什麼是利率市場化

㈠ 什麼是利率市場化，包括哪些內容

利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求來決定。利率市場化包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。

在法律制度相對薄弱的國家，利率自由化也會帶來大量違約的出現。在信息不對稱的情況下，利率市場化會帶來兩個結果，即過度投資或者投資不足。

利率市場化改革將給商業銀行帶來階段性風險和恆久性風險。所謂利率市場化的階段性風險是指利率放開管制的初期，商業銀行不能適應市場化利率環境所產生的金融風險。

在轉軌階段，利率市場化主要通過兩種途徑加重商業銀行的風險：一種是由於長期的利率壓制，市場化後的利率水平必然會升高，銀行之間吸收存款的競爭加劇。

(1)什麼是利率市場化擴展閱讀

從美國、日本相對成功的利率市場化改革的經驗以及阿根廷利率市場化改革失敗的教訓看，以下幾個方面值得中國在推進利率市場化進程中借鑒：

⑴ 宏觀經濟形勢決定著改革的時機選擇。

⑵ 金融微觀基礎建設的程度制約著改革的實踐速度。先培育金融市場，健全金融機構後放開利率成功者居多，而無扎實市場基礎者貿然完全放鬆利率管制者多以失敗告終。

⑶ 建立有效的監督體系，以適宜的法律和規章來取代對利率和金融的直接干預。

在放開利率、金融自由化的過程中，必須建立一套適宜而謹慎的管理制度，制定高質量的監管標准，進行嚴格而有效的銀行監督，評估銀行風險。這對利率放開後的金融體系成功地發揮作用非常重要。

⑷ 利率市場化改革必須綜合考慮，採取循序漸進的方式按照國際貨幣基金組織和世界銀行專家們的觀點，只有同時實現一國宏觀經濟穩定和銀行監管充分有效才可迅速實現利率自由化，否則需要有一個創造條件的過程。

㈡ 存款利率市場化是什麼意思

一、我國利率市場化的提出

黨和國家非常重視我國的利率市場化改革。1993年，黨的十四大《關於金融體制改革的決定》提出，我國利率改革的長遠目標是：建立以市場資金供求為基礎，以中央銀行基準利率為調控核心，由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系的市場利率管理體系。

黨的十四屆三中全會《中共中央關於建立社會主義市場經濟體制若干問題的決定》中提出，中央銀行按照資金供求狀況及時調整基準利率，並允許商業銀行存貸款利率在規定幅度內自由浮動。

2003年，黨的十六大報告提出：穩步推進利率市場化改革，優化金融資源配置。

黨的第十六屆三中全會《中共中央關於完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定》中進一步明確「穩步推進利率市場化，建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導市場利率。」

二、利率市場化改革的基本思路

根據十六屆三中全會精神，結合我國經濟金融發展和加入世貿組織後開放金融市場的需要，人民銀行將按照先外幣、後本幣，先貸款、後存款，存款先大額長期、後小額短期的基本步驟，逐步建立由市場供求決定金融機構存、貸款利率水平的利率形成機制，中央銀行調控和引導市場利率，使市場機制在金融資源配置中發揮主導作用。

三、利率市場化的改革進程

自1996年我國利率市場化進程正式啟動以來，經過7年的發展，利率市場化改革穩步推進，並取得了階段性進展。

1996年6月1日人民銀行放開了銀行間同業拆借利率， 1997年6月放開銀行間債券回購利率。1998年8月，國家開發銀行在銀行間債券市場首次進行了市場化發債，1999年10月，國債發行也開始採用市場招標形式，從而實現了銀行間市場利率、國債和政策性金融債發行利率的市場化。

1998年，人民銀行改革了貼現利率生成機制，貼現利率和轉貼現利率在再貼現利率的基礎上加點生成，在不超過同期貸款利率（含浮動）的前提下由商業銀行自定。再貼現利率成為中央銀行一項獨立的貨幣政策工具，服務於貨幣政策需要。

1998年、1999年人民銀行連續三次擴大金融機構貸款利率浮動幅度。2004年 1月1 日，人民銀行再次擴大金融機構貸款利率浮動區間。商業銀行、城市信用社貸款利率浮動區間擴大到[0.9，1.7]，農村信用社貸款利率浮動區間擴大到[0.9，2] ，貸款利率浮動區間不再根據企業所有制性質、規模大小分別制定。擴大商業銀行自主定價權，提高貸款利率市場化程度，企業貸款利率最高上浮幅度擴大到70%，下浮幅度保持10%不變。在擴大金融機構人民幣貸款利率浮動區間的同時，推出放開人民幣各項貸款的計、結息方式和5年期以上貸款利率的上限等其他配套措施。

進行大額長期存款利率市場化嘗試，1999年10月，人民銀行批准中資商業銀行法人對中資保險公司法人試辦由雙方協商確定利率的大額定期存款(最低起存金額3000萬元，期限在5年以上不含5 年)，進行了存款利率改革的初步嘗試。2003年11月，商業銀行農村信用社可以開辦郵政儲蓄協議存款(最低起存金額3000萬元，期限降為3年以上不含3 年)。

積極推進境內外幣利率市場化。 2000年9月，放開外幣貸款利率和300萬美元（含300萬）以上的大額外幣存款利率；300萬美元以下的小額外幣存款利率仍由人民銀行統一管理。2002年3月，人民銀行統一了中、外資金融機構外幣利率管理政策，實現中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇。2003年7月，放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，由商業銀行自主確定。2003年11月，對美元、日元、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理，商業銀行可根據國際金融市場利率變化，在不超過上限的前提下自主確定。

回顧1996年以來利率市場化改革的進程，中國人民銀行累計放開、歸並或取消的本、外幣利率管理種類為119種，目前，人民銀行尚管理的本外幣利率種類有29種。今後，隨著金融機構改革和利率市場化的穩步推進，人民銀行將不斷擴大金融機構的利率定價自主權，完善利率管理，並通過中央銀行的間接調控，引導利率進一步發揮優化金融資源配置和調控宏觀經濟運行的作用。

㈢ 通俗解釋一下什麼是「利率市場化」

1. 含義：利率市場化是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。

2. 利率市場化是把雙刃箭，既有風險又有好處，它可以促進銀行走市場化的道路，加快改制，有利於金融體系的發展和健全，但也可能因銀行風險管理不善造成系統性風險。

3. 內容：一般而言，利率市場化包括兩個內容：一是商業銀行的存貸款利率市場化；二是中央銀行通過間接調控的方式影響市場利率。

4. 條件:
   

第一，要有一個公平、統一、公開的充分競爭的資金市場。

第二，資金市場參與者具有一定的理性。

第三，資金流動具有合理性和合法性。

其四，國民經濟發展戰略目標主要通過財政政策來實現。

㈣ 什麼是利率市場化

簡介
是指通過市場和價值規律機制，在某一時點上由供求關系決定的利率運行機制，它是價值規律作用的結果。
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求來決定,它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。利率市場化一直是我國金融界長期關注的熱點問題.2000年以來廣受人們關注的利率市場化改革終於邁出了第一步：經國務院批准，從2000年9月21日開始，改革我國外幣利率管理體制，首先是放開外幣貸款利率，由金融機構根據國際金融市場利率的變動情況以及資金成本、風險差異等因素，自行確定各種外幣貸款利率及其結息方式。

㈤ 什麼是利率市場化

利率市場化是指通過市場和價值規律機制，在某一時點上由供求關系決定的利率運行機制，它是價值規律作用的結果。它強調在利率決定中市場因素的主導作用，真實地反映資金成本與供求關系，靈活有效地發揮其經濟杠桿作用，是一種比較理想的、符合市場經濟要求的利率決定機制。

㈥ 中國利率市場化的進程是什麼

中國利率市場化的進程：

1、1996年，銀行間同業拆借市場利率先行放開，債券市場利率以及部分存貸款利率也隨後相繼放開。

2、1999年10月，銀行間市場利率、國債和政策性金融債券發行利率市場化。進行存款利率改革的初步嘗試。至此，貨幣市場和債券利率已經基本放開，貼現率也在逐漸放開中。

3、2000年9月21日，放開了外幣貸款利率，放開大額外幣存款利率下限；2003年11月小額外幣存款利率下限放開。（先外幣後本幣，先貸款後存款，先大額後小額）。

4、2003年以後，不斷擴大貸款利率的浮動范圍，存款利率的改革也在進行中。

5、2004年10月29日，不再設置貸款利率上限和存款利率下限，至此，我國金融機構的貸款利率基本過渡到「上限放開、下限管理」的階段；人民幣存款利率則實現了「放開下限、管住上限」的既定目標。

6、2012年6月7日，存款利率浮動區間調整為基準利率的1.1倍，貸款利率調整為基準的0.8倍，7月5 日，將貸款利率浮動下限調為基準利率的0.7倍，兩次浮動區間的調整，拉開了利率市場化最後攻堅戰的序幕。

7、2013年7月20日起，放開貸款利率下限，至此，對貸款利率的管制全面放開，接下來就剩存款上限了。

8、2014年11月12日，下調基準利率，人民幣存款浮動區間改為基準利率的1.2倍。2015年4月10日，擴大到1.3倍，5月11日，擴大到1.5倍。當然，利率的市場化不只是擴大浮動區間，我國近來的一系列政策都是為日後的利率市場化鋪路。

9、2015年5月1日，正式開始實施《存款保險條例》，銀行一旦破產，儲蓄額小於50萬的儲戶由保險公司賠償，這一條例的頒布告訴我們，存款也不一定是保險的，當然，最重要的是為民營銀行的發展鋪路。

(6)什麼是利率市場化擴展閱讀：

中國利率市場化的積極影響：

1、讓金融更好地支持實體

金融機構採取了差異化的利率策略，可以降低企業融資成本，提升金融服務水平，加大金融機構對企業，尤其是中小微企業的支持，融資變得多元化，促使金融更好地支持實體經濟發展，也有利於經濟結構調整，促進經濟轉型升級。

2、增加金融機構獲利能力

貸款利率市場化以後，一些金融機構可能會上浮貸款利率，那麼，就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力。同時，銀行在給中小企業貸款的時候，可能會更加嚴格貸款條件，對於發展前景更好的中小企業優先貸款，這樣也可以進一步減少不良貸款。

3、提高信貸質量

貸款利率市場化之後，金融機構會給優質客戶創造更多收益，而使那些質量不高的客戶收益下降，風險較大且信譽度低的客戶將退出信貸市場。

4、更有效地吸引閑置資金。

利率市場化或再擇機有序放開存款利率，存款利率市場化以後，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶閑置資金，利率市場化以後，金融機構可以根據自身特點來決定利率，適當地提高存款利率，就可以在短時期內吸引到更多數量的閑置資金。

5、有利於信譽好的客戶

利率市場化後，銀行也更加嚴格審核貸款人的信用狀況，信用好的貸款者將更多受到青睞，利率市場化後，銀行存款利率一般會提高，貸款利率則會下降，老百姓將會得到更多的實惠，同時，促進信用體系向前邁進一步。

6、將推進存款保險制度

利率市場化後，商業銀行之間競爭會增強，一些銀行可能面臨新的風險，為了維護整個市場穩定，或將推進存款保險制度。

7、促進農村金融服務進一步提高

農村信用社是農村金融服務的主力軍，不再對農村信用社貸款利率設立上限，有利於農村信用社自主定價，有利於統一各類金融機構貸款利率政策，營造更加公平競爭環境，有利於發揮價格杠桿作用，不斷優化資源配置，促進農村金融服務進一步創新與提高。

8、加速銀行升級

利率市場化，資產定價將更加透明，商業銀行利息差有利於競爭，經營模式轉型壓力增加，加速傳統銀行業務向投資銀行、財富管理轉變，促進銀行進一步升級。

㈦ 利率市場化的概念是什麼

央媽不插手幾率，不要用無形的手去干預利率，由市場決定