策目標的一鄭帆種手段。
3. 公開市場業務。所謂「公開市場業務」（Open Market Operation ，也稱「公開市場操作」），是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以改變商業銀行等存款貨幣機構的准備金，進而影響貨幣供應量和利率，實現貨幣政策目標的一種貨幣政策手段。

㈢ 中央銀行如何幫助穩定一個國家的經濟

1、中央銀行根據不同國家經濟狀況對其進行擴張性或者緊縮性的財政貨幣政策進行調控。中央銀行幫助維護國家經濟的原因在於其處於金融體系的核心地位。
2、首先,中央銀行就是法定支付手段與即時流動性的唯一提供者,其次,中央銀行就是一國支付系統平穩運行的維護者,再次,只有通過銀行體系,貨幣政策才能通過超導機制發揮作用,並首先作用於實體經濟,最後貨幣穩定與金融穩定直接相關,當金融不穩定時,貨幣不穩定也會隨之而來。中央銀行的主要職責之一就就是運用貨幣政策,穩定物價,促進經濟穩定增長。貨幣穩定就是金融穩定的重要組成部分,也就是金融穩定的重要前提。
拓展資料：
一、央行穩定國家經濟的方法
1、存款准備金制度
存款准備金制度就是儲戶要把錢存到銀行里，銀行再放貸出去，然後形成企業、個人的各種貸款，支持消費生產。但是，每天都有不同的儲戶有提現的要求，所以銀行必須留存一小部分錢出來應付儲戶提現的需求，這部分錢就叫做存款准備金，這個留存的比例就叫存款准備金率。控制存款准備金的比率，可以控制整個社會的信用規模。在通過銀行體系的循環中，存款准備金有一個放大器的作用，關於存款准備金率的任何一個微小的調整都會引起社會信貸規模很大的變化。
2、基準利率
主要操作就是央行通過在銀行間市場去購買/賣出債券，抬高/降低債券價格，債券價格上升/下降了，因為債券是固定收益證券，還本付息都是固定的，債券的價格上升/下降，也就意味著購買債券的成本上升/下降。成本上升/下降，收益固定，利率自然就是下降/上升了，央行就達到了降息/加息的目的。央行持續地進行這樣的操作，一直到債券利率達到央行設定的水平。
3、上述兩種操作的聯動效應
二、中央銀行的三個職能
（1）作為發行的銀行，發行國家的貨幣，並根據市場需求調節貨幣供應量。桐李
（2）作為銀行的銀行，既為商業銀行提供貸款，（用票據再貼拍敗現、抵押貸款等辦法），又為商業銀行集中保管存款准備金，還為商業銀行集中辦理全國的結算業務。
（3）作為國家的銀行，
第一，它代理國庫，一方面根據國庫委託代收各種稅款和公債價款等收入作為國庫的活期存款，另一方面代理國庫撥付各項經費，代辦各種付款與轉賬；
第二，提局賀遲供政府所需資金，既用貼現短期國庫券等形式為政府提供短期資金，也用幫助政府發行公債或直接購買公債的方式為政府提供長期資金；
第三，代表政府與外國發生金融關系；
第四，執行貨幣政策；
第五，監督管理全國金融市場活動。

㈣ 央行是怎樣調控經濟的

工具類型：

1. 存款准備金制度。
   

2. 再貼現政策。
   

3. 公開市場業務，被稱為中央銀行的 「三大法寶」。主要是從總量上對貨幣供應量和信貸規模進行調節。

   操作具體如下：